【机构观点】河南培育钻石产业链调研反馈
1. 关于毛坯价格走势。近期板块有所回调，市场担忧毛坯价格下滑的影响。经过多家企业线下调研及交叉验证，近期培育钻石毛坯均价有所下降，主要原因包括头部企业的主动调整、分包商的库存调节、印度产能扩张影响等。结构端，主要是低品级产品在降价（一般为一等品以下）。我们认为对于均价波动无需过度担忧，企业平衡销量与利润是大趋势。
2. HPHT设备及技术演进。我们认为培育钻石两种技术路线未来仍将共振向上。HPHT技术路线下，设备扩产瓶颈一定程度来自核心零部件铰链梁，扩产瓶颈没有预期的大。目前锻造铰链梁主要由二重供应，锻造压机以三磨所为主（年300台左右）；铸造铰链梁生产难度低于锻造，每年处于增长趋势。未来HPHT设备的发展趋势在于压机大型化、多层合成块技术突破等。
3. CVD设备及技术演进。CVD技术在国内处于初始阶段，核心零部件包括电源、射频源、流量计等。尽管国内头部CVD企业长期瞄准CVD金刚石在半导体及军工等领域的应用，我们认为CVD培育钻石扩产进度将影响企业利润释放。国内CVD企业的设备来源包括进口为主（CEKI等）、自行组装（核心零部件进口或国产）。扩产难度在于进口设备总量有限且价格昂贵（单机300W以上）、国产零部件配套下的整机性能有待验证。CVD设备的发展趋势在于零部件国产化、托盘大型化、生长速度与颜色在经济效益下的平衡。
4. 板块观点：景气度仍较高，短期回调在于市场对价格、海外需求的担忧。我们认为供给端扩产情况下，企业超高毛利率下行以追求利润最大化是趋势。目前国内需求端在消费领域仍是初始状态，制造商寻求更贴近终端的渠道（成立品牌、与珠宝商合作等），行业需要规则完善及头部企业引领，国内需求明确后行业将迎来更强β。随着9月后消费旺季到来，企业三季报的景气度有望环比上行。个股层面，建议关注工艺及产能领先的HPHT龙头中兵红箭、力量钻石、黄河旋风；CVD产能及技术持续迭代，建议关注国机精工、四方达、沃尔德等。
1. 关于毛坯价格走势。近期板块有所回调，市场担忧毛坯价格下滑的影响。经过多家企业线下调研及交叉验证，近期培育钻石毛坯均价有所下降，主要原因包括头部企业的主动调整、分包商的库存调节、印度产能扩张影响等。结构端，主要是低品级产品在降价（一般为一等品以下）。我们认为对于均价波动无需过度担忧，企业平衡销量与利润是大趋势。
2. HPHT设备及技术演进。我们认为培育钻石两种技术路线未来仍将共振向上。HPHT技术路线下，设备扩产瓶颈一定程度来自核心零部件铰链梁，扩产瓶颈没有预期的大。目前锻造铰链梁主要由二重供应，锻造压机以三磨所为主（年300台左右）；铸造铰链梁生产难度低于锻造，每年处于增长趋势。未来HPHT设备的发展趋势在于压机大型化、多层合成块技术突破等。
3. CVD设备及技术演进。CVD技术在国内处于初始阶段，核心零部件包括电源、射频源、流量计等。尽管国内头部CVD企业长期瞄准CVD金刚石在半导体及军工等领域的应用，我们认为CVD培育钻石扩产进度将影响企业利润释放。国内CVD企业的设备来源包括进口为主（CEKI等）、自行组装（核心零部件进口或国产）。扩产难度在于进口设备总量有限且价格昂贵（单机300W以上）、国产零部件配套下的整机性能有待验证。CVD设备的发展趋势在于零部件国产化、托盘大型化、生长速度与颜色在经济效益下的平衡。
4. 板块观点：景气度仍较高，短期回调在于市场对价格、海外需求的担忧。我们认为供给端扩产情况下，企业超高毛利率下行以追求利润最大化是趋势。目前国内需求端在消费领域仍是初始状态，制造商寻求更贴近终端的渠道（成立品牌、与珠宝商合作等），行业需要规则完善及头部企业引领，国内需求明确后行业将迎来更强β。随着9月后消费旺季到来，企业三季报的景气度有望环比上行。个股层面，建议关注工艺及产能领先的HPHT龙头中兵红箭、力量钻石、黄河旋风；CVD产能及技术持续迭代，建议关注国机精工、四方达、沃尔德等。
