#东方资侠# 【好赛道:联创电子WKG #好股看看无妨拿走不谢# 】#联创电子 sz002036[股票]#的两个增长点,一个是玻塑,一个是车载,车载是亮点,但基数小,虽然高增长但对业绩贡献仍不大,主要还是看玻塑的发展。
苹果手机只有1200万像素,主要是台湾大立光供货,全塑料镜头,做到极致,基本垄断了塑料镜头的专利,而且短期看苹果不会放弃塑料镜头。
华为已经开始玻塑了,荣耀20pro、华为mate30、p30据说都已经用了,不过是一颗主摄用了玻塑,荣耀V30确定用了,主摄和长焦用了,其他镜头还是塑料。从P40的预期来看,肯定要用,P40一共6-7个摄像头,前面两个(也有传言说三个),后面普通版本4个,pro版5个,一般至少大底主摄和长焦用玻塑,其他可能用塑料。
为什么要用玻塑,详细我就不说了,通俗说,单反用的是玻璃镜头,所以手机镜头要往电影镜头、高像素镜头、潜望式镜头发展,必然用上玻璃,纯玻璃成本高、量产难(需要人工研磨),所以趋势是要用玻塑,所以今年接下来发布的安卓旗舰机必须得用玻塑。
那玻塑谁能供货,国外不说了,国内的话其实最早量产玻塑的是舜宇,2018年就能量产了,2019年华为旗舰机主摄用的是舜宇和欧菲光的供货,联创应该是2019年下半年才开始量产(2019年半年报提到:研制的1G+6P的高端手机镜头得到国内知名手机品牌客户的认可,下半年将量产出货),欧菲光玻塑的步伐老早跟上舜宇,所以说不能是联创的玻塑的领头羊,只是2019年四季度券商开始吹光学,正好联创量产(而且是华为扶持的玻塑供应商),所以客观地看,联创只是跟上了光学赛道的第一梯队,没有落后。
因此显而易见,联创是属于二线品牌,从2018年报中可以看出联创主要是二供,没有完全打入一线手机品牌,2019年下半年开始供货玻塑了(应该是华为,小批量),目前来看还是有进一步突围的可能,毕竟技术跟上了第一梯队,5G时代需求确实增长。如果突围必须是产能要大幅扩,现在联创有三个新项目,分别为年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目、年产6000万颗高端智能手机镜头产业化项目和年产2.6亿颗高端光学镜头产业化项目。我们来看下这三个项目:
一、年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目:
2018年上半年公告的项目,项目在南昌,目前进度厂房已结顶,调研时公司预计2020年上半年启用新建的光学 9 号厂房,现在疫情影响预计最快今年下半年能投产,用的全部是进口设备。主要是研制和生产800万像素以上手机镜头,公告中提到了生产包括玻塑镜头。年产2亿颗什么概念呢,联创2019中报提到年底手机镜头有望实现每月8KK-10KK的出货,8KK就是8百万,月产800万,年产的话9600万颗,就是这个项目的计划产能相当于现在的2倍,扩产确实厉害。再对比下,欧菲光2019年上半年的月产能是15KK,联创目前至少跟欧菲光的产能差了一半。
二、年产6000万颗高端智能手机镜头产业化项目:
该项目即30000万元可转换公司债券定向募集的项目,也在南昌,根据该项目的环评显示,江西联益光学有限公司在2018年对原项目《年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目》编制了环境影响评价报告表,现因现有生产能力的调整,对此项目重新立项(年产6000万高端智能手机镜头产业化项目)并重新编制环境影响报告表。本项目与原《年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目》对比,本项目的产能为6000万颗,生产车间及生产工艺(各模具和非球面玻璃镜片不再自己生产,外购)基本上未发生变化,其他附属设施均一致。哈哈,傻傻搞不清楚,互动平台说是不一样,但是厂房都是同一栋能不一样吗,就当上述年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目生产能力大幅改小了。
