什么叫底背离?怎么操作?

底背离,是K线技术中的专业术语,也被认为是股票临近见底的重要信号之一。

底背离最常见的指标运用,是出现在MACD指标之中。

其实一些其他相关指标,诸如RSI,KDJ等,同样可能出现底背离的形态。

就连量能和股价的关系,也可能会产生背离的情况。

底背离的概念很简单,即价格创新低,指标不见新低。

与之对应的还有顶背离,即价格创新高,指标不见新高。

这两种背离的现象,本质上是源于量价关系的背离,量能提前见底导致的指标衰竭。

简单地说,虽说股价创出新低,但是杀跌的量能已经开始萎缩,或者说上涨价格创出新高,但是参与资金的量能同样开始萎缩。

背离本身,代表股价的走势,偏离了正常情况下资金的意图,这才有其特殊的意义。

但是,底背离并不代表一定是见底,顶背离也同样不代表一定是见顶,两者需要结合具体的情况去做进一步分析。

所有的技术指标,只能是作为辅助参考,并不能百分百决定股价的走势。

否则单纯地去寻找底背离的个股,就能顺利抄底,那炒股也太简单了。

今天就针对底背离,以及对应顶背离,做一个具体的分析。

我们先解决最重要的问题,为什么会出现指标上的底背离?

我们可以清晰地看到,底背离的产生,就是股价不断创新低的同时,指标已经不在创新低。

就拿MACD指标来说,DIF的线不断的走高,指标率先脱离了底部。

之所以会出现这种情况,主要是因为下跌时候的量能不足,而上涨时候的量能充足。

也就是股价在下跌的时候,其实资金已经开始缓慢入场了,只不过在最后一跌的时候,选择了刻意放空,让股价跌进了坑里,创出新低而已。

当然,底背离既是主力资金布局的一种痕迹,同样可能是因为主力资金的实力不足,导致的一种结果。

因为主力在第一个底部接盘,发现抛压远比想象中要大,于是选择了二次探底,并且释放剩下的抛压,一网打尽。

还有一些真的是主力实力较弱,导致一次次的触发底背离。

量能越缩越小,但股价却越走越低。

量价关系,是指标出现底背离的核心因素。

底背离就一定是见底信号吗?

答案一定是否定的。

底背离过后,完全有可能出现二次背离,甚至三次四次的背离情况。

也就是抄底资金一步步被套,越深套越不敢轻举妄动的情况。

还有一些底背离过后,会出现一定幅度的反弹,然后再次创出新低,打破底背离的形态。

所以,底背离最多只能用于判断短期内的底部,无法判断中长期大底的有效性。

可能对于整个指数来说,底背离形态的有效性更高一些,对于个股出现失效的情况更多。

尤其是一些个股,出现业绩滑坡的时候,底背离这种技术层面的信号,根本不足以抵挡股价的下跌。

资金抄底再猛烈,也挡不住股价最终屡创新低的结局。

所以,不要因为底背离形态,就贸然抄底。

要明白一只个股下跌的主要诱因,并且这个诱因是否能够被解决。

怎样判断底背离的有效性?

记住最重要的一点,不在背离途中做任何判断。

很多股民,刚看到股价创新低,指标没有创新低,就着急忙慌地入场抄底,这种做法一定是错误的。

因为如果股价进一步杀跌,完全有可能指标会创出新低。

这时候,底背离就不成立了。

底背离一定是等股价出现二次企稳的时候,判断价格底部和指标底部的有效性来确认的。

当然,还要结合整个盘面的情况,尤其是成交量。

底背离真正的确认,往往出现在股价脱离二次探底的深坑,并且爬上第一个坑的底部。

也就是资金连续解放两批落坑的资金,意味着底背离信号,对应的底部真正的有效。

出现底背离信号,如何入场?

说到底背离的入场,其实是有一些技巧的。

尤其是很多投资者不愿意等到底背离确认再入场,可以考虑提前入场。

但是入场的时候,千万不能抱着抄底的心态。

从K线技术方面来讲,底背离出现后,不论股价是否创新低,中阳线是才是标准的入场信号。

因为只有中阳级别的阳线,才能确保指标大概率继续往上走,让底背离成立。

而不是连续阴跌到最后,出现了指标的破位,打破了底背离的技术形态。

第二个入场点,主要是在MACD底背离后,出现底部金叉。

虽说金叉是一个很俗气的信号,但底部金叉往往预示着底背离的确认,也是另一个黄金的入场时机。

第三个入场点,就是上文提到的,股价爬出两个坑底的时候,是底背离真正确认的买点。

接下来说说与底背离对应的另一种形态,顶背离。

为什么会出现顶背离?

