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今日投资之思233(周四组:常继百/余剑峰/刘刚/李兴旺)
1、如何界定投资主体的能力圈?
2、能力圈是一个圈还是认知边界?结合您的经验谈谈您的看法

陈奇
①知不知上:知道自己不知道什么,不擅长什么,自知者明;了解洞察他人起心动念和盲区,知人者智;
②吾知无涯:生有涯知无涯,知道的越多,不知道就越多,学(觉)无止境,心存敬偎,为学日益,日日精进;
③为道日损:有形有限,无形无限,有限能力圈专业、技术、会计、精算等;无限能力圈诚意、正心、致知、格物,损不明贪欲;
④以无御有:提升了心性,开发了智慧,觉悟了本心,能力知识越多越好,反之能力越强知识越多则越迷惑;
⑤心为法王:能力圈的本质是心力圈,心有多大,舞台就有多大,心大事就小,心之格局越大,决定事业的大小多了,心之境界越高,决定事业的高低优劣。

谢勇
能力圈是个比喻,是否属于能力圈,还是要到具体实践中去界定。
比如一个人精通几何,但是否有能力做对几何题,还是要看具体的题目。如果做得顺利,逻辑清晰,验算正确,大概就在能力圈内了。如果仍有疑问,结论待定,那就不能算在能力圈内。

但投资是模糊的艺术,它的结论并不像数学题那样精确无误。它不是一个看得见的圈,而是认知沼泽地中时有时无的陆地,东一块西一块分布的。它也不只是认知的清晰边界,它还是不存在边界,只存在有无、强弱的理性精神状态。

故能力圈是一个模糊概念,要在具体实践中才能明晰;而且能力圈不是一直存在,需要不断进行检视,对自己诚实,不受外界迷惑,也不因自己的固执而执迷不悟。

巴老爷子投资石油、银行,总体很成功,但也有失败案例。总体在圏内,有时好象也出圈了。 

成先生
我觉得最主要是的要提高自己的能力圈,因为相同能量的人才能彼此识别,就象爬山一样,人们从不同的角度向上爬,人们的视距是有限的,只有两个人高度相差在视距范围内,才有可能彼此看到。
2、能力圈是一个圈还是认知边界?结合您的经验谈谈您的看法
(1)巴菲特:我要做到对这个企业的了解在前100名。
(2)芒格:除非我能驳倒那些最聪明而和我持有相反观点的人,否则我不敢声称自己有了一个观点。
(3)李录:能力圈概念最重要是就是边界。就说你的观点在何种条件下成立或不成立。能力圈一定要非常狭小,你要把它的边界,每地块边界,都定义得清清楚楚,只有在这个狭小的边界里面才有可能通过持续长期的努力建立起真正对未来的预测。这是巴菲特本人提出的概念。——《文明与中国》P192
(4)董老师:一个点。集中专注。投资奖励的是深度,而不是广度。我是集中持股,集中:一次只是一支或一行业。专注:茅台大博弈的深度;一千万字,一本书《精神经济学》扩展了亚当史密斯的经济学。
(5)能力圈从一个圈到一个圆再到一个点,我觉得能力圈是表相,本质上是你要找到事物发展的普通规律,运用到股票这个具有特殊标的物中去,在运用到这个特殊标的物之前,你要对这个标的物的特殊性有深刻的理解。只有这样,你才能发现大众没有发现的真相,从而通过发现/占有/放大偏差,在偏差消失的过程中获得财富。

牛先生
1、投资主体的能力圈,首先要了解公司经营的产品长期需求是不是越来越多,公司的价格是不是严重低于公司的内在价值,内在价值-价格=安全边际,安全边际越大,将来回报越大,
2、能力圈肯定是认知边界,我觉得能力圈就是认识规律,按规律做事,就像我们农民种庄稼,春种,夏长,秋收,冬藏,都要按自然规律走,不以人的意志为转移,绝不能违背,违背规律颗粒无收,在股市一样涨高了就跌,跌低了就上涨,成长优秀公司估值越低看越清楚,自己再熟悉的公司,估值太高,自己也看不清,不知道自己说的对不对,请老师多多批评,

史先生
对事物的认知,取决于物吗,还是只取决于认知者的心。
如果认知既包含客观物又包含客观心,那么各占多大比例呢,是会因人而异吗?

