重磅消息：当前，上涨的一条主线！$上证指数 sh000001$
市场现在其实比较乱，我们也看到最近有些板块轮番涨，但活的时间都不长，涨一两天，今天又轮到了教育。
总的来说，包括医药在内的板块，轮着走到后面还是有一条细细的主线：
就是所谓的困境反转，说白了其实就是跌多了。
大家看到有缓，然后就开始炒，但这种炒法，机构资金就会稍微注意点。
昨晚有一个券商发的关于私募基金的仓位问题。最新公布的私募10月末的仓位继续回落到了55.06%，已经低于4月份的仓位水平。
虽然是10月末的数据，统计有点滞后，但也还是反映了绝对收益的投资者后续的操作意愿，怎么样在短期的极端仓位，市场的极致水平下，对赔率和胜率进行了选择。
换句话说就是这些人觉得不太合适，都降低了仓位，当然仓位也不低，但也比4月底，这句是重点。重点是指数没下去，但仓位下的更多，其实主要都还是在减仓位。
即使最近一段时间仓位会回升，能回升到多少？恐怕还是相对比较谨慎些。
这是一块，昨天也提到的关于理财的事情。详情见语音。
另外，地产的支持政策利多地产，但大家对经济上行是有预期的，所以近期大盘也往上走走。
但当经济上行后，大家就会愿意冒一下风险，投一些风险资产，那么对债这种安全资产，前期在低迷时投的就有可能撤出来。
当然，还有其他的季节性因素，也都有可能这个市场。
就目前来看，昨天早上银行间的资金面还是紧张的，但后来央行又以七天逆回购的形式放了一笔钱，资金面又宽松了，所以上午跌，下午就有缓。但这个钱毕竟不是长钱，所以政策的边际变化大家还是要注意。
债基这块还不太清晰，固收+这块的股票底仓，有机构统计大概是2350亿。
一级行业里主要集中在食品饮料、银行、电新这三个加起来是453亿，占比30%，在二级行业里主要是白酒、银行和地产这块是284亿，占比是18.6%。
这块到底会有什么影响，还是要看下宏观流动性，如果宏观流动性能稳住，债券净值不再下跌，赎回减少，大家也就不用卖这些，如果还是负向循环，那边稳不住的话，这个负向循环估计还得持续一段时间。
所以，现在形势还是比较复杂，多看少动。
市场现在其实比较乱，我们也看到最近有些板块轮番涨，但活的时间都不长，涨一两天，今天又轮到了教育。
总的来说，包括医药在内的板块，轮着走到后面还是有一条细细的主线：
就是所谓的困境反转，说白了其实就是跌多了。
大家看到有缓，然后就开始炒，但这种炒法，机构资金就会稍微注意点。
昨晚有一个券商发的关于私募基金的仓位问题。最新公布的私募10月末的仓位继续回落到了55.06%，已经低于4月份的仓位水平。
虽然是10月末的数据，统计有点滞后，但也还是反映了绝对收益的投资者后续的操作意愿，怎么样在短期的极端仓位，市场的极致水平下，对赔率和胜率进行了选择。
换句话说就是这些人觉得不太合适，都降低了仓位，当然仓位也不低，但也比4月底，这句是重点。重点是指数没下去，但仓位下的更多，其实主要都还是在减仓位。
即使最近一段时间仓位会回升，能回升到多少？恐怕还是相对比较谨慎些。
这是一块，昨天也提到的关于理财的事情。详情见语音。
另外，地产的支持政策利多地产，但大家对经济上行是有预期的，所以近期大盘也往上走走。
但当经济上行后，大家就会愿意冒一下风险，投一些风险资产，那么对债这种安全资产，前期在低迷时投的就有可能撤出来。
当然，还有其他的季节性因素，也都有可能这个市场。
就目前来看，昨天早上银行间的资金面还是紧张的，但后来央行又以七天逆回购的形式放了一笔钱，资金面又宽松了，所以上午跌，下午就有缓。但这个钱毕竟不是长钱，所以政策的边际变化大家还是要注意。
债基这块还不太清晰，固收+这块的股票底仓，有机构统计大概是2350亿。
