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2020年8月15-16日,南宁国际会展中心,第十五届月邪动漫夏季盛典,不见不散!
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每个人都一定要有财务思维:拥有财务思维,才能看懂行业秘密

很多人对财务知识有一个误解,觉得这是财务专业人士才应该掌握的。其他的员工、创业者、企业家不懂财务,好像也没什么关系。

其实完全不是这样。

财务,是每一位商业人士都必须要掌握的一门语言。

理解了财务,你才能透彻理解很多商业的基本逻辑。

财务语言中最基本的一组词汇,就是收入、利润、和现金流。
利润是收入的质量,现金流是利润的质量。

财务语言中的第二组词汇,我们来讲资产和负债。
什么叫做资产?什么叫做负债?
资产,包括现金和现金等价物、应收账款、存货、以及固定资产。
那负债呢?
负债,包括预收款项、应付账款、借款(包括银行借款等)、以及股东权益。
为什么股东权益也算作负债?
因为负债这个词是由英文liability翻译过来的,更准确地说,其实应该翻译为“责任”。
既然股东给你投了资,那么你就有责任给股东赚钱,这就是一种负债(责任)。

财务语言中的第三组词汇,我们来讲经营者、债权人、和股东。
经营者是经营公司的人,他负责创造价值。
而债权人和股东都是投资人,区别在于,他们对风险和回报的要求是不同的。
债权人的风险小,你要还钱给他,但是收益小;而股东的风险很大,不用还钱给他,给公司的收益分红,但是收益也更大。

财务语言中的第四组词汇,我们来讲利润率和投资回报率。
什么是利润率?什么又是投资回报率?
利润率 = 利润 / 销售额。
利润率10%,指的是每卖100块钱,你可以得到10块钱的利润。
这里面没有投资的概念。
而投资回报率 = 利润 / 投资总额。
这里面是有投资概念的。
比如你做鞋厂,一年卖了1000万的鞋,利润率是10%,赚了100万。听起来很不错。
那你这个鞋厂的投资是多少呢?
其实你的鞋厂投资了一个亿。
那么你今年赚了100万利润,你的投资回报率就是100万/1亿=1%。
利润率10%,听起来还可以。
但是投资回报率只有1%,其实就非常不划算了。
投资人还不如去买理财,都比1%要高。

很多人只关注利润率,关注每年赚了多少钱,但是不关注投资回报率,甚至不知道投资回报率。
但其实投资回报率才是衡量一家公司经营水平的指标。
那么为什么很多人只关注利润率,不关注投资回报率呢?
因为他们其实不知道这中间还有关键的一环。
那就是,周转率。
什么是周转率?
周转率 = 销售额 / 投资总额。
比如刚才说的利润率:利润率 = 利润 / 销售额。
如果你在等号两边同时乘以周转率,看看会得到什么呢?
利润率 * 周转率 = ( 利润 / 销售额 )* ( 销售额 / 投资总额)= 利润 / 投资总额 = 投资回报率。
利润率 * 周转率,其实就是投资回报率。
所以,衡量一家公司的经营水平,这中间其实有两个关键的中间指标。
一个叫做利润率,另一个叫做周转率。
很多公司只关注利润率,但是并不关注周转率。
你可以把周转率理解为对资金的使用效率。

举个例子说:
你开了家小卖部,进了一个玩具放在柜台里,一直都没卖出去。
一年之后,终于有人把它买走了。
那么这个玩具一年的周转率,就是一次。
卖这个玩具占用了12个月的资金。
如果这个玩具的毛利特别高,有50%,50块钱进货,你卖了100块。
那么在这件玩具上,一年下来,你赚了50块。你觉得还不错。
同时,京东上也有这件玩具。
京东的进货价也是50元,但是它只买60元。
所以它的毛利大约是16.7%。
但是京东一年的周转率,是10次。
这也就意味着,它拿同样的50块钱,去卖这件玩具,一年下来,它卖了10次。
它一共赚了10*10=100块。
它卖得比你便宜,毛利低,却赚得比你多。最终,他的投资回报率还比你高。
就是因为它的周转率高,它对资金的使用效率更高。
所以,你要明白,利润率并不是唯一重要的指标。
这中间还有一个非常重要的指标,叫做周转率。
利润率和周转率,决定了一家公司的投资回报率。
而投资回报率,才是衡量一家公司经营水平的指标。

财务语言中的第五组词汇,我们来讲经营周期、库存周期和现金周期。
这组概念很多人甚至没有听过,但它们是商业世界中非常非常重要的一组概念。
理解了经营周期和现金周期,你对商业的理解就会进入一个全新的高度。
那么什么是经营周期?什么又是库存周期和现金周期?
举个例子说:
你开了家小卖部,从上游供应商那儿进了一个玩具,你跟他说好,一个月之后再给他付款。
然后你把玩具摆在了货架上。一个半月之后,隔壁老王买下了这个玩具送给他儿子。
但是他说,这个玩具太贵了,一个月之后我发了工资再给你付钱好吗?
你想了想答应了,大家做邻居这么久,就让他赊账一个月吧。
我们来捋一下时间线。
你从上游供应商那进货,把玩具摆在货架上,一个月之后,你给上游供应商付款。
给上游供应商付好款,过了半个月,老王把这个玩具拿走了。
又过了一个月,老王发工资了,他把玩具的钱付给你。
所以,你从上游拿到货,到你收到老王的货款,这个过程总共花了2个半月。
这2个半月,就叫做经营周期。
经营周期,就是你从上游拿到货,到把货物卖出去收到货款所需要的时间。
那什么是库存周期?
从你把玩具摆在货架上,到老王把玩具拿走的这一个半月,就叫做库存周期。
库存周期,就是你从上游拿到货,到把货物交给买家所需要的时间。
换句话说,库存周期就是货物在你手上停留的时间。
那什么又是现金周期?
你把货款付给上游,过了半个月老王把货拿走,又过了一个月,老王把钱付给你。这一个半月,就是现金周期。
现金周期,就是从你把货款付给上游,到你收到买家货款所需要的时间。
换句话说,现金周期就是你的资金被占用的时间。

