中国长城交流会纪要20210519
总结：
1.华为鲲鹏芯片和PKS整合未来可能的方向：具体实践可能通过行政或者市场来做，我们和华为本来就是一个生态，都是ARM架构，到了行业信创，主要是ARM+一部分X86，长期来看还是ARM架构作为国产替代的路线，可能性越来越大，具体路线规划目前还没有。
2.预计公司信创行业和党政两块业务收入相当：行业信创今年比较看好，目前在几块有针对性的，很早开始全部是国产化。央企的是国资委，有央企信创领导指导，近水楼台，银行今年有一定放量，在软件和硬件上有很深的耕耘，未来三年都看好行业信创前景。
3.去年引入战略投资者最晚在二季度之前落地：首要目标是要引入客户，引入整机厂商。还没有敲定到底是哪些家。
【Q&A】
华为徐直军在之前的峰会发言中提到要把PKS和鲲鹏系统融合为一个生态，对此有何看法？
国家层面上也需要统一的平台，统一的一套体系，重复建设行为不经济，华为和我们都有ARM架构基础，比较期待这天能早日实现。
去年公司的产品规划，今年准备发布7nm S5000和14nmPC版本，目前是否计划有调整？
目前没有调整的计划。
飞腾目前库存和流片情况是否有受到被列入实体清单的影响？
暂时没有影响。
上游存储和显卡涨价，对今年整机制造毛利率影响？
去年以来做了很大备货，在备货基础上，不会受到很大原材料涨价影响，后面如果持续涨价，会有一定影响。
有消息说华为和我们会有更紧密的合作，详细介绍？
不太好说。类似长城做整机，Intel做芯片，我们作为整机厂需要intel的芯片。
公司一季报亏损原因？
一方面是去年开始一直到今年研发投入增加，一方面是公司持有一部分证券的股权，一季度股票跌价亏了8000万。
行业信创放量，预计公司行业端收入和党政的收入比例达到多少？
预计两块业务收入相当。行业信创今年比较看好，目前在几块有针对性的，很早开始全部是国产化。央企的是国资委，有央企信创领导指导，近水楼台，银行今年有一定放量，在软件和硬件上有很深的耕耘，未来三年都看好行业信创前景。
飞腾被美国制裁，目前情况？
目前没有太大影响。
飞腾和世芯合作，飞腾被制裁以后，世芯是否还能帮助流片？
飞腾的业务今年会更好，短期没什么影响，长期可能有一些问题。
今年军工高新电子的发展情况？
一季报有比较大的增长，主要是信创业务，高新电子今年是十四五第一年，会慢一点，未来会是比较平稳的增长，几块业务基本上都是龙头，能够跟上行业步伐没有问题。
飞腾芯片今年以来出货量？
一季度出货很好。去年有过预计，目前来看预计没有问题。
长城中标中国银行的柜员机，和数字货币有关系吗？
没有关系。是原来银行的客户服务，比如个人或者企业到银行网点办业务，现在做机器替代，属于针对银行业务应用推出的产品，属于业务拓展。
是否有可能应用到数字货币？
不直接相关。
除了中国银行，其他的情况？
和银行本身业务开展节奏有关，我们打开一个银行的业务以后，可以复制，业务可复制性比较强。
锂电池业务？
一开始做军体机的电池，军体机有很多应用，现在和一些整车厂也在做一些配套，两方面都会有，主要还是做军体。
量产的情况？
新产线在扩张中，扩产是瞄准未来民企的市场。
华为鲲鹏芯片和PKS整合计划，未来整合的方案或者方向？
既有市场要求，也有企业需求。现在市场上各自为政，作为试验性的可以，具体实践可能通过行政或者市场来做，我们和华为本来就是一个生态，都是ARM架构，到了行业信创，主要是ARM+一部分X86，长期来看还是ARM架构作为国产替代的路线，可能性越来越大，所以路线规划目前还没有。
今年行业信创的进展和份额？今年行业和政府信创的情况？
我们近水楼台，一些产品做出来就可以送到工商银行做认证，已经通过了工行的认证。服务器我们已经在行业百台以上规模在用，行业信创刚开始，今年预计会有比较大的量出来。
今年整个政府信创节奏比较快，春节后各地已经开始做，没有停。政府信创明年就要收尾，今年要切完，量比去年更大。行业信创非常看好军工信创。公司未来三年有比较大的期待。
政府或者行业新系统改造，是否会先换PK，再换服务器？
同步换的。
是否会从偏新应用的业务开始换？
根据客户现有模式，也可以根据技术发展和业务态势，更多根据客户需求。
华为很多企业级方案原来基于鲲鹏做，用飞腾芯片做，原来方案是否有很大的改变？
有一点差别，但是在应用级体现不出来。用ARM架构才是最具有价值的做法。
下游在行业里从去年到今年出现新变化以后，飞腾和长城在行业口是否有目标？
飞腾比较容易一点，长城难度要大一点，因为做末端整机相对差异没这么大，在政府信创和行业，华为基本没有货，行业主路线只有两条。
我们在整车这块未来的业务规划？
我们和车厂合作主要两块，都在武汉，一块做汽车的单电，和整机厂配套，一块是电池，基于我们在新能源电池的技术沉淀，和整机厂合作。
在自动驾驶或者智能座舱是否有合作?
