量化团队的核心是策略研发，只有策略的迭代升级跟得上市场本身的进化，才能立于不败之地。

而期货走势无非就几种，流畅的趋势行情，宽幅震荡行情，和窄幅震荡行情，传统的海式趋势策略只能在流畅的行情中盈利，宽度震荡和窄幅震荡都会亏损，介于未来很长一段时间的利润空间大概率来自于空头行情，但空头的预期收益远远低于多头，毕竟商品会受到生产成本的支撑，天花板低。同时受到欧美加息的影响，市场预期高收益的产品都会被超幅度认购，反身性影响导致这些高收益策略会遇到衰竭行情，表现在期货盘面上就是，窄幅震荡和宽度震荡的行情占比会明显提高。那么海类的趋势策略就必须降低杠杆以应对市场的变化。

我们当前的应对方式是，类海的策略降低整体仓位，利润储备足够高的账户则减一些成交量下滑特别严重的品种。 而自营和管理型大账户则叠加新策略，降低老策略权重，逐渐的把老策略权重降低到0。同时加大更新的策略的迭代研发，当然目前的成果还是相当不错的，不过为了避免新的因子算法过度拟合的问题，新因子必须得到足够长时间的回测和虚拟盘测试。
庆幸的是当前的技术储备，足够未来好几年的生存。

祝贺我们的QTEM毕业生！
QTEM（Quantitative Techniques for Economics and Management）于10月21日至22日在波尔图举行了毕业典礼，本届有两名#汉肯#学生获得了QTEM证书！

芬兰汉肯商学院是QTEM经济管理量化技术国际硕士网络的成员，该网络汇集全球领先商学院及企业合作伙伴，共同培养具有卓越的量化分析能力、国际和跨文化经验以及管理潜质的全球人才。在QTEM网络下完成硕士阶段学业后，学生将在获得汉肯硕士学位的同时，获得QTEM证书，以此证明他们在分析与量化技术方面的能力。#芬兰留学[超话]#

QTEM项目详细信息：https://t.cn/A6XJVNZ7

#爱尔兰留学#都柏林大学数据与计算科学硕士课程MSc Data and Computational Science是专为具备高度量化学科背景，并希望从事数据分析或计算科学相关领域工作的学生而设计的。该课程包括科学计算、数学建模和数据分析内容。 入学要求：数学、物理、统计、工程等专业本科背景申请人，雅思总分不低于6.5。详询兆龙留学：010-58702811。