下周一9月19日 重点关注这三大最具爆发潜力的板块！
1.军工：
逻辑：目前军工行业估值处于低位，在行业景气度已得到全面验证的情况下，当前估值的军工行业具备较大的配置价值。航空装备和军工电子板块在国防军工行业表现较为突出，且贡献了整个行业较高的营收，航空发动机产业链在内的航空装备产业链有望持续受益。军工板块业绩符合预期，可以史上关注航发产业链中具有垄断地位的中下游龙头。目前军工板块或进入价值投资新时代，需求爆发仍处于早期阶段。
相关标的：中航西飞；中航电子；航天电器；航亚科技；宏达电子；宏远电子；西部超导；派克新材等。
2.消费电子：
逻辑：2022年消费电子整体业绩承压，二季度盈利增速继续下探。在全球通胀和疫情反复的背景下，上游景气赛道表现亮眼，中游制造端承压，下游消费逐步恢复。半导体行业业绩增速趋缓，不过景气依然延续。消费电子需求疲软成为共识，不过业绩表现强于市场预期。不过果链的强韧和AR/VR终端设备的放量支撑了板块的业绩表现，通常四季度为消费电子传统出货旺季，苹果新品在9月初发布，有望促进消费电子继续回暖。
相关标的：中天服务；博信股份；百邦科技；传艺科技；光洋股份；国光电器；宇环数控；五方光电等。
3.种业：
逻辑：国际粮价高企的预期或将推动种业需求上升，优质种企有望迎来高速成长阶段。种业技术壁垒有望继续提升，具有核心育种优势的种企在国内和国际市场将更具竞争力。政策暖风叠加技术优势，种业相关公司上半年业绩不错。农业生产具有一定的季节性和周期长的特征，一般在四季度毛利率更好。随着国际两市景气度上行，下半年种企的业绩成长性值得期待。
相关标的：丰乐种业；隆平高科；登海种业；大北农；新农开发；万向德农；正虹科技；东瑞股份等。#今日看盘[超话]#

【华泰军工行业深度一】航空发动机：大国重器，万里鹏程❗

复盘：超额收益22.5pcts❗结构性β行情，市场表现异军突起❗
无论从市场认可度以及行业基本面兑现，航空发动机板块都是军工整体行业中异军突起的优质赛道，结构性产业机会突出，我们看好板块性行情持续❗
市场表现方面，通过绘制航发板块指数，21.1.4-22.9.9航发板块跑赢中证国防22.47pcts，22年初至今板块表现依旧强势；
业绩兑现方面，21Q1起航发板块净利润增速持续高于行业整体水平，板块22Q1-Q2归母净利润增速高达46.11%、26.34%（中信军工板块为17.18%、4.77%）。

解析：四重维度构建坡长雪厚优质赛道❗
①短期：22H1沈阳黎明营收翻倍增长再度印证“十四五”军机列装带动批产型号（WS-10）放量，航发动力大额预收款锁定中短期订单；
②中期：贵州黎阳即将进入爆发性增长期，在研型号正加速转批产；
③长期：C919适航取证在即，CJ-1000/2000商用发动机加速研制，驱动远期行业高景气；
④后市场：按发动机生命周期费用拆分：研发、整机制造、运营维修约为 10%、40%、50%，训练量加大带来替换、维修需求提升。

中长期业绩弹性与结构性β行情，推荐【航发动力】【中航重机】【航宇科技】【派克新材】【抚顺特钢】【钢研高纳】。

风险提示：以上仅做转载分享，涉及个股不做买卖推荐，投资有风险，入市需谨慎#财经##股票##今日看盘#

【贫数据条件下民用航空发动机制造成本估算建模】民用航空发动机的设计方案一旦冻结，其制造成本就已基本确定。若要提高发动机的经济性，就要在设计阶段就估算出发动机的制造成本并改进设计方案。然而，我国的民用航空发动机行业尚处于起步阶段，在成本估算工作中可参考的历史成本数据很少。为了克服国内民用航空发动机行业积累的制造成本数据量少对成本估算工作精度的制约问题，本文提出了一种虚拟数据生成方法，用于在贫数据条件下对航空发动机制造成本数据集进行扩充。然后，将提出的虚拟数据生成方法与BP神经网络结合运用，建立了一个制造成本估算模型，并且采用贝叶斯优化算法对模型的超参数进行了优化。算例分析结果表明，提出的虚拟数据生成方法可以显著提高制造成本估算模型的精度，建立的成本估算模型的性能也显著优于常见的参数法估算模型。研究成果可为民用航空发动机设计方案优化中的制造成本控制工作提供方法支撑，还能够为航空发动机的产品定价和市场营销等决策提供依据。#毕业论文# #论文投稿咨询# #学术论文# #期刊论文# #汉斯出版社# #毕业论文# #论文写作# #论文投稿咨询#

文章引用：梁晶晶. 贫数据条件下民用航空发动机制造成本估算建模[J]. 管理科学与工程, 2022, 11(3): 248-257. https://t.cn/A6SngwVb