【百日行动】
嫌疑人每天经过路口“打卡”，民警蹲守将其抓获
在夏季治安打击整治“百日行动”中，黄岛公安分局快侦快破一起盗窃案件，办案民警发现嫌疑人每天经过定点经过一个路口，于是采取“守株待兔”的方式将其抓获。
2022年9月4日，黄岛公安分局六汪派出所接到报案，六汪镇崔戈庄附近一处看护房里的电缆线被盗。刑侦大队民警调查发现，嫌疑人将两个电机上的电缆线剪断，扔在了院墙外，现场有一把钳子和一把剪刀疑为嫌疑人遗落。被盗的看护房远离村庄，人迹罕至，办案民警在调查发现一名骑自行车的男子在附近出现，十分可疑。经进一步追查，民警发现骑自行车的男子每天下午6点前后都会经过黄岛区与诸城市交界处的一个路口。9月5日下午，民警在这个路口进行蹲守，将嫌疑男子抓获。
经审查，嫌疑人为曲某某，今年31岁，诸城市人。曲某某承认了盗窃的事实。据曲某某供述，他曾两次因为盗窃被判刑，平时和家人关系也不好，没有工作，居无定所。近期，曲某某一直住在六汪镇丰台村附近的一个废弃的集装箱里，平时骑一辆自行车到处转悠，到了晚上就回去睡觉，因此每天都会经过黄岛区与诸城市交界处的一个路口。
9月3日晚，曲某某携带钳子和剪刀，想偷点电缆之类的财物卖钱。在盗窃的过程中，有一辆车从看护房附近经过，曲某某惊慌逃走，将作案的工具也遗落在现场。另外，曲某某供认今年夏天以来窜至六汪镇盗窃电缆作案两次，卖电缆所得钱用于吃喝。目前，曲某某已被黄岛警方依法刑事拘留，案件正在进一步办理中。
嫌疑人每天经过路口“打卡”，民警蹲守将其抓获
在夏季治安打击整治“百日行动”中，黄岛公安分局快侦快破一起盗窃案件，办案民警发现嫌疑人每天经过定点经过一个路口，于是采取“守株待兔”的方式将其抓获。
2022年9月4日，黄岛公安分局六汪派出所接到报案，六汪镇崔戈庄附近一处看护房里的电缆线被盗。刑侦大队民警调查发现，嫌疑人将两个电机上的电缆线剪断，扔在了院墙外，现场有一把钳子和一把剪刀疑为嫌疑人遗落。被盗的看护房远离村庄，人迹罕至，办案民警在调查发现一名骑自行车的男子在附近出现，十分可疑。经进一步追查，民警发现骑自行车的男子每天下午6点前后都会经过黄岛区与诸城市交界处的一个路口。9月5日下午，民警在这个路口进行蹲守，将嫌疑男子抓获。
经审查，嫌疑人为曲某某，今年31岁，诸城市人。曲某某承认了盗窃的事实。据曲某某供述，他曾两次因为盗窃被判刑，平时和家人关系也不好，没有工作，居无定所。近期，曲某某一直住在六汪镇丰台村附近的一个废弃的集装箱里，平时骑一辆自行车到处转悠，到了晚上就回去睡觉，因此每天都会经过黄岛区与诸城市交界处的一个路口。
9月3日晚，曲某某携带钳子和剪刀，想偷点电缆之类的财物卖钱。在盗窃的过程中，有一辆车从看护房附近经过，曲某某惊慌逃走，将作案的工具也遗落在现场。另外，曲某某供认今年夏天以来窜至六汪镇盗窃电缆作案两次，卖电缆所得钱用于吃喝。目前，曲某某已被黄岛警方依法刑事拘留，案件正在进一步办理中。
聚焦A股市场每日重磅消息，为2亿散户点明投资方向！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！
【行业/板块/题材概念利好点评】
猛料一：郑州二套房首付比例降至40％，多地宣布二手房带押过户！
事件：1，昨天开始，郑州限购区内二套房贷款首付比例最低40%的标准，新房和二手房一致；2，最近，一种二手房交易的新模式“带押过户”在多个省市推出，实现了无需归还原有房贷即可完成过户、抵押、发放新贷款。
点评：房地产行业是我国的经济支柱型产业，在国内经济复苏遭遇明显压力时，稳定房地产将成为最直接有效的手段之一。以此为背景，最近在管理层引导下，央行和地方都批量出炉了稳地产举措。此次带押过户，可以看出是活跃楼市的重要政策调整！
消息性质：短线
爆发力度：★★★
相关公司：中国武夷（000797）、沙河股份（000014）、中交地产（000736）等。
猛料二：海南多项举措提振消费信心，离岛免税市场潜力巨大！
