股权类家族信托的税务分析
作者：张媛，北京市隆安律师事务所资深律师，家族办公室团队负责人，本文为作者原创
引言
随着中国经济的高速发展，家族信托业务蓬勃发展的同时，也呈现出一个典型现象，在目前市场上成立的家族信托当中，主要以现金资产或金融资产交付为主，事实上，不动产、企业股权这些更能代表国内高净值人群个人财富的资产却很少成为信托财产，究其原因主要是非现金资产在现阶段难以实现非交易过户，税负问题成为一大障碍。
针对不少高净值客户比较关注的非现金资金交付设立家族信托的问题，张媛律师在本文中以具有代表性的非上市公司股权类资产从税收政策方面进行简要探讨和分析。
01 信托设立阶段
在设立家族信托时，委托人需要将财产交付或变更至受托名下，即便是无偿的，在实际操作中，一些地方的市场监督管理部门也并不认可信托合同作为股东变更的依据，当事人仅凭信托合同往往无法办理工商变更登记，这需要与各地工商局逐一对接落实。由于缺乏相应的非交易过户制度，在实际中变通的做法是，信托公司将股权（非现金资产）以“交易”的方式装入家族信托，即如果委托人直接以公司股权作为信托财产设立家族信托，应以股权转让的方式来移转权属，继而产生纳税义务，委托人应缴纳个人所得税。根据《股权转让个人所得税管理办法（试行）》的规定：个人转让股权，以股权转让收入减除股权原值和合理费用后的余额为应纳税所得额，按“财产转让所得”缴纳个人所得税。税率为20%。如果定价过低，税务部门可能会进行一个核定征收。
实操中，委托人还可以通过另一种交易模式来设立股权类家族信托，即资金+SPV模式：委托人先以资金作为信托财产设立家族信托，然后家族信托通过出资设立方式持有SPV公司，从而间接持有家族企业实体公司。在此种交易模式下，由于委托人向受托人交付的用于设立本信托财产为现金，根据目前我国的税法制度，如果委托人用现金设立家族信托，在设立环节，一般不产生税赋，不需要纳税。而以股权直接设立家族信托，会涉及到股权变更，应缴纳个人所得税及印花税。
02 信托存续阶段
《企业所得税法实施条例》第十七条的规定，企业所得税法第六条第四款所称的股息、红利等权益性投资收益，是指企业从被投资方取得的收入。
《企业所得税法》第二十六条规定，企业取得的下列收入，属于免税收入：(二)符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；（三）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益。
《企业所得税法》第二十六条第二款和第三款所称的股息、红利等权益性投资收益，不包括居民企业公开发行并上市流通的股份连续持有不足12个月而获得的投资收益。
按照以上规定，在境内投资于其他居民企业，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股份不足12个月的，其从被投资方取得的股息、红利等权益性投资收益，属于免税收入，不缴纳企业所得税。由于受托人持有的信托财产是股权，持有本身不征税，如果受托人为居民企业，且其持有的是居民企业股权的，取得股息、红利，可以免征企业所得税。
03 信托利益分配阶段
第一，如果是以资金形式的信托财产向受益人分配，主要存在受益人是否缴纳个人所得税问题。
首先，信托不是纳税主体，目前信托产品在分配收益时暂未被征税，现行法规也确实没有明确规定信托公司负有个人所得税的代扣代缴义务。
其次，根据《个人所得税法》及相关规定，个人所得税的征务范围一共有九项，个人获取的收益应归属于“利息、股利、红利所得”，按20%税率全额计征个人所得税，但目前的个人投资者报税制度中，信托公司不会代收代缴投资者的个人所得税，个人投资者认购信托需要个人去报税，目前对购买信托产品获得收益是否交所得税，我国税法并没有明确规定，所以信托到期终止后，投资者得到的本金和收益都是没有征收所得税的。在个人投资者不主动申报个税的情况下，个人投资信托收益的个税也难以进行税收征管。笔者认为，对于信托收益的纳税问题还没有引起太多关注，税务局也还没有严格对这一块进行征管。
