大佬去哪之《妙可蓝多600882》
【调研】
5月以来,机构调研马不停蹄,食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示,截至9月5日,妙可蓝多(600882)公司共获得50家(次)机构调研总量,其中包括18家证券公司机构,9家基金公司,2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级,买入评级 21 家,增持评级 3家;
最高目标价位:57.18 平均目标价位:44.83
券商研报数据如下:
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难:1)上半年疫情反复不确定,4月上半月物流全断,影响非常大。2)原材料大幅上涨,有的上涨幅度达到100%,平均在30~40%。3)行业竞争激烈。4)上海疫情解封之后,六七月份市场恢复慢,商超客流量小,动销很慢。
13.指引:1)收入:60亿肯定完成。2)成本:下半年原材料价格压力仍较大。2)费用率:下半年费率比下降,投入的量还会持续增加,判断下半年竞争会加剧。
14.市占率:今年上半年整体市占率达到36.4%(线上比例小),奶酪棒市占率超过40%,未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏:考虑到气温和食品安全因素,9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片:1)增速:今年3月投放孙俪的奶酪片广告,4-6月增长150%。2)产线:引进5条产线。3)海外:美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本:1)运输费用:影响0.2pct,目前运费已恢复正常。2)应对措施:①原辅材料提前备货准备,②锁定未来原辅材料价格,③更多供应商选择,④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略:1)“1”:奶酪棒大单品继续做大;2)“N”:马苏里拉和奶酪片。
19.新国标:新国标的颁布对妙可蓝多利好,可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略:低温做精,常温做广,下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标:1)净利率:10%-15%。2)奶酪棒:100亿。
22.南北区差异:南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
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董事长:
过去一年市场发生了很多变化,但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化,不断向成为行业中更有领导力的企业进发,目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了:
1)首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一,这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap,我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO,在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能,让它能够步入一个快速稳定的增长。
2)从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资,投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后,我们跟妙可有很好的协同,未来在这上面会加大力度,给妙可蓝多赋能。
3)其实我们有一个核心的问题,卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离,即我们在整个供应链端的掌控力不够,所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局,来增强核心竞争力,希望在未来5年能做出百亿的品类集群,成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台,把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头,未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持,妙可现在在餐饮上也开始发力,
妙可CEO:
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了,除了百吉福和我们两家之外,几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱,因为我是白手起家,艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的:
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时,当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说,咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%,奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块,百吉福和伊利交到一起了,曾经我们和百吉福交到一起,现在我们上来了,有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了,可能大家说这么高,为什么你们才是三十六点几?这是因为我们在线上的比例小,并且还有一些渠道没有达到这么高,所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事:1)上半年疫情反复不确定,我们几乎被封了三个月,1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了,发不出去货,影响非常大。2)原材料大幅上涨,有的上涨幅度达到100%,平均在30~40%,这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口,所以上涨影响非常大。3)行业竞争激烈,上半年里越来越严重。4)上海疫情解封之后,没有预想中的六七月份市场的快速恢复,疲软非常明显。因为商场人太少了,动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时,大家首先解决的是米面油菜的问题,没想着吃奶酪,但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪,这个时候我们感觉机会到了,所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下,整个奶酪增长放缓了,但我们的市场份额依然是快速增大,上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意,但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打?有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针,这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响,但是在奶酪食品行业中,我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情,但我们在品牌投入上一点没手软,是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片,推了一年多,增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了,效果显著,让每人来一片妙可奶酪片,3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%,充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够,3个月的广告去推广去年一样的产品,那时候我们尖端还没上市,3个月产品增长了150%,所以在如何品牌占位这块,公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润,天天看我们的广告会觉得多,但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的,至于往后我们都希望把品牌做成护城河,但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步,像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告,都有几十亿、几百亿的广告,快消就是这样的逻辑,不投广告就会被客户逐渐忘记,尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下,更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕,我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作,未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者,公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势,但在近两年渠道竞争不能做好也不行,渠道竞争不是一蹴而就的,它需要一年乃至三年五年一点点累积,我们现在非常重视渠道竞争,我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上,从去年跟我们的合作上有一点很重要:几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来,特别在食品安全上,企业什么危机都不怕,最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员,派来的品控很优秀,来了之后就将我们的品控拉齐,而且我们的品控和市场管理是打通的,蒙牛在管理上赋能,我们跟蒙牛建立的体系接上就可以,今天是SAP,当年SP建设都是排成一手做的,要不我们要从头开始做,大家都说SAP一定会踩坑,在管理升级上蒙牛赋能,我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵,而是要整个团队的提升才可以实现未来,达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路,在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事:1)我们用8000万收了天津妙可蓝多。2)收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂,快速把上海奶酪零售产品上市。3)跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来,有蒙牛的转基因科技,但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了,约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作,这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势,这才是真正的护城河,现在平台、供应链想要竞争,供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业,品牌做护城河是一年一年累积的,需要持续投入让它成为护城河,当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式,把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势,是任何一家竞争对手都无法比较的,因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现,但不会自满,公司8月份会重新战略布盘,调整市占率目标到40%以上,如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标,公司还有很多潜力没有发挥,还有很多需要成长空间,包括市场已经被分割,如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%,因为公司的产品往市场投入,新产品成长性是复制收入的,在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底,“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。(本来未打算投入马苏里拉广告,但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告,刚投入市场反馈很好,按照过往经验三个月以后将有很好的增长。)
今年上半年公司业绩成长很大,下半年会有压力打得很辛苦,但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q:上半年即使在疫情影响下,整体收入表现仍旧不错,但疫情使得收入略微下沉,面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战?有什么样的措施去应对这样的目标?
A:我们上半年接近26个亿占43%,下半年57%,跟往年上半年多下半年多相似,在4、5月受疫情影响,6月销量逐渐放开,的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标,整个团队坚定不移,在利润上有压力,压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略,如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话,我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手,所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价,这样看大家的原料库存,如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价,但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大,他们硬压价,我们餐饮就会影响利润,这是竞争环境决定了利润情况,但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了,一是作为行业老大都压物价,其他企业没办法生存,我们也应该放出来;二是我们有新品推出,我们公司有一个原则:在定价上一个企业有品牌有议价,对毛利是有要求的。(节选)

