最近是好好吃饭、睡觉
然后下午茶以及看书、追剧的生活
有没有人也在在看唐朝诡事录
然后，我平时一个人在家做事的时候，喜欢放一些声音，推荐我比较喜欢的一些栏目，是我觉得知识密度含金量比较高的，感兴趣的目前是这些（好像我的粉丝里有很大比例是金融或大厂科技的在校学生，特别是硅谷那个做互联网产品很值得听） https://t.cn/RXnjSlc
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最近友商老旗舰烧WiFi的问题又被炒上了热门，很多博主都在分析这事儿，但能理清其中逻辑的人却少之又少，大家都多多少少沾点情绪，聊聊个人看法吧。
有博主讲友商就是在故意卖烧WiFi的机器给用户，我感觉这种说法不客观。据我了解目前行业里各大厂发布的旗舰机型里的WiFi模块应该是全量检验，而非抽样检验，没哪个大厂会赌上信誉故意向用户出售不良品。换句话讲，我认为友商老旗舰应该在新机出厂阶段WiFi功能是正常的，但是在后续的实际使用中有可能会触发故障，并非不良品直接销售。
另外一波博主则对烧WiFi的事情过分乐观，认为改进工艺就不会再烧了。大家不妨看看手机行业里爆发过大规模用户舆情的机型哪个不是设计问题？你内部设计本来就有隐患，光改进工艺有用吗？这也是为什么有些用户说新机烧WiFi申请换机后又烧的症结所在。
对用户来讲，买到新手机出问题马上就喷，这一点问题都没有，我花钱买的旗舰没用多长时间就出故障，不喷你喷谁？但对厂商来讲，他们要把后期出厂检验数据、抽样检验数据、售后不良品率数据和总出货不良品率数据全部都给整明白才能开始解决问题，当一顿操作下来发现内部设计确实存在问题怎么办？那要么全体召回要么就硬着头皮搞换机售后呗。
归根结底，友商老旗舰烧WiFi这事儿暴露出来的问题绝不仅仅是不良品率偏高那么简单，而是设计水平、质量把控、检验流程与售后耐受度多方面都不尽如人意。在业内一般会把这种体系问题归结于企业整体素质，而非单一的环节纰漏。
#魔金石科技[超话]#
有博主讲友商就是在故意卖烧WiFi的机器给用户，我感觉这种说法不客观。据我了解目前行业里各大厂发布的旗舰机型里的WiFi模块应该是全量检验，而非抽样检验，没哪个大厂会赌上信誉故意向用户出售不良品。换句话讲，我认为友商老旗舰应该在新机出厂阶段WiFi功能是正常的，但是在后续的实际使用中有可能会触发故障，并非不良品直接销售。
另外一波博主则对烧WiFi的事情过分乐观，认为改进工艺就不会再烧了。大家不妨看看手机行业里爆发过大规模用户舆情的机型哪个不是设计问题？你内部设计本来就有隐患，光改进工艺有用吗？这也是为什么有些用户说新机烧WiFi申请换机后又烧的症结所在。
对用户来讲，买到新手机出问题马上就喷，这一点问题都没有，我花钱买的旗舰没用多长时间就出故障，不喷你喷谁？但对厂商来讲，他们要把后期出厂检验数据、抽样检验数据、售后不良品率数据和总出货不良品率数据全部都给整明白才能开始解决问题，当一顿操作下来发现内部设计确实存在问题怎么办？那要么全体召回要么就硬着头皮搞换机售后呗。
归根结底，友商老旗舰烧WiFi这事儿暴露出来的问题绝不仅仅是不良品率偏高那么简单，而是设计水平、质量把控、检验流程与售后耐受度多方面都不尽如人意。在业内一般会把这种体系问题归结于企业整体素质，而非单一的环节纰漏。
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元宇宙是利用科技手段进行链接与创造的，与现实世界映射与交互的虚拟世界，将实现沉浸性以及用户创造内容的提升，有望成为下一代互联网形态，VR 可以创造出一个生动的虚拟世界，AR 可以将数字信息叠加到物理环境。一旦 VR/AR 终端具备用户规模，可以相信手机对于移动互联网入口的垄断地位将被打破，VR/AR 终端有望成为元宇宙的交互入口。
先来了解一下相关定义
1、XR
XR（Extended Reality），即扩展现实技术，包括 VR、AR 及 MR 等多种形式，是指通过计算机技术和穿戴设备产生的一个真实与虚拟结合、可人机交互的环境。未来，随着 5G 等网络基础设施逐步完善，XR 技术的普及有望成为大势所趋，以实现虚拟与现实的完美融合。
2、VR
