巨丰半月刊：巴菲特建仓台积电 半导体行业下行周期进入尾声
一、近半月申万行业及重点跟踪行业动向概览
l 行业估值水位情况
巨丰半月刊
最新数据显示，汽车、农林牧渔、休闲服务、商业贸易板块估值水位超过80%，在偏高区域；有色金属、通信、交通运输、银行、医药生物、化工、电气设备板块估值水位低于10%，存在估值回归需求。
l 行业机构调研家数
近半月，机构调研家数最多的前五大行业分别为机械设备、电子、北交所、计算机、化工。与上期机构调研行业前五名对比来看，机械设备、计算机板块机构关注度有所提升，电子板块关注度有所下降。总体上，机构关注度较上期提升的板块有机械设备、计算机等；关注度较上期有所下降的板块有电子、有色金属、综合等。
l 行业表现
从市场表现来看，11月上半个月，两市呈现反弹行情，仅国防军工板块下跌，其余板块全面飘红。其中，建筑材料、房地产、食品饮料板块涨幅超15%。两市出现大幅反弹的原因主要与国内外环境的预期改变关系较大，呈现出的是预期转变的修复行情。
l 北向资金
11月上半月，北向资金净流入341.56亿，日均净流入31.05亿，与上期日均流出46.41亿相比，北向资金对A股短期风险偏好明显转向积极。
二、板块跟踪点评
1、巴菲特建仓台积电
11月15日，巴菲特旗下伯克希尔向美国证券交易委员会(SEC)提交了13F季度报告。报告显示，三季度巴菲特新买入3只股票，其中最大动作是斥资41亿美元(约合人民币近290亿元)建仓台积电，台积电一举进入伯克希尔的前十大重仓股。报告发布后，台积电美股盘后大涨6.35%。这也引发A股11月15日半导体板块大涨。
国信证券研报表示，据SEMI数据，2022年全球硅晶圆出货面积增长4.8%至147亿平方英寸，预计2023年略降0.6%，2024、2025年随着数据中心、汽车和工业对半导体需求增加，将分别增长6.5%和6.0%。从季度来看，根据ICInsights的统计，IC销售额3Q22环减9%，预计4Q22、1Q23将继续环减8%和3%，但鉴于IC行业从未出现过连续四个季度环比下滑，预计2Q23有望恢复环比增长。总体来说，本轮半导体下行周期已逐步进入筑底过程。
从估值来看，目前电子行业滚动市盈率（TTM整体法，剔除负值）为31.38倍，位于近十年估值水位的14.71%，估值水位接近历史低位。从上市以来PE波动来看，近期大幅低于中位数，迎来配置机遇。
2、优化防控需求逐渐恢复 医药估值创历史低点
国务院联防联控机制综合组发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施科学精准做好防控工作的通知》，公布进一步优化防控工作的二十条措施。在密接隔离时间、次密接隔离、中风险区、入境航班熔断机制等方面进行了完善，进一步提升防控的科学性、精准性。
民生证券研报表示，相比疫情前，2022年需求端的大幅萎缩，直接导致医院诊疗人次、医疗服务数量、终端零售药店、医疗可选消费的业绩受损。本次全国防疫政策的优化，有望直接解除终端对医疗刚需和可选消费的压制，利好需求端的快速恢复，看好1）医院门诊和择期手术有望快速恢复；2）终端实体药店及OTC有望继续放量；3）医疗可选消费或进入疫情后增长阶段。
医药在近两年持续调整，估值和持仓均创历史低点，投资者在底部震荡中待医药板块催化，在医改持续深化的背景下，医疗服务价格改革、医保支付中对创新的持续鼓励（创新药、创新器械），工信部开展医药产业链强链补链行动等，体现了在政策改革的震荡深化特点，在这种背景下，代表医药产业景气的方向（创新、差异化），依然是医药投资主线。
医药生物指数位于近十年的4.66%的分位点，当前市盈率（滚动）为24.62，位于近十年历史低位，具备极高的配置价值。
3、建材行业支持政策密集出台 光伏行业高景气持续