【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》

【由“黑”翻“红”:娄底一个美丽乡村的蜕变之路】 曾经,娄底市娄星区蛇形山镇秋湖村由于采煤造成地表下沉、房屋开裂、田土荒废,村民们纷纷外出务工。现在,这里的村民喝上了放心水、走上了硬化路、用上了省心电,拥有了占地30余亩的休闲文化广场,孩子们足不出村就能享受良好教育,不少村民住进了别墅,村外游客也纷至沓来。
秋湖村先后被评为湖南省美丽乡村示范村、湖南省秀美村庄、湖南省文明示范村。
这片曾经千疮百孔的土地呈现出了五彩斑斓、生机勃勃的新景象。
#乡村振兴新角色#
辣酱红火:村民钱袋子鼓起来了

3月8日,娄底市娄星区蛇形山镇秋湖村的百姓们都兴高采烈。他们的村党支部书记、村委会主任胡少敏被评为“湖南省三八红旗手标兵”。

这是对胡少敏的肯定,也是当地村民对自己眼光的一种肯定。

2017年,当地村民选出了以胡少敏为村党支部书记的村支两委班子。

几年时光过去,秋湖村发生了翻天覆地的变化。

第一个变化就是村民的钱袋子鼓起来了。

秋湖村境内矿产资源丰富,小小一座村庄曾经坐拥7家煤矿,丰富的矿产资源致富了部分村民,但由于采煤造成地表下沉,房屋开裂,田土荒废,同时也给村民的生产和生活带来了严重的影响。特别是随着煤矿企业的关停并转,秋湖村的经济发展、生态修复和环境治理面临着严峻考验。

百姓福祉千钧重。村支两委将生态修复治理、经济转型发展和新农村建设提上重要日程,确定将实施“乡村振兴”作为推动产业升级、促进产业发展、提高村民收入的重要抓手。

2018年,村支两委带领村民和贫困户成立了秋湖食品有限公司,采取“公司+基地+农户”的模式,带动村民种植辣椒200多亩,致力于将该村已有400余年制作历史的辣酱产业发展壮大。秋湖村的“辣酱致富梦”开始了。