一级行业里主要集中在食品饮料、银行、电新这三个加起来是453亿，占比30%，在二级行业里主要是白酒、银行和地产这块是284亿，占比是18.6%。
这块到底会有什么影响，还是要看下宏观流动性，如果宏观流动性能稳住，债券净值不再下跌，赎回减少，大家也就不用卖这些，如果还是负向循环，那边稳不住的话，这个负向循环估计还得持续一段时间。
所以，现在形势还是比较复杂，多看少动。
【钒电池“真龙”大连融科要来A股上市了，产业化前夜，产业链细分有望受益（附股）】
国泰君安认为，钒电池安全性能突出，无燃烧风险；而从全生命周期来看，钒电池充放电对容量几乎无损耗，全生命周期性价比突出；综合来看，全钒液流电池是大规模储能的最佳选择，预计钒电池正处在产业化的前夜，伴随储能的发展，钒电池的渗透率将快速提升。
最近钒电池行业又有新动作。
首先最重要的是，钒电池龙头正式开启IPO冲击之路。
据安信证券官网披露，大连融科储能集团有限公司发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告。
大连融科储能集团，即大连博融新材料有限公司，是国内大规模工业化生产高性能钒制品以及全钒液流电池储能介质的企业，可年产各类钒材料近万吨，建成世界首条GWh/年级大规模工业化钒电解液生产线。
资料显示，其合资控股的大连融科建成了全球最大规模的钒电池储能装备生产基地和钒电解液生产基地，还建设了至今全球运行时间最长的兆瓦级以上级全钒液流电池系统—辽宁法库国电龙源卧牛石储能系统。
截至目前，公司累计装机超过559MWh（含在建），是行业里装机量最大的。
其次，11月12日，安徽省安庆市望江县人民政府与常州中力控股集团就全钒液流电池产线及装备制造项目在常州市举行签约仪式。据悉此次签约的全钒液流电池产线及装备制造项目，总投资50.18亿元，建设周期四年，主要进行全钒液流电池电堆生产，打造全钒液流电池产线及装备制造基地。
再一个，据中国储能网11月9日报道，近日中核汇能1GWh全钒液流电池储能系统开标。
大型项目开标，龙头与上市公司合作密切
事实上，此次中核汇能1GWh全钒液流电池储能系统开标，是国内全钒液流电池储能系统迎来的首个GWh级别集采开标。
中标候选名单中，包括大连融科、伟力得、液流储能、国网电科院武汉南瑞、山西国润储能等5家企业。
从5家企业投标价格来看，全钒液流电池储能系统平均单价约3.1元/Wh，较此前开标的磷酸铁锂电池储能系统成本高出1倍多。从全生命周期来看，锂电池在实际运行储能项目中寿命可能不足8年，但全钒液流电池寿命可达20年或更久，其单次循环成本低于锂电储能电池。
其中大连融科以单价2.65元/Wh，总价26.5亿元成为中标候选人第一名。
A股方面，10月25日，大连融科联合钒钛股份、国家电投集团西南能源研究院有限公司签订《战略合作协议书》，合作将围绕着全钒液流电池储能展开。
10月11日，大连融科与攀钢集团钒钛股份签署《合资协议》，双方投资3161万元成立合资公司四川钒融储能科技有限公司，从事全钒液流电池电解液相关业务，合资公司将在2022年内建设产能2000立方米/年电解液产线。
企业跨界入局不断
钒电池需求持续上升，引来部分企业积极跨界布局。
氟化工龙头永太科技11月初公告，逆共同投资杭州沐邦股权投资合伙企业，杭州沐邦将对从事全钒液流电池材料、电堆与系统的研发和生产的杭州德海艾科能源科技有限公司进行投资。
此外，以煤、电为主业的传统能源企业永泰能源，公司在日前披露的2022年三季度报告中表示，公司与海德股份于今年9月设立德泰储能，并通过德泰储能正在开展全钒液流电池应用示范项目。
事实上，此前也有行业龙头跨界入局钒电池。