9 月份以来，地产建材相关政策密集出台，对相关建材需求提升形成一定预期。首先是 9 月底的政策，主要利好销售端和竣工端。 9月份的政策立足于 C端，具体是下调房贷利率，打通房产置换资金流，释放置换需求以及二手房重装需求。近期 11 月份以来政策主要立足于 B 端，包括放宽民营房企融资、允许部分存量融资展期，允许部分房企置换预售资金，放宽相关机构人员追责。地产政策落地带来板块修复机会，一旦整体板块企稳，一线龙头弹性可以值得期待。
光伏行业高景气持续，组件出口增长迅猛：2022Q1-3行业整体盈利大幅增长，实现营业收入6393.61亿元，同比+87.3%，实现归母净利润831.56亿元，同比124.69%；2022Q1-3我国光伏新增装机同比+105.79%，加之欧美光伏装机需求大幅增长，我国组件出口总量实现122.40GW，同比+88.8%；板块盈利能力小幅上升，2022Q3毛利率环比上升0.23个百分点至25.71%，净利率环比上升0.23个百分点至14.57%，为近三年最高。
（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）
一、近半月申万行业及重点跟踪行业动向概览
l 行业估值水位情况
巨丰半月刊
最新数据显示，汽车、农林牧渔、休闲服务、商业贸易板块估值水位超过80%，在偏高区域；有色金属、通信、交通运输、银行、医药生物、化工、电气设备板块估值水位低于10%，存在估值回归需求。
l 行业机构调研家数
近半月，机构调研家数最多的前五大行业分别为机械设备、电子、北交所、计算机、化工。与上期机构调研行业前五名对比来看，机械设备、计算机板块机构关注度有所提升，电子板块关注度有所下降。总体上，机构关注度较上期提升的板块有机械设备、计算机等；关注度较上期有所下降的板块有电子、有色金属、综合等。
l 行业表现
从市场表现来看，11月上半个月，两市呈现反弹行情，仅国防军工板块下跌，其余板块全面飘红。其中，建筑材料、房地产、食品饮料板块涨幅超15%。两市出现大幅反弹的原因主要与国内外环境的预期改变关系较大，呈现出的是预期转变的修复行情。
l 北向资金
11月上半月，北向资金净流入341.56亿，日均净流入31.05亿，与上期日均流出46.41亿相比，北向资金对A股短期风险偏好明显转向积极。
二、板块跟踪点评
1、巴菲特建仓台积电
11月15日，巴菲特旗下伯克希尔向美国证券交易委员会(SEC)提交了13F季度报告。报告显示，三季度巴菲特新买入3只股票，其中最大动作是斥资41亿美元(约合人民币近290亿元)建仓台积电，台积电一举进入伯克希尔的前十大重仓股。报告发布后，台积电美股盘后大涨6.35%。这也引发A股11月15日半导体板块大涨。
国信证券研报表示，据SEMI数据，2022年全球硅晶圆出货面积增长4.8%至147亿平方英寸，预计2023年略降0.6%，2024、2025年随着数据中心、汽车和工业对半导体需求增加，将分别增长6.5%和6.0%。从季度来看，根据ICInsights的统计，IC销售额3Q22环减9%，预计4Q22、1Q23将继续环减8%和3%，但鉴于IC行业从未出现过连续四个季度环比下滑，预计2Q23有望恢复环比增长。总体来说，本轮半导体下行周期已逐步进入筑底过程。
从估值来看，目前电子行业滚动市盈率（TTM整体法，剔除负值）为31.38倍，位于近十年估值水位的14.71%，估值水位接近历史低位。从上市以来PE波动来看，近期大幅低于中位数，迎来配置机遇。
2、优化防控需求逐渐恢复 医药估值创历史低点