事件：昨日，海南省商务厅表示，将多项举措提振消费信心。具体措施包括：继续办好首届国际离岛免税购物节，发放1亿元消费券（包括海口市、三亚市的7000万元离岛免税、餐饮、零售消费券）等。
点评：旅游复苏趋势确定，中国免税市场重要性将持续提升。长期来看，自贸港建设与政策加码将逐渐提升海南旅游客流和离岛免税购物人数，免税运营商规模扩大，有望吸引顶奢入驻打造高端旅游消费综合体，离岛免税市场潜力巨大。
消息性质：短线
爆发力度：★★★
相关公司：海汽集团（603069）、王府井（600859）、中国中免（601888）、海南椰岛（600238）等。
猛料三：豆粕减量替代打开饲料氨基酸高速成长通道，需求或爆发！
事件：昨日，农业农村部召开豆粕减量替代行动工作推进视频会，提出要把豆粕等饲料粮减量替代的潜力充分发挥出来，在全行业深入实施豆粕减量替代行动，加力推广低蛋白日粮技术，加快推进替代资源开发利用。
点评：豆粕减量替代行动意味着豆粕将被其他同类杂粕产品提到，两者最大的差异就是杂粕中所含的氨基酸要远低于豆粕。所以豆粕减产，首先会对氨基酸行业的攻击产生危险。根据机构测算，随着豆粕减量替代，未来3到5年，类氨基酸产品如苏氨酸、赖氨酸等，都将保持2位数以上的高速增长！
消息性质：长线
爆发力度：★★★
相关公司：梅花生物（600873）、华恒生物（688639）等。
猛料四：油运报价创今年来新高，行业将维持高景气度！
事件：由于中国疫情后需求回升，行业逐步进入旺季，在8月油运价快速回升的基础上，目前VLCC TCE日均运价达到4万美元/天，续创今年以来新高。
点评：刚性需求叠加供给受阻，是推动油运行业维持高景气度的两大关键因素，且目前呈现出了淡季不淡，供需结构任性较强的局面。从欧洲能源危机的视角去看，由于欧洲制裁俄罗斯，对俄90%的原油进口将在今年12月停止，所以这段时间屯油需求上升，是支撑市场的主要原因。而根据业内预测，未来2、3个月，外贸油运价格或将进一步上行！
消息性质：中线
爆发力度：★★★
相关公司：盛航股份（001205）、兴通股份（603209）、中远海能（600026）、招商南油（601975）等。
猛料五：超预期上调报价，国内数控刀具行业将迎来行业复苏！
事件：近日，国内国内数控刀具龙头欧科亿发布涨价函，宣布自2022年10月1日起对公司部分产品价格进行3%-10%的上调。由于目前行业需求仍然不高，此时欧科亿提价明显超出了市场预期！
点评：8月底以来，随着国内高温结束，刀具行业的需求开始触底回升。所以这段时间不止欧科亿发布了涨价函，不少海外品牌其实已经进行了两轮调价！从公司订单的排产情况来看，现在的订单排产在1个月左右，经销商端的需求量已经提前于市场出现了回升！根据业内预测，目前仍处于市场需求季节性恢复阶段，9月底10月初，情况将会进一步好转！
消息性质：中线
爆发力度：★★★
相关公司：鲍斯股份（300441）、恒锋工具（300488））等。
【公司公告/公司动态点评】
云鼎科技（000409）云鼎科技拟支付现金购买天津德通电气57.41%股权，交易作价为3.22亿元。公司财报数据显示，去年营收5.08亿，此次收购金额超过去年营收一半，对公司来说是较大的动作。而目标公司是一家从事煤矿自动化和智能化建设的高新技术企业，所以这次收购可以提升公司在智能煤矿领域的综合竞争力，是增强主营的手段之一！
文山电力（600995）子公司拟80亿元投建抽水蓄能电站项目，电站拟总装机容量达到120万千瓦。而在几天之前，公司在刚刚举行的半年度业绩说明会上，还重点提到了此前的重大资产重组项目，在重组完成后，公司的主营业务将转为抽水蓄能、调峰水电和电网侧独立储能业务的开发、投资、建设和运营。所以这次的投资，是在为后续强化主营做铺垫。公司财报数据显示，去年营收21.64亿，此次项目投资总额高达80亿，算是重大项目投建！
