姐妹们都知道我是美容项目的狂热爱好者了，特别是很多姐妹看了上次分享的皮肤管理VLOG后，私信留言全都说：两边脸的对比真的太明显了！一整个疯狂大心动！
但比起当场的即时效果，其实咱们更应该重视的是：【美容项目前后何如护理皮肤】才能让项目效果达到1＋1>2的效果？
市面上常见的美容项目大致可以分为两类：一类是不破口的光类项目，另一类是有破口的介入类项目；但不管你做的是那种项目，它过程都是先破后立，最直观的感受就是：皮肤红，烫，疼；连健康皮这时候都会受损变脆弱，更别说那些本身就是敏感肌的姐妹们了。所以咱们美容项目前就要注重强韧肌肤屏障，提高肌肤耐受度；项目后咱们就要把重心转移到肌肤的舒缓修护上。这两步做对了那真的是换脸又换头，要不各种爆皮反黑全来了！
说到项目后的皮肤修护，那就不得不提到我的老朋友#海蓝之谜浓缩精华#，它对于我来说简直就像闺蜜般的存在～
它里面的强韧稳定精萃会给皮肤形成一层会呼吸的“液体屏障”，给我的感觉就如同日常生活中闺蜜细入流水的关心，皮肤偶尔的失落、小脾气也能被它强有力的防御力给包裹安抚住，日常护肤有它在就是稳稳的安心。
其中历时三天三夜在低温真空环境下萃炼而来的浓缩神奇活性精萃就如同总能看穿我外强内柔的闺蜜，能深入到肌底，从根源修护受损的肌肤。而且它还会加速细胞的自我焕新，简直就是我的各种美容项目必备～
同时酸橙茶精萃还能帮助肌肤抗氧抵御外界刺激，再也不用担心美容项目后的反黑爆皮了～外抵内愈的护肤理念真的是把我们这些项目狂热爱好者给狠狠拿捏住了，修护抗老两手抓，岁月美人不过如此了吧～
最喜欢它奢华天鹅绒的质地，上脸竟然还有点冰冰凉凉的感觉，很好推开，夏天也不会黏腻。而且还是很高级很治愈的哑光质感~每次用它都会被惊艳到，真的太舒服了～在“液体屏障”形成后还能帮助精华层层渗透，一点负担都没有。每次美容项目后我都当天就用它来缓解项目后的各种皮肤不适应，短时间内原本泛红刺痛的皮肤就舒缓了很多，日常遇到什么换季敏感、烂脸用它来短期急救也非常OK。早晚坚持长期使用一个多月后我最大的感受就是皮肤非常稳定，从底子变得强韧了，换季也能安稳度过，而且还透着健康的光泽。
总之，#海蓝之谜精华#不管是用来健康皮的日常维稳，还是敏敏肌的高效修护，亦或是像我一样专门用来美容项目前后的效果加持都是不可或缺的存在，如果姐妹们有和我一样的护肤需求，就快点来get优莉同款海蓝之谜浓缩精华吧～
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市面上常见的美容项目大致可以分为两类：一类是不破口的光类项目，另一类是有破口的介入类项目；但不管你做的是那种项目，它过程都是先破后立，最直观的感受就是：皮肤红，烫，疼；连健康皮这时候都会受损变脆弱，更别说那些本身就是敏感肌的姐妹们了。所以咱们美容项目前就要注重强韧肌肤屏障，提高肌肤耐受度；项目后咱们就要把重心转移到肌肤的舒缓修护上。这两步做对了那真的是换脸又换头，要不各种爆皮反黑全来了！
说到项目后的皮肤修护，那就不得不提到我的老朋友#海蓝之谜浓缩精华#，它对于我来说简直就像闺蜜般的存在～
它里面的强韧稳定精萃会给皮肤形成一层会呼吸的“液体屏障”，给我的感觉就如同日常生活中闺蜜细入流水的关心，皮肤偶尔的失落、小脾气也能被它强有力的防御力给包裹安抚住，日常护肤有它在就是稳稳的安心。
其中历时三天三夜在低温真空环境下萃炼而来的浓缩神奇活性精萃就如同总能看穿我外强内柔的闺蜜，能深入到肌底，从根源修护受损的肌肤。而且它还会加速细胞的自我焕新，简直就是我的各种美容项目必备～
