华菱钢铁 功课笔记 20221113
1：先说说钢铁行业，钢铁上游有两座大山压着 ：
1）铁矿石和焦煤焦炭 价格；
2）再者就看需求，吨钢利润波动大；
很少有乐观的预期，每次预期下个季度都说不乐观，那还涨个锤子…
2：看上上轮2014-2015的下行周期，螺纹钢暴跌，宝钢股份的暴涨，让我明白了一个道理，商品跟股票只能跟一个主要矛盾：
1）要么盯着股票的α，深度研究公司的基本面，好处是在上行周期，能把最后一波利润吃完。
2）要么判断行业的β，深度跟踪商品的价格周期，因为一旦商品预期走弱的时候看β的人已经逐渐跑路了，而只看α会在下行周期承受无尽的痛苦，因为你会觉得公司一直还是很好。
3：周期股只有在极度低估行业低谜股价在横盘布局收益会较好，如果再加上一句，要在众人皆烂中挑选个不烂的，
1）华菱2017年被打上st，今年2022年第三季度，全国80％的钢铁企业亏损，盈利13亿，排所有上市公司第二，以板材为主，
一个在钢铁行业冰点时年利润还有六七十亿的优质公司，抗周期性相当强，业绩相对稳定，市盈率也只有四倍，比较低估。
2）后续增长空间大，汽车板二期生产2000兆帕超级钢汽车板即将投产释放利润，涟钢两个项目也即将投产（一个今年12月份，一个明年3月份），这两大项目，以后每年正常可以带来10~20亿的净利润怎么样；
3）公司走精品化路线，品种钢比例逐年稳步提高，事实上已经成为华菱优钢了；
4）现在钢企分化严重，而绝大部分钢企巨亏，将来有些螺纹钢钢企很难转型高端板材，必将淘汰一大批落后产能，
（值得一提的是湖南省作为重工业基地比较缺乏钢材，对于华菱有利）；
5）周期股都是买这行业冰点，卖在行业热点，华菱在行业冰点时，依然是全行业最亮的那颗星；
6）有新产能投产和扩产
硅钢的盈利能力和规划？技术壁垒体现在哪些方面？
电工钢被誉为钢铁行业“皇冠上的明珠”，具有投资大、技术难度大、附加值高等特点，进入门槛较高。
为进一步满足下游客户对中高牌号电工钢日益增长的需求，打通电工钢全流程成品生产，华菱涟钢已于今年22年6月开工新建冷轧电工钢产品一期工程项目，产品主要定位中高牌号无取向电工钢及取向电工钢，目前该项目正在有序推进，
预计一期第一步建设期18个月左右，实现年产20万吨无取向电工钢、10万吨无取向电工钢冷硬卷、9万吨取向电工钢冷硬卷；
预计一期第二步建设期14个月左右，实现项目总年产40万吨无取向电工钢、20万吨无取向
电工钢冷硬卷、18万吨取向电工钢冷硬卷。项目投产后，将进一步提升公司电工钢产品层次，增强市场竞争力。
7）关于分红，得看他拿钱去干嘛，比如华菱最近两年要建设硅钢路线，品质很高，超级硅钢价格如下：每公斤128元，每吨12.8万元，是螺纹钢的三、四十倍。
对于华菱业绩，对于三季度环比还是大幅下降，当然不能脱离大环境环比，今年房地产炸雷导致下游需求减少，俄乌战争导致欧美通货膨胀，能源价格飙升导致成本上升 ，得跟同行业的公司比逻辑才对，看问题不能太极端。
[衰]风险：
上游铁矿石 焦煤暴涨，吞噬利润；
下游需求不及预期。
仅个人笔记，不做任何投资建议。
1：先说说钢铁行业，钢铁上游有两座大山压着 ：
1）铁矿石和焦煤焦炭 价格；
2）再者就看需求，吨钢利润波动大；
很少有乐观的预期，每次预期下个季度都说不乐观，那还涨个锤子…
2：看上上轮2014-2015的下行周期，螺纹钢暴跌，宝钢股份的暴涨，让我明白了一个道理，商品跟股票只能跟一个主要矛盾：
1）要么盯着股票的α，深度研究公司的基本面，好处是在上行周期，能把最后一波利润吃完。