盛帮股份（301233）收到了弗迪动力签发的2份《开发定点通知书》，比亚迪决定选择公司作为2个机型的零部件供应商，分别为曲轴后油封组件和气门油封。公司此次成为比亚迪的定点供应商，意味着公司产品的质量已经得到了行业头部公司的认可！不过目前尚不构成订单和销售合同，所以对公司当期业绩不会产生直接影响。从财报上看，去年公司营收只有3.12亿，所以一旦形成订单，对于公司来说将是增厚业绩的较佳契机！
【机构席位/北向资金/游资动向】
机构资金单日买入（1000万+）：华宝新能301327，锂电池+储能，2家机构买入3家机构卖出，机构净买入5029万，占比2.64%，是昨日机构净买入最多占比最多的个股。
机构资金10日内连续买入（1000万+）：暂无。
机构资金板块性调仓：周一机构净买入超过1000万的个股2只，净卖出超过1000万的个股6只。与上周五数据相比，大盘弱势震荡收出缩量十字星，机构席位买盘大幅萎缩至冰点附近，买盘也出现小幅萎缩，机构资金转为净流出。由于买盘和卖盘都很少，表明整个市场交投极为清淡。从板块资金流向上看，近期主线热点中，主力机构少量加仓了储能、锂电池和房地产开发；少量卖出了汽车零部件和化学制品。从机构交易状况上看，这段时间在赛道股上的参与力度已经明显放缓，而非赛道的其他热点方面，同样参与力度不大。非主线热点方面，无加仓目标；中幅减仓了零售板块，少量减仓了预制菜、医疗器械、电视广播、文化传媒、PCB概念和光刻胶等。当日逆势大涨的酒店餐饮、景点旅游等消费主题，并无机构参与痕迹。
【行业/板块/题材概念利好点评】
猛料一：郑州二套房首付比例降至40％，多地宣布二手房带押过户！
事件：1，昨天开始，郑州限购区内二套房贷款首付比例最低40%的标准，新房和二手房一致；2，最近，一种二手房交易的新模式“带押过户”在多个省市推出，实现了无需归还原有房贷即可完成过户、抵押、发放新贷款。
点评：房地产行业是我国的经济支柱型产业，在国内经济复苏遭遇明显压力时，稳定房地产将成为最直接有效的手段之一。以此为背景，最近在管理层引导下，央行和地方都批量出炉了稳地产举措。此次带押过户，可以看出是活跃楼市的重要政策调整！
消息性质：短线
爆发力度：★★★
相关公司：中国武夷（000797）、沙河股份（000014）、中交地产（000736）等。
猛料二：海南多项举措提振消费信心，离岛免税市场潜力巨大！
事件：昨日，海南省商务厅表示，将多项举措提振消费信心。具体措施包括：继续办好首届国际离岛免税购物节，发放1亿元消费券（包括海口市、三亚市的7000万元离岛免税、餐饮、零售消费券）等。
点评：旅游复苏趋势确定，中国免税市场重要性将持续提升。长期来看，自贸港建设与政策加码将逐渐提升海南旅游客流和离岛免税购物人数，免税运营商规模扩大，有望吸引顶奢入驻打造高端旅游消费综合体，离岛免税市场潜力巨大。
消息性质：短线
爆发力度：★★★
相关公司：海汽集团（603069）、王府井（600859）、中国中免（601888）、海南椰岛（600238）等。
猛料三：豆粕减量替代打开饲料氨基酸高速成长通道，需求或爆发！
事件：昨日，农业农村部召开豆粕减量替代行动工作推进视频会，提出要把豆粕等饲料粮减量替代的潜力充分发挥出来，在全行业深入实施豆粕减量替代行动，加力推广低蛋白日粮技术，加快推进替代资源开发利用。
点评：豆粕减量替代行动意味着豆粕将被其他同类杂粕产品提到，两者最大的差异就是杂粕中所含的氨基酸要远低于豆粕。所以豆粕减产，首先会对氨基酸行业的攻击产生危险。根据机构测算，随着豆粕减量替代，未来3到5年，类氨基酸产品如苏氨酸、赖氨酸等，都将保持2位数以上的高速增长！
消息性质：长线
爆发力度：★★★
相关公司：梅花生物（600873）、华恒生物（688639）等。
猛料四：油运报价创今年来新高，行业将维持高景气度！
事件：由于中国疫情后需求回升，行业逐步进入旺季，在8月油运价快速回升的基础上，目前VLCC TCE日均运价达到4万美元/天，续创今年以来新高。
