股海漂流记20221230
爆棚，仅过了昨天一日，从市场角度看就好像一切都又重回正途。最抢眼的，莫过于地产及银行板块，万科金地双双涨停，平安银行、宁波银行涨停，就连最大权重招行都涨超9个点，除此，地产上下游产业链、口罩放开受益股、对应药物也都是爆发式大涨，这在过去这一年中能到如此共舞局面甚是罕见。究其原因，毫无疑问是“地产托底经济”的预期彻底得到了市场的认同。就如同咱们在周六沙龙中给出的判断：地产的政策底已异常明显，只是市场底大家还比较犹疑，但不论大家信不信，反正我先信了。昨日哦盘前也还说，如果把物业单独拆分出来上市会更牛，果不其然，昨天概念板块涨幅第一的就是“物业管理”。
好既然市场已经引爆点燃，成交量出现单日陡增（尤其是沪指），那后市又该如何判断。首先，对指数贡献最大权重的地产、银行、券商走势必须要放在最先分析。从地产板块来看，“预期底”在市场中的体现呈现明显的非线性，就是过了某一点后大家突然就都信了，信心陡增，可问题来了，现实的复苏一定不会和市场一样，需要一层一层慢慢传导，以至于改变购房者的预期。所以结果大概率是“短期暴拉一波后横盘整理”，再去等数据修复的印证，短期看涨但中长期还需基本面的跟上。银行的话，因为前期下跌主因之一就是地产的坏账问题，大概率走势就是跟着地产走。券商就更是排在后面，它的走势跟着市场预期走，就比如昨天的大涨传导逻辑是“地产稳住向好了——银行地产涨——大盘稳住向好了——券商涨”，从这个角度看没有什么独立的特异性，就是跟随，当然一旦市场涨超了大家对牛市预期的瓶颈，马上又会转变为自我逻辑的强化“券商涨——指数涨——券商业绩预期向好”螺旋上升，只不过说现在看还为时尚早。
再说口罩相关，昨天盘中由于情绪的极度乐观，很多人对盘后的发布会又给予了无限瞎想，还有人搬运老胡在推上的发言，解读认为“很可能超预期”。纵观过去半年，我们就是在这种“期待”与“落空”中无限往复，最典型的代表就是旅游、酒店、电影板块。前面对市场好与坏动因的提前预判中曾说过，本轮汹汹来袭的形势既可以被解读为“新一轮压力来袭”又同时可以被解读为“因为压力巨大，索性更不会对经济产生更难的影响”（如图2、3，一周前咱们对走势动因的提前预判），现在是不是正在兑现，前天的反应还是悲观，昨天反应的反就是积极的这一面。所以，还是反复强调的那个真理：任何消息都可以被正反两方向解读，关键看当时的情绪具体如何。
好，昨天涨也涨了，那大盘怎么看？我们的期待是“抗住压力，重回正轨”，那昨日反包之后，前一天向下的方向选择就变成了“诱空”洗盘，使得多头更加占优，反而回到了我们原有积极向上的预期之中（如图4、周五、周一盘前观点）。
代表权重蓝筹的沪市已经走入短周期的右侧区间，情绪毫无疑问偏向多头，有继续向上挺入前期上方箱体的需求，压力看在60日均线3190至缺口3250一线。但与此同时，深市、创业板、科创板等小市值成长赛道，还依然疲弱并未扭转势头，需要待沪指发力完毕后才有再受青睐。
综述，昨日长阳，是大家对于“地产托底经济”预期的集中认同发酵时刻，使得沪指重回向好趋势。短期看，权重拉指数伴随中小市值疲弱的概率仍在，这使得很多投资者很可能会出现“看指数上涨自己手里票不赚钱”的尴尬局面。但鉴于增量资金大量释放的迹象还未出现，“轮动”的大基调不会改变，那操作上还是咱们的原思路，要“等风来”，莫反复追高，很可能会是竹篮打水。今天，先看地产冲高后是否有见顶迹象吧。
爆棚，仅过了昨天一日，从市场角度看就好像一切都又重回正途。最抢眼的，莫过于地产及银行板块，万科金地双双涨停，平安银行、宁波银行涨停，就连最大权重招行都涨超9个点，除此，地产上下游产业链、口罩放开受益股、对应药物也都是爆发式大涨，这在过去这一年中能到如此共舞局面甚是罕见。究其原因，毫无疑问是“地产托底经济”的预期彻底得到了市场的认同。就如同咱们在周六沙龙中给出的判断：地产的政策底已异常明显，只是市场底大家还比较犹疑，但不论大家信不信，反正我先信了。昨日哦盘前也还说，如果把物业单独拆分出来上市会更牛，果不其然，昨天概念板块涨幅第一的就是“物业管理”。