7月13日，龙佰集团披露公告显示，公司董事会于7月12日审议通过了《关于投资建设钒钛铁精矿碱性球团湿法工艺年产3万吨五氧化二钒创新示范工程的议案》。该项目总投资25亿元，分两期实施，最终达到年产3.0万吨98%五氧化二钒和720万吨铁精矿碱性球团。
7月8日，钛白粉行业的另一大龙头中核钛白也发布公告称，公司拟与伟力得出资设立钒材料公司，共同推进钒矿资源的开发、钒电解液的制造及相关配套产业的落地，同时，双方还将研究中核钛白2GW源网荷储项目采用钒液流电池储能进行试点示范的方案。
资料显示，自然界中钒和钛是共生关系，当前我国钛白粉企业和钒企业，本质上也是同一条产业链上的不同分支。和钒企一样，钛白粉企业用于制造二氧化钛的原材料，也包括了钒钛磁铁矿和由该矿物提纯后得到的高钛渣，而无论是哪种，其提取钛后得到的废液里，都不可避免的含有钒的存在。
钒电池正处于产业化前夜
据国泰君安研报，此前成本是制约钒电池发展的核心原因。
根据《储能产业研究白皮书》统计，全钒液流电池（钒电池）每千瓦投资成本在4500-6000元，而抽水储能、锂电池每千瓦成本在750~1200元、2500~-4500元，高成本使得钒电池在储能领域的应用并不广泛。
但目前，电堆成本的下降已逐步展开，成本下降进入快车道，钒电池全生命周期性价比突出。
以典型项目测算，假设钒电池充放电次数达到1.2万次，则全生命周期看钒电池的成本为0.72元/KWh，低于锂电储能0.80元/KWh的成本。若考虑钒电解液的回收，其全生命周期成本仅为0.48元/KWh，国泰君安指出，随着钒电池产业化带来的成本下降，未来钒电池储能或逐渐摆脱补贴，达到经济性。
细分应用方面，国泰君安认为，钒电池安全性能突出，无燃烧风险；而从全生命周期来看，钒电池充放电对容量几乎无损耗，全生命周期性价比突出；综合来看，全钒液流电池是大规模储能的最佳选择，预计钒电池正处在产业化的前夜，伴随储能的发展，钒电池的渗透率将快速提升。
市场空间方面，浙商证券预计到2025年中国钒液流电池储能将新增14.2GWh，装机功率3.5GW，渗透率20%，对应市场规模297亿元，2021-2025年年复合增长率为92%。
哪些产业链细分有望受益？
资料显示，全钒液流电池主要包括电解液、电堆、电控系统三大部分，据IRENA数据，电堆和电解液是钒电池主要成本，合计占比达到75%左右，其中钒电解液成本约占40%，电堆成本约占35%，其他构件成本占比25%左右。
光大证券表示，其中电解液和质子交换膜有望充分受益。
1）电解液。
光大证券指出，随着充放电时长的增加，钒电池储能系统的电解液成本占比提升，4小时储能系统中电解液成本占比达到50%，时长越长，电解液占比越高。
现在国内生产电解液的企业主要包括钒钛股份、河钢股份、湖南银峰等，其预计2025年钒电池拉动的五氧化二钒需求分别为6.1万吨（悲观）和12.9万吨（乐观），假设五氧化二钒价格稳定在10万元/吨，对应市场规模分别为61亿元和129亿元。
2）质子交换膜。
质子交换膜的作用是允许氢离子通过的同时阻止正负极电解液不同价态的钒离子的混合，需要具备很高的化学稳定性及离子选择性，目前使用的主要是全氟磺酸树脂膜。质子交换膜国内仅有东岳集团、苏州科润等具备量产能力。
光大证券预计2025年钒电池对质子交换膜的需求分别为152万（悲观）和320万平方米（乐观），假设2025年质子交换膜单价降至2000元/m2，对应市场规模分别为30亿元和64亿元。
此外综合成本、技术、市值弹性角度，光大证券表示可以关注：
1）在钒资源及生产方面有优势且逐步布局钒电池相关产业链的企业，钒钛股份，河钢股份、中核钛白、永泰能源等；