同时酸橙茶精萃还能帮助肌肤抗氧抵御外界刺激，再也不用担心美容项目后的反黑爆皮了～外抵内愈的护肤理念真的是把我们这些项目狂热爱好者给狠狠拿捏住了，修护抗老两手抓，岁月美人不过如此了吧～
最喜欢它奢华天鹅绒的质地，上脸竟然还有点冰冰凉凉的感觉，很好推开，夏天也不会黏腻。而且还是很高级很治愈的哑光质感~每次用它都会被惊艳到，真的太舒服了～在“液体屏障”形成后还能帮助精华层层渗透，一点负担都没有。每次美容项目后我都当天就用它来缓解项目后的各种皮肤不适应，短时间内原本泛红刺痛的皮肤就舒缓了很多，日常遇到什么换季敏感、烂脸用它来短期急救也非常OK。早晚坚持长期使用一个多月后我最大的感受就是皮肤非常稳定，从底子变得强韧了，换季也能安稳度过，而且还透着健康的光泽。
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清代奇书《六事箴言》，二十句精华格言!
在中国古代众多训诲箴言类书籍中，《六事箴言》是一部难得的佳作。
作者叶玉屏，清朝人，生平事迹不详，大概是清中后期人，他以独到的眼光，广搜遗书史传语录，辑录前贤先儒妙论，编成了这本简约精致的《六事箴言》。
壹
孙思邈曰：胆欲大则心欲小，智欲圆而行欲方。
【译文】孙思邈说：做人要气魄宏大，思虑精细，智慧圆融而行为端方。
贰
林逋曰：诚无悔，恕无怨，和无伤，忍无辱。
【译文】林逋说：真诚待人可以无悔，宽恕别人可以消除仇怨，谦和待人可以免除彼此伤害，善于忍耐则不会招致羞辱。
叁
为善易，避为善之名难。
【译文】行善容易，躲避乐施好善的虚名却难。
肆
畏能止祸，足能止贪。
【译文】畏惧戒慎能防止灾祸，知足常乐能遏止贪婪。
伍
富贵骄人，固不善，学问骄人害亦不细。
【译文】因为富贵而骄恣无礼，固然很不好；因学识渊博而骄横无礼所带来的祸害也不容忽视。
陆
欲当大任，须是笃实。
【译文】想要担当重任，必须诚实淳厚。
柒
克勤小物最难。
【译文】能勤勤恳恳地做一些小事最难能可贵。
捌
所见所期，不可不远且大，然行之亦须量力有渐。力小任重，恐终败事。
【译文】看到的期望不可不远大，然而要实现它也必须衡量自己的力量循序渐进。若期望太高而实力不足，恐怕终究会带来失败。
玖
朱晦庵曰：莫说要待顿段工夫方做得，如此便磋过了，只今便要做去，断以不疑鬼神避之。需者，事之贼之。
【译文】朱晦庵说：不要说等一段时间才能够去做，这样就把时间白白地荒废过去了，应当现在就去做，决不要以各种借口躲避要做的事情。等待，往往是败事的根由。
十
薜文清曰：英气最害事，浑含不露圭角，最妙。
【译文】薜文清说：英气逼人往往最容易坏事，深沉含蓄，不露锋芒，才是为人处世的最高境界。
11
把念头沉潜得下，何理不可得；把志气奋发得起，何事不可做。
【译文】使自己的心志纯净专一，还有什么样的义理不能领悟；树立崇高的理想，发奋努力，不断进取，还有什么事情不能做好呢？
12
不善之名，每成于一事，后有诸长不能掩也，而惟一不善传。君子之动，可不慎欤？
【译文】不好的名声，往往是由某一件事情造成的，以后哪怕有再多的长处也不能挽回影响，而只有这一个坏名声流传开来。君子的一举一动，怎能不十分慎重呢？
13
圣人常自视不如人，故天下无有如圣人者。
【译文】圣人常常认为自己不如别人，正是由于这种虚怀若谷的精神，才使得天下无人能达到圣人的境界。
14
为宇宙完人甚难，大都是半节人。前面破绽，后来修补，只看归宿处成个甚么人，以前都饶得过。