飞腾在控制等方面都有涉猎，针对不同行业在做不同的方案，没有深入交流，但是在飞腾的规划中。
和飞腾在智能解决方案方面的合作？
限于探讨，还没有大的项目。
去年引入战略投资者还没有落地，目前进展？
最晚在二季度之内落地。
什么类型的机构会投资？
首要目标是要引入客户，引入整机厂商。还没有敲定到底是哪些家。
华为向中国电子伸出橄榄枝，要融合成一个生态，ARM架构两家芯片要联合，是否可以理解为未来鲲鹏要基于飞腾提供解决方案？
不好说，还没到最后一步，还没有到共同规划层面，未来可能会往这个方向走。
公司定增进展？
会加快推进。
党政办公352节奏，未来党政的持续性？
绝大部分在收尾。收尾之后是否会有新东西出来不得而知。金融、央企、军队都在做，看好金融未来三年持续增长。
金融未来三年的体量？去年Q3有大的招标，今年各地比较散，是否以后还会有大的招标？
银保监会会有一个风险后台，类似于要求运营商未来必须20-30%要用国产产品，银行会有类似的要求出来，可能IT投入对国产成分有要求。央企和其他企业进度可能不一样。金融可能会更快。招标去年开始了，有截止日期，各地在做，不需要集中招了。#股票##价值投资日志[超话]#
总结：
1.华为鲲鹏芯片和PKS整合未来可能的方向：具体实践可能通过行政或者市场来做，我们和华为本来就是一个生态，都是ARM架构，到了行业信创，主要是ARM+一部分X86，长期来看还是ARM架构作为国产替代的路线，可能性越来越大，具体路线规划目前还没有。
2.预计公司信创行业和党政两块业务收入相当：行业信创今年比较看好，目前在几块有针对性的，很早开始全部是国产化。央企的是国资委，有央企信创领导指导，近水楼台，银行今年有一定放量，在软件和硬件上有很深的耕耘，未来三年都看好行业信创前景。
3.去年引入战略投资者最晚在二季度之前落地：首要目标是要引入客户，引入整机厂商。还没有敲定到底是哪些家。
【Q&A】
华为徐直军在之前的峰会发言中提到要把PKS和鲲鹏系统融合为一个生态，对此有何看法？
国家层面上也需要统一的平台，统一的一套体系，重复建设行为不经济，华为和我们都有ARM架构基础，比较期待这天能早日实现。
去年公司的产品规划，今年准备发布7nm S5000和14nmPC版本，目前是否计划有调整？
目前没有调整的计划。
飞腾目前库存和流片情况是否有受到被列入实体清单的影响？
暂时没有影响。
上游存储和显卡涨价，对今年整机制造毛利率影响？
去年以来做了很大备货，在备货基础上，不会受到很大原材料涨价影响，后面如果持续涨价，会有一定影响。
有消息说华为和我们会有更紧密的合作，详细介绍？
不太好说。类似长城做整机，Intel做芯片，我们作为整机厂需要intel的芯片。
公司一季报亏损原因？
一方面是去年开始一直到今年研发投入增加，一方面是公司持有一部分证券的股权，一季度股票跌价亏了8000万。
行业信创放量，预计公司行业端收入和党政的收入比例达到多少？