国务院联防联控机制综合组发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施科学精准做好防控工作的通知》，公布进一步优化防控工作的二十条措施。在密接隔离时间、次密接隔离、中风险区、入境航班熔断机制等方面进行了完善，进一步提升防控的科学性、精准性。
民生证券研报表示，相比疫情前，2022年需求端的大幅萎缩，直接导致医院诊疗人次、医疗服务数量、终端零售药店、医疗可选消费的业绩受损。本次全国防疫政策的优化，有望直接解除终端对医疗刚需和可选消费的压制，利好需求端的快速恢复，看好1）医院门诊和择期手术有望快速恢复；2）终端实体药店及OTC有望继续放量；3）医疗可选消费或进入疫情后增长阶段。
医药在近两年持续调整，估值和持仓均创历史低点，投资者在底部震荡中待医药板块催化，在医改持续深化的背景下，医疗服务价格改革、医保支付中对创新的持续鼓励（创新药、创新器械），工信部开展医药产业链强链补链行动等，体现了在政策改革的震荡深化特点，在这种背景下，代表医药产业景气的方向（创新、差异化），依然是医药投资主线。
医药生物指数位于近十年的4.66%的分位点，当前市盈率（滚动）为24.62，位于近十年历史低位，具备极高的配置价值。
3、建材行业支持政策密集出台 光伏行业高景气持续
9 月份以来，地产建材相关政策密集出台，对相关建材需求提升形成一定预期。首先是 9 月底的政策，主要利好销售端和竣工端。 9月份的政策立足于 C端，具体是下调房贷利率，打通房产置换资金流，释放置换需求以及二手房重装需求。近期 11 月份以来政策主要立足于 B 端，包括放宽民营房企融资、允许部分存量融资展期，允许部分房企置换预售资金，放宽相关机构人员追责。地产政策落地带来板块修复机会，一旦整体板块企稳，一线龙头弹性可以值得期待。
光伏行业高景气持续，组件出口增长迅猛：2022Q1-3行业整体盈利大幅增长，实现营业收入6393.61亿元，同比+87.3%，实现归母净利润831.56亿元，同比124.69%；2022Q1-3我国光伏新增装机同比+105.79%，加之欧美光伏装机需求大幅增长，我国组件出口总量实现122.40GW，同比+88.8%；板块盈利能力小幅上升，2022Q3毛利率环比上升0.23个百分点至25.71%，净利率环比上升0.23个百分点至14.57%，为近三年最高。
（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）
本来我不想说，但是实在是太过份了，我看见网络舆论为特斯拉洗地的人一边倒，把车主的发言，车主亲属的发言视而不见，并拿正常车举例子，说什么什么不可能是故障，绝对是踩错了。这种不负责任的言论真的很难让人接受。
那么我就来说两个我经历过的，堵上某些人的嘴。没必要撒谎。
iboster这个零件装配在某国产新能源上，有点记不太清了哈，感兴趣的可以自己去查召回信息，因为芯片加工过程中，工艺问题，清洁工作没有搞好，引起偶发短路，进而导致偶发性的刹车没有助力，面对驾驶员表现出来的就是刹车踏板硬踩不下去。这是一个极低概率极小概率的问题，行车检测没有任何问题开了几万公里才出现。这个车企早在几年前已经进行过了召回。如果是制动行业内的人，或者是关注国家质量监督总局网站的。自己去查一查就知道我说的是哪一个品牌。不过品牌并不是最重要的，因为事故的原因，锅在供应商，不过出现这种问题，最后承担责任的是主机厂，这个锅也确实不好背。我想证明的就是这个东西并非吹嘘的那么神，那么不可能出现故障。
从理论层面上看待，这套系统确实无懈可击，要不然也枉费了研发人员将近10年的研发测试，但是在实际的生产过程中和复杂的路况行驶条件下，任何事情机率再小都有可能发生。不要说这种电助力，就算是真空助力器纯机械结构的，你敢保证你卖了1百万台车一个都不会出问题吗？我也修过好多机械刹车的车，刹车有问题。就像苹果手机宣传是防水，但是他每年卖了几千万台能保证每一台都涉水而不进水？
