#阮经天[超话]#电影 | 艋舺
自修截图 禁二改抹logo

“风往哪边吹，草就往哪边倒，曾经我也以为自己是风，等到遍体鳞伤以后，才知道，原来我们都是草 ”

最近看了好几部阮经天的电影，尤其喜欢和尚这个角色。天哥让我切切实实的感受到了和尚的痛苦与不忍，纠结与狠厉，坚韧与义气。祝生日快乐啊～期待新电影新作品

清早出门，下午才回，今天是带别人，希望下次是别人带我。回来后去天星庵吃了米豆腐，这家米豆腐被推荐了很多次，位置较偏，来店的人却源源不断。吃完后看时间还早，就继续往前走了一段路，夜晚的风吹过来，那种荒凉感竟有种在乡间散步的感觉，而我也特别喜欢这样的感觉。最近情绪波动比较大，总是在为一些事情担忧，昨晚噩梦惊醒之后久久不能入睡，我真的特别不喜欢充满沮丧的自己，也特别害怕沉浸在自暴自弃中。

半导体：四年一轮回
文章原创 l 陈杭 l 半导体风向标

半导体，与气候

一年，四季一轮回

半导体，四年一周期

研究气候，最古老的是易经

易，是变化

经，是规律

二十四节气即为气候变化的规律

东亚气候变化的本源是季风

冬天，大陆冷，海洋热，干冷的大陆风往海里吹

夏天，大陆热，海洋冷，温润的海洋风往大陆吹

千百年轮回的雨季和旱季由此产生

最终形成了中国大部“冬冷夏热”的气候

古人并不知道气候的本源是季风

但，我们得知道半导体周期的本源。

四年一轮回

我们从历史中寻找规律

2018年，半导体集体腰斩

2022年，半导体集体腰斩

为何半导体四年一轮回？

决定半导体气候的季风是什么？

1、中美关系（决定了久期和估值）

2、价格周期（决定了当期的利润）

去库存 + 创新需求增加，价格周期上行

补库存 + 创新需求疲软，价格周期下行

2018，美国中期大选

围堵中国科技成为两党送分题

2022，美国中期大选

所以，科技脱钩依旧是送分题

2018，4G红利衰退，需求不振

2022，5G红利衰退+三大黑天鹅，需求不振

2018，供给脉冲式激增，库存高企

2022，供给脉冲式激增，库存高企

四年一轮回

周期饶过谁？

金边与闪电

乌云都有金边，也随着闪电

2022乌云的金边是什么？

2018年之后，是波澜壮阔的2019年

2018年的2折票，2019/2020年不乏十倍反弹

乐观者最终赚到了钱！

另外，即便如2018年的惨淡

也有细分板块逆势，犹如⚡️

击穿2022乌云的闪电是什么？