【译文】在世界上要想成为一个完美无缺的人很难，大都是有缺点的人。前面存在的缺点错误，要在以后不断地修正弥补，只要看他最后的结局是个什么样的人，以前的过错都是可以饶恕的。
15
只竟夕检点，今日说得几句话关系身心，行得几件事有益世道，自谦自愧，恍然独觉矣。
【译文】整个晚上自我反省，今天自己说了几句有益于身心健康的话，做了几件有益于社会道义的事，是心安理得还是有愧于良心，忽然自己很快就觉醒了。
16
屋漏之地，可服鬼神；室家之中，不厌妻子，然后谓真学实养。
【译文】做人应当心地无私，光明磊落，使鬼神也为之叹服；在家庭生活中，不为妻子儿女所厌恶，然后才真正称得上是有学识有教养的人。
17
天地万物之理，皆始于从容，而卒于急促。急促者，尽气也；从容者，初气也。事从容则有余味，人从容则有余年。
【译文】天地万物生存的规律，都是由舒缓从容而发端，由急迫仓促而衰亡。急迫仓促，是生命即将衰亡的征兆；从容舒缓，则是充满活力和朝气的象征。做事从容，则圆满无悔，余味无穷；做人从容，则心闲气定，益寿延年。
18
《座右编》曰：人生减省一分，便超脱一分。如交游减便免纷扰，言语减便寡愆尤，思虑减则精神不耗，聪明减则混沌可完。不求日减而求日增者，真桎梏此生耳。
【译文】《座右编》说：人生凡事减省一分，便可超脱一分，如交际减少，便可免去许多不必要的干扰；如说话减少，便可少犯许多过失；如思虑减少，便可少耗些精神；如少动些心计，便可保全浑厚的天性。如果不设法每天减少而设法每天增加，那真要束缚自己的一生啊！
19
看他人错处，时时当反观内省。
【译文】看到别人的缺点和错误，要时时引以为戒，进行自我反省。
20
欲人勿闻，莫若勿言；欲人勿知，莫若勿为。
【译文】想要别人不听到，不如自己别说；想要别人不知道，不如自己别做。
在中国古代众多训诲箴言类书籍中，《六事箴言》是一部难得的佳作。
作者叶玉屏，清朝人，生平事迹不详，大概是清中后期人，他以独到的眼光，广搜遗书史传语录，辑录前贤先儒妙论，编成了这本简约精致的《六事箴言》。
壹
孙思邈曰：胆欲大则心欲小，智欲圆而行欲方。
【译文】孙思邈说：做人要气魄宏大，思虑精细，智慧圆融而行为端方。
贰
林逋曰：诚无悔，恕无怨，和无伤，忍无辱。
【译文】林逋说：真诚待人可以无悔，宽恕别人可以消除仇怨，谦和待人可以免除彼此伤害，善于忍耐则不会招致羞辱。
叁
为善易，避为善之名难。
【译文】行善容易，躲避乐施好善的虚名却难。
肆
畏能止祸，足能止贪。
【译文】畏惧戒慎能防止灾祸，知足常乐能遏止贪婪。
伍
富贵骄人，固不善，学问骄人害亦不细。
【译文】因为富贵而骄恣无礼，固然很不好；因学识渊博而骄横无礼所带来的祸害也不容忽视。
陆
欲当大任，须是笃实。
【译文】想要担当重任，必须诚实淳厚。
柒
克勤小物最难。
【译文】能勤勤恳恳地做一些小事最难能可贵。
捌
所见所期，不可不远且大，然行之亦须量力有渐。力小任重，恐终败事。
【译文】看到的期望不可不远大，然而要实现它也必须衡量自己的力量循序渐进。若期望太高而实力不足，恐怕终究会带来失败。
玖
朱晦庵曰：莫说要待顿段工夫方做得，如此便磋过了，只今便要做去，断以不疑鬼神避之。需者，事之贼之。
【译文】朱晦庵说：不要说等一段时间才能够去做，这样就把时间白白地荒废过去了，应当现在就去做，决不要以各种借口躲避要做的事情。等待，往往是败事的根由。
十
薜文清曰：英气最害事，浑含不露圭角，最妙。
【译文】薜文清说：英气逼人往往最容易坏事，深沉含蓄，不露锋芒，才是为人处世的最高境界。
11
把念头沉潜得下，何理不可得；把志气奋发得起，何事不可做。