2）要么判断行业的β，深度跟踪商品的价格周期，因为一旦商品预期走弱的时候看β的人已经逐渐跑路了，而只看α会在下行周期承受无尽的痛苦，因为你会觉得公司一直还是很好。
3：周期股只有在极度低估行业低谜股价在横盘布局收益会较好，如果再加上一句，要在众人皆烂中挑选个不烂的，
1）华菱2017年被打上st，今年2022年第三季度，全国80％的钢铁企业亏损，盈利13亿，排所有上市公司第二，以板材为主，
一个在钢铁行业冰点时年利润还有六七十亿的优质公司，抗周期性相当强，业绩相对稳定，市盈率也只有四倍，比较低估。
2）后续增长空间大，汽车板二期生产2000兆帕超级钢汽车板即将投产释放利润，涟钢两个项目也即将投产（一个今年12月份，一个明年3月份），这两大项目，以后每年正常可以带来10~20亿的净利润怎么样；
3）公司走精品化路线，品种钢比例逐年稳步提高，事实上已经成为华菱优钢了；
4）现在钢企分化严重，而绝大部分钢企巨亏，将来有些螺纹钢钢企很难转型高端板材，必将淘汰一大批落后产能，
（值得一提的是湖南省作为重工业基地比较缺乏钢材，对于华菱有利）；
5）周期股都是买这行业冰点，卖在行业热点，华菱在行业冰点时，依然是全行业最亮的那颗星；
6）有新产能投产和扩产
硅钢的盈利能力和规划？技术壁垒体现在哪些方面？
电工钢被誉为钢铁行业“皇冠上的明珠”，具有投资大、技术难度大、附加值高等特点，进入门槛较高。
为进一步满足下游客户对中高牌号电工钢日益增长的需求，打通电工钢全流程成品生产，华菱涟钢已于今年22年6月开工新建冷轧电工钢产品一期工程项目，产品主要定位中高牌号无取向电工钢及取向电工钢，目前该项目正在有序推进，
预计一期第一步建设期18个月左右，实现年产20万吨无取向电工钢、10万吨无取向电工钢冷硬卷、9万吨取向电工钢冷硬卷；
预计一期第二步建设期14个月左右，实现项目总年产40万吨无取向电工钢、20万吨无取向
电工钢冷硬卷、18万吨取向电工钢冷硬卷。项目投产后，将进一步提升公司电工钢产品层次，增强市场竞争力。
7）关于分红，得看他拿钱去干嘛，比如华菱最近两年要建设硅钢路线，品质很高，超级硅钢价格如下：每公斤128元，每吨12.8万元，是螺纹钢的三、四十倍。
对于华菱业绩，对于三季度环比还是大幅下降，当然不能脱离大环境环比，今年房地产炸雷导致下游需求减少，俄乌战争导致欧美通货膨胀，能源价格飙升导致成本上升 ，得跟同行业的公司比逻辑才对，看问题不能太极端。
[衰]风险：
上游铁矿石 焦煤暴涨，吞噬利润；
下游需求不及预期。
仅个人笔记，不做任何投资建议。
【#鲜蘑种植让山沟沟趟出了一条乡村振兴之路#】投资1000万元，建成600余平米标准化蘑菇棚一处，进行蘑菇种植；引进专业化企业进行品种改良，创新发展水灵灵的蘑菇“破巢而出”……驻村工作队、乡贤企业家及村两委经过不懈努力，在山沟沟里趟出了一条乡村振兴之路。
杭锦旗塔然高勒乌定布拉格村，地处丘陵沟壑地区，常年干旱少雨，生态环境脆弱，受困于地理环境限制，长期以来得不到充足的发展。
2018年，该村根据立地条件，结合村民发展意愿，开始实施蘑菇产业项目。今年以来，探索乡贤作用与乡村振兴有效衔接路径，引导乡贤统战力量积极投身乡村振兴，通过“公司+基地+农牧户”的运营模式，采取承包经营以及资金入股参与的方式，发展壮大蘑菇产业规模。
“该产业涉及农户100户，受益群众200余人，人均收入可增加1500元。”村支书张天明说，今年我们以35万元的价格将菇棚承包给大营绿康农牧业公司运作，建立完善了农牧民利益联结机制，将村集体经济收入按照4:2:4分配，40%用于集体经济滚动发展，20%用于嘎查村基础社会建设及公益事业支出，另外40%用于困难户激励及提升内生动力。此外，有条件的农牧户可以在家中分散种植，由企业负责提供菌块和种植技术，最后统一回收、统一销售。
