【亨通光电】调整点评
1、盘中一度回撤-7.53%
2、转债强赎短期波动，江苏海风正常推进，长期积极看好海缆

亨通转债转股形成抛压，调整带来布局机会。近日公司发布可转债提前赎回公告（发行规模17.33亿元，剩余规模13.28亿元）。投资者除在规定时限内继续交易或按照14.88元的转股价格进行转股外，仅能选择以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回。若被强制赎回，可能面临较大投资损失。转债投资者为避免亏损，将转股后卖出，因此正股短期内承受小幅抛压。公司基本面扎实，经营状况良好，股价下调带来布局机会。

投资建议：江苏海风正常推进，短期资金波动无碍。推荐亨通光电【海缆低估+光通信修复+粤东放量+出口加速】，中天科技【分拆传闻不属实，江苏海风正常推进，布局良机已至】，起帆电缆【海缆黑马雄踞上海+广西，积极突破220KV将迎来豹变】，东方电缆【广东海风放量，海外抬升估值】。关注宝胜股份、大金重工、天能重工。

这一天终于来了！越南主动了！这是我们又一个战略大胜利！这次越南首脑访华，可谓诚意满满，双方谈妥了很多东西。就挑一个来说，越南同意采用中国铁路标准修建两条铁路（见图一）：

一条从河口——老街——河内——到海防这条线路，其中河口是中方口岸）；
另一条从东兴——河内——到海防这条线路，其中东兴为中国口岸。

这可是今年以来，我们对外战略布局的罕见喜事，几十年前我们就想建设一条泛亚铁路，从云南广西出发，经过中南半岛（越/老/柬/泰/马），直抵最南端的新加坡。我们的想法本是互通互联，强化贸易，可是众所周知的原因，越南一直以来都极为抵触，导致多年来泛亚铁路东线方向停滞不前……

这一次越南的“主动”，挺出人意料，不过也合乎情理，这次俄乌战争怕是也让越南看透了：老铁俄罗斯没啥指望了，美国那是不可深交毕竟制度不同，所以只能交好如日中天的东方大国了。毕竟中国是越南第一大贸易伙伴、第一大出口国和进口国。2021年两国贸易额达到2300亿美元，远超中俄贸易额的1468亿美元。离开中国，越南的经济基本能够“打回原形”，厂房机器、基建设备乃至纺织业最基础的原材料都从中国进口，数据显示，越南在纺织业每赚1美元，中国就能赚36美分。

这次越南如此“爽快”，既有国际政治巨变的因素，也有经济层面的考量。当然对于我们来说，这又夯实了一带一路在中南半岛的布局，我们与中南半岛甚至整个东盟的联系会更加密切。这不仅能为我们的“外循环”贡献力量，也能为一朝中美彻底摊牌，注入更多底气和筹码。

北海银滩的日落。广西以“北有桂林山水，南有北海银滩”而自豪。有着“中国第一滩”之称的银滩，以“滩长平、沙细白、水温净、浪柔软、空气好、无鲨鱼”六大魅力，被誉为“南方北戴河”、“东方夏威夷”。沙滩均由高品位的石英砂堆积而成，在阳光的照射下，洁白、细腻的沙滩会泛出银光，故而被称为“银滩”。傍晚我们来到银滩观看壮丽的日落。