大成
能力圈的数学表达:承重100吨的桥,只过小于80吨的车,理性天平的砝码只有100克,那就称适宜的物品。用理解行业来解答,那就是做到行业专家前100名。 

常先生
能力圈:在实践中不断迭代的认知,在实践中锻炼出来的能力。不是静止的,需要与时俱进。
能力圈由一些标准构成。估价的能力、市价的形成机理、人性的洞察、行业宏观的了解、企业微观的分析、对安全边际的遵守(高估要不能买入、低估不能卖出)、独立思考、自我管控能力。
能力圈:不是认知的边界,能力圈是核心的能力综合统一,如金刚石一般坚硬!能力圈应该是认知的深度区域,之外还有认知的浅层区、可以作为与时代前进拓展的部分。

富先生
能力圈一直都是一个模糊的概念,不知道本质、没有量化是很难应用好的。
一、什么是能力圈
1、能力圈的两个层次
第一层:你不知道自己在投资中的不知道和知道的内容,这时你处于无知的无畏状态,没有你不敢做的投资,只能靠运气取胜,是裸圈。
第二层:知道自己在投资中的不知道和知道的内容,这时才能有了边界,即圈的存在。这时才能界定自己能做和不能做的事。
2、投资能力圈的能力对象是投资市场,只有区分了投资的各要素,才能在各要素上区分自己能力的边界。是自己与市场一种关系。
二、能力圈的建立和发展是一个由多到少,再由少到多的过程
1、能力圈的建立是一个由多到少的过程。首先要确定投资有几种方式及本质和能成功的要求,我们才能界定自己是否在圈内。投资的三种方式,第一种是技术派的趋势投资,其锚定的股价,这个难度很大,是短期博弈,不在我们的能力圈内;第二种套利交易,这个需要机器设备等,不适合我们;第三种价值投资,锚定企业内在价值,靠价值规律提供确定性,在认知上长期具有累加势能,是我们唯一能成功的道路,这是第一层要素,然后逐层分解、选择。
2、能力圈的发展是一个再由少到多的过程,当清楚自己的能力圈后,再通过不断的认知、实践或依靠他人的能力扩大自己的能力圈
三、认知没有边界,能力圈是通过认知和实践扩大的
能力圈能帮助我们找到投资的正确道路,相当于我们投资道路边的路沿石,使我们在路沿石内前进,防止掉入路边的大坑或万丈深渊。

李子柒 螺状元 肖叔叔 好欢螺 只投螺碗 螺满地 家柳江人家 螺蛳粉~~没一个人的内心强大到可以接受一次又一次的伤害。优惠券所以,如果你是爱我,就请忘了我的坚强。一个老觉得个人利益得不到满足的人,看事物的眼光大概会变得越来越阴暗。成功那不是将来才有的,而是从你决定去做的那一刻起的,持续累积而成。你是万箭穿心,你是痛不欲生,这也仅仅是你一个人的事,螺狮粉与人无关。[笑哈哈][圣诞老人][音乐]

“黄鱼三吃还OK吗?”光头匠Dylan问着我。

太常来光头匠吃饭或应酬了,对于菜单已经没有想法,我就说你来搭配吧!

老客人的喜好或忌口,Dylan早已知道,因此,对于我来说,不会期待有什么让人惊讶的菜出现。

“你怎么发明黄鱼三吃的做法?”我有点惊讶且惊艳反问着他。

“我本来就是粤菜出身的啊!” Dylan说着。

黄鱼本来是江浙沪一带偏好的鱼种,而台湾人会喜欢吃黄鱼也是当初早期江浙沪入台的人比多,特定族群在吃的,而台湾菜系其实是午鱼用的比较多。

“砂锅焗鱼我的调料酱汁改用鳳梨醬!”

砂锅做法明显是粤菜手法,但Dylan用台湾人喜欢的鳳梨醬来调味,而锅底铺了大量的蒜头,也埋下了伏笔。鳳梨是台灣的特產,拿来入菜到台湾料理,花样也可以很多,比方鳳梨炒飯也是台湾的特色菜。

焗的黃魚相當地鮮嫩加上甜甜的鳳梨醬帶來的甜口,整条黄鱼转一圈就吃完了。

接着把用黄鱼骨头熬的鱼汁倒进沙锅里,并把走地鸡倒进锅里闷煮到水开,第二吃就是鱼汁润走地鸡。先喝口汤,鱼汁混着鸡肉以及底锅的蒜头,汤头润滑又鲜美。台湾有个蒜头鸡汤,Dylan用鱼汁的手法做成台式蒜头鸡汤,絕妙!

第三吃则是片的鱼皮做成椒盐黄鱼。盐酥鸡好不好吃,最后一定要加上九层塔爆香,否则总觉得少了一味。于是,椒盐黄鱼也用了盐酥鸡得手法,用九层塔爆香。吃进口里,酥酥脆脆的。

“我要腊香黄鱼煲仔饭喔!”