2）在电堆的结构设计上有一定生产壁垒的环节，如质子交换膜等，关注东岳集团等。
3）从市值弹性角度，关注钒钛股份，河钢股份、东岳集团等。
国泰君安认为，钒电池安全性能突出，无燃烧风险；而从全生命周期来看，钒电池充放电对容量几乎无损耗，全生命周期性价比突出；综合来看，全钒液流电池是大规模储能的最佳选择，预计钒电池正处在产业化的前夜，伴随储能的发展，钒电池的渗透率将快速提升。
最近钒电池行业又有新动作。
首先最重要的是，钒电池龙头正式开启IPO冲击之路。
据安信证券官网披露，大连融科储能集团有限公司发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告。
大连融科储能集团，即大连博融新材料有限公司，是国内大规模工业化生产高性能钒制品以及全钒液流电池储能介质的企业，可年产各类钒材料近万吨，建成世界首条GWh/年级大规模工业化钒电解液生产线。
资料显示，其合资控股的大连融科建成了全球最大规模的钒电池储能装备生产基地和钒电解液生产基地，还建设了至今全球运行时间最长的兆瓦级以上级全钒液流电池系统—辽宁法库国电龙源卧牛石储能系统。
截至目前，公司累计装机超过559MWh（含在建），是行业里装机量最大的。
其次，11月12日，安徽省安庆市望江县人民政府与常州中力控股集团就全钒液流电池产线及装备制造项目在常州市举行签约仪式。据悉此次签约的全钒液流电池产线及装备制造项目，总投资50.18亿元，建设周期四年，主要进行全钒液流电池电堆生产，打造全钒液流电池产线及装备制造基地。
再一个，据中国储能网11月9日报道，近日中核汇能1GWh全钒液流电池储能系统开标。
大型项目开标，龙头与上市公司合作密切
事实上，此次中核汇能1GWh全钒液流电池储能系统开标，是国内全钒液流电池储能系统迎来的首个GWh级别集采开标。
中标候选名单中，包括大连融科、伟力得、液流储能、国网电科院武汉南瑞、山西国润储能等5家企业。
从5家企业投标价格来看，全钒液流电池储能系统平均单价约3.1元/Wh，较此前开标的磷酸铁锂电池储能系统成本高出1倍多。从全生命周期来看，锂电池在实际运行储能项目中寿命可能不足8年，但全钒液流电池寿命可达20年或更久，其单次循环成本低于锂电储能电池。
其中大连融科以单价2.65元/Wh，总价26.5亿元成为中标候选人第一名。
A股方面，10月25日，大连融科联合钒钛股份、国家电投集团西南能源研究院有限公司签订《战略合作协议书》，合作将围绕着全钒液流电池储能展开。
10月11日，大连融科与攀钢集团钒钛股份签署《合资协议》，双方投资3161万元成立合资公司四川钒融储能科技有限公司，从事全钒液流电池电解液相关业务，合资公司将在2022年内建设产能2000立方米/年电解液产线。
企业跨界入局不断
钒电池需求持续上升，引来部分企业积极跨界布局。
氟化工龙头永太科技11月初公告，逆共同投资杭州沐邦股权投资合伙企业，杭州沐邦将对从事全钒液流电池材料、电堆与系统的研发和生产的杭州德海艾科能源科技有限公司进行投资。
此外，以煤、电为主业的传统能源企业永泰能源，公司在日前披露的2022年三季度报告中表示，公司与海德股份于今年9月设立德泰储能，并通过德泰储能正在开展全钒液流电池应用示范项目。
事实上，此前也有行业龙头跨界入局钒电池。
7月13日，龙佰集团披露公告显示，公司董事会于7月12日审议通过了《关于投资建设钒钛铁精矿碱性球团湿法工艺年产3万吨五氧化二钒创新示范工程的议案》。该项目总投资25亿元，分两期实施，最终达到年产3.0万吨98%五氧化二钒和720万吨铁精矿碱性球团。
