芯片价格暴跌真相(2)
原创 AI财经社 AI财经社
芯片领域为什么会突然出现如此大幅度的价格下落态势？
业内人士普遍认为，此前“芯片荒”背景下芯片价格“大起”得太狠， 供应链上的各路玩家们“广积粮”后，却赶上近期消费电子市场的需求疲软，出现了“供过于求”的情况。
时间回到2020年，这一年，在疫情、地震、火灾、停电等各种“黑天鹅”事件的连环冲击下，全球芯片行业供应链被迅速打乱，供给水平大受影响。
但另一面，市场上对芯片的需求却在与日俱增。美国对华为等国内厂商的芯片限制，为不少企业敲响了警钟，让他们不得不早做打算，纷纷开始争抢产能、大规模备货。5G网络和新能源汽车的快速发展，也在助推各路玩家纷纷加快生产，芯片需求进一步扩大。
报道显示，华为、小米等手机厂商在2020年第三季度就已经开始囤货。2020年Q4，汽车芯片更是首先出现了供给不足，为此，有汽车芯片企业甚至主动提出给台积电加价两成，借此促使后者能够增加汽车芯片的产能。有此示范在前，其他芯片玩家亦纷纷跟进。严重“供不应求”下，芯片价格上涨的大幕就此拉开。
再往后，投机者闻风而来，市场上囤货、炒货现象频出，芯片价格不可避免地走向暴涨，一度出现过“涨得比深圳房价还快”、“加价20倍还买不到”等新闻。华为终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东也曾吐槽称，华为刚进入汽车领域时，并不知道整个行业缺芯那么严重，一颗价格10元的芯片硬生生被炒到了2500元，而一辆车上要用9颗，贵得让他无法接受。
当然，“芯片荒”虽然导致了芯片价格的持续暴涨，但同时也快速推动着芯片制造商们不断扩产增能。央视报道显示，据不完全统计，2020年到2024年间，总计将有25座8英寸与60座12英寸晶圆厂建成，总投资额将近一万亿元。届时全球8英寸晶圆产能将提高近20%，12英寸产能提高将近50%。
在此背景下，不管是终端厂商、渠道商或是设计厂的芯片库存水平都在过去一段时间内有着快速拉升。据报道，有外媒以全球近2350家芯片相关上市制造公司为对象整理发现，这些企业2022年一季度库存金额比2021年年底暴增了约970亿美元，库存剩余量和增量皆创10年来新高。
具体到国内，《财经天下》周刊统计发现，包括中芯国际、北方华创、紫光国微、韦尔股份、中微公司、兆易创新、斯达半导、澜起科技等在内的大多数A股半导体上市公司的存货，都在过去一年间有着比较明显的增长。
2021年Q1，多数公司的存货同比增速还在20%以内，到2022年Q1，不少公司的存货同比增速就已经达到了70%以上，甚至有多家公司实现了翻倍。如北方华创的存货就从2021年Q1的59.4亿元暴增63.52%到了2022年Q1的97.12亿元，而澜起科技、卓胜微2022年Q1的存货同比增速分别达到了107.7%、120.48%。
不过，芯片供应能力持续攀升的同时，需求端却已经悄然拐了个弯，打了芯片产业链上的所有玩家一个措手不及。
需求急速下滑，库存却因为前期大量囤货存在堆积，各大手机厂商、电脑厂商不得不在调低出货量目标的同时，向上游芯片厂商发起砍单潮。据报道，联想、惠普、宏碁、华硕等几乎所有一线PC品牌都下调了年度出货目标，平均下调幅度超过20%；财联社报道称，小米、OPPO和vivo则在今年5月通知了供应商，2022年第二季度以后的供货量将比此前计划的减少2成左右。
反映到芯片厂商上，根据天风证券研究报告显示，高通骁龙8系列订单已减少约10-15%，并预计年底将把两款旗舰移动芯片降价30-40%，以出清库存。而英特尔CFO Dave Zinsner也已经表示，PC芯片收入面临下降危机。
不过，可以发现的是，尽管降幅巨大，不少芯片的价格实际仍然高于2020年芯片价格暴涨潮之前的常态化价格。如央视报道中从3500元降至600元的那款意法半导体芯片，在2020年暴涨前的常态价格就只有20元左右。
也因此，有业内人士认为，近期芯片价格虽然出现了暴跌，却并非传统意义上的“降价”，而更多是芯片价格疯狂上涨后的一个理性回落。
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芯片领域为什么会突然出现如此大幅度的价格下落态势？
业内人士普遍认为，此前“芯片荒”背景下芯片价格“大起”得太狠， 供应链上的各路玩家们“广积粮”后，却赶上近期消费电子市场的需求疲软，出现了“供过于求”的情况。
时间回到2020年，这一年，在疫情、地震、火灾、停电等各种“黑天鹅”事件的连环冲击下，全球芯片行业供应链被迅速打乱，供给水平大受影响。
但另一面，市场上对芯片的需求却在与日俱增。美国对华为等国内厂商的芯片限制，为不少企业敲响了警钟，让他们不得不早做打算，纷纷开始争抢产能、大规模备货。5G网络和新能源汽车的快速发展，也在助推各路玩家纷纷加快生产，芯片需求进一步扩大。
报道显示，华为、小米等手机厂商在2020年第三季度就已经开始囤货。2020年Q4，汽车芯片更是首先出现了供给不足，为此，有汽车芯片企业甚至主动提出给台积电加价两成，借此促使后者能够增加汽车芯片的产能。有此示范在前，其他芯片玩家亦纷纷跟进。严重“供不应求”下，芯片价格上涨的大幕就此拉开。