既然黄鱼吃上瘾了,于是用上了第二条黄鱼。

“你怎么知道我有做?” Dylan好奇的问着我。

煲仔饭我在光头匠倒是没吃过。

“我朋友多啊,所以我知道!”人家实问我虚答。

厨师的潜能本来就是靠客人的提要求,就提呗,万一梦想实现了呢?

腊香黄鱼煲仔饭上桌后,洒上煲仔饭酱油,然后把黄鱼捣碎入煲仔饭里。

Dylan的煲仔饭属于湿嫩型的,吃的每口米飯里夹杂着拌入捣碎的黄鱼,加上腊肠的咸度,这口饭也是百般滋味。

额外增加一条黄鱼的第四吃也是让人惊艳不已,台菜馆竟然把黄鱼做的如此到位,运用了粤菜的手法以及台菜的调味,巧妙的搭配,呈现及口感都相当好。

今天说来感觉是黄鱼宴主导,是男一。那乌贼也不算是配角,是女一。四个不同品种的乌贼也依序呈现。

先上场的是泰式透抽,听到泰式就想到酸甜辣的调味。

台湾人对乌贼的各种说法简单来解释就是看体型大小,从体型大小来分辨:鱿鱼>透抽>花枝>软丝>小管。如果要对照日本料理的说法,透抽即是剑先乌贼。

透抽汆烫后洒上泰式酸甜辣酱,用了小米辣,辣感强烈了点。

白灼东山岛小卷,小卷即是日料说的子持鱿鱼。

花枝即是日料说的墨乌贼,花枝炒芹菜是非常家常的台湾小炒。

汤品点了鱿鱼螺肉蒜汤,这个是古老的台湾菜,起源于北投的酒家文化。由于当初的物流条件,用的是晒干的鱿鱼及螺肉罐头。汤头是甜的,一般是拿来醒酒的。但鱿鱼螺肉蒜汤的记忆点反而是随着上了这道菜,必须要有那卡西助兴。

那卡西一词传自日文”流し”,指”如水流动的行业”,最早为自弹自唱,后来才有点歌服务,而乐器也从日式的三味线,转变成手风琴等。如果客人愿意唱,那卡西就变成客人的专属乐团,乐队完全配合客人的节奏来弹乐曲。

北投酒家菜算是台菜的分支菜系,但不局限传统台式料理,而是融合了日式、闽南菜、粤菜料理精华。第一次在光头匠吃到北投酒家菜,新体验,不错!

透抽、小卷、花枝以及鱿鱼,台湾料理对乌贼的认知及做法可以是多样化的呈现。

我先把菜单列一下,当然不是只有黄鱼四吃及乌贼品鉴。

前菜:

皮蛋豆腐

凉拌藕片

红糟肉

热菜:

泰式透抽

黄鱼三吃

1,鳯梨酱焗黄鱼

2,鱼汁润走地鸡

3,九层塔椒盐黄鱼

荷叶斑节虾

姜葱梭子蟹(1.4斤)

九层塔芒果贝

白灼东山岛小卷

猪润水奶白菜

花枝炒芹菜

腊香黄鱼煲仔饭

鱿鱼螺肉蒜汤

季节的梭子蟹相当肥美而光头匠的芒果贝个头非常的大,个头饱满,肉质细腻。最后加了大肠蚵仔米线以及Dylan亲自去炒的干炒牛河。

今天的光头匠新菜,甚是满意。

想起那卡西出身的金門王與李炳輝組合演唱的台語歌曲”流浪到淡水” 。

“有緣 無緣 大家來作伙
燒酒喝一杯 乎乾啦 乎乾啦

扞著風琴 提著吉他 雙人牽作伙 為著生活流浪到淡水
想起故鄉心愛的人 感情用這厚 才知影癡情是第一憨的人

燒酒落喉 心情輕鬆 鬱卒放棄捨 往事將伊當作一場夢
想起故鄉 心愛的人 將伊放抹記 流浪到他鄉重新過日子

阮不是喜愛虛華 阮只是環境來拖磨
人客若叫阮 風雨嘛著行 為伊唱出留戀的情歌

人生浮沈 起起落落 毋免來煩惱 有時月圓 有時也抹平
趁著今晚歡歡喜喜 鬥陣來作伙 你來跳舞 我來唸歌詩

有緣 無緣 大家來作伙
燒酒喝一杯 乎乾啦 乎乾啦”

应喝尽喝,干杯! https://t.cn/A6LNt0xC


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