再举个例子。
京东的平均库存周期是38天。
也就是说,京东从上游拿到货,到把货物卖给你,平均只需要38天。
而你在京东上买东西,是一手交钱一手交货的,你付了款,京东马上给你发货。
所以,京东的平均经营周期(从上游拿到货,到收到买家款),也是38天。
那京东什么时候给上游付款呢?
京东给上游付款的账期,是60天。
也就是说,京东从上游拿到货的第60天,才会给上游付款。
可是,京东的经营周期是38天。
也就是说,京东从上游拿到货的第38天,就已经把货卖出去,并收到买家的货款了。
所以,京东的现金周期,是38 - 60 = –22天。
也就是说,京东收到买家的货款,再过22天之后,才会把钱付给上游。
这也就意味着,京东根本就没有花自己的钱进货。
京东是先把货从上游拿过来,然后把货卖出去收到钱,再过22天,才把钱给上游。
相当于这22天的钱,京东其实是可以拿来白用的,就算放在银行里都有利息。
这才是京东赚钱的秘密。
零售行业的秘密,其实从来都不在商品差价里,而在现金周期里。
零售行业,现金周期平均是-24天。
也就是说,整个零售行业其实都没在花自己的钱,而是在花买家的钱,玩现金游戏。所以越卖越有钱。
零售生意,因为卖货环节是一手交钱一手交货,而进货环节的付款账期很长,所以可以做到现金周期为负。

那这个世界上有没有一种生意,正好跟零售生意相反,进货环节是一手交钱一手交货,而卖货环节的付款账期却很长呢?
也有。
大宗贸易,比如塑料。
上游的中石化很强势,进货的时候必须现款结算,一手交钱一手交货。
下游的客户通用电气也很强势,要你60天账期。你发货60天,他才给你付款。
这个时候,你的现金周期 = 库存周期 + 60天。
你就需要自己垫资几个月。
所以,大宗贸易的秘密,是你的资金成本。
理解了这个逻辑,你在做定价的时候,就不能只考虑生产和运营成本,你还要考虑资金成本。
很多老板说,我这东西买进来也挺便宜,卖出去也有利润,可为什么最后亏钱了呢?
就是因为他没有考虑到资金成本。
你的资金成本越低,你才越能在大宗贸易里如鱼得水。
零售生意,和大宗贸易是两种截然不同的生意。
如果你不理解这个逻辑,那你根本就不知道你的钱是怎么赚来的。
这个时候你能赚钱,只是凭运气。
而凭运气赚来的钱,早晚有一天,会凭实力赔光。
你只有透彻理解了经营周期、库存周期和现金周期,你才能理解这些行业的本质和秘密。

财务语言中的第六组词汇,我们来讲固定成本和变动成本。
什么是固定成本?什么又是变动成本?
固定成本,就是不管有没有收入,你每个月都必须要支出的成本。
比如房租,比如员工工资。
变动成本,就是随着收入变化而变化的成本。
比如进货,比如销售佣金。比如广告费。
当你没有销售的时候,你就不会进货,也不用支付销售佣金了。
固定成本和变动成本加在一起,就是你企业经营的所有成本。
在每个行业,固定成本和变动成本的占比都是不同的。
在经济正常发展的时候,你可能并不会觉得固定成本和变动成本有什么区别。
反正都是成本,只要总收入大于总成本,就能够赚到钱。
可是,一旦遇到突发状况(比如这次新冠疫情),收入突然停止的时候,如果你的固定成本占比太高,那么风险就会很大。
所以,为了增强企业的抗风险能力,你可以变固定成本为变动成本。
具体怎么做呢?
比如,把一些业务外包。
举个例子说:
当京东这样的电商,开到七、八线城市的时候,需要考虑物流的问题。
如果自建物流体系,就需要养一大批人员、仓库、车辆等等,这些都是固定成本。
但是如果把物流业务外包给其他快递公司,那么这部分的成本就变成了变动成本。
有一单生意,才会有一单物流成本。没有生意,就不会有物流成本。
具体作为固定成本,还是变动成本,这需要考虑生意的规模。
并不是说变动成本就一定更省钱,只是当你的业务量达不到的情况下,选择外包,变固定成本为变动成本,你的成本就会更低,抗风险能力也会更强。
对于制造业,在特殊时期,不一定每一个模具、零件都要自己建车间来生产,可以选择委外加工,甚至从外部采购,来把这些固定成本变为变动成本。 https://t.cn/z8AfCtP

揭露500年到全球小全球发展的秘密
从会计帐簿,财务报表到金融体系;
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本书以清晰的逻辑,精确的,有趣的,有趣的史实故事,而成为九大革命如何形塑当今世界的样貌,并且不会出现任何让原本就不好的会计的人最讨厌棘手的数字,也没有难懂的名词的意思, 更没有一般世界史的的长篇大论。

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