第二个案例，某马品牌，装配的是更高级的线控制动系统，德国的马，装配的德国的马的牌子的线控电制动系统，作为传统品牌第一次搭载。（不能说的再明白了）在我的职业生涯中，就遇到了一个客户反馈制动踏板硬，踩不下去，没有助力。客户经验老道，把车开进服务区，想办法停了下来，没有损失。客户来到了4S情绪非常激动，故障无法再现。我们也考虑过客户是不是说谎？但是换位思考，谁没事儿好日子不过，跑到4S跟你扯这个蛋。我们进行了仔细的检查，并且上报。由于责任重大，我申请更换整套线控制动系统，不管有没有问题。由于该车是店出售的试驾车，在8000公里的试驾车服役期间没有问题。北京的老师和德国沟通，反复研判该车情况，确定是旧的车机版本软件问题，非常笃定的让我们升级到最新版本交车。确实，后来这台车再也没有出问题。
这个地球上目前是不是就只有这两种点助力制动系统？可能有别的，但是我不知道。这两种系统我分别都碰到了故障。可能我是幸运儿都见到了。据我所知两款制动系统都经历过，至少大约十年的研发，最后才量产，如果理论上一切都那么美好，就不会出现CRV刚上市，就要升级软件进行召回。如果这10年的工作，真的做得包含了一切可预见的情况，那么也就不会发生我看到的这两起案例。
我想说的是在没有国家最终的检测结果出来之前，我们都不要妄下结论，踩错的可能性有没有，有，低不低？非常低。系统硬件软件有问题的几率有没有？有，低不低？也非常低。
我真的强烈建议，特斯拉车主都加装一个脚下的踏板行车记录仪，假如有一种情况软件bug或者是芯片级别的问题，电脑里的数据流万一骗人的话，那你无论怎么读取车辆的后台数据都是不可信的。比如刹车踏板很硬，你踩不动。你踩不动，当然就不会检测到踏板制动行程和主缸制动压力。读出来的数据结果就是你没有踩刹车。但是物理的摄像头是不会骗人的。我们需要的是实锤的证据。
我们尝试换位思考这件事，比如我已经是一个10年的老司机了，发生过一些小的事故，但是就踩错踏板，并且及时纠正这件事情上，我觉得作为一个正常人反应时间都不会超过3到5秒。如果真的哪一天我开特斯拉撞车了。我的心里是最清楚，我到底有没有换踏板尝试，并且用力地踩下去。但是你能想象吗？所有的舆论和网上铺天盖地的新闻都是在骂我，说谎说我踩错了。但是我口说无凭，没有踏板记录仪。哪怕你说的是真的，也会淹没在群众的涂抹星里。那个时候你说啊，你的有多我会多难过，多伤心，我觉得这种委屈不是一般人可以受的。
我们都希望事情按照原原本本的合理的，应该朝向的发展方向去发展。我们不应该为了流量，看见特斯拉就一拥而上，看见其他车就以新能源一笔带过。之所以出了这么多问题，而我们都希望找出问题最根本的原因。我们不想让更多的人去驾驶有问题的车辆，从而导致更大的事故发生。如果真的有问题，我们希望把问题控制住，并且缩小问题，解决问题。当然了，没问题更好。
有则改之，无则加勉。吃饭了，就这样。
那么我就来说两个我经历过的，堵上某些人的嘴。没必要撒谎。
iboster这个零件装配在某国产新能源上，有点记不太清了哈，感兴趣的可以自己去查召回信息，因为芯片加工过程中，工艺问题，清洁工作没有搞好，引起偶发短路，进而导致偶发性的刹车没有助力，面对驾驶员表现出来的就是刹车踏板硬踩不下去。这是一个极低概率极小概率的问题，行车检测没有任何问题开了几万公里才出现。这个车企早在几年前已经进行过了召回。如果是制动行业内的人，或者是关注国家质量监督总局网站的。自己去查一查就知道我说的是哪一个品牌。不过品牌并不是最重要的，因为事故的原因，锅在供应商，不过出现这种问题，最后承担责任的是主机厂，这个锅也确实不好背。我想证明的就是这个东西并非吹嘘的那么神，那么不可能出现故障。