三、年产2.6亿颗高端光学镜头产业化项目:
2019年10月28日晚间发布公告,公司拟与南昌经开区金开集团或其下属子公司共同设立项目公司,投资实施年产2.6亿颗高端光学镜头产业化项目,这个项目建设期只有14个月。公司在互动平台答复,若项目达产达标后,预计公司可形成年产6亿颗高端光学镜头的规模。这个吊了,2019年底的产能是年化1亿颗,公司已经计划到6亿颗了,这市值岂不是要翻好几番。不过这个2.6亿颗项目公司都还没成立,还比较遥远。
另外,需要说明的是:联创的触控显示业务在重庆,一二期已经投产,三期已启动,2019年1月21日已开工,最快于2022年投产,根据重庆官方新闻,一到三期项目合计销售预计100亿元/年。
截止2020年02月21日,联创电子的市值是145亿元,值得关注和中长期投资。
苹果手机只有1200万像素,主要是台湾大立光供货,全塑料镜头,做到极致,基本垄断了塑料镜头的专利,而且短期看苹果不会放弃塑料镜头。
华为已经开始玻塑了,荣耀20pro、华为mate30、p30据说都已经用了,不过是一颗主摄用了玻塑,荣耀V30确定用了,主摄和长焦用了,其他镜头还是塑料。从P40的预期来看,肯定要用,P40一共6-7个摄像头,前面两个(也有传言说三个),后面普通版本4个,pro版5个,一般至少大底主摄和长焦用玻塑,其他可能用塑料。
为什么要用玻塑,详细我就不说了,通俗说,单反用的是玻璃镜头,所以手机镜头要往电影镜头、高像素镜头、潜望式镜头发展,必然用上玻璃,纯玻璃成本高、量产难(需要人工研磨),所以趋势是要用玻塑,所以今年接下来发布的安卓旗舰机必须得用玻塑。
那玻塑谁能供货,国外不说了,国内的话其实最早量产玻塑的是舜宇,2018年就能量产了,2019年华为旗舰机主摄用的是舜宇和欧菲光的供货,联创应该是2019年下半年才开始量产(2019年半年报提到:研制的1G+6P的高端手机镜头得到国内知名手机品牌客户的认可,下半年将量产出货),欧菲光玻塑的步伐老早跟上舜宇,所以说不能是联创的玻塑的领头羊,只是2019年四季度券商开始吹光学,正好联创量产(而且是华为扶持的玻塑供应商),所以客观地看,联创只是跟上了光学赛道的第一梯队,没有落后。
因此显而易见,联创是属于二线品牌,从2018年报中可以看出联创主要是二供,没有完全打入一线手机品牌,2019年下半年开始供货玻塑了(应该是华为,小批量),目前来看还是有进一步突围的可能,毕竟技术跟上了第一梯队,5G时代需求确实增长。如果突围必须是产能要大幅扩,现在联创有三个新项目,分别为年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目、年产6000万颗高端智能手机镜头产业化项目和年产2.6亿颗高端光学镜头产业化项目。我们来看下这三个项目:
一、年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目:
2018年上半年公告的项目,项目在南昌,目前进度厂房已结顶,调研时公司预计2020年上半年启用新建的光学 9 号厂房,现在疫情影响预计最快今年下半年能投产,用的全部是进口设备。主要是研制和生产800万像素以上手机镜头,公告中提到了生产包括玻塑镜头。年产2亿颗什么概念呢,联创2019中报提到年底手机镜头有望实现每月8KK-10KK的出货,8KK就是8百万,月产800万,年产的话9600万颗,就是这个项目的计划产能相当于现在的2倍,扩产确实厉害。再对比下,欧菲光2019年上半年的月产能是15KK,联创目前至少跟欧菲光的产能差了一半。
二、年产6000万颗高端智能手机镜头产业化项目:
该项目即30000万元可转换公司债券定向募集的项目,也在南昌,根据该项目的环评显示,江西联益光学有限公司在2018年对原项目《年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目》编制了环境影响评价报告表,现因现有生产能力的调整,对此项目重新立项(年产6000万高端智能手机镜头产业化项目)并重新编制环境影响报告表。本项目与原《年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目》对比,本项目的产能为6000万颗,生产车间及生产工艺(各模具和非球面玻璃镜片不再自己生产,外购)基本上未发生变化,其他附属设施均一致。哈哈,傻傻搞不清楚,互动平台说是不一样,但是厂房都是同一栋能不一样吗,就当上述年产2亿颗高像素手机镜头产业化项目生产能力大幅改小了。
三、年产2.6亿颗高端光学镜头产业化项目:
2019年10月28日晚间发布公告,公司拟与南昌经开区金开集团或其下属子公司共同设立项目公司,投资实施年产2.6亿颗高端光学镜头产业化项目,这个项目建设期只有14个月。公司在互动平台答复,若项目达产达标后,预计公司可形成年产6亿颗高端光学镜头的规模。这个吊了,2019年底的产能是年化1亿颗,公司已经计划到6亿颗了,这市值岂不是要翻好几番。不过这个2.6亿颗项目公司都还没成立,还比较遥远。
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#重庆大三角[超话]#
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“撒子意思?”
“里说重庆三兄弟是憨憨迈?”[哼]
“这儿没得憨憨。”
“你在找谁?”[并不简单]
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德杰地产(西安)“付不出”工程款了?
香菱 粉巷财经
德杰·状元府邸 ©粉巷君摄
年关将至,央企也没能逃过“讨薪”一劫。
三年前,中建二局与西安新杰尚置业有限公司(以下简称“新杰尚”),因位于红光路的德杰状元府邸项目“结缘”。如今,其中一部分项目本该到了收尾阶段,双方的矛盾却不断升级。
中建二局称新杰尚拖欠工程款7000多万元,而后者表示只差1000多万元。
两家“开撕”的企业,身份相当“显赫”——中建二局是世界500强中国建筑股份有限公司的全资子公司,而新杰尚是“中国房地产百强企业”重庆德杰集团的旗下公司。
孰对孰错?尚不可知。
一则公之于众的《建设工程施工合同纠纷执行通知书》让事情更加复杂。
2019年12月31日,据中国裁判文书网信息显示,为保全财产,中建二局将开发商诉诸法院,德杰状元府邸149套住宅房屋被查封。
开发商与施工方之间的纠纷,真相到底如何?神仙打架,与此密切相关的业主的利益,又如何保证?

激烈开撕
延迟交房将双方矛盾摆到了台面上。
2019年12月20日,新杰尚向业主送去一纸告知函:“为严格执行政府关于‘治污减霾,保卫蓝天’的要求,我司对工期做了一定调整,致东区房屋交付将延期。”
按照合同约定,本应于2020年1月1日前交房,“我司预计德杰·状元府邸(东区)1、2、3、4号楼2020年6月30号前交付。”
这个理由怎么说呢,据新杰尚相关负责人表示,2019年西安因雾霾导致停工约53天,为何延期竟多达半年?
业主在延期交房半年的消息中还未缓过神来,第二重打击袭来。
收到告知函三天后,中建二局在工地门口张贴了一则文件:“建设单位在销售状况良好的情况下,长期拖欠我司工程款,多次口头及书面承诺的付款日期均一再拖延失信,截止2019年12月23日,欠付数额已经特别巨大,导致项目无法维持正常施工建设,项目被迫从2020年1月1日起全面停工,待建设单位解决工程款支付事宜后进行复工。”

© 粉巷君摄
这无疑更刺痛了业主的神经——不仅延期交房,而且还将停工!