7月8日，钛白粉行业的另一大龙头中核钛白也发布公告称，公司拟与伟力得出资设立钒材料公司，共同推进钒矿资源的开发、钒电解液的制造及相关配套产业的落地，同时，双方还将研究中核钛白2GW源网荷储项目采用钒液流电池储能进行试点示范的方案。
资料显示，自然界中钒和钛是共生关系，当前我国钛白粉企业和钒企业，本质上也是同一条产业链上的不同分支。和钒企一样，钛白粉企业用于制造二氧化钛的原材料，也包括了钒钛磁铁矿和由该矿物提纯后得到的高钛渣，而无论是哪种，其提取钛后得到的废液里，都不可避免的含有钒的存在。
钒电池正处于产业化前夜
据国泰君安研报，此前成本是制约钒电池发展的核心原因。
根据《储能产业研究白皮书》统计，全钒液流电池（钒电池）每千瓦投资成本在4500-6000元，而抽水储能、锂电池每千瓦成本在750~1200元、2500~-4500元，高成本使得钒电池在储能领域的应用并不广泛。
但目前，电堆成本的下降已逐步展开，成本下降进入快车道，钒电池全生命周期性价比突出。
以典型项目测算，假设钒电池充放电次数达到1.2万次，则全生命周期看钒电池的成本为0.72元/KWh，低于锂电储能0.80元/KWh的成本。若考虑钒电解液的回收，其全生命周期成本仅为0.48元/KWh，国泰君安指出，随着钒电池产业化带来的成本下降，未来钒电池储能或逐渐摆脱补贴，达到经济性。
细分应用方面，国泰君安认为，钒电池安全性能突出，无燃烧风险；而从全生命周期来看，钒电池充放电对容量几乎无损耗，全生命周期性价比突出；综合来看，全钒液流电池是大规模储能的最佳选择，预计钒电池正处在产业化的前夜，伴随储能的发展，钒电池的渗透率将快速提升。
市场空间方面，浙商证券预计到2025年中国钒液流电池储能将新增14.2GWh，装机功率3.5GW，渗透率20%，对应市场规模297亿元，2021-2025年年复合增长率为92%。
哪些产业链细分有望受益？
资料显示，全钒液流电池主要包括电解液、电堆、电控系统三大部分，据IRENA数据，电堆和电解液是钒电池主要成本，合计占比达到75%左右，其中钒电解液成本约占40%，电堆成本约占35%，其他构件成本占比25%左右。
光大证券表示，其中电解液和质子交换膜有望充分受益。
1）电解液。
光大证券指出，随着充放电时长的增加，钒电池储能系统的电解液成本占比提升，4小时储能系统中电解液成本占比达到50%，时长越长，电解液占比越高。
现在国内生产电解液的企业主要包括钒钛股份、河钢股份、湖南银峰等，其预计2025年钒电池拉动的五氧化二钒需求分别为6.1万吨（悲观）和12.9万吨（乐观），假设五氧化二钒价格稳定在10万元/吨，对应市场规模分别为61亿元和129亿元。
2）质子交换膜。
质子交换膜的作用是允许氢离子通过的同时阻止正负极电解液不同价态的钒离子的混合，需要具备很高的化学稳定性及离子选择性，目前使用的主要是全氟磺酸树脂膜。质子交换膜国内仅有东岳集团、苏州科润等具备量产能力。
光大证券预计2025年钒电池对质子交换膜的需求分别为152万（悲观）和320万平方米（乐观），假设2025年质子交换膜单价降至2000元/m2，对应市场规模分别为30亿元和64亿元。
此外综合成本、技术、市值弹性角度，光大证券表示可以关注：
1）在钒资源及生产方面有优势且逐步布局钒电池相关产业链的企业，钒钛股份，河钢股份、中核钛白、永泰能源等；
2）在电堆的结构设计上有一定生产壁垒的环节，如质子交换膜等，关注东岳集团等。
3）从市值弹性角度，关注钒钛股份，河钢股份、东岳集团等。
李大霄：A股底部又给外资抄走了。对于李大霄的这句话，对当前这段时间来说，我是认同的。
首先：北向资金，被称之为外资，更被称之为聪明的资金，也被喷子们称之为左手倒右手，被称之为追涨杀跌等。