创业初期,胡少敏把家变成了工厂,出地、出水、出电、出资。为了全村,她个人垫资50多万元。

辣酱制作期间,胡少敏是掌舵人,选料、发酵、配方,都亲力亲为,全程掌控。

村民们感慨地说:“晒红了辣酱,晒黑了书记。”

其实,怎一个“黑”字了得?胡少敏每天往返于村部和工地,像个陀螺般不停地转动。看着20多吨鲜甜可口的辣酱,销路怎么办?于是,哪里有机会,胡少敏就出现在哪里。上直播、去湘博会参展、办文化节等都有她的身影。

2020年10月,村民们精心制作的第一批产品,亮相在长沙举办的第十六届中国国际农产品交易会暨第二十届中国中部(湖南)农业博览会。没想到,秋湖村的“敏悦”牌辣酱一炮打响,当场销售产品3吨多。不久之后的娄星区首届农博会上,“敏悦”牌辣酱不到一天就买断了货。

同时,通过微信、电商、互联网等平台推广,秋湖食品与长沙冰火楼、广州传奇夫人等企业签订了10吨多辣椒产品订单。如今辣酱已成为秋湖村一张的新名片。

2018年,秋湖村27户贫困户86人全部脱贫,贫困户人均增收6000元以上。2019年申报的扶贫车间,安排就业人员达200人以上,创造效益200万元以上。2020年,秋湖村村级集体经济收入达30万元。

此外,越来越多的产业在乡村雄起。2017年成立“双全”养蜂专业合作社,采取公司+农户+基地的模式,由村民入股,参与生产、经营、管理、分红,现已有5个养蜂基地,年产蜂蜜2吨,价值30余万元。秋湖村村民胡国时的豆制品店年产豆腐60000斤。娄底市大妹农民专业合作社倾情打造秋湖村精准扶贫绿色健康产业,年出栏生猪8000头,年产值2000余万元。秋湖村惠农服务社开启一站式服务,免费为村民送货到家,真正为村民提供惠农便捷服务。

乡亲们从“穷叮当”到“荷包鼓”,脸上笑开了花。

教育红火:外村孩子争相来村入学

“现在好多外村的孩子都争相到我们村来上学。”娄底市娄星区妇联驻秋湖村工作队队长王玲告诉今日女报/凤网记者。

在生活中,有不少人之所以背井离乡,一个重要原因是为了孩子得到良好的教育。

秋湖村村两委也发现了这一点。乡村教育该如何改变现状呢?

秋湖村投资1600万元建成了高标准的南塘中学、秋湖小学,为培养孩子创造优良环境。村两委与南塘中学签订奖励协议,每年用3万元奖励学校优秀教师和成绩优异的学生。师生同心同德同力,教学效果显著,多次囊括娄星区农村学校第一名。外地的教师都慕名而来,学生人数暴增,一些年级的每个班人数都超过60人。

助力教育的爱心人士也纷纷而来。中国烛光教育基金雷霆荪博士和胡肖霞校长,共捐资35万元援建教学楼。两名年轻创业者,为南塘中学优秀教师和成绩优异的学生送去奖励金3万元。麦虹科技和驻村工作队在秋湖村开展“励志圆梦”助学活动,困境学生送去助学金和生活物资。

日子红火:外地人都来村里旅游

更让村民没想到的是,越来越多的外地人来秋湖村旅游观光。

走进村里,10000多平方草皮,10000多株花木便映入眼帘。家家户户门前屋后桂花飘香,鸟语蛙鸣,空气清新! 在村两委号召下,村民们植树造林300多亩。村里还投资600多万元打造了名贵苗木基地,栽有桂花树、银杏树、金丝楠木等名贵树种三十多种。

村里对采煤沉陷区内5000平方空心房、危房全部拆除到位。受损户整体搬迁,集中居住。一排排仿古风格的建筑鳞次栉比,被评为娄星区“秋湖美丽屋场”。这也成为很多外村人打卡的网红地。