从理论层面上看待，这套系统确实无懈可击，要不然也枉费了研发人员将近10年的研发测试，但是在实际的生产过程中和复杂的路况行驶条件下，任何事情机率再小都有可能发生。不要说这种电助力，就算是真空助力器纯机械结构的，你敢保证你卖了1百万台车一个都不会出问题吗？我也修过好多机械刹车的车，刹车有问题。就像苹果手机宣传是防水，但是他每年卖了几千万台能保证每一台都涉水而不进水？
第二个案例，某马品牌，装配的是更高级的线控制动系统，德国的马，装配的德国的马的牌子的线控电制动系统，作为传统品牌第一次搭载。（不能说的再明白了）在我的职业生涯中，就遇到了一个客户反馈制动踏板硬，踩不下去，没有助力。客户经验老道，把车开进服务区，想办法停了下来，没有损失。客户来到了4S情绪非常激动，故障无法再现。我们也考虑过客户是不是说谎？但是换位思考，谁没事儿好日子不过，跑到4S跟你扯这个蛋。我们进行了仔细的检查，并且上报。由于责任重大，我申请更换整套线控制动系统，不管有没有问题。由于该车是店出售的试驾车，在8000公里的试驾车服役期间没有问题。北京的老师和德国沟通，反复研判该车情况，确定是旧的车机版本软件问题，非常笃定的让我们升级到最新版本交车。确实，后来这台车再也没有出问题。
这个地球上目前是不是就只有这两种点助力制动系统？可能有别的，但是我不知道。这两种系统我分别都碰到了故障。可能我是幸运儿都见到了。据我所知两款制动系统都经历过，至少大约十年的研发，最后才量产，如果理论上一切都那么美好，就不会出现CRV刚上市，就要升级软件进行召回。如果这10年的工作，真的做得包含了一切可预见的情况，那么也就不会发生我看到的这两起案例。
我想说的是在没有国家最终的检测结果出来之前，我们都不要妄下结论，踩错的可能性有没有，有，低不低？非常低。系统硬件软件有问题的几率有没有？有，低不低？也非常低。
我真的强烈建议，特斯拉车主都加装一个脚下的踏板行车记录仪，假如有一种情况软件bug或者是芯片级别的问题，电脑里的数据流万一骗人的话，那你无论怎么读取车辆的后台数据都是不可信的。比如刹车踏板很硬，你踩不动。你踩不动，当然就不会检测到踏板制动行程和主缸制动压力。读出来的数据结果就是你没有踩刹车。但是物理的摄像头是不会骗人的。我们需要的是实锤的证据。
我们尝试换位思考这件事，比如我已经是一个10年的老司机了，发生过一些小的事故，但是就踩错踏板，并且及时纠正这件事情上，我觉得作为一个正常人反应时间都不会超过3到5秒。如果真的哪一天我开特斯拉撞车了。我的心里是最清楚，我到底有没有换踏板尝试，并且用力地踩下去。但是你能想象吗？所有的舆论和网上铺天盖地的新闻都是在骂我，说谎说我踩错了。但是我口说无凭，没有踏板记录仪。哪怕你说的是真的，也会淹没在群众的涂抹星里。那个时候你说啊，你的有多我会多难过，多伤心，我觉得这种委屈不是一般人可以受的。
我们都希望事情按照原原本本的合理的，应该朝向的发展方向去发展。我们不应该为了流量，看见特斯拉就一拥而上，看见其他车就以新能源一笔带过。之所以出了这么多问题，而我们都希望找出问题最根本的原因。我们不想让更多的人去驾驶有问题的车辆，从而导致更大的事故发生。如果真的有问题，我们希望把问题控制住，并且缩小问题，解决问题。当然了，没问题更好。
有则改之，无则加勉。吃饭了，就这样。
#比亚迪第300万辆新能源车将下线##汽场全开# 每到一个里程碑的时候，有活动再正常不过，特别是这几年，新势力的第一台车下线、第一次月销过万、总销量超过10W等等。相对来说，总销量超过百万是“相对稀有”的活动，用来回顾过去，宣传现在，展望未来都好。
关于比亚迪的这个300W活动，我们在群里讨论的其实是“速度”那几个数字。
如果没有什么感官的话，可以看看下面这个图：第一个百万和第二个百万的用时，跨越了一个数量级，夸张不夸张？朋友说参加比亚迪200万下线的活动才没多久，当时还官宣了进军北欧的事情，这就300万了？简直跟开玩笑一样。