【译文】使自己的心志纯净专一，还有什么样的义理不能领悟；树立崇高的理想，发奋努力，不断进取，还有什么事情不能做好呢？
12
不善之名，每成于一事，后有诸长不能掩也，而惟一不善传。君子之动，可不慎欤？
【译文】不好的名声，往往是由某一件事情造成的，以后哪怕有再多的长处也不能挽回影响，而只有这一个坏名声流传开来。君子的一举一动，怎能不十分慎重呢？
13
圣人常自视不如人，故天下无有如圣人者。
【译文】圣人常常认为自己不如别人，正是由于这种虚怀若谷的精神，才使得天下无人能达到圣人的境界。
14
为宇宙完人甚难，大都是半节人。前面破绽，后来修补，只看归宿处成个甚么人，以前都饶得过。
【译文】在世界上要想成为一个完美无缺的人很难，大都是有缺点的人。前面存在的缺点错误，要在以后不断地修正弥补，只要看他最后的结局是个什么样的人，以前的过错都是可以饶恕的。
15
只竟夕检点，今日说得几句话关系身心，行得几件事有益世道，自谦自愧，恍然独觉矣。
【译文】整个晚上自我反省，今天自己说了几句有益于身心健康的话，做了几件有益于社会道义的事，是心安理得还是有愧于良心，忽然自己很快就觉醒了。
16
屋漏之地，可服鬼神；室家之中，不厌妻子，然后谓真学实养。
【译文】做人应当心地无私，光明磊落，使鬼神也为之叹服；在家庭生活中，不为妻子儿女所厌恶，然后才真正称得上是有学识有教养的人。
17
天地万物之理，皆始于从容，而卒于急促。急促者，尽气也；从容者，初气也。事从容则有余味，人从容则有余年。
【译文】天地万物生存的规律，都是由舒缓从容而发端，由急迫仓促而衰亡。急迫仓促，是生命即将衰亡的征兆；从容舒缓，则是充满活力和朝气的象征。做事从容，则圆满无悔，余味无穷；做人从容，则心闲气定，益寿延年。
18
《座右编》曰：人生减省一分，便超脱一分。如交游减便免纷扰，言语减便寡愆尤，思虑减则精神不耗，聪明减则混沌可完。不求日减而求日增者，真桎梏此生耳。
【译文】《座右编》说：人生凡事减省一分，便可超脱一分，如交际减少，便可免去许多不必要的干扰；如说话减少，便可少犯许多过失；如思虑减少，便可少耗些精神；如少动些心计，便可保全浑厚的天性。如果不设法每天减少而设法每天增加，那真要束缚自己的一生啊！
19
看他人错处，时时当反观内省。
【译文】看到别人的缺点和错误，要时时引以为戒，进行自我反省。
20
欲人勿闻，莫若勿言；欲人勿知，莫若勿为。
【译文】想要别人不听到，不如自己别说；想要别人不知道，不如自己别做。
买银行股能赚钱吗？
买得好就能赚钱，但买不好照样血亏。
那些质疑买银行股不赚钱的，我觉得完全有道理，因为事实上很多人买银行股确实没赚到钱。
这就好像，绝大多数的股民，炒股好多年，最后即便指数上涨了，自己最终还是没赚到钱。
之所以买银行股赚钱比较难，主要原因有几个方面。
第一，最近几年不在行情的周期上。
先说大环境，最近几年确实不在银行股的投资周期上。
从2017年开始，整个银行股就一直没有在行情周期上，压根没有大资金青睐。
最近几年，银行股的总体估值每况愈下，主要原因是市场对于银行总体的未来情况，并不乐观。
虽说银行是最赚钱的企业，又是稳定的基石，大到不能倒。
但是银行股未来的增长，市场的地位等等，似乎都没有特别乐观的预期。
至少在当下的周期里，资金更乐意去追逐成长性更好的行业投资标的，而对于这些传统金融企业，并不感冒。
产业升级成了主旋律，而银行股就成了垫脚石。
行情糟糕的时候，银行股起到了维稳的作用，而行业不错的时候，银行股反而是趴在地上一动不动，严重地拖了后腿。