点评：刚性需求叠加供给受阻，是推动油运行业维持高景气度的两大关键因素，且目前呈现出了淡季不淡，供需结构任性较强的局面。从欧洲能源危机的视角去看，由于欧洲制裁俄罗斯，对俄90%的原油进口将在今年12月停止，所以这段时间屯油需求上升，是支撑市场的主要原因。而根据业内预测，未来2、3个月，外贸油运价格或将进一步上行！
消息性质：中线
爆发力度：★★★
相关公司：盛航股份（001205）、兴通股份（603209）、中远海能（600026）、招商南油（601975）等。
猛料五：超预期上调报价，国内数控刀具行业将迎来行业复苏！
事件：近日，国内国内数控刀具龙头欧科亿发布涨价函，宣布自2022年10月1日起对公司部分产品价格进行3%-10%的上调。由于目前行业需求仍然不高，此时欧科亿提价明显超出了市场预期！
点评：8月底以来，随着国内高温结束，刀具行业的需求开始触底回升。所以这段时间不止欧科亿发布了涨价函，不少海外品牌其实已经进行了两轮调价！从公司订单的排产情况来看，现在的订单排产在1个月左右，经销商端的需求量已经提前于市场出现了回升！根据业内预测，目前仍处于市场需求季节性恢复阶段，9月底10月初，情况将会进一步好转！
消息性质：中线
爆发力度：★★★
相关公司：鲍斯股份（300441）、恒锋工具（300488））等。
【公司公告/公司动态点评】
云鼎科技（000409）云鼎科技拟支付现金购买天津德通电气57.41%股权，交易作价为3.22亿元。公司财报数据显示，去年营收5.08亿，此次收购金额超过去年营收一半，对公司来说是较大的动作。而目标公司是一家从事煤矿自动化和智能化建设的高新技术企业，所以这次收购可以提升公司在智能煤矿领域的综合竞争力，是增强主营的手段之一！
文山电力（600995）子公司拟80亿元投建抽水蓄能电站项目，电站拟总装机容量达到120万千瓦。而在几天之前，公司在刚刚举行的半年度业绩说明会上，还重点提到了此前的重大资产重组项目，在重组完成后，公司的主营业务将转为抽水蓄能、调峰水电和电网侧独立储能业务的开发、投资、建设和运营。所以这次的投资，是在为后续强化主营做铺垫。公司财报数据显示，去年营收21.64亿，此次项目投资总额高达80亿，算是重大项目投建！
盛帮股份（301233）收到了弗迪动力签发的2份《开发定点通知书》，比亚迪决定选择公司作为2个机型的零部件供应商，分别为曲轴后油封组件和气门油封。公司此次成为比亚迪的定点供应商，意味着公司产品的质量已经得到了行业头部公司的认可！不过目前尚不构成订单和销售合同，所以对公司当期业绩不会产生直接影响。从财报上看，去年公司营收只有3.12亿，所以一旦形成订单，对于公司来说将是增厚业绩的较佳契机！
【机构席位/北向资金/游资动向】
机构资金单日买入（1000万+）：华宝新能301327，锂电池+储能，2家机构买入3家机构卖出，机构净买入5029万，占比2.64%，是昨日机构净买入最多占比最多的个股。
机构资金10日内连续买入（1000万+）：暂无。
机构资金板块性调仓：周一机构净买入超过1000万的个股2只，净卖出超过1000万的个股6只。与上周五数据相比，大盘弱势震荡收出缩量十字星，机构席位买盘大幅萎缩至冰点附近，买盘也出现小幅萎缩，机构资金转为净流出。由于买盘和卖盘都很少，表明整个市场交投极为清淡。从板块资金流向上看，近期主线热点中，主力机构少量加仓了储能、锂电池和房地产开发；少量卖出了汽车零部件和化学制品。从机构交易状况上看，这段时间在赛道股上的参与力度已经明显放缓，而非赛道的其他热点方面，同样参与力度不大。非主线热点方面，无加仓目标；中幅减仓了零售板块，少量减仓了预制菜、医疗器械、电视广播、文化传媒、PCB概念和光刻胶等。当日逆势大涨的酒店餐饮、景点旅游等消费主题，并无机构参与痕迹。
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