村里投资1000多万元的沿河风光带、投资70多万元的亮化工程、投资300多万元的村级公路硬化一一竣工。村民喝上了放心水、走上了硬化路、用上了省心电。

夏天的夜晚,沿河风光带和投资1000多万元建成的占地30余亩的休闲文化广场,更是吸引了一批批人前来消暑。

下一步,村里将投资建设村级儿童乐园,民宿垂钓等旅游项目,大力发展乡村旅游,做好“美丽经济”文章。

一颗红心!文明乡风奏响幸福歌

培育文明乡风,助力乡村振兴。秋湖村之所以有光彩夺目的“外在美”,是因为这里有文明尚德的“内在美”。

2020年4月,秋湖村决定向参与抗击新冠肺炎疫情的医院、基层民政、社会组织捐献200件辣酱。得知消息后,秋湖村的志愿者们纷纷自发前来充当包装工、搬运工,为抗击新冠肺炎疫情贡献了一份“辣酱力量”。这是秋湖村持续聚力乡风文明建设的一个缩影。

近年来,秋湖村通过开展“乡村好人家”、“新乡贤”、“最美系列”等多种评比活动,文明乡风建设成效凸显。

诸多乡贤回乡助力家乡建设。湖南省“最美新乡贤”获得者康雪林捐资6000万元支持家乡新农村建设:改造高标准河道2.7公里、置换土地220亩种植辣椒和经果林、修建沿河风光带2.7公里、建成30亩的休闲公园,安置45户沉陷区村民。

全村志愿者达到200余人,他们中有老板、老党员、普通村民、教师、企业精英、大学生……扶贫帮困、垃圾分类宣传、防疫抗疫一线……哪里需要哪里就有他们的身影。



《村规民约》几经修订,成为了村民行为准则的新“标尺”。移风易俗,大力倡导婚丧新办简办,2019年实现村内红白喜事统一标准统一承办、全面禁燃禁炮;杜绝了借红白喜事攀比的现象。

“一个女人的思想高度决定了一个家庭的未来。”胡少敏带领村支两委制定了家庭妇女积分制。积分制分别从政治思想、履行职责、工作成绩三大方面奖励,并用积分兑换福利,如:积分兑换小商品、优先选择就业、优先高价收购农产品、优先相关减免,极大地调动了村民的积极性。

有了秋湖人的共同努力,秋湖村各项荣誉纷至沓来,先后获得湖南省美丽乡村示范村、湖南省文明示范村、湖南省秀美村庄、湖南省法治示范村等50余种奖项。

(今日女报/凤网记者 唐天喜)

#LESBIAN[超话]#关于我:
坐标重庆主城,99年,属性不分,学生党,狮子座,汪星人,160cm,同人写手,吃货干饭人,基本出柜。
性格热情开朗积极阳光又向上,不会轻易放弃和认输,不丧不自闭不抑郁,热爱生活热爱自己,重感情、偏爱又护短,喜欢沟通的理智党,是个有理智的半恋爱脑人士。
喜欢看剧 唱歌 听歌 写作 嗑cp 吃美食 看书 下厨出去走走,没有不良嗜好,不抽烟不喝酒,不喜欢太热闹和刺激所以不爱去酒吧 除非是安静的清吧,胆子有点小所以对密室之类的不感兴趣。
无白月光无喜欢的人,比蚊香还弯,不结婚不形婚也不喜欢小孩,无前任纠葛,心里干净等着你。
优点:恋爱绝对甜,一旦确认关系就会奋力奔赴向你,会为你和未来的生活改变,心里装的都是你,时间多可以随时找你,安全感足够。
缺点:硬件设施不太行,不那么好看甚至身材拉闸,太嘴硬和傲娇,死要面子,记性不好容易忘事,因为是学生党所以经济还没独立,脑子不太好使反应有点慢。
关于你:
年龄不限成年就行,属性不分但是婉拒纯p躺0,学生最好工作党希望你也有足够时间恋爱,平时能够经常约出来玩,不要同城异地网恋既视感,双向奔赴最重要,不要将恋爱/女友定义为可有可无,感情一定要对等付出和奔赴,无前任白月光,会稍微打扮一下的淡妆之类,身高身材不限我反正会努力减肥的。希望你性格开朗一点,喜欢沟通不冷暴力不逃避,理智最重要,说话经过大脑。希望你不自闭不抑郁不丧,婉拒抑郁症双相之类的,美好的生活我们一起走下去呀!
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