第二，如果是以非上市公司股权进行分配，受托人作为转让方存在缴纳企业所得税、印花税的问题。计税方法与股权转让基本相同，委托人应缴纳个人所得税，根据《股权转让个人所得税管理办法（试行）》的规定：个人转让股权，以股权转让收入减除股权原值和合理费用后的余额为应纳税所得额，按“财产转让所得”缴纳个人所得税。税率为20%。如果定价过低，税务部门可能会进行一个核定征收。
总结
国内家族信托税收制度目前还不完善，信托财产从设立、存续到最后分配甚至最终清算时候的税收规定是不太明确的。对此，也希望尽快完善家族信托的税制，但是相关规定出台之前，我们不得不说，在我们国家有的时候法律制度的不完善或者缺失，其实也不是算是坏事，比如说像股权家族信托，因为税制不完善，信托的税收增值或信托利益分配的这些部分，可能会产生比较大的一个税务筹划的递延效果。
作者：张媛，北京市隆安律师事务所资深律师，家族办公室团队负责人，本文为作者原创
引言
随着中国经济的高速发展，家族信托业务蓬勃发展的同时，也呈现出一个典型现象，在目前市场上成立的家族信托当中，主要以现金资产或金融资产交付为主，事实上，不动产、企业股权这些更能代表国内高净值人群个人财富的资产却很少成为信托财产，究其原因主要是非现金资产在现阶段难以实现非交易过户，税负问题成为一大障碍。
针对不少高净值客户比较关注的非现金资金交付设立家族信托的问题，张媛律师在本文中以具有代表性的非上市公司股权类资产从税收政策方面进行简要探讨和分析。
01 信托设立阶段
在设立家族信托时，委托人需要将财产交付或变更至受托名下，即便是无偿的，在实际操作中，一些地方的市场监督管理部门也并不认可信托合同作为股东变更的依据，当事人仅凭信托合同往往无法办理工商变更登记，这需要与各地工商局逐一对接落实。由于缺乏相应的非交易过户制度，在实际中变通的做法是，信托公司将股权（非现金资产）以“交易”的方式装入家族信托，即如果委托人直接以公司股权作为信托财产设立家族信托，应以股权转让的方式来移转权属，继而产生纳税义务，委托人应缴纳个人所得税。根据《股权转让个人所得税管理办法（试行）》的规定：个人转让股权，以股权转让收入减除股权原值和合理费用后的余额为应纳税所得额，按“财产转让所得”缴纳个人所得税。税率为20%。如果定价过低，税务部门可能会进行一个核定征收。
实操中，委托人还可以通过另一种交易模式来设立股权类家族信托，即资金+SPV模式：委托人先以资金作为信托财产设立家族信托，然后家族信托通过出资设立方式持有SPV公司，从而间接持有家族企业实体公司。在此种交易模式下，由于委托人向受托人交付的用于设立本信托财产为现金，根据目前我国的税法制度，如果委托人用现金设立家族信托，在设立环节，一般不产生税赋，不需要纳税。而以股权直接设立家族信托，会涉及到股权变更，应缴纳个人所得税及印花税。
02 信托存续阶段
《企业所得税法实施条例》第十七条的规定，企业所得税法第六条第四款所称的股息、红利等权益性投资收益，是指企业从被投资方取得的收入。
《企业所得税法》第二十六条规定，企业取得的下列收入，属于免税收入：(二)符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；（三）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益。
《企业所得税法》第二十六条第二款和第三款所称的股息、红利等权益性投资收益，不包括居民企业公开发行并上市流通的股份连续持有不足12个月而获得的投资收益。