VR (Virtual Reality)，即虚拟现实技术，是指利用计算机设备创建一个三维空间的虚拟世界。具体来说，VR 虚拟世界是一种基于多源信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真，提供给用户逼真的视觉、听觉、触觉等感官模拟体验，可让用户如同身临其境一般，及时、没有限制地观察三维空间内的事物。简单说就是，看到的场景和人物全是假的，VR 是把你的意识代入了一个虚拟的世界。
3、AR
AR（Augmented Reality），即增强现实技术，是一种将计算机构建的虚拟物体、场景或系统提示信息（包括文字、图像、视频和 3D 模型）叠加到真实场景之上的技术。AR 技术下“真实世界+数字化信息”的虚实整合方式能够让现实环境更加丰富，用户由此能够获得更多实体物件无法提供的资讯，进而加强
虚实结合的实时视觉效果与沉浸式互动体验感。简单说就是，看到的场景和人物一部分是真一部分是假，AR 是把虚拟的信息带入到现实世界中。
4、MR
MR（Mixed Reality），即混合现实技术，包括 VR 与 AR。MR 更加强调虚拟物件与实体环境的结合度，将现实世界和虚拟世界合并进而产生新的可视化环境，用户能够在新的可视化环境里实现与物理和数字对象的共存，并进行实时互动。
目前的 VR/AR 的产业链主要包括硬件、软件、内容和应用四大板块。从商业模式看，目前仍然处于“买用户”的阶段，通过硬件终端帮助公司占领入口，以后续销售内容来实现盈利，而未来 VR/AR 产业的发展也必然是硬件、软件、内容螺旋促进的一个过程。
要实现VR/AR终端用户规模的爆发，我认为主要需要解决两方面问题。
一是硬件设备轻量易用化，这是用户基数提升的基本条件。未来随着Pancake光学方案、Micro-LED的逐渐应用，VR设备将在体积、重量、光学镜头等方面得到很大改善。而硬件的体验升级使得用户有更加身临其境的虚拟互动，从而拉动VR需求消费，在C端实现拓展。
二是要有更多优质的内容和应用，才能留住用户。在VR硬件保有量远低于智能手机的背景下，更多内容提供商虽然看好VR行业发展，但迫于投入产出比不理想，所以仍然选择开发智能手机相关应用。用户数量的不足使得内容变现困难，从而导致内容生产不足，生态无法形成正循环。对比国外Steam等平台6000+应用，国内Pico200+应用相对发展不足。当前，VR 直播、视频、体育，将成为这一轮撬动硬件的关键点。
总体来说，与国外市场相比，国内的VR生态端发展还未到爆发时机，预期还需要两年左右，我们还有充足的时间去做好基本面研究和借助市场调整的时机完成布局。
近期，VR设备即将迎来密集发布。Pico预计9月、Meta预计10月发布VR新品，苹果预计2023年一季度发布MR头显，也不排除走一波预期浪。
相关投资标的
在整机组装方面，歌尔股份已经成为全球出货量最大的VR整机代工龙头，与VR行业龙头厂商达成长期深度合作，包括 Meta、索尼、HTC、Pico、华为、爱奇艺、三星等。目前，Meta Quest2 由歌尔独家代工，歌尔代工的中高端 VR 头显出货量占全球总量一半以上。市占率前三的 Meta、Pico、索尼从第一代VR产品开始，就一直与歌尔合作至今。
今年上半年，歌尔股份实现营收436亿，同比增长44%；净利润21亿，同比增长20%。公司预计前三季度实现净利润38.3亿元-43.3亿元，同比增长15%-30%，其中处置参股公司股权取得的投资收益约2.9亿元，扣非净利润基本持平。当前，ARVR依旧处在渗透率爬坡的进程中，目前的扩张基本能抵消掉TWS耳机业务的衰退，但飞速增长还得需要一些时间。
创维数字也是A股稀缺的VR一体机标的。目前公司的VR产品有一体机、分体机、VR短焦眼镜，都已量产并于国内外销售。2021年发布首款Pancake超短焦VR分体式眼镜，并出口美国销售。2022年7月25日发布VR新产品PancakeXR系列，多项性能指标做到全球领先，性价比较高，生态丰富度不断提升，有望实现C端的放量。
此外，Pancake 光学方案，其折叠光路因体积小、成像质量高等优势渐受大厂青睐，是实现VR设备轻量化的重要技术路径。目前Pico4、Meta新品和苹果均采用Pancake光学模组。相关投资标的，值得重点关注。
先来了解一下相关定义
1、XR
XR（Extended Reality），即扩展现实技术，包括 VR、AR 及 MR 等多种形式，是指通过计算机技术和穿戴设备产生的一个真实与虚拟结合、可人机交互的环境。未来，随着 5G 等网络基础设施逐步完善，XR 技术的普及有望成为大势所趋，以实现虚拟与现实的完美融合。