然而,这只是个开始。
2019年12月31日,中国裁判文书网上公布一则《建设工程施工合同纠纷执行通知书》,为保全财产,中建二局将开发商诉诸法院,法院向西安市不动产登记服务中心发布协助执行通知书,查封德杰状元府邸149套住宅房屋。
新杰尚相关负责人证实了这一消息:“法院不会通知我们的,因为怕我们财产转移,只要中建二局提供一个担保,法院就可以这样做,公司正在作回应。”
中建二局工作人员则解释:“诉讼保全只是一种方式,怕他们把房子卖了之后没有钱给我们。这次再不进行财产保全,我们的工程款可能就要不回了。”
问题是,开发商和施工方陷入纠纷,交房延期,夹在中间的业主,即将过年的心情不美丽了……

背后原因?
据粉巷财经了解,交房延期与双方纠纷,早在一年前已埋下伏笔。
中建二局曾向新杰尚发过一张《工作联系单》:“我司于2018年11月12日上报地辐热地面施工相关的认质认价函件,但截至2019年3月20日贵司仍未对地辐热施工的相关函件予以确认,现地辐热地面施工已严重滞后,公共区域装饰装修、户内防水等后续作业无法开展,窝工严重……”
长达四个多月,为何确认不了一个地辐热施工的函件。对此,双方各执一词。
“地暖本来是中建二局的事情,但是他给我报价很高,他们长期以一种偏离市场价来报给我们,我们不可能就任他们宰割,最后谈判谈不下来,他书面说他不做了,我们才进行了分包。”新杰尚相关负责人如是说。
中建二局工作人员则称:“我们用的一等品,他用的二等品,这本身就有差价,他拿二等品的价格让我一等品降价,我肯定不降啊!”
最终,中建二局申请不做地暖,新杰尚重新招标,如此一来,耽误的时间不断被拉长。

德杰·状元府邸 ©粉巷君摄
至于第二重原因,便是中建二局公布的那纸文件,拖欠工程款事宜。
据其工作人员透露,开发商拖欠他们7000多万工程款。
“我觉得要分开说,东区只差1200万。中建(二局)所说的7000多万,是把东区和西区加在一块的。按合同,西区还没有达到付款时间点——1月10号。但是这不影响,单独合同你不可能扯在一块。”新杰尚相关负责人说。
中建二局工作人员表示:“他给我的所有钱,并没有注明是东区还是西区的。如果按他这样子算的话,他所有的钱都打到东区,几乎东区就不欠,那西区怎么办呢?”
谁对谁错,尚且无法评判。
不过,开发商与施工方之间的博弈,让业主成了延期交房的承担者,却是不争的事实。

政府出面
在房地产行业,延期交房并不鲜见,对此给出的理由也是五花八门。
毋庸置疑,雾霾禁令缺乏说服力。
最终,新杰尚相关负责人还是说出了实话:“雾霾影响工期,但是不会影响这么多,我承认。政府有文件,影响多少天,这个刨除,剩下的比方延期四个月,我们跟业主有合同。赔!该赔多少赔多少!”
开发商倒是态度良好,但能否落地实现?
无论对业主,还是中建二局来说,开发商的资金状况是他们更为关注的。

德杰·状元府邸 © 粉巷君摄
“现在我们垫资很大了,从公司角度评审了一下,再考虑到他别的项目之类的,认为他们的资金链有点小问题,就要走司法程序。”中建二局的工作人员说道。
对此,新杰尚相关负责人回应:“资金上是不存在任何问题的,因为我们的销售也好,不存在挪用资金啥的。而且房子卖得很好,基本上是一开盘就清盘,所以资金不成问题。”
不过,在彼此信任感降低的情况下,口头承诺已然不能说服业主等各方。
近日,在政府部门的见证之下,新杰尚就复工、延期赔付以及偿还工程欠款等内容,与中建二局和业主达成一些共识。
据悉,近期将会公布具体的书面文件。
然而,业主还是悬着一颗心:“先看他们写的东西,如果满意的话再看他们是否照着做。”
香菱 粉巷财经
德杰·状元府邸 ©粉巷君摄
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三年前,中建二局与西安新杰尚置业有限公司(以下简称“新杰尚”),因位于红光路的德杰状元府邸项目“结缘”。如今,其中一部分项目本该到了收尾阶段,双方的矛盾却不断升级。
中建二局称新杰尚拖欠工程款7000多万元,而后者表示只差1000多万元。
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孰对孰错?尚不可知。
一则公之于众的《建设工程施工合同纠纷执行通知书》让事情更加复杂。
2019年12月31日,据中国裁判文书网信息显示,为保全财产,中建二局将开发商诉诸法院,德杰状元府邸149套住宅房屋被查封。
开发商与施工方之间的纠纷,真相到底如何?神仙打架,与此密切相关的业主的利益,又如何保证?