按最近的势头，我们按月销20W上下来估计，比亚迪一年至少能够爆到240W左右的产能，这个数字是什么概念呢？2021年，全国乘用车销量约2014万台，200W左右，将将占到全国一成---过去能达到这个成就的品牌不多，而且这两年的大环境特别复杂。如果是大环境看涨大家跟着涨，那没啥好说的，但大环境困难、大家都在缩衣紧食地抢地盘、竞争极为剧烈的背景下，达到这个成就，还是很值得一说的。
第300W台的车主，是女足的王霜。
王霜说了一个有意思的事是，她从前也被“看轻过”，在不断的不服气、努力之下，最终成就了今天的自己。我自己也不否认，在十年之前对“比亚迪”这个品牌没有太特别的感官，但大家最喜欢、最爱讲的往往就是出身于草根的故事---因为这种故事往往会给予草根的我们自己，一种能够持续向上，甚至于翻天覆地的希望。
这种来自于草根的“星星之火”，最终形成“燎原之势”，其实就是比亚迪这些年的变化。但是人们总是喜欢当“事后诸葛亮”，去讨论一个已经成功的话题，却很难在其崛起的过程中去识别它的存在，并因此没有认识到从“草根”到“上位”整个过程的难度，这也是活动里几个大佬提到的，“我们这辉煌的两年背后，其实准备了二十年。”
活动里很有意思的一个事是，把宋MAX放在了“拐角”，去象征一个“转折点”。这台车上市的时候，也差不多就是这个品牌爆发的起点。今天我们看到的销量多少，背后其实有很复杂的体系在里头---比如说，如果有无限的需求，销量就可以凭空飙到无限大的数字吗？
回想下前两年行业缺芯的情况，就知道了。很多时候，厂家的销量看起来不高，其实不是因为卖不动，而是因为受到了很多限制---而一旦销量没起来，市面上没有声量，很快就会失去关注度，至于厂家则由于没有得到收益，也会逐渐失去耐心。
“销量”的背后，不仅仅是市面有充足的需求，厂家做了精确的预判针对需求设计了对应的产品，还要有足够的想象力，优先所有人认可自己的判断和未来的发展，敢于准备好“百万级销量”的生产体系，投钱建工厂，投钱备产线，谈好整个供应链，说服千百个供应商去相信自己的那个“未来”。还需要打通营销渠道，树立品牌，扩大影响力，逐渐得到车主的认可，有了口碑以后，还要针对售后的问题进行迅速应对，避免口碑下滑，等等等等。
这一整个体系，是极难的。
有些品牌难倒在了最后一步，维护百万级车主的售后问题，绷不住了；有些品牌难在供应体系，有些品牌难在没有想象力---没相信自己会火。
我也曾经把这个问题想的很简单，是因为我们思考问题时，往往是以“自己”作为体验去对问题进行感知的，比如我能不能把一张考卷做满分，所有的因素都是“我”对“我”自己的把控。而一个企业，特别是汽车集团，动辄几十万职工人工的基数下，要让大家一起协作去完成一个宏大的目标，难度不言而喻。
如果我们真的要去当一个“事后诸葛亮”，对比亚迪的这个现象级事件进行复盘的话，大体上就是几个月前，在讨论月销十几、二十万的那几点：
1. 有正面的大环境背景：两碳、国家政策支持；
2. 转型超前：17年就开始布局；
3. 技术导向：自主掌握核心技术；
4. 资源整合与利用：以电池为基础，整合系统、整车之间的需求，上下打通；
5. 品牌升级：通过汉EV完成了低端产品到豪华阵营的突破；
6. 自主产业链：核心物料自主自决，不受制于他人
7. 对负面的大环境背景反向利用：抓住行业缺芯的机遇，顺势而上；
不过今天我还意识到了一个新的点：深圳！
十年前我经常去深圳的时候就有一种感官：那时在其他城市基本上看不到太多的“新能源”出租车，而深圳随处可见，这是一个“创新”的城市。今天活动开头提到了这个点，我才意识到当时满大街的纯电出租车就是比亚迪E6。
