#财经[超话]# 医疗器械只是前菜！盘点A股五大医药强势分支！下阶段谁领涨？
在今早的文章中，欣欣和大家聊到了十一长假之后，主力机构回流A股市场的欲望非常强烈，而且明显有开辟新战场的迹象。从最近5个交易日的交易数据上看，主力机构在周四大幅加仓了信创概念，周五又以3到4倍的资金体量强力加仓了医药股，且加仓面积非常广，涉及到医疗器械、猴痘概念、生物医药、CRO、中药、医药商业等多个分支。
在不考虑大盘转好时有大规模增量资金进场的话，主力机构要开辟新战场，自然会从其他板块中抽调资金。无独有偶，本周一和周二，由于美国芯片制裁力度加大，A股半导体板块出现了大幅杀跌，这两天盘后的交易数据均显示，机构资金在持续大幅减仓。
所以很明显，这次攻击医药股和信创概念的资金，不少是来自于从半导体板块中流出的资金。这和今早欣欣在文章中提到的，医药和信创概念爆发，消息面、基本面并不是强支撑，主要原因还是机构的调仓行为这一判断基本吻合。由于主力机构加仓医药股的力度远比信创要大，所以接下来一段时间，医药股可能成为市场的第一主线，信创会成为第二主线！那么这篇文章，欣欣来和大家聊聊医药股，这个A股市场中经久不衰的主题。
其实细心的投资者应该还记得，在去年12月和今年1月，A股市场中医药股也曾有过阶段异动。上一轮的医药股行情中，以新冠治疗和新冠检测是核心分支，不过这轮行情的领涨方向肯定会发生变化，因为市场对新冠不仅出现了审美疲劳，更重要的是此前业绩爆发后，未来继续高增的空间已经相当小了。
由于这轮医药股行情的主要启动逻辑不是基本面和消息面，而是资金面，那么我们就不用过多的分析医药股的政策面驱动逻辑，可以直奔主题，看看哪些分支会成为领涨方向！
在欣欣看来，我们可以从即将披露的三季报，以及这两天机构资金调仓方向两个角度去寻找投资线索。在三季报方面，CRO、CXO以及部分医疗器械、疫苗板块延续业绩高成长的概率较大，这也是医药股中最具看点的高成长分支；血液制品、中药增速次之，是第二梯队；化学制药、医疗服务则因为受到疫情和集采政策的冲击，业绩尚未出现明显好转迹象。资金面上，最近半个月以来，除猴痘概念外，主力机构加仓力度最大的是医疗器械、其次是中药和生物制药，再然后是CRO和医药商业。
综合这几方面的线索可以得到的结论是：这轮医药股的领涨方向应该是医疗器械，在医疗器械向纵深发展时，机构资金会外溢到中药、生物医药、CRO和医药商业等板块中。
一，医疗器械：财政贴息助力医疗新基建加速，行业将迎数千亿级需求释放！
消息面上，医疗设备领域近期也有不少利好，这几天由江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出。从内容来看，机构认为此次集采力度好于预期。此外，日前的医疗设备更新改造贴息贷款也是医疗设备板块的利好政策。而统计显示，目前各省市已落地贴息金额约191.55亿元，该财政贴息贷款预计释放数千亿医疗器械市场需求。
根据机构研报，财政贴息覆盖全面，众多细分板块有望受益。重点关注方向：第一、可快速实现回款，采购符合医院发展方向的高价值、高营收的中大型设备。第二、符合等级医院提升需求，与服务功能相匹配的相关设备。第三、顶级三甲医院或国家区域医学中心对超高端设备采购的需求。
个股方面，主要有中大型医学影像设备如超声、CT、核磁、PET-CT等器械厂家，迈瑞医疗、联影医疗、万东医疗；监护仪、麻醉机等生命信息与支持设备相关厂家迈瑞医疗；国产内镜优质企业开立医疗、澳华内镜、海泰新光；实验室科研设备厂家，华大智造、海尔生物、聚光科技；脊柱集采国产化替代厂家威高骨科、大博医疗、三友医疗、春立医疗、爱康医疗等骨科企业；医疗新基建方面的开立医疗、海泰新光、南微医学、惠泰医疗等。
在今早的文章中，欣欣和大家聊到了十一长假之后，主力机构回流A股市场的欲望非常强烈，而且明显有开辟新战场的迹象。从最近5个交易日的交易数据上看，主力机构在周四大幅加仓了信创概念，周五又以3到4倍的资金体量强力加仓了医药股，且加仓面积非常广，涉及到医疗器械、猴痘概念、生物医药、CRO、中药、医药商业等多个分支。
在不考虑大盘转好时有大规模增量资金进场的话，主力机构要开辟新战场，自然会从其他板块中抽调资金。无独有偶，本周一和周二，由于美国芯片制裁力度加大，A股半导体板块出现了大幅杀跌，这两天盘后的交易数据均显示，机构资金在持续大幅减仓。
所以很明显，这次攻击医药股和信创概念的资金，不少是来自于从半导体板块中流出的资金。这和今早欣欣在文章中提到的，医药和信创概念爆发，消息面、基本面并不是强支撑，主要原因还是机构的调仓行为这一判断基本吻合。由于主力机构加仓医药股的力度远比信创要大，所以接下来一段时间，医药股可能成为市场的第一主线，信创会成为第二主线！那么这篇文章，欣欣来和大家聊聊医药股，这个A股市场中经久不衰的主题。