预计两块业务收入相当。行业信创今年比较看好，目前在几块有针对性的，很早开始全部是国产化。央企的是国资委，有央企信创领导指导，近水楼台，银行今年有一定放量，在软件和硬件上有很深的耕耘，未来三年都看好行业信创前景。
飞腾被美国制裁，目前情况？
目前没有太大影响。
飞腾和世芯合作，飞腾被制裁以后，世芯是否还能帮助流片？
飞腾的业务今年会更好，短期没什么影响，长期可能有一些问题。
今年军工高新电子的发展情况？
一季报有比较大的增长，主要是信创业务，高新电子今年是十四五第一年，会慢一点，未来会是比较平稳的增长，几块业务基本上都是龙头，能够跟上行业步伐没有问题。
飞腾芯片今年以来出货量？
一季度出货很好。去年有过预计，目前来看预计没有问题。
长城中标中国银行的柜员机，和数字货币有关系吗？
没有关系。是原来银行的客户服务，比如个人或者企业到银行网点办业务，现在做机器替代，属于针对银行业务应用推出的产品，属于业务拓展。
是否有可能应用到数字货币？
不直接相关。
除了中国银行，其他的情况？
和银行本身业务开展节奏有关，我们打开一个银行的业务以后，可以复制，业务可复制性比较强。
锂电池业务？
一开始做军体机的电池，军体机有很多应用，现在和一些整车厂也在做一些配套，两方面都会有，主要还是做军体。
量产的情况？
新产线在扩张中，扩产是瞄准未来民企的市场。
华为鲲鹏芯片和PKS整合计划，未来整合的方案或者方向？
既有市场要求，也有企业需求。现在市场上各自为政，作为试验性的可以，具体实践可能通过行政或者市场来做，我们和华为本来就是一个生态，都是ARM架构，到了行业信创，主要是ARM+一部分X86，长期来看还是ARM架构作为国产替代的路线，可能性越来越大，所以路线规划目前还没有。
今年行业信创的进展和份额？今年行业和政府信创的情况？
我们近水楼台，一些产品做出来就可以送到工商银行做认证，已经通过了工行的认证。服务器我们已经在行业百台以上规模在用，行业信创刚开始，今年预计会有比较大的量出来。
今年整个政府信创节奏比较快，春节后各地已经开始做，没有停。政府信创明年就要收尾，今年要切完，量比去年更大。行业信创非常看好军工信创。公司未来三年有比较大的期待。
政府或者行业新系统改造，是否会先换PK，再换服务器？
同步换的。
是否会从偏新应用的业务开始换？
根据客户现有模式，也可以根据技术发展和业务态势，更多根据客户需求。
华为很多企业级方案原来基于鲲鹏做，用飞腾芯片做，原来方案是否有很大的改变？
有一点差别，但是在应用级体现不出来。用ARM架构才是最具有价值的做法。
下游在行业里从去年到今年出现新变化以后，飞腾和长城在行业口是否有目标？
飞腾比较容易一点，长城难度要大一点，因为做末端整机相对差异没这么大，在政府信创和行业，华为基本没有货，行业主路线只有两条。
我们在整车这块未来的业务规划？
我们和车厂合作主要两块，都在武汉，一块做汽车的单电，和整机厂配套，一块是电池，基于我们在新能源电池的技术沉淀，和整机厂合作。
在自动驾驶或者智能座舱是否有合作?