顶背离的出现,其实是预示着股票在高位的交易量,不及预期。

当股价创出新高,但是量能并不及预期的时候,指标的直接反馈就是顶背离。

之所以会有这些现象,是因为一些股票在高位的换手率上不去。

理论上,股价越高愿意抛售的资金就会越多,成交量应该越大才对。

导致这种情况的本质原因,有两个。

第一种是珍惜筹码,高位筹码集中,长线资金锁仓导致的。

但这种情况并不常见,因为价格高了,一定是有抛售的冲动的。

第二种情况就是跟风盘不足,筹码过度集中,成交量冷清。

这种情况比较常见,资金见跟风盘不足,不敢贸然抛售,索性锁仓,股价反倒是呈现出缩量上涨的态势。

第一种情况,继续上涨的可能性很高,而第二种情况,随时有资金按耐不住,就会塌方。

顶背离就一定是见顶了吗?

顶背离肯定不是见顶的信号,只是一种盘面量能存在缺陷,反常情况的警示。

尤其是股价还在上涨途中,我们是无法准确判断顶背离是否成立的。

因为你不知道明天会不会就突然放量,大量资金在高位接盘了。

所以,除非的明显见顶信号出现,比如高位出现大阴线仍然不放量,没有资金接盘。

否则,将会始终保持这种顶背离的形态,继续往前走。

很多长线大牛股,会在上涨趋势中出现多次顶背离情况,这丝毫不影响股票的一路向上。

因为业绩的增长,会带来新的资金高位追涨,只要是原有筹码不松动,股价的上涨就不会受到量能的影响,或者说,缩量上涨也是正常的。

在判断股票见顶的过程中,顶背离仅仅是一个参考信号而已。

如何判断顶背离的有效性?

顶背离的有效性,其实是在股价开始下跌之后,才能确认的。

当股价出现顶背离之后,量能迟迟无法放大,股价将会出现缩量阴跌的态势。

一旦开始连续的缩量下跌,顶背离即被确认。

有很多的个股,在上涨初期,指标线没有创出新高,也是很正常的。

因为股价可能还不够高,抛压和换手还没有跟上导致的。

一旦在高位连续2-3天放量,指标线是会跟上的,这时候你就会发现顶背离并不成立了。

指标本身,其实是有一定的滞后性,所以需要耐心等待走势明朗,确认最终的指标高点在哪里。

顶背离的确认,是建立在时效性有一定滞后的情况下的。

顶背离出现后,如何离场?

顶背离的离场,其实比底背离要容易很多。

说白了,即便抛售以后,股价继续上涨出现踏空,最多也就是少赚一点而已。

相比底背离的抄底,越跌越低,至少不存在更多的损失风险。

顶背离出现后,如果量能确实无法放大,股价有萎靡的态势,那至少可以先减仓。

但凡遭遇顶背离的情况,就进行减仓,一定是没错的。

即便是多次顶背离,一次次分批离场,最终的收益也不会太差。

当然,再次强调一下,顶背离的确认,必须等股价不再上涨,指标线确定无法创出新高的情况下,才视作有效,才是信号。

千万不要在刚创新高的时候去判断顶背离是否成立,否则指标是会失效的。

所有的背离本身,都是量价背离。

量价的规律,其实就是价格越高,成交越活跃,价格越低,成交越冷清。

这一点和普通的交易规律不一样,因为大众视野会认为价格便宜,应该买卖频繁,价格高反而交易冷清。

原因是底层的筹码是恒定的,是有限的,在下跌的时候容易锁仓,在上涨的时候容易松动。

量价背离的本质,就是价格高却交易少,价格低却交易频繁。

试问,价格高,没有买卖,是赚钱的不愿意抛售,还是没人接盘?

试问,价格低,却成交很频繁,哪儿来那么多亏钱的愿意割肉呢?

背离,其实是一种情绪上的非常态情况,需要我们去思考这背后资金的心态,做出进一步的判断。

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Reddit上 全美班 支持者发的帖子:

如果输掉的是本土阵容而不是 15 个选手里只有 3 个来自 NA 的阵容的话,我会更为 NA 感到骄傲

我知道我们很常抱怨这个,但显然引进外援没有奏效,所以为什么我们要花时间跟金钱来得到一样,甚至可能更烂的结果呢?Riot 试着给年轻玩家工具成长,并让他们成为职业选手,但战队本身却没有使用年轻选手。
当代表 NA 赛区的选手拿了太多钱、表现不佳并没有训练时,NA 粉会因为帮他们 0-7 的赛区加油而感到丢脸。
看看这些外卡赛区,他们有无论输赢都很热情的粉丝,而且他们只要能从顶尖战队手上拿下一场就很高兴了。NA 粉不会这样的。