其次：作为我个人投资股票经验而言，我是非常重视北向资金的进场、与出场举动。话再说直接一点，我也跟着北向资金，买过一些价值投资的大盘股，也赚到过钱。所以，北向资金，在我的投资观点里，就是聪明的资金。仅供参考，不构成投资建议！
现在来说说短期内北向资金的动向，及买入较多的个股情况。
1.今天是北向资金，连续第六个交易日里，呈现出买买买的状态。
2.近期买入较多的个股名单，分别如下。
1.贵州茅台，近5日净买入金额36.56亿元。
2.美的集团，近5日净买入金额31.66亿元。
3.紫金矿业，近5日净买入金额25.35亿元。
4.中国平安，近5日净买入金额21.14亿元。
5.招商银行，近5日净买入金额20.43亿元。
6.五粮液，近5日净买入金额16.05亿元。
7.东方雨虹，近5日净买入金额14.06亿元。
在以上7支个股中，仅有贵州茅台在10月份被北向资金砸的最多，然而进入11月份以来，也是被买的最多。试问一下，从事股票投资经验在10年以上的资深投资者，可以对应一下这几支股票的当前位置，包括价值，那个看不出来这是聪明资金？
最后：李大霄算是比较搞笑，且幽默的资深投资者，但他在平时5%-10%的言语中，我是比较认同的，还有最重要的一点，就是每次大盘在3000点附近，他都能给散户投资者打气加油，这个和我性格一样，只不过是我没他的搞笑，和幽默气氛，我话比较少，就像我做基金，股票投资一样，几乎不怎么折腾，永远不会在意短期内的市场波动。#财经##今日看盘##angel阿伟##股票#
以上内容仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
首先：北向资金，被称之为外资，更被称之为聪明的资金，也被喷子们称之为左手倒右手，被称之为追涨杀跌等。
其次：作为我个人投资股票经验而言，我是非常重视北向资金的进场、与出场举动。话再说直接一点，我也跟着北向资金，买过一些价值投资的大盘股，也赚到过钱。所以，北向资金，在我的投资观点里，就是聪明的资金。仅供参考，不构成投资建议！
现在来说说短期内北向资金的动向，及买入较多的个股情况。
1.今天是北向资金，连续第六个交易日里，呈现出买买买的状态。
2.近期买入较多的个股名单，分别如下。
1.贵州茅台，近5日净买入金额36.56亿元。
2.美的集团，近5日净买入金额31.66亿元。
3.紫金矿业，近5日净买入金额25.35亿元。
4.中国平安，近5日净买入金额21.14亿元。
5.招商银行，近5日净买入金额20.43亿元。
6.五粮液，近5日净买入金额16.05亿元。
7.东方雨虹，近5日净买入金额14.06亿元。
在以上7支个股中，仅有贵州茅台在10月份被北向资金砸的最多，然而进入11月份以来，也是被买的最多。试问一下，从事股票投资经验在10年以上的资深投资者，可以对应一下这几支股票的当前位置，包括价值，那个看不出来这是聪明资金？
最后：李大霄算是比较搞笑，且幽默的资深投资者，但他在平时5%-10%的言语中，我是比较认同的，还有最重要的一点，就是每次大盘在3000点附近，他都能给散户投资者打气加油，这个和我性格一样，只不过是我没他的搞笑，和幽默气氛，我话比较少，就像我做基金，股票投资一样，几乎不怎么折腾，永远不会在意短期内的市场波动。#财经##今日看盘##angel阿伟##股票#
以上内容仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
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