在这个行业里，常见的汽车寿命要求是十年或者二十四万公里，而运营车辆通常要达到60-100万公里甚至更高，因此对于乘用车来说，会是一种相对比较苛刻的场景，加以足够的基数支持，比亚迪早年就已经在这个事情里面，得到了许多“新能源”的海量数据、工程经验。
这大概是17年前后，比亚迪能够决心转型的底气之一。
最后聊聊一个值得关注的细节。
比亚迪在过去的两年大体上完成了“品牌升级”，汉EV是当中的代表作。前段时间发布“仰望”的时候，我还在想，终于要进入下一步了---一个汽车集团要覆盖全序列产品的话，就需要区分出不同的人群并针对性地设计不同的产品，为了给这些产品赋予天然的“标签”，差异化的子品牌是有必要的。换句话说，当一个车企在决定设立新品牌的时候，往往意味着原先的盘子，已经撑不住它的“计划”了，为了进一步发展，它需要针对性的开辟一个新的空间。
“仰望”在这个时候出现，是很不错的选择。
但今天还是大意了，比亚迪后面还有个针对专业个性化的新品牌，有点意思。
做对一个选择很正常，难的是做对一系列选择---其实我已经逐渐相信比亚迪的爆发不只是“运气”那么简单，如果说预判趋势、超前部署是其最基础的内核的话，我想，“新品牌”也理应成为下一波“爆发”的底牌之一。毕竟只看这持续增长的销量速度，第4个100万，第5个100万，都不会特别远了。
我所期待的，当然也不仅仅是这样。
在我选择这个专业的时候，那时全球十大品牌大家都耳熟能详，谈起自主都嗤之以鼻。时代不一样了，如今自主汽车品牌也可以出海，去卷老牌强国了---这个对国家意义重大的行业，终于也站出来了。
还没站出来的可能只有某项运动了。
从这个意义上说，今天确实是一个中国品牌的高光时刻，但未来我们还会有一千万，三千万，五千万。
#微博新知博主#
关于比亚迪的这个300W活动，我们在群里讨论的其实是“速度”那几个数字。
如果没有什么感官的话，可以看看下面这个图：第一个百万和第二个百万的用时，跨越了一个数量级，夸张不夸张？朋友说参加比亚迪200万下线的活动才没多久，当时还官宣了进军北欧的事情，这就300万了？简直跟开玩笑一样。
按最近的势头，我们按月销20W上下来估计，比亚迪一年至少能够爆到240W左右的产能，这个数字是什么概念呢？2021年，全国乘用车销量约2014万台，200W左右，将将占到全国一成---过去能达到这个成就的品牌不多，而且这两年的大环境特别复杂。如果是大环境看涨大家跟着涨，那没啥好说的，但大环境困难、大家都在缩衣紧食地抢地盘、竞争极为剧烈的背景下，达到这个成就，还是很值得一说的。
第300W台的车主，是女足的王霜。
王霜说了一个有意思的事是，她从前也被“看轻过”，在不断的不服气、努力之下，最终成就了今天的自己。我自己也不否认，在十年之前对“比亚迪”这个品牌没有太特别的感官，但大家最喜欢、最爱讲的往往就是出身于草根的故事---因为这种故事往往会给予草根的我们自己，一种能够持续向上，甚至于翻天覆地的希望。
这种来自于草根的“星星之火”，最终形成“燎原之势”，其实就是比亚迪这些年的变化。但是人们总是喜欢当“事后诸葛亮”，去讨论一个已经成功的话题，却很难在其崛起的过程中去识别它的存在，并因此没有认识到从“草根”到“上位”整个过程的难度，这也是活动里几个大佬提到的，“我们这辉煌的两年背后，其实准备了二十年。”
活动里很有意思的一个事是，把宋MAX放在了“拐角”，去象征一个“转折点”。这台车上市的时候，也差不多就是这个品牌爆发的起点。今天我们看到的销量多少，背后其实有很复杂的体系在里头---比如说，如果有无限的需求，销量就可以凭空飙到无限大的数字吗？
回想下前两年行业缺芯的情况，就知道了。很多时候，厂家的销量看起来不高，其实不是因为卖不动，而是因为受到了很多限制---而一旦销量没起来，市面上没有声量，很快就会失去关注度，至于厂家则由于没有得到收益，也会逐渐失去耐心。