按照以上规定，在境内投资于其他居民企业，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股份不足12个月的，其从被投资方取得的股息、红利等权益性投资收益，属于免税收入，不缴纳企业所得税。由于受托人持有的信托财产是股权，持有本身不征税，如果受托人为居民企业，且其持有的是居民企业股权的，取得股息、红利，可以免征企业所得税。
03 信托利益分配阶段
第一，如果是以资金形式的信托财产向受益人分配，主要存在受益人是否缴纳个人所得税问题。
首先，信托不是纳税主体，目前信托产品在分配收益时暂未被征税，现行法规也确实没有明确规定信托公司负有个人所得税的代扣代缴义务。
其次，根据《个人所得税法》及相关规定，个人所得税的征务范围一共有九项，个人获取的收益应归属于“利息、股利、红利所得”，按20%税率全额计征个人所得税，但目前的个人投资者报税制度中，信托公司不会代收代缴投资者的个人所得税，个人投资者认购信托需要个人去报税，目前对购买信托产品获得收益是否交所得税，我国税法并没有明确规定，所以信托到期终止后，投资者得到的本金和收益都是没有征收所得税的。在个人投资者不主动申报个税的情况下，个人投资信托收益的个税也难以进行税收征管。笔者认为，对于信托收益的纳税问题还没有引起太多关注，税务局也还没有严格对这一块进行征管。
第二，如果是以非上市公司股权进行分配，受托人作为转让方存在缴纳企业所得税、印花税的问题。计税方法与股权转让基本相同，委托人应缴纳个人所得税，根据《股权转让个人所得税管理办法（试行）》的规定：个人转让股权，以股权转让收入减除股权原值和合理费用后的余额为应纳税所得额，按“财产转让所得”缴纳个人所得税。税率为20%。如果定价过低，税务部门可能会进行一个核定征收。
总结
国内家族信托税收制度目前还不完善，信托财产从设立、存续到最后分配甚至最终清算时候的税收规定是不太明确的。对此，也希望尽快完善家族信托的税制，但是相关规定出台之前，我们不得不说，在我们国家有的时候法律制度的不完善或者缺失，其实也不是算是坏事，比如说像股权家族信托，因为税制不完善，信托的税收增值或信托利益分配的这些部分，可能会产生比较大的一个税务筹划的递延效果。
#ONCE杂货铺[超话]#【避雷】挂一个菲切，大半年依旧不发货装死，涉及多个男女团爱豆团体，由于她解散过一个群聊，现在很多聊天记录已经找不到了，希望大家切卡的时候看清楚代切人品（没有扫射所有代切姐姐的意思）
1.代切群不允许出物收物，除非是本群转单，她自己的群公告也写的很清楚（p1 p2），而她用自己切的卡，按照当时的国内价格卖
2.多次装死不回复，wd与vx均不回复消息，除非在进度群内不断质问，开箱视频也没有（p345）
3.邮费收取也要赚油水（p6）卡丢了以后不予回复，要我们继续等之后的批次，等到了现在。并且理卡极为混乱，有的姐妹切的无瑕，到手变有瑕，这个你可以圆谎说是运输，那么请问原本有瑕的卡怎么到手变无瑕了呢？（p78）
4.补充说明，从一开始就一直在甩锅代收，她一共开了无编号，A-E六个进度群，但是在B就说过代收的问题，她为了赚钱，一直都不换，出问题以后一直甩锅
她的客户群体已达500+，代购金额流水粗略估计至少有10w，现在未发货/丢货的物品金额至少已4w➕。很多人都是3月份购买的，到今日已经过去大半年依旧未收到货，也等不来一个回应和解释。
其他姐妹的挂人贴我之后会编辑到此篇
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3.邮费收取也要赚油水（p6）卡丢了以后不予回复，要我们继续等之后的批次，等到了现在。并且理卡极为混乱，有的姐妹切的无瑕，到手变有瑕，这个你可以圆谎说是运输，那么请问原本有瑕的卡怎么到手变无瑕了呢？（p78）
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/阿铣帮暖崽代收出单
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