2、VR
VR (Virtual Reality)，即虚拟现实技术，是指利用计算机设备创建一个三维空间的虚拟世界。具体来说，VR 虚拟世界是一种基于多源信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真，提供给用户逼真的视觉、听觉、触觉等感官模拟体验，可让用户如同身临其境一般，及时、没有限制地观察三维空间内的事物。简单说就是，看到的场景和人物全是假的，VR 是把你的意识代入了一个虚拟的世界。
3、AR
AR（Augmented Reality），即增强现实技术，是一种将计算机构建的虚拟物体、场景或系统提示信息（包括文字、图像、视频和 3D 模型）叠加到真实场景之上的技术。AR 技术下“真实世界+数字化信息”的虚实整合方式能够让现实环境更加丰富，用户由此能够获得更多实体物件无法提供的资讯，进而加强
虚实结合的实时视觉效果与沉浸式互动体验感。简单说就是，看到的场景和人物一部分是真一部分是假，AR 是把虚拟的信息带入到现实世界中。
4、MR
MR（Mixed Reality），即混合现实技术，包括 VR 与 AR。MR 更加强调虚拟物件与实体环境的结合度，将现实世界和虚拟世界合并进而产生新的可视化环境，用户能够在新的可视化环境里实现与物理和数字对象的共存，并进行实时互动。
目前的 VR/AR 的产业链主要包括硬件、软件、内容和应用四大板块。从商业模式看，目前仍然处于“买用户”的阶段，通过硬件终端帮助公司占领入口，以后续销售内容来实现盈利，而未来 VR/AR 产业的发展也必然是硬件、软件、内容螺旋促进的一个过程。
要实现VR/AR终端用户规模的爆发，我认为主要需要解决两方面问题。
一是硬件设备轻量易用化，这是用户基数提升的基本条件。未来随着Pancake光学方案、Micro-LED的逐渐应用，VR设备将在体积、重量、光学镜头等方面得到很大改善。而硬件的体验升级使得用户有更加身临其境的虚拟互动，从而拉动VR需求消费，在C端实现拓展。
二是要有更多优质的内容和应用，才能留住用户。在VR硬件保有量远低于智能手机的背景下，更多内容提供商虽然看好VR行业发展，但迫于投入产出比不理想，所以仍然选择开发智能手机相关应用。用户数量的不足使得内容变现困难，从而导致内容生产不足，生态无法形成正循环。对比国外Steam等平台6000+应用，国内Pico200+应用相对发展不足。当前，VR 直播、视频、体育，将成为这一轮撬动硬件的关键点。
总体来说，与国外市场相比，国内的VR生态端发展还未到爆发时机，预期还需要两年左右，我们还有充足的时间去做好基本面研究和借助市场调整的时机完成布局。
近期，VR设备即将迎来密集发布。Pico预计9月、Meta预计10月发布VR新品，苹果预计2023年一季度发布MR头显，也不排除走一波预期浪。
相关投资标的
在整机组装方面，歌尔股份已经成为全球出货量最大的VR整机代工龙头，与VR行业龙头厂商达成长期深度合作，包括 Meta、索尼、HTC、Pico、华为、爱奇艺、三星等。目前，Meta Quest2 由歌尔独家代工，歌尔代工的中高端 VR 头显出货量占全球总量一半以上。市占率前三的 Meta、Pico、索尼从第一代VR产品开始，就一直与歌尔合作至今。
今年上半年，歌尔股份实现营收436亿，同比增长44%；净利润21亿，同比增长20%。公司预计前三季度实现净利润38.3亿元-43.3亿元，同比增长15%-30%，其中处置参股公司股权取得的投资收益约2.9亿元，扣非净利润基本持平。当前，ARVR依旧处在渗透率爬坡的进程中，目前的扩张基本能抵消掉TWS耳机业务的衰退，但飞速增长还得需要一些时间。
创维数字也是A股稀缺的VR一体机标的。目前公司的VR产品有一体机、分体机、VR短焦眼镜，都已量产并于国内外销售。2021年发布首款Pancake超短焦VR分体式眼镜，并出口美国销售。2022年7月25日发布VR新产品PancakeXR系列，多项性能指标做到全球领先，性价比较高，生态丰富度不断提升，有望实现C端的放量。
此外，Pancake 光学方案，其折叠光路因体积小、成像质量高等优势渐受大厂青睐，是实现VR设备轻量化的重要技术路径。目前Pico4、Meta新品和苹果均采用Pancake光学模组。相关投资标的，值得重点关注。
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