其实细心的投资者应该还记得，在去年12月和今年1月，A股市场中医药股也曾有过阶段异动。上一轮的医药股行情中，以新冠治疗和新冠检测是核心分支，不过这轮行情的领涨方向肯定会发生变化，因为市场对新冠不仅出现了审美疲劳，更重要的是此前业绩爆发后，未来继续高增的空间已经相当小了。
由于这轮医药股行情的主要启动逻辑不是基本面和消息面，而是资金面，那么我们就不用过多的分析医药股的政策面驱动逻辑，可以直奔主题，看看哪些分支会成为领涨方向！
在欣欣看来，我们可以从即将披露的三季报，以及这两天机构资金调仓方向两个角度去寻找投资线索。在三季报方面，CRO、CXO以及部分医疗器械、疫苗板块延续业绩高成长的概率较大，这也是医药股中最具看点的高成长分支；血液制品、中药增速次之，是第二梯队；化学制药、医疗服务则因为受到疫情和集采政策的冲击，业绩尚未出现明显好转迹象。资金面上，最近半个月以来，除猴痘概念外，主力机构加仓力度最大的是医疗器械、其次是中药和生物制药，再然后是CRO和医药商业。
综合这几方面的线索可以得到的结论是：这轮医药股的领涨方向应该是医疗器械，在医疗器械向纵深发展时，机构资金会外溢到中药、生物医药、CRO和医药商业等板块中。
一，医疗器械：财政贴息助力医疗新基建加速，行业将迎数千亿级需求释放！
消息面上，医疗设备领域近期也有不少利好，这几天由江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出。从内容来看，机构认为此次集采力度好于预期。此外，日前的医疗设备更新改造贴息贷款也是医疗设备板块的利好政策。而统计显示，目前各省市已落地贴息金额约191.55亿元，该财政贴息贷款预计释放数千亿医疗器械市场需求。
根据机构研报，财政贴息覆盖全面，众多细分板块有望受益。重点关注方向：第一、可快速实现回款，采购符合医院发展方向的高价值、高营收的中大型设备。第二、符合等级医院提升需求，与服务功能相匹配的相关设备。第三、顶级三甲医院或国家区域医学中心对超高端设备采购的需求。
个股方面，主要有中大型医学影像设备如超声、CT、核磁、PET-CT等器械厂家，迈瑞医疗、联影医疗、万东医疗；监护仪、麻醉机等生命信息与支持设备相关厂家迈瑞医疗；国产内镜优质企业开立医疗、澳华内镜、海泰新光；实验室科研设备厂家，华大智造、海尔生物、聚光科技；脊柱集采国产化替代厂家威高骨科、大博医疗、三友医疗、春立医疗、爱康医疗等骨科企业；医疗新基建方面的开立医疗、海泰新光、南微医学、惠泰医疗等。
当地时间10月14日，流媒体巨头奈飞（Netflix）在官网发布公告，公告内容是关于将在11月正式推出的低价套餐，定价为每月6.99美元。该服务为广告套餐，在视频播放的每小时间隙将会出现4到5分钟广告，每则广告时长为15秒或30秒。该项服务将在11月1日至10日期间，分阶段在美国、英国、加拿大、德国、日本等12个国家推出。
一些个碎碎念
下午查了下成绩，毕设过了，意味着我能够正常毕业了。现在冷静之后想了想，结束了毕业设计的煎熬，开心之后却是有些遗憾的感觉。因为各种情况，我没有办法参加2022年12月15日在威斯敏斯特中央大厅的毕业典礼。我想去，但是我的居留证有效期只到11月13日；另外公司也不会同意我请假去参加毕业典礼的吧（除非我辞职[旺柴]）；还有就是疫情的原因，来回的机票和住宿费都是一笔很大的开销。
但是人生总是要带着点遗憾的，有了遗憾就会有动力更好的生活。希望在将来我能有机会再去一次英国，去看一看我没有能参加的毕业典礼的礼堂是什么样子的，再回到我没有来得及留下几张照片纪念的学校。 https://t.cn/z8dCEMQ
下午查了下成绩，毕设过了，意味着我能够正常毕业了。现在冷静之后想了想，结束了毕业设计的煎熬，开心之后却是有些遗憾的感觉。因为各种情况，我没有办法参加2022年12月15日在威斯敏斯特中央大厅的毕业典礼。我想去，但是我的居留证有效期只到11月13日；另外公司也不会同意我请假去参加毕业典礼的吧（除非我辞职[旺柴]）；还有就是疫情的原因，来回的机票和住宿费都是一笔很大的开销。
但是人生总是要带着点遗憾的，有了遗憾就会有动力更好的生活。希望在将来我能有机会再去一次英国，去看一看我没有能参加的毕业典礼的礼堂是什么样子的，再回到我没有来得及留下几张照片纪念的学校。 https://t.cn/z8dCEMQ
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