在市场资金的大周期没有变化之前，在大资金的投资逻辑没有明显改变之前，银行股真正意义上的行情，还要等很久。
第二，投资银行股的时间成本很高。
投资银行股的时间成本，其实是很高的。
很多投资者不懂什么叫投资的时间成本，其实就是投资的时间成本，这一点很容易被忽略。
比如，十年前我买了银行股，经过了10年，我一共赚了30%，这到底算不算挣到钱了。
很明显，这其实是没挣到钱，或者说是亏钱了。
因为你把钱存在银行里，选择5年期定存，存两次，十年后的收益，也是妥妥地超过30%的。
所以，从这个角度来看，银行每年给到一部分的分红，真的是很值当的，也是很应该的。
否则，银行股的投资时间成本，真的是非常高的。
最近几年，连续的画心电图的四大行，三五年都在一个价格区间，即便看上去不亏钱，时间成本也是非常高的。
作为一个相对长投资周期的股票品种，银行股肯定是不适合追求短期收益的投资者的。
而从长期投资的角度，也必须得考虑时间成本的因素，进行实际的收益测算。
第三，银行股的行情分化情况明显。
如果你研究过最近几年银行股的实际行情，你会发现冰天雪地，或者说是两极分化很明显。
处于金字塔顶层的银行，是最近几年崛起的部分商业银行。
诸如，招商银行、兴业银行、平安银行、宁波银行等等。
这部分银行最近几年收益很可观，复合的投资回报都超过20%，甚至有30%-40%。
处于金字塔中间的银行，是中规中矩的那些银行，诸如宇宙第一行的工商银行，其他几家四大行情况也是差不多少。
这部分银行股最近几年的收益很低，但好歹是正向的，徘徊在0-5%，可以说是食之无味，弃之可惜了。
处于金字塔底部的银行，最近几年投资者基本都是亏钱的，部分银行甚至出现了腰斩。
诸如无锡银行，青农商行，沪农商行，民生银行、北京银行等等，走势都不太乐观。
2017年后的5年时间内，这部分的银行给到投资者的回报，几乎都是负数。
这种行情分化的原因，其实也就是这部分的银行的业绩，分化得非常厉害。
一部分银行靠着互联网数字化和财富管理零售化的时代契机，脱颖而出，一部分银行靠着地方的扶持政策，突然奋起，而一部分则在上市后，无法兑现业绩的预期，还有一部分始终中规中矩的走着老路。
这种情况，预期还会持续很长一段时间，也就是银行股还会持续地分化。
第四，高位接盘银行的投资者众多。
最后一点，也是投资者自身的问题，对于股票的买点把握，往往存在问题。
即便是买入银行股，也是经常在高位进行接盘的。
因为在银行股没有任何动作的时候，市场是忽略银行股的，散户投资者也不会注意到银行股。
而当市场对于银行的关注度不断增加的时候，往往是行情已经起来了。
银行出现大行情的概率很低，所以上涨个20%，其实已经从低风险区域，进入高风险区域了。
很多投资者是看着银行好像是要启动了，然后进入了银行股做投资，结果都站在了阶段性的顶部。
再然后，就是漫长的时间换空间的旅程了。
银行股长期来看，除非踩雷了，否则套人的还真不多，但这个长周期，也就真的很长了。
所以，银行股不是不赚钱，而是买银行股的很多散户投资者，因为择时的问题，最终没赚到钱。
很多人好奇，国内最赚钱的企业，银行为什么越来越不值钱了？
市场不愿意给银行一个更高的估值，肯定是存在问题的，或者是深层次的原因。
其实，如果你仔细分析一下，就会发现以下几个原因。
1、银行的增长问题路在何方。
银行最近几年的增长，总体上来看，是非常乏力的。
业绩增长乏力的原因有很多，但主要问题是整体的经济增速正在放缓。
最近几年，居民的消费力在疫情的影响下，明显下降，加上钱不好赚，存款的人就变多了，贷款的人反而变少了。
