傅鹏博：逆势加仓新能源、光伏、医药，关注国内疫情和经济冲击的边际变化

逆势加仓新能源、光伏、医药板块，最新季报披露，睿远基金傅鹏博在三季度中选择这三大板块作为加仓方向。

继6月参与宁德时代定增之后，傅鹏博三季度继续大举加仓宁德时代，三季报数据显示，他管理的睿远成长价值三季度加仓宁德时代超330万股，环比增持幅度超过三倍，宁德时代也从二季度末的第22大重仓股一跃成为第二大重仓股。

光伏板块也是傅鹏博三季度加仓的重点，碳基复材龙头--金博股份、光伏龙头设备商——迈为股份以及硅料龙头——通威股份均获得不同程度增持，其中，金博股份环比增持超过86%，新进第六大重仓股。

三季度煤炭板块继续表现强势，傅鹏博也继续提升在煤炭板块上的持仓，他在三季度买入广汇能源3746万股，截止三季度末，睿远成长价值持有广汇能源1.02亿股，期末持仓市值12.53亿元，广汇能源顺势跻身其第七大重仓股。

其余重仓股变动中，二季度重仓的吉利汽车、沃森生物、国瓷材料在三季度退出前十大重仓股。

回顾三季度资本市场表现，傅鹏博谈到，七月，A股和港股主要指数出现大幅下跌，除新能源车及光伏等板块外，大部分行业表现疲弱。经济恢复程度低于预期，由于市场估值体系的偏离，分化行情被推演到极致。八月，A股与港股主要指数波动稍小，资源股如煤炭等表现突出。这两个月，新旧能源交替领跑行情。九月，国内疫情反复，人民币汇率承压，叠加欧美加息和俄乌局势恶化，A股和港股再次下探。

谈及三季度的组合调仓，他表示，三季度组合与年中相比，前十大品种和排序有了变化，表现相对较好的是电信运营商及煤炭资源股，而与光伏相关的公司以及估值相对较低的化工公司防御能力较好，其余重仓股跌幅较大。从重仓股持仓量看，对于跌幅较大的新能源和光伏板块，逆势增加了持有。

他同时称，前三季度跌幅居前的医药板块，在疫苗、创新药、慢病治疗等子板块都有布局，个股持有周期相对较长。对于新能源板块出现的技术迭代、竞争格局变化、公司核心壁垒的消长，会保持紧密跟踪。今年传统能源的表现突出，这是短暂的“复兴”还是较长时间的“景气”，也会动态评估。

展望四季度，海外加息所依据的数据能否出现拐点，国内疫情和经济冲击的边际变化是其关注的焦点。十月，上市公司前三季度的财务报表将陆续公布，他会依此评估组合标的的经营现状和中期展望，动态调整，挖掘新股，优化组合。#投资##价值投资日志[超话]#

除医疗和信创外，新能源产业链几个细分板块经过休整后资金关注度较高。
一，风电特高压
之前属于光伏的跟风小弟，这次反弹是要强于光伏，尤其是海上风电，海缆光纤，资金抱得相对较紧，整体是偏机构风格，行业增长逻辑驱动。
相关标的：
蓝筹大金重工、恒润股份、东方电缆、新风光、海力风电、亨通光电
涨停金开新能、起帆电缆、振江股份、中装建设（带可转债）

二，钠电池
相对于锂金属的爆炒，钠电池成本慢慢变得有优势，明年量产，炒的是预期。
技术上板块反复活跃，相对于锂电池，近期表现更强势些。
相关标的：
传艺科技、维科技术、山东章鼓、丰山集团、华阳股份、鹏辉能源

三，储能
储能的种类非常多，资金越炒越细，然后炒到当下这个程度，实际上是拼逻辑了。
能够走成趋势的，都是有逻辑或者故事的，而纯粹的蹭概念的，自然会慢慢被淘汰。
相关标的：
盛弘股份、上能电气、科士达、、科陆电子、科华数据、英维克、申菱环境、陕鼓动力、三维化学、德赛电池、东方电气

这些板块当前的特点，没有绝对核心领涨的，但是却是反复活跃的，指数反弹或者震荡的时候，资金还是会去做，或者有利好刺激时，资金能想到的。

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#储能# 华福证券：组件价格回落预期下 关注四季度国内大储装机

组件价格回落预期下，关注四季度国内大储装机。1)国内大储：硅料价格回落在即，随着限电恢复+新产能爬坡，光伏产业链各环节开工率逐步提升，组件价格预期逐步回落，关注四季度国内大型地面电站储装机。2)海外户储：能源安全与高能源价格持续推动户用储能装机高景气度，持续关注海外户储市场。3)俄将向未设立价格上限的国家继续出售天然气，天然气限价联盟或瓦解；4)上海市政府印发“未来产业集群行动方案”，大力推动新型储能。