三亚不是一线城市，为什么房价堪比一线？

三亚虽然不是传统意义上的经济发达的一线城市。但是三亚的旅游是一线、三亚的气候条件是一线、三亚的旅游资源是一线、三亚的自然环境是一线、三亚的海水海滩海岛是一线。

换句话说，一线城市经过多年的发展，我们国家可以发展出很多个，深圳就是很好的一个例子。但是三亚只有一个，这是一个在中国很稀缺的资源。

首先，三亚在冬季的气温很舒适，不会像北方一样寒冷，所以吸引着北方的人们到三亚过冬，那么购房就成了第一需求，需求量大了，房价就会上涨。

第二，三亚是中国最宜居的城市之一，随着国人生活水平和收入的不断提高，来海南买房已经成为一种时尚，是高端人群的主流居住城市之一。

第三，良好的投资环境。除了居住，很多人也会把买三亚的房子作为一种经济上的投资，而且早些年在三亚买房投资的人都赚得盆满钵满。

第四，本地人的住房刚需。随着三亚的国际化发展，城市的建设也往精品城市建设发展。一些城中村和老旧楼房面临改造，这几就需要大量的房子去安置这些人群。再加上在三亚工作和生活的新市民，也同样对住房有着极大的需求，毕竟安居才能乐业。

最后我想说，在三亚这么一个海滨城市有上一套房，是很多人的梦想。毕竟面朝大海，春暖花开。 https://t.cn/ROBEEzU

#医药#
医疗器械：今天上午进行了全国骨科关节的带量采购，也是自去年11月冠脉支架集采以来第二个进行全国范围的带量采购的高值耗材产品，从集采结果来看跨国器械巨头和国产骨科头部厂商悉数中标，更重要的是从集采中标价来看进口厂商出厂价普遍有30%-50%左右的下降，但是国产厂商的出厂价相对来说好很多，国产膝关节中标价基本在此前的出厂价附近，髋关节的中标价则是大多高于集采前出厂价，总体中标价格明显高于此前市场预期。高值耗材行业政策面的压制有缓和态势，我们此前也多次强调冠脉支架的集采属于比较特殊的情况，冠脉属于高度标准化、高度成熟和高度国产化的行业，而其他的高值耗材行业几乎没有和冠脉支架完全可比的领域，冠脉支架降价过大也带来了一些影响，因此本次骨科的集采实际上对于未来的高耗集采会更有代表性——大力压缩渠道利润、对器械厂商伤害相对可控。我们认为本次集采结果可能有助于缓解市场对高值耗材政策风险的担忧，但是同时我们认为并不影响我们对高值耗材行业长期投资逻辑的总体判断，对于单赛道公司核心投资逻辑还是在于基于国内市场创新器械发展红利而快速崛起、通过产品迭代和差异化创新实现国际市场突破，对于目前已经打造的平台公司我们观察到已经普遍进行了海外市场的布局且有一定规模的收入，创新与国际化还是该领域的核心看点，否则其市值空间会被大大压缩。
ps：医药最近在底部盘整，是下半年布局最重要的方向之一。

海通余文心：第一大主线寻找国际和国内双循环的、创新加工程师红利的行业

关于投资策略中需要回答的核心的问题，也是市场非常关心的几个问题。

如果PD-1真的降价降到2万/年，那创新药还有机会吗？

我们讨论了很久，结论其实是，创新药价格下降并非全部都由医保局决定，医保局是一个很强势的买单方，但事实上价格到底定在什么位置，其实是由竞争决定的。

医保局并没有强迫说一定要卖2万，这是企业从竞争出发报的价格。。所以最重要的是，要寻找到这些竞争格局好的公司，这是第一点。

第二，更多企业一定会走向国际化。论坛上所有的企业家、科学家都觉得，国际化是他们一定要走的一条路，所以就看哪些公司真的能够国际化了。

第二，医疗器械行业集采了怎么办？

医疗器械国内要靠丰富的产品管线，国际市场靠工程师红利跟制造成本的优势，这个行业是是中国的工程师红利和制造成本优势一个非常好的体现。越来越多的器械公司不但有国内进口替代的逻辑，还能出口到海外去。

第三个就是疫苗和消费医疗的机会，5年前市值前20的公司中以一个疫苗企业也没有几乎没有疫苗公司，而现在我们觉得，二类苗渗透率的快速提升以及新冠带来了出口的机会。

消费医疗上面，如果价格下降有望带来渗透率的快速提升，总盘子增长，这就会带来和仿制药企业最大的不同的一些机会。

所以在投资主线上面来讲，我们重点汇报三个行业，分别是国际和国内双循环的、创新加工程师红利这些行业，比如创新药、器械、疫苗，他们都是在国内拥有不错的市场，同时又能出口的公司。

这中间还能国内、国际双循环的公司有一个非常典型的代表，就是CRO公司。

这些公司本身的崛起真的就是受益于中国本土创新药不断地发源并且走向海外，同时也受益于中国庞大的工程师红利。这是我们推荐的第一大主线。#股票##价值投资日志[超话]#