同时，不良贷款的比例，正在逐步地升高，这让银行还要计提大量的准备金来应对。
这些都是制约银行更进一步发展的主要因素，让银行在业绩上迟迟没有突破。
这个从业绩报表上，也会有所体现，部分的银行出现了明显的增收不增利的情况。
其实，银行也比较迫切地想要处理这个问题，但整个经济大环境，导致这个问题短期之内，并没有太好的解决办法。
2、银行的社会定位终点在哪里。
其次，银行的定位决定了银行的地位，而银行的地位，也影响着银行的估值。
在经济发展初期，银行的地位是毋庸置疑的，可以说银行决定了整个经济的运转。
而到了经济发展的平缓期，银行的地位就从拉动经济发展，保障企业的正常运作，慢慢地转向了稳定民生，保证总体民生经济的平稳。
如果说从前银行的定位，是经济发展的支柱，而现在和未来的银行的定位，是经济发展的基石。
支柱和基石都很重要，但是扮演的角色是完全不同的。
支柱产业的估值，一定会比基石产业的要高很多。
当然，有一些言论说银行可能会是夕阳产业，这是绝对不可能的。
银行的地位本身，依然摆在那里，这一点从一些西方发达国家就可以预见。
银行是国家的金库，是人民的金库，是资金流转的重要场所，也就是整体经济的基石。
3、银行的房产贷款绑架问题如何减负。
银行的贷款问题，其实是资金不太愿意入场选择银行股的另一个重要原因。
其中，房地产的贷款，是银行最重要的隐患之一。
虽说这两年已经开始让房地产企业去降低负债杠杆了，但房地产的贷款风险，肯定不是短期内能够化解的。
银行其实在绞尽脑汁去解决这个问题，但问题在于银行如果不给房地产放贷，可能贷款都放不出去。
当你经常收到很多银行给额度放贷短信的时候，就会明白，当下的银行根本不愁揽储，想的就是怎么把钱给借出去，让钱流通起来。
这两年居民的总存款已经突破100万亿，但优质的贷款却越来越少。
随意的放贷，可能会导致坏账的滋生，可能进一步会拉低银行的业绩。
所以，当下的银行其实也是陷入两难的一个局面之中。
再加上接二连三的地产商爆雷，银行也只能勒紧裤腰带先平稳地度过这两年再说。
4、银行的不良资产处置问题如何解决。
最后一点，就是关于银行的不良资产处置问题，到底如何解决。
其实这个问题由来已久，只不过银行的不良资产正越来越多，如果处置不好，很明显会影响银行的利润。
银行的不良资产有很多种，其中房地产是影响最大的，这个上一条已经说过了。
其次，银行对于企业的商业贷款，也存在一定的风险。
即便是大到已经上市的企业，同样也会有风险，更别说那些小微企业了。
企业一旦无法还贷，结果就是一个双输的局面，银行打包抵押的资产，进入不良资产处置的流程，最终2-3折的价格出售，并且周期还会特别的长。
至于底层的个人信用贷，银行采取的方式也只能是拉黑征信，但这本质上解决不了贷款的坏账问题，最终还是得回到一个双输的局面。
不能说银行当下面临困境，但想要在短期内破局，进入新的增长阶段，还是存在一定困难的。
这也就决定了大资金不会大举进入银行股，因为没有一个炒作的理由。
买得好就能赚钱，但买不好照样血亏。
那些质疑买银行股不赚钱的，我觉得完全有道理，因为事实上很多人买银行股确实没赚到钱。
这就好像，绝大多数的股民，炒股好多年，最后即便指数上涨了，自己最终还是没赚到钱。
之所以买银行股赚钱比较难，主要原因有几个方面。
第一，最近几年不在行情的周期上。
先说大环境，最近几年确实不在银行股的投资周期上。
从2017年开始，整个银行股就一直没有在行情周期上，压根没有大资金青睐。
最近几年，银行股的总体估值每况愈下，主要原因是市场对于银行总体的未来情况，并不乐观。