好既然市场已经引爆点燃，成交量出现单日陡增（尤其是沪指），那后市又该如何判断。首先，对指数贡献最大权重的地产、银行、券商走势必须要放在最先分析。从地产板块来看，“预期底”在市场中的体现呈现明显的非线性，就是过了某一点后大家突然就都信了，信心陡增，可问题来了，现实的复苏一定不会和市场一样，需要一层一层慢慢传导，以至于改变购房者的预期。所以结果大概率是“短期暴拉一波后横盘整理”，再去等数据修复的印证，短期看涨但中长期还需基本面的跟上。银行的话，因为前期下跌主因之一就是地产的坏账问题，大概率走势就是跟着地产走。券商就更是排在后面，它的走势跟着市场预期走，就比如昨天的大涨传导逻辑是“地产稳住向好了——银行地产涨——大盘稳住向好了——券商涨”，从这个角度看没有什么独立的特异性，就是跟随，当然一旦市场涨超了大家对牛市预期的瓶颈，马上又会转变为自我逻辑的强化“券商涨——指数涨——券商业绩预期向好”螺旋上升，只不过说现在看还为时尚早。
再说口罩相关，昨天盘中由于情绪的极度乐观，很多人对盘后的发布会又给予了无限瞎想，还有人搬运老胡在推上的发言，解读认为“很可能超预期”。纵观过去半年，我们就是在这种“期待”与“落空”中无限往复，最典型的代表就是旅游、酒店、电影板块。前面对市场好与坏动因的提前预判中曾说过，本轮汹汹来袭的形势既可以被解读为“新一轮压力来袭”又同时可以被解读为“因为压力巨大，索性更不会对经济产生更难的影响”（如图2、3，一周前咱们对走势动因的提前预判），现在是不是正在兑现，前天的反应还是悲观，昨天反应的反就是积极的这一面。所以，还是反复强调的那个真理：任何消息都可以被正反两方向解读，关键看当时的情绪具体如何。
好，昨天涨也涨了，那大盘怎么看？我们的期待是“抗住压力，重回正轨”，那昨日反包之后，前一天向下的方向选择就变成了“诱空”洗盘，使得多头更加占优，反而回到了我们原有积极向上的预期之中（如图4、周五、周一盘前观点）。
代表权重蓝筹的沪市已经走入短周期的右侧区间，情绪毫无疑问偏向多头，有继续向上挺入前期上方箱体的需求，压力看在60日均线3190至缺口3250一线。但与此同时，深市、创业板、科创板等小市值成长赛道，还依然疲弱并未扭转势头，需要待沪指发力完毕后才有再受青睐。
综述，昨日长阳，是大家对于“地产托底经济”预期的集中认同发酵时刻，使得沪指重回向好趋势。短期看，权重拉指数伴随中小市值疲弱的概率仍在，这使得很多投资者很可能会出现“看指数上涨自己手里票不赚钱”的尴尬局面。但鉴于增量资金大量释放的迹象还未出现，“轮动”的大基调不会改变，那操作上还是咱们的原思路，要“等风来”，莫反复追高，很可能会是竹篮打水。今天，先看地产冲高后是否有见顶迹象吧。
11.30财经新闻早班车
1.人民日报仲音：齐心协力，坚决筑牢疫情防控屏障。
2.中国民航局：15名飞行员取得C919飞机型别资质。
3.光大证券：量产在即优势明显，复合集流体产业将迎扩产浪潮。
4.国泰君安：预制菜赛道宽广，先发优势企业有望尽享行业红利。
5.18周来首次止涨，碳酸锂价格拐点何时到来。
6.国泰君安：家具板块悲观预期将修复，工程业务有望率先受益。
7.联合国：非洲部分地区面临前所未有的干旱紧急情况。
8.离岸人民币周二涨超1000点。
9.商汤：创始人、CEO等承诺两年内不减持股份。
10.昨夜美股收盘，纳指跌0.59%，标普500指数跌0.16%，道指平收，苹果跌超2%。纳斯达克中国金龙指数大涨5%，热门中概股普涨。
11.价格走高，光伏玻璃供需关系趋紧。