再往后，投机者闻风而来，市场上囤货、炒货现象频出，芯片价格不可避免地走向暴涨，一度出现过“涨得比深圳房价还快”、“加价20倍还买不到”等新闻。华为终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东也曾吐槽称，华为刚进入汽车领域时，并不知道整个行业缺芯那么严重，一颗价格10元的芯片硬生生被炒到了2500元，而一辆车上要用9颗，贵得让他无法接受。
当然，“芯片荒”虽然导致了芯片价格的持续暴涨，但同时也快速推动着芯片制造商们不断扩产增能。央视报道显示，据不完全统计，2020年到2024年间，总计将有25座8英寸与60座12英寸晶圆厂建成，总投资额将近一万亿元。届时全球8英寸晶圆产能将提高近20%，12英寸产能提高将近50%。
在此背景下，不管是终端厂商、渠道商或是设计厂的芯片库存水平都在过去一段时间内有着快速拉升。据报道，有外媒以全球近2350家芯片相关上市制造公司为对象整理发现，这些企业2022年一季度库存金额比2021年年底暴增了约970亿美元，库存剩余量和增量皆创10年来新高。
具体到国内，《财经天下》周刊统计发现，包括中芯国际、北方华创、紫光国微、韦尔股份、中微公司、兆易创新、斯达半导、澜起科技等在内的大多数A股半导体上市公司的存货，都在过去一年间有着比较明显的增长。
2021年Q1，多数公司的存货同比增速还在20%以内，到2022年Q1，不少公司的存货同比增速就已经达到了70%以上，甚至有多家公司实现了翻倍。如北方华创的存货就从2021年Q1的59.4亿元暴增63.52%到了2022年Q1的97.12亿元，而澜起科技、卓胜微2022年Q1的存货同比增速分别达到了107.7%、120.48%。
不过，芯片供应能力持续攀升的同时，需求端却已经悄然拐了个弯，打了芯片产业链上的所有玩家一个措手不及。
需求急速下滑，库存却因为前期大量囤货存在堆积，各大手机厂商、电脑厂商不得不在调低出货量目标的同时，向上游芯片厂商发起砍单潮。据报道，联想、惠普、宏碁、华硕等几乎所有一线PC品牌都下调了年度出货目标，平均下调幅度超过20%；财联社报道称，小米、OPPO和vivo则在今年5月通知了供应商，2022年第二季度以后的供货量将比此前计划的减少2成左右。
反映到芯片厂商上，根据天风证券研究报告显示，高通骁龙8系列订单已减少约10-15%，并预计年底将把两款旗舰移动芯片降价30-40%，以出清库存。而英特尔CFO Dave Zinsner也已经表示，PC芯片收入面临下降危机。
不过，可以发现的是，尽管降幅巨大，不少芯片的价格实际仍然高于2020年芯片价格暴涨潮之前的常态化价格。如央视报道中从3500元降至600元的那款意法半导体芯片，在2020年暴涨前的常态价格就只有20元左右。
也因此，有业内人士认为，近期芯片价格虽然出现了暴跌，却并非传统意义上的“降价”，而更多是芯片价格疯狂上涨后的一个理性回落。
台湾最有名的品牌当属台积电，不管是市场份额还是市值都已经是全球第一，跟英特尔、三星都已经是一个等级的。
除了芯片，台湾还有华硕、宏碁这些做电子产品的有名企业。除此之外，食品产品的旺旺、康师傅、统一早就是大陆家喻户晓的品牌。
台湾的水果、茶叶也都很有名，上过央视《舌尖上的中国》的乌鱼子，有名的莲雾、凤梨以及高山茶等等。
在大陆很有名的还有康师傅倒过来念的富士康，全球最大的手机和PC产品代工厂商。另外还有一些平时不太注意的，但也是全球有名的品牌，像微星、技嘉、捷安特、美利达等等，还有著名的商业品牌大润发、丹尼斯等等。常喝的奶茶一点点、COCO也都是台湾的品牌。
中国出口前十强企业里，有7家是台企，不得不承认台湾绝对是全国第一强省，宝岛台湾确实名不虚传。
除了芯片，台湾还有华硕、宏碁这些做电子产品的有名企业。除此之外，食品产品的旺旺、康师傅、统一早就是大陆家喻户晓的品牌。
台湾的水果、茶叶也都很有名，上过央视《舌尖上的中国》的乌鱼子，有名的莲雾、凤梨以及高山茶等等。
在大陆很有名的还有康师傅倒过来念的富士康，全球最大的手机和PC产品代工厂商。另外还有一些平时不太注意的，但也是全球有名的品牌，像微星、技嘉、捷安特、美利达等等，还有著名的商业品牌大润发、丹尼斯等等。常喝的奶茶一点点、COCO也都是台湾的品牌。
中国出口前十强企业里，有7家是台企，不得不承认台湾绝对是全国第一强省，宝岛台湾确实名不虚传。
【需求骤降，成本激增，PC行业再次入冬】
产品卖不动，品牌的压力可想而知，今年四月就有消息称，几乎所有的头部PC厂商都在“砍单”，联想、惠普、宏碁、华硕等都开始下调年度出货目标，戴尔更是被曝出第三季度显示器及笔电面板需求将下调50%，这几乎意味着这家老牌PC厂商，砍掉了一半的业务线。 https://t.cn/A6SwZ6tk
产品卖不动，品牌的压力可想而知，今年四月就有消息称，几乎所有的头部PC厂商都在“砍单”，联想、惠普、宏碁、华硕等都开始下调年度出货目标，戴尔更是被曝出第三季度显示器及笔电面板需求将下调50%，这几乎意味着这家老牌PC厂商，砍掉了一半的业务线。 https://t.cn/A6SwZ6tk
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