走进乌定布拉格村蘑菇种植基地，一个个菌棒垒起的菌棒墙一字排开，一朵朵水灵灵的蘑菇“破巢而出”，圆而厚实。“我们基地的蘑菇品质好、口感好，一袋菌棒管理好的话一年可以出4茬，一茬可以收获4-5斤，平菇种植简单，销路也不愁，经常供不应求。”乡贤企业家王子玉介绍说，在当地政府的大力扶持下，目前建成菇棚4个，年产量120万斤，年产值可达240万元，下一步，计划扩大经营规模进行品牌化发展。
蘑菇种植基地的建成不仅拉动当地经济发展，还解决了15名群众就业问题。“工作地点就在家旁边，不用出远门，还可以照顾家里的老人小孩，一天200元的收入，年底还能从村集体经济收入中获得40%的分红，我很满意！”苏美秀和高玉明不约而同地说道。
来源：人民网
杭锦旗塔然高勒乌定布拉格村，地处丘陵沟壑地区，常年干旱少雨，生态环境脆弱，受困于地理环境限制，长期以来得不到充足的发展。
2018年，该村根据立地条件，结合村民发展意愿，开始实施蘑菇产业项目。今年以来，探索乡贤作用与乡村振兴有效衔接路径，引导乡贤统战力量积极投身乡村振兴，通过“公司+基地+农牧户”的运营模式，采取承包经营以及资金入股参与的方式，发展壮大蘑菇产业规模。
“该产业涉及农户100户，受益群众200余人，人均收入可增加1500元。”村支书张天明说，今年我们以35万元的价格将菇棚承包给大营绿康农牧业公司运作，建立完善了农牧民利益联结机制，将村集体经济收入按照4:2:4分配，40%用于集体经济滚动发展，20%用于嘎查村基础社会建设及公益事业支出，另外40%用于困难户激励及提升内生动力。此外，有条件的农牧户可以在家中分散种植，由企业负责提供菌块和种植技术，最后统一回收、统一销售。
走进乌定布拉格村蘑菇种植基地，一个个菌棒垒起的菌棒墙一字排开，一朵朵水灵灵的蘑菇“破巢而出”，圆而厚实。“我们基地的蘑菇品质好、口感好，一袋菌棒管理好的话一年可以出4茬，一茬可以收获4-5斤，平菇种植简单，销路也不愁，经常供不应求。”乡贤企业家王子玉介绍说，在当地政府的大力扶持下，目前建成菇棚4个，年产量120万斤，年产值可达240万元，下一步，计划扩大经营规模进行品牌化发展。
蘑菇种植基地的建成不仅拉动当地经济发展，还解决了15名群众就业问题。“工作地点就在家旁边，不用出远门，还可以照顾家里的老人小孩，一天200元的收入，年底还能从村集体经济收入中获得40%的分红，我很满意！”苏美秀和高玉明不约而同地说道。
来源：人民网
【融媒助农】 伊川白元：500亩朝天椒红火采摘
“今年这朝天椒价格还不算低，山东、湖南客商都急等着要，都卖火了！”近日，伊川县白元镇洁泊村富成种植农民专业合作社种植的500亩朝天椒喜获丰收，近百名群众正在喜采辣椒。合作社负责销售的李月茹喜不自禁地和身边的村民畅谈着市场行情，议论着今年的好收成。
辣椒红了，群众笑了。小小辣椒如何让群众增收致富？据了解，洁泊村示范方只是该镇以产业振兴高质量推动乡村振兴的一个缩影。近年来，白元镇坚持党建引领、政府推动，充分利用岭区地面广阔、通风排水良好、适合种植辣椒的有利条件，积极争取上级政策资金支持，以常峪堡村、洁泊村、水牛沟村为核心辐射周边，按照“村集体+龙头企业+合作社+农户”的发展模式，打造辣椒种植基地3000余亩，形成辣椒种植、购销、冷储产业链，着力建设洛阳市优质辣椒种植示范区。