评论:

-你知道我们已经深陷在 NA 非常烂的这个版本里了,深陷到情况转变成「!拜托换成让本土选手输掉吧」

-我宁愿看 Philip 因为迷路而死,还有 Dhokla永恩大空五个,也不要看到 100T 经典的什么都不做然后输掉

-你怎能忘记传奇的睡九个

-CLG 观赏性肯定会很高,至少他们会尝试一切胜利的手段

-这个说法已经存在好几年了,我还是支持它。有很多每年都在世界赛被 EU / KR / CN 吊打的非主要赛区,但他们还是对自家队伍很有热情,这是因为民族的自豪感和他们没有NA 战队有的厚厚钱包。

另外,外援这件事让许多选手再也不在乎达到顶尖水准了。你有(非常少见的)本土选手,像 jojo 和 Pobelter,但 NA 的中路要怎么获得足以跟外援竞争的经验呢?

-如果你是 NA 粉,然后你在为 0-18 以外的任何事物加油的话,那你真的是神经病。赢下一场完全不代表什么,拿到 0-18 代表传奇的地位。把我的梗交出来!

-我们的 COPIUM 已经达到重度忧郁症的等级了

-我记得去年 MSI C9 没有从小组赛晋级,然后 Reddit 马上有篇文说他不会在国际赛上支持一堆外援的 NA 队伍。这篇文拿到了超过一万个 Upvotes,有很多 NA 粉说他们很高兴看到外援输掉。同一年的世界赛,C9 和在加赛 Carry 的外援 Perkz 一同杀出小组赛,这是他们一整年都在喷的外援,然后 NA 粉丝大喊着 NA 很骄傲。

唯一重要的只有获胜而已。

-我觉得主要的原因是派出的阵容。老板跟观众说「这支队伍可以在国际赛上有竞争力」,但他们显然不行。观众人数会受影响不是因为选手很烂,而是因为这些选手本来要很强,但他们却不是。到头来,我们引进在其他赛区没有个性,并且无法和 NA 观众有所连结(有些人甚至无法流利地说英文)选手,并给出我们在世界赛最烂的表现。一个在国际赛表现三流,同时个性是四流的选手。

-要是 CLG 成功晋级的话我会很开心。他们是一群斗志昂扬的 underdog,打比赛时毫无畏惧,还有些很酷的英雄。我宁愿看他们打世界赛也不要看 Fudge 或 100 Memes。

唉,可惜他们输给外援佣兵了。

-兄弟,要是让 TSM 或 CLG 打世界赛而不是 EG 的话,他们连入围赛都撑不过

-老实说 EG 在派 Kaori 前有三个 NA 本土选手,以 NA 的代表队伍来说这已经不算差了

-没有 NA 选手就是我之所以不看比赛的原因

-Team NA,又被称为没有美国人(NoAmericans),是一群在小组赛濒临 0-18 的队伍,他们签下了好几个老选手,每个人的合约都有数百万美金,但他们总是因为「糟糕的团队沟通」和「很烂的BP」而被彻底吊打

-老实说要是 Danny 在打的话,你们可能不会那么难过,但…

-也许他今年不要打比较好。要是他的心态在打一场前就已经很惨的话,如果他们 0-6,他可能会直接退役。他可以在明年所有 NA 队伍不得不更换阵容时回来

-粉丝不开心的原因是因为每次有 NA 队伍达成某些成就,他们就会为此被喷。

EG 可以在 MSI 打到四强,但他们会因为打 G2 0-6 而被喷。

C9 可以赢下 RNG、DRX 或 MAD,然后因为没进 MSI 四强而被喷。

EG 可以赢下对上 MAD 的 Bo5,然后因为只击败赛区第五 / 第六强队伍而被喷。

TL 可以在 MSI 打到决赛,击败世界冠军,然后因为在总决赛高速输掉而被喷。

你想知道为啥外卡赛区粉丝那么热情吗?不是因为他们缺少外援,没人在乎 DFM 队上有三个韩国人。不,粉丝会有热情是因为他们被允许这样。

没人会在乎到因为外卡没有达到期待而喷他们。没人会因为 DFM 输给主要赛区而生气。
没人在乎 LOUD 是不是输给 NA。除非国际赛事出现,不然这些队伍和赛区根本不会被一般粉丝注意到,除非有很刺激的爆冷。

外援不是 NA 被嘲笑的原因,外援只不过是另一副被用来痛扁 LCS 这个沙袋的拳击手套。

#英雄联盟[超话]##超话创作官##s12竞燃有我#


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