飞腾在控制等方面都有涉猎，针对不同行业在做不同的方案，没有深入交流，但是在飞腾的规划中。
和飞腾在智能解决方案方面的合作？
限于探讨，还没有大的项目。
去年引入战略投资者还没有落地，目前进展？
最晚在二季度之内落地。
什么类型的机构会投资？
首要目标是要引入客户，引入整机厂商。还没有敲定到底是哪些家。
华为向中国电子伸出橄榄枝，要融合成一个生态，ARM架构两家芯片要联合，是否可以理解为未来鲲鹏要基于飞腾提供解决方案？
不好说，还没到最后一步，还没有到共同规划层面，未来可能会往这个方向走。
公司定增进展？
会加快推进。
党政办公352节奏，未来党政的持续性？
绝大部分在收尾。收尾之后是否会有新东西出来不得而知。金融、央企、军队都在做，看好金融未来三年持续增长。
金融未来三年的体量？去年Q3有大的招标，今年各地比较散，是否以后还会有大的招标？
银保监会会有一个风险后台，类似于要求运营商未来必须20-30%要用国产产品，银行会有类似的要求出来，可能IT投入对国产成分有要求。央企和其他企业进度可能不一样。金融可能会更快。招标去年开始了，有截止日期，各地在做，不需要集中招了。#股票##价值投资日志[超话]#
【物联网赛道跟踪】
产业龙头的投资和推广是技术落地的关键。在工信部政策指引下，实体产业各方积极响应，共同推进物联网发展，目前来看，运营商、电信设备商、互联网巨头以及工业巨头成为推动技术和应用推广的四股合力。
互联网厂商是推动消费物联网的重要力量，国内外都有在火拼。
1）以小米为例，小米IoT 平台是小米面向消费类智能硬件领域的开放合作平台，生态开放，提供设备间智能互联的能力。
2）阿里100亿设备连接目标打造物联网生态。2018年3月28日，阿里云总裁胡晓明宣布阿里巴巴将正式进军IoT。胡晓明表示，IoT是阿里巴巴集团继电商、金融、物流、云计算之后的一条新的主赛道，并提出5年要完成100亿设备连接的目标。据阿里云官微，目前阿里云IoT已连接智能设备覆盖200多个国家，119个品类，5000多个SKU，合作品牌多达500个，接入5000家企业，目标2021年实现10000家企业接入。
3）如西方早期的工业4.0均是由博世、西门子等巨头在推动，国内的三一重工等是第一批推动工业互联网的巨头，具有示范效应。 #物联网# #投资#
产业龙头的投资和推广是技术落地的关键。在工信部政策指引下，实体产业各方积极响应，共同推进物联网发展，目前来看，运营商、电信设备商、互联网巨头以及工业巨头成为推动技术和应用推广的四股合力。
互联网厂商是推动消费物联网的重要力量，国内外都有在火拼。
1）以小米为例，小米IoT 平台是小米面向消费类智能硬件领域的开放合作平台，生态开放，提供设备间智能互联的能力。
2）阿里100亿设备连接目标打造物联网生态。2018年3月28日，阿里云总裁胡晓明宣布阿里巴巴将正式进军IoT。胡晓明表示，IoT是阿里巴巴集团继电商、金融、物流、云计算之后的一条新的主赛道，并提出5年要完成100亿设备连接的目标。据阿里云官微，目前阿里云IoT已连接智能设备覆盖200多个国家，119个品类，5000多个SKU，合作品牌多达500个，接入5000家企业，目标2021年实现10000家企业接入。
3）如西方早期的工业4.0均是由博世、西门子等巨头在推动，国内的三一重工等是第一批推动工业互联网的巨头，具有示范效应。 #物联网# #投资#
【李嘉诚393亿买下的英国酒吧宣布：永久关闭25家门店，裁员800人】
10月8日消息，据外媒报道，李嘉诚家族旗下的英国最大酒吧运营商格林王（Greene King）近日宣布：永久关闭25家酒吧，同时削减800个工作岗位。
2019年，李嘉诚旗下的长实集团以46亿英镑（约393亿人民币）的价格收购了格林王。
今年由于疫情蔓延，英国政府规定当地英式酒馆由3月起关闭逾三个月，格林王旗下英式酒馆亦因此暂停实体营业，期间虽推出外卖服务，上半年仍录得经营亏损19.38亿港元。（新浪财经）
10月8日消息，据外媒报道，李嘉诚家族旗下的英国最大酒吧运营商格林王（Greene King）近日宣布：永久关闭25家酒吧，同时削减800个工作岗位。
2019年，李嘉诚旗下的长实集团以46亿英镑（约393亿人民币）的价格收购了格林王。
今年由于疫情蔓延，英国政府规定当地英式酒馆由3月起关闭逾三个月，格林王旗下英式酒馆亦因此暂停实体营业，期间虽推出外卖服务，上半年仍录得经营亏损19.38亿港元。（新浪财经）
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