洁泊村辣椒示范方的负责人张富成，在担任该村党支部书记前，就是辣椒种植大户，白元镇在上级党委政府的支持下，将支部建在产业链上，发挥党员先锋模范引领作用，发动群众依托种植大户参与，推动辣椒种植规模化。为加快辣椒产业融合发展，该镇还成立了白元镇辣椒协会，整合全镇种植专业合作社、种植大户等，强化信息资源共享，加强沟通交流。通过积极争取上级政策资金，实施辣椒示范方、高标准农田建设、冷链仓储项目建设，完善农业生产基础设施。
小辣椒如何做成大产业？据白元镇政府一工作人员介绍，目前，该镇正在谋划白元镇辣椒产业园专项债，建设完善辣椒种植基地、冷链仓储、加工产业园、展示集散中心、研发中心、电商服务中心，打通辣椒种植、仓储、集散、加工、研发等环节，形成特色产业示范带。并计划与成熟的运营公司合作，依托其技术优势和成功经验，尽快推进高标准农田、冷链仓储等项目推进，计划运用物联网、大数据、人工智能等先进技术，市场化运营，打造具有白元特色的辣椒品牌，带动群众增收，全面推进乡村振兴。
“辣椒每年每亩收益预计会增加1000元，村集体通过项目二次分红预计每亩可增加100元-500元的收益。”张富成对完善辣椒种植基地配套设施后的前景充满信心，他说增加配套设施后，除了人工采摘，辣椒加工、销售等环节还能为300多人提供家门口就业岗位。
“今年这朝天椒价格还不算低，山东、湖南客商都急等着要，都卖火了！”近日，伊川县白元镇洁泊村富成种植农民专业合作社种植的500亩朝天椒喜获丰收，近百名群众正在喜采辣椒。合作社负责销售的李月茹喜不自禁地和身边的村民畅谈着市场行情，议论着今年的好收成。
辣椒红了，群众笑了。小小辣椒如何让群众增收致富？据了解，洁泊村示范方只是该镇以产业振兴高质量推动乡村振兴的一个缩影。近年来，白元镇坚持党建引领、政府推动，充分利用岭区地面广阔、通风排水良好、适合种植辣椒的有利条件，积极争取上级政策资金支持，以常峪堡村、洁泊村、水牛沟村为核心辐射周边，按照“村集体+龙头企业+合作社+农户”的发展模式，打造辣椒种植基地3000余亩，形成辣椒种植、购销、冷储产业链，着力建设洛阳市优质辣椒种植示范区。
洁泊村辣椒示范方的负责人张富成，在担任该村党支部书记前，就是辣椒种植大户，白元镇在上级党委政府的支持下，将支部建在产业链上，发挥党员先锋模范引领作用，发动群众依托种植大户参与，推动辣椒种植规模化。为加快辣椒产业融合发展，该镇还成立了白元镇辣椒协会，整合全镇种植专业合作社、种植大户等，强化信息资源共享，加强沟通交流。通过积极争取上级政策资金，实施辣椒示范方、高标准农田建设、冷链仓储项目建设，完善农业生产基础设施。
小辣椒如何做成大产业？据白元镇政府一工作人员介绍，目前，该镇正在谋划白元镇辣椒产业园专项债，建设完善辣椒种植基地、冷链仓储、加工产业园、展示集散中心、研发中心、电商服务中心，打通辣椒种植、仓储、集散、加工、研发等环节，形成特色产业示范带。并计划与成熟的运营公司合作，依托其技术优势和成功经验，尽快推进高标准农田、冷链仓储等项目推进，计划运用物联网、大数据、人工智能等先进技术，市场化运营，打造具有白元特色的辣椒品牌，带动群众增收，全面推进乡村振兴。
“辣椒每年每亩收益预计会增加1000元，村集体通过项目二次分红预计每亩可增加100元-500元的收益。”张富成对完善辣椒种植基地配套设施后的前景充满信心，他说增加配套设施后，除了人工采摘，辣椒加工、销售等环节还能为300多人提供家门口就业岗位。
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