给大家更新一下光伏行业的近况。

先说我对光伏行业的定位，在前几天的文章里，我列举了几个明年依旧有成长性的板块，为明年美联储的降息周期做准备，光伏就是其中之一。

但是作为一个已经红了几年的板块，光伏的很多逻辑已经被市场所熟知，想要挖掘超额收益难度很高。

最近根据产业链数据，光伏的上游价格整体是有松动的，上周硅料价格出现松动（致密料、菜花料均价308、304.5，环比分别微降1元、2元/kg），本周硅片价格调降（P型150μm厚度为例，210mm由10.06元/片调降至9.73元/片，182mm由7.62元/片调降至7.38元/片）。

考虑硅料可预见的产量逐步增多，产业链盈利逐步向下游转移。

当前盈利能力最强的反而是大尺寸电池片技术，Q2以来电池涨价幅度超过硅片，单W盈利环比实现3-4分以上的修复，目前电池报价1.34-1.36元/W（个别订单价格更高），盈利区间在8分-1毛。

如果看未来的话，今年新增电池产能大部分都是首次投放的N型产线，由于产能规划并不等于有效产出，叠加硅料和硅片降价，会使得N型大尺寸电池片技术的高盈利有可能更加持续。

PS：在去年，光伏四大环节里电池片被认为是最垃圾，最没有技术含量的环节，但是今年光伏的超额收益基本都来自电池片环节，市场被产业链狠狠打脸。

单看电池片技术的话，未来一段时间perc电池片在出货量上依旧是大头，但是今年Topcon已经有了较大规模的投产，有部分Topcon电池片已经开始有不少利润了，能够反哺产业链进行再投资。

另一大技术路线的HJT，今年因为几个环节的降本比较慢，导致今年声音不大。

对于辅材，适配新技术的辅材，都实现了量价提升，比如今年热炒的POE胶膜。最近也有光伏玻璃涨价的消息。

展望明年的话，我认为新电池片技术，以及相关的设备股继续值得关注，HJT和Topcon应该是并举。

还有一点是一直说的下游电站，但是今年来看，电站大部分都还是火电为主，煤炭价格那块搞不定，绝大部分火电公司利润释放都很慢。反倒是一些电站的建设和运营商，我觉得赔率比火电股高。

另外，光伏是新型电力里最不稳定的，光伏的发展对储能的需求是促进，储能应该作为更加值得关注的一个独立方向，被重视。

棒球帽狂魔的秋冬。

今晚八点在moven official，布丁系列棒球帽原139，限时125。

- 本期布丁系列棒球帽用进口超细灯芯绒制作，既有灯芯绒的秋冬气息，又文气精致。帽型和工艺与去年classic毛巾绣那款完全一致。

- m. 代表着MOVEN首字母的小写。经典的弧度曲线，是连结，也是微笑。相识，相知，会心一笑。

- 两个颜色。烤橘是棕色里带一点焦糖，一点甜橘，甜而不腻。搭配亮黄的logo点睛，醒目又俏皮。松是独属于冬季的绿色，不媚不俗，柔韧而独立。搭配香芋粉的logo，酷酷中带着女孩子与生俱来的可爱。

- 大头适用。52-63cm 男女通用，我头围58.5。

随意互动，选3位送，买了的免单。

22/23赛季 盐湖城站 day0
二棒子观赛指南

⛄️11.5 00:00 男子500m（1）初赛

1组 蕾蕾 9组 星星
6组 终于晨 7组 李空巢
10组 馒馒 李土申

⛄️11.5 01:01 男子500m（1）预赛

⛄️11.5 02:07 男子1500m 1/4决赛

1组 66 6组 曾弟 7组 王气质
2组 大头 4组 鬼鬼 动线

⛄️11.5 03:00 混合接力 1/4决赛

1组
2组

⛄️11.5 04:36 男子500m（2）预赛

1组 蕾蕾 终于晨
4组 李空巢 7组 66
5组 星星 8组 馒馒

⛄️11.5 05:39 男子1000m 预赛

2组 曾弟 7组 李土申
3组 动线 王气质
5组 鬼鬼 6组 大头

⛄️11.5 06:49 男子5000m接力 1/4决赛

1组
3组