虽说银行是最赚钱的企业，又是稳定的基石，大到不能倒。
但是银行股未来的增长，市场的地位等等，似乎都没有特别乐观的预期。
至少在当下的周期里，资金更乐意去追逐成长性更好的行业投资标的，而对于这些传统金融企业，并不感冒。
产业升级成了主旋律，而银行股就成了垫脚石。
行情糟糕的时候，银行股起到了维稳的作用，而行业不错的时候，银行股反而是趴在地上一动不动，严重地拖了后腿。
在市场资金的大周期没有变化之前，在大资金的投资逻辑没有明显改变之前，银行股真正意义上的行情，还要等很久。
第二，投资银行股的时间成本很高。
投资银行股的时间成本，其实是很高的。
很多投资者不懂什么叫投资的时间成本，其实就是投资的时间成本，这一点很容易被忽略。
比如，十年前我买了银行股，经过了10年，我一共赚了30%，这到底算不算挣到钱了。
很明显，这其实是没挣到钱，或者说是亏钱了。
因为你把钱存在银行里，选择5年期定存，存两次，十年后的收益，也是妥妥地超过30%的。
所以，从这个角度来看，银行每年给到一部分的分红，真的是很值当的，也是很应该的。
否则，银行股的投资时间成本，真的是非常高的。
最近几年，连续的画心电图的四大行，三五年都在一个价格区间，即便看上去不亏钱，时间成本也是非常高的。
作为一个相对长投资周期的股票品种，银行股肯定是不适合追求短期收益的投资者的。
而从长期投资的角度，也必须得考虑时间成本的因素，进行实际的收益测算。
第三，银行股的行情分化情况明显。
如果你研究过最近几年银行股的实际行情，你会发现冰天雪地，或者说是两极分化很明显。
处于金字塔顶层的银行，是最近几年崛起的部分商业银行。
诸如，招商银行、兴业银行、平安银行、宁波银行等等。
这部分银行最近几年收益很可观，复合的投资回报都超过20%，甚至有30%-40%。
处于金字塔中间的银行，是中规中矩的那些银行，诸如宇宙第一行的工商银行，其他几家四大行情况也是差不多少。
这部分银行股最近几年的收益很低，但好歹是正向的，徘徊在0-5%，可以说是食之无味，弃之可惜了。
处于金字塔底部的银行，最近几年投资者基本都是亏钱的，部分银行甚至出现了腰斩。
诸如无锡银行，青农商行，沪农商行，民生银行、北京银行等等，走势都不太乐观。
2017年后的5年时间内，这部分的银行给到投资者的回报，几乎都是负数。
这种行情分化的原因，其实也就是这部分的银行的业绩，分化得非常厉害。
一部分银行靠着互联网数字化和财富管理零售化的时代契机，脱颖而出，一部分银行靠着地方的扶持政策，突然奋起，而一部分则在上市后，无法兑现业绩的预期，还有一部分始终中规中矩的走着老路。
这种情况，预期还会持续很长一段时间，也就是银行股还会持续地分化。
第四，高位接盘银行的投资者众多。
最后一点，也是投资者自身的问题，对于股票的买点把握，往往存在问题。
即便是买入银行股，也是经常在高位进行接盘的。
因为在银行股没有任何动作的时候，市场是忽略银行股的，散户投资者也不会注意到银行股。
而当市场对于银行的关注度不断增加的时候，往往是行情已经起来了。
银行出现大行情的概率很低，所以上涨个20%，其实已经从低风险区域，进入高风险区域了。
很多投资者是看着银行好像是要启动了，然后进入了银行股做投资，结果都站在了阶段性的顶部。
再然后，就是漫长的时间换空间的旅程了。
银行股长期来看，除非踩雷了，否则套人的还真不多，但这个长周期，也就真的很长了。
所以，银行股不是不赚钱，而是买银行股的很多散户投资者，因为择时的问题，最终没赚到钱。
很多人好奇，国内最赚钱的企业，银行为什么越来越不值钱了？