12.上市券商频遭股东违规减持，加强监管力度仍任重道远。
13.伊拉克：欧佩克+计划本月将石油产量削减200万桶/日。
14.中钢协：印度调整铁矿石出口关税，明年或将对我国钢铁产品出口造成一定冲击。
15.国家能源局：积极推动新能源发电项目应并尽并，能并早并。#全国快递网点大面积停摆消息不实##股票#
1.人民日报仲音：齐心协力，坚决筑牢疫情防控屏障。
2.中国民航局：15名飞行员取得C919飞机型别资质。
3.光大证券：量产在即优势明显，复合集流体产业将迎扩产浪潮。
4.国泰君安：预制菜赛道宽广，先发优势企业有望尽享行业红利。
5.18周来首次止涨，碳酸锂价格拐点何时到来。
6.国泰君安：家具板块悲观预期将修复，工程业务有望率先受益。
7.联合国：非洲部分地区面临前所未有的干旱紧急情况。
8.离岸人民币周二涨超1000点。
9.商汤：创始人、CEO等承诺两年内不减持股份。
10.昨夜美股收盘，纳指跌0.59%，标普500指数跌0.16%，道指平收，苹果跌超2%。纳斯达克中国金龙指数大涨5%，热门中概股普涨。
11.价格走高，光伏玻璃供需关系趋紧。
12.上市券商频遭股东违规减持，加强监管力度仍任重道远。
13.伊拉克：欧佩克+计划本月将石油产量削减200万桶/日。
14.中钢协：印度调整铁矿石出口关税，明年或将对我国钢铁产品出口造成一定冲击。
15.国家能源局：积极推动新能源发电项目应并尽并，能并早并。#全国快递网点大面积停摆消息不实##股票#
1.人民日报仲音：齐心协力，坚决筑牢疫情防控屏障。
2.中国民航局：15名飞行员取得C919飞机型别资质。
3.光大证券：量产在即优势明显，复合集流体产业将迎扩产浪潮。
4.国泰君安：预制菜赛道宽广，先发优势企业有望尽享行业红利。
5.18周来首次止涨，碳酸锂价格拐点何时到来。
6.国泰君安：家具板块悲观预期将修复，工程业务有望率先受益。
7.联合国：非洲部分地区面临前所未有的干旱紧急情况。
8.离岸人民币周二涨超1000点。
9.商汤：创始人、CEO等承诺两年内不减持股份。
10.昨夜美股收盘，纳指跌0.59%，标普500指数跌0.16%，道指平收，苹果跌超2%。纳斯达克中国金龙指数大涨5%，热门中概股普涨。
11.价格走高，光伏玻璃供需关系趋紧。
12.上市券商频遭股东违规减持，加强监管力度仍任重道远。
13.伊拉克：欧佩克+计划本月将石油产量削减200万桶/日。
14.中钢协：印度调整铁矿石出口关税，明年或将对我国钢铁产品出口造成一定冲击。
15.国家能源局：积极推动新能源发电项目应并尽并，能并早并。#财经##股票#
2.中国民航局：15名飞行员取得C919飞机型别资质。
3.光大证券：量产在即优势明显，复合集流体产业将迎扩产浪潮。
4.国泰君安：预制菜赛道宽广，先发优势企业有望尽享行业红利。
5.18周来首次止涨，碳酸锂价格拐点何时到来。
6.国泰君安：家具板块悲观预期将修复，工程业务有望率先受益。
7.联合国：非洲部分地区面临前所未有的干旱紧急情况。
8.离岸人民币周二涨超1000点。
9.商汤：创始人、CEO等承诺两年内不减持股份。
10.昨夜美股收盘，纳指跌0.59%，标普500指数跌0.16%，道指平收，苹果跌超2%。纳斯达克中国金龙指数大涨5%，热门中概股普涨。
11.价格走高，光伏玻璃供需关系趋紧。
12.上市券商频遭股东违规减持，加强监管力度仍任重道远。
13.伊拉克：欧佩克+计划本月将石油产量削减200万桶/日。
14.中钢协：印度调整铁矿石出口关税，明年或将对我国钢铁产品出口造成一定冲击。
15.国家能源局：积极推动新能源发电项目应并尽并，能并早并。#财经##股票#
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