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2019年12月20日,新杰尚向业主送去一纸告知函:“为严格执行政府关于‘治污减霾,保卫蓝天’的要求,我司对工期做了一定调整,致东区房屋交付将延期。”
按照合同约定,本应于2020年1月1日前交房,“我司预计德杰·状元府邸(东区)1、2、3、4号楼2020年6月30号前交付。”
这个理由怎么说呢,据新杰尚相关负责人表示,2019年西安因雾霾导致停工约53天,为何延期竟多达半年?
业主在延期交房半年的消息中还未缓过神来,第二重打击袭来。
收到告知函三天后,中建二局在工地门口张贴了一则文件:“建设单位在销售状况良好的情况下,长期拖欠我司工程款,多次口头及书面承诺的付款日期均一再拖延失信,截止2019年12月23日,欠付数额已经特别巨大,导致项目无法维持正常施工建设,项目被迫从2020年1月1日起全面停工,待建设单位解决工程款支付事宜后进行复工。”

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这无疑更刺痛了业主的神经——不仅延期交房,而且还将停工!
然而,这只是个开始。
2019年12月31日,中国裁判文书网上公布一则《建设工程施工合同纠纷执行通知书》,为保全财产,中建二局将开发商诉诸法院,法院向西安市不动产登记服务中心发布协助执行通知书,查封德杰状元府邸149套住宅房屋。
新杰尚相关负责人证实了这一消息:“法院不会通知我们的,因为怕我们财产转移,只要中建二局提供一个担保,法院就可以这样做,公司正在作回应。”
中建二局工作人员则解释:“诉讼保全只是一种方式,怕他们把房子卖了之后没有钱给我们。这次再不进行财产保全,我们的工程款可能就要不回了。”
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中建二局曾向新杰尚发过一张《工作联系单》:“我司于2018年11月12日上报地辐热地面施工相关的认质认价函件,但截至2019年3月20日贵司仍未对地辐热施工的相关函件予以确认,现地辐热地面施工已严重滞后,公共区域装饰装修、户内防水等后续作业无法开展,窝工严重……”
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在房地产行业,延期交房并不鲜见,对此给出的理由也是五花八门。
毋庸置疑,雾霾禁令缺乏说服力。
最终,新杰尚相关负责人还是说出了实话:“雾霾影响工期,但是不会影响这么多,我承认。政府有文件,影响多少天,这个刨除,剩下的比方延期四个月,我们跟业主有合同。赔!该赔多少赔多少!”
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“现在我们垫资很大了,从公司角度评审了一下,再考虑到他别的项目之类的,认为他们的资金链有点小问题,就要走司法程序。”中建二局的工作人员说道。
对此,新杰尚相关负责人回应:“资金上是不存在任何问题的,因为我们的销售也好,不存在挪用资金啥的。而且房子卖得很好,基本上是一开盘就清盘,所以资金不成问题。”
不过,在彼此信任感降低的情况下,口头承诺已然不能说服业主等各方。
近日,在政府部门的见证之下,新杰尚就复工、延期赔付以及偿还工程欠款等内容,与中建二局和业主达成一些共识。
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然而,业主还是悬着一颗心:“先看他们写的东西,如果满意的话再看他们是否照着做。”
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