市场不愿意给银行一个更高的估值，肯定是存在问题的，或者是深层次的原因。
其实，如果你仔细分析一下，就会发现以下几个原因。
1、银行的增长问题路在何方。
银行最近几年的增长，总体上来看，是非常乏力的。
业绩增长乏力的原因有很多，但主要问题是整体的经济增速正在放缓。
最近几年，居民的消费力在疫情的影响下，明显下降，加上钱不好赚，存款的人就变多了，贷款的人反而变少了。
同时，不良贷款的比例，正在逐步地升高，这让银行还要计提大量的准备金来应对。
这些都是制约银行更进一步发展的主要因素，让银行在业绩上迟迟没有突破。
这个从业绩报表上，也会有所体现，部分的银行出现了明显的增收不增利的情况。
其实，银行也比较迫切地想要处理这个问题，但整个经济大环境，导致这个问题短期之内，并没有太好的解决办法。
2、银行的社会定位终点在哪里。
其次，银行的定位决定了银行的地位，而银行的地位，也影响着银行的估值。
在经济发展初期，银行的地位是毋庸置疑的，可以说银行决定了整个经济的运转。
而到了经济发展的平缓期，银行的地位就从拉动经济发展，保障企业的正常运作，慢慢地转向了稳定民生，保证总体民生经济的平稳。
如果说从前银行的定位，是经济发展的支柱，而现在和未来的银行的定位，是经济发展的基石。
支柱和基石都很重要，但是扮演的角色是完全不同的。
支柱产业的估值，一定会比基石产业的要高很多。
当然，有一些言论说银行可能会是夕阳产业，这是绝对不可能的。
银行的地位本身，依然摆在那里，这一点从一些西方发达国家就可以预见。
银行是国家的金库，是人民的金库，是资金流转的重要场所，也就是整体经济的基石。
3、银行的房产贷款绑架问题如何减负。
银行的贷款问题，其实是资金不太愿意入场选择银行股的另一个重要原因。
其中，房地产的贷款，是银行最重要的隐患之一。
虽说这两年已经开始让房地产企业去降低负债杠杆了，但房地产的贷款风险，肯定不是短期内能够化解的。
银行其实在绞尽脑汁去解决这个问题，但问题在于银行如果不给房地产放贷，可能贷款都放不出去。
当你经常收到很多银行给额度放贷短信的时候，就会明白，当下的银行根本不愁揽储，想的就是怎么把钱给借出去，让钱流通起来。
这两年居民的总存款已经突破100万亿，但优质的贷款却越来越少。
随意的放贷，可能会导致坏账的滋生，可能进一步会拉低银行的业绩。
所以，当下的银行其实也是陷入两难的一个局面之中。
再加上接二连三的地产商爆雷，银行也只能勒紧裤腰带先平稳地度过这两年再说。
4、银行的不良资产处置问题如何解决。
最后一点，就是关于银行的不良资产处置问题，到底如何解决。
其实这个问题由来已久，只不过银行的不良资产正越来越多，如果处置不好，很明显会影响银行的利润。
银行的不良资产有很多种，其中房地产是影响最大的，这个上一条已经说过了。
其次，银行对于企业的商业贷款，也存在一定的风险。
即便是大到已经上市的企业，同样也会有风险，更别说那些小微企业了。
企业一旦无法还贷，结果就是一个双输的局面，银行打包抵押的资产，进入不良资产处置的流程，最终2-3折的价格出售，并且周期还会特别的长。
至于底层的个人信用贷，银行采取的方式也只能是拉黑征信，但这本质上解决不了贷款的坏账问题，最终还是得回到一个双输的局面。
不能说银行当下面临困境，但想要在短期内破局，进入新的增长阶段，还是存在一定困难的。
这也就决定了大资金不会大举进入银行股，因为没有一个炒作的理由。
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