#投资日記#
•建材～凛冬已过
周末再出地产“利好”，地产的黄金白银时代已经过去，剩下的都是存量市场的剩者为王的市场，从行业发展周期和规律看，与其它淘汰落后产能的“供给侧”改革类似。落后产能供给侧出清等同于地产行业之前野蛮生长的杠杆侠如恒大融创之流，现在基本已经盖棺定论，两只脚都进去了，一直叫进去的被政策救会，重新到ICU抢救，在“保交房”和给融资发债的保障下基本无啥大问题，这么看上有的建材投资逻辑显得顺畅，上周的市场反馈也很好。

雨虹老总回国就放了一炮，前瞻业绩给的很有动力，今年利润下降控制在-25%以内，收入保持增长；明年收入增速20%，利润增速抬高70%，23年净利润55亿，地产业务不做规划，大力挺近C端零售市场，收入目标120亿。个人的质押给员工持股兜底，最低价浮亏5亿元，人格魅力和野性很足，对未来很有信心，看似很低调，平时少有公开场合露脸，但从纪要内容看是个狠人，2018年的动作就是行业危机，卫国开始不断的股份质押，逆势扩张下，后开斩获市场份额一跃成为行业老大。

今年的行业环境和生态比18年更糟更差，全行业貌似只有雨虹盈利，尤其是今年Q3，董秘黄总透露这是防水行业史上最困难的一年，我们试想：上游原材料（油气）物料涨价，下游地惨爆雷（应收、坏账），这两头一挤压成本上升↑，利润↓，还没有现金流，防水建材都需要投入建厂（土建、设备、人工），雨虹还在扩建的情况下如果能挺过去，加上防水新规加速了“非标”出清。这个逻辑就无比顺畅，结果是雨虹再次在行业风雨飘摇之下，凭借规模和资金优势，供给侧出清后再次收获被挤掉的份额，市占率到30%是第一目标，新规后3000亿的行业规模10%的净利润率，按按手指都能算出。

如果市场有回调后，雨虹和北新应该是加仓标的，逻辑简单，确定性↑，赔率不小。房地产开发企业就算了，国央企没怎么跌位置不好，民企信用不够，救活也飞咯。

看完几万字的纪要，一通乱記，错别字不改了～～

那些在我记忆里，不甚清晰的存在过的情欲，都变成了风雨飘摇的宇宙，但我仍感激，感激他曾真实存在，以不至于我的尘土生活被棕黑色所完全侵占。
小朋友独特的所有，都将沿着过去的轨迹一一在我这里呈现，遗忘，我用遗忘滋养我的黑暗，滋养我的死亡。
我清醒亦或昏迷时，小朋友种种行为都是吊起我生命的细线，它被全部的回忆承载着，有朝一日会轻柔地载着我下坠。

溪柴火软蛮毡暖，我与狸奴不出门
下雨天，我与玉米不出门。

这样的美好下雨天，下午昏昏沉沉浮浮飘飘睡到天黑，出了一身汗。起来看到玉米也在睡大觉，先搞醒起来打了一架，然后我俩都吃了点晚饭…饭后我work，玉米走进霸占我的床床继续睡大觉
刚才一会儿外面大卡车声音超级大，人声鼎沸的程度，我把窗户关好，摸了摸玉米的头继续投入我的work…

门窗紧闭之下，我和玉米蜗居在温暖小房间。belike：风雨飘摇，沚木伶仃，暴风雨来的夜晚，我和玉米两个患难孤独小动物一叶扁舟沉浮于大海之上，前路未卜…

我始终追求的都是bighouse，越大越好的那种。但是第一次感觉到：一起蜗居在小小的房间，好像也蛮温馨的。

不管怎么说，玉米现在肯定梦到了他的小母猫or[挖鼻][挖鼻]小鱼干，因为他睡的很快乐…还砸吧嘴！本坏蛋玉米人决定把他搞醒过来一起打架！！！[doge]