“销量”的背后，不仅仅是市面有充足的需求，厂家做了精确的预判针对需求设计了对应的产品，还要有足够的想象力，优先所有人认可自己的判断和未来的发展，敢于准备好“百万级销量”的生产体系，投钱建工厂，投钱备产线，谈好整个供应链，说服千百个供应商去相信自己的那个“未来”。还需要打通营销渠道，树立品牌，扩大影响力，逐渐得到车主的认可，有了口碑以后，还要针对售后的问题进行迅速应对，避免口碑下滑，等等等等。
这一整个体系，是极难的。
有些品牌难倒在了最后一步，维护百万级车主的售后问题，绷不住了；有些品牌难在供应体系，有些品牌难在没有想象力---没相信自己会火。
我也曾经把这个问题想的很简单，是因为我们思考问题时，往往是以“自己”作为体验去对问题进行感知的，比如我能不能把一张考卷做满分，所有的因素都是“我”对“我”自己的把控。而一个企业，特别是汽车集团，动辄几十万职工人工的基数下，要让大家一起协作去完成一个宏大的目标，难度不言而喻。
如果我们真的要去当一个“事后诸葛亮”，对比亚迪的这个现象级事件进行复盘的话，大体上就是几个月前，在讨论月销十几、二十万的那几点：
1. 有正面的大环境背景：两碳、国家政策支持；
2. 转型超前：17年就开始布局；
3. 技术导向：自主掌握核心技术；
4. 资源整合与利用：以电池为基础，整合系统、整车之间的需求，上下打通；
5. 品牌升级：通过汉EV完成了低端产品到豪华阵营的突破；
6. 自主产业链：核心物料自主自决，不受制于他人
7. 对负面的大环境背景反向利用：抓住行业缺芯的机遇，顺势而上；
不过今天我还意识到了一个新的点：深圳！
十年前我经常去深圳的时候就有一种感官：那时在其他城市基本上看不到太多的“新能源”出租车，而深圳随处可见，这是一个“创新”的城市。今天活动开头提到了这个点，我才意识到当时满大街的纯电出租车就是比亚迪E6。
在这个行业里，常见的汽车寿命要求是十年或者二十四万公里，而运营车辆通常要达到60-100万公里甚至更高，因此对于乘用车来说，会是一种相对比较苛刻的场景，加以足够的基数支持，比亚迪早年就已经在这个事情里面，得到了许多“新能源”的海量数据、工程经验。
这大概是17年前后，比亚迪能够决心转型的底气之一。
最后聊聊一个值得关注的细节。
比亚迪在过去的两年大体上完成了“品牌升级”，汉EV是当中的代表作。前段时间发布“仰望”的时候，我还在想，终于要进入下一步了---一个汽车集团要覆盖全序列产品的话，就需要区分出不同的人群并针对性地设计不同的产品，为了给这些产品赋予天然的“标签”，差异化的子品牌是有必要的。换句话说，当一个车企在决定设立新品牌的时候，往往意味着原先的盘子，已经撑不住它的“计划”了，为了进一步发展，它需要针对性的开辟一个新的空间。
“仰望”在这个时候出现，是很不错的选择。
但今天还是大意了，比亚迪后面还有个针对专业个性化的新品牌，有点意思。
做对一个选择很正常，难的是做对一系列选择---其实我已经逐渐相信比亚迪的爆发不只是“运气”那么简单，如果说预判趋势、超前部署是其最基础的内核的话，我想，“新品牌”也理应成为下一波“爆发”的底牌之一。毕竟只看这持续增长的销量速度，第4个100万，第5个100万，都不会特别远了。
我所期待的，当然也不仅仅是这样。
在我选择这个专业的时候，那时全球十大品牌大家都耳熟能详，谈起自主都嗤之以鼻。时代不一样了，如今自主汽车品牌也可以出海，去卷老牌强国了---这个对国家意义重大的行业，终于也站出来了。
还没站出来的可能只有某项运动了。
从这个意义上说，今天确实是一个中国品牌的高光时刻，但未来我们还会有一千万，三千万，五千万。
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