转《我的市值管理与仓位配置》

就如同孩子经历学生时期的恋爱一样,什么事情有可能发生。我们不要担心会发生什么,而是当事情发生时,如何应对。我们驾驶,不能因为将来可能发生交通事故,就不上路,而是要有随机应变的处理能力。这很关键!

在投资之路,我们会遇到象美迪西、密尔克卫、千禾味业、数据港、科蓝软件、连城数控、隆基股份、阳光电源、先导智能、百川、科士达 、华阳股份等等这样的好股票,也一样会遇到易见股份、千山药机这样的坏股票,投资是对未来的预判,有预判,一定有失误。换一句话说,就是失败也是投资重要的组成部分。 ​​​

刚接了个电话,继续。

但大部分的人没有风险管理或市值管理这个概念。昨天问了几个茶友,他们的仓位,确实让自己很担心,才想着开篇讲这件事。有几个都是小市值高风险为主仓,而且都是同一个板块,比如储能就配置了3、4支。其实,这不叫仓位管理,这也没有抗风险抗打击的能力。虽然百川涨昨得好,科士达、星云、华自涨得好,但在我的仓位里面占比并不高,所以对总市值的影响并不是很大。

也有茶友发截图给我,看了持仓会有些担心。基本就是单押一支,还认为自己很历害。比如从阳光电源切换至先导智能,再从先导智能切换至百川,百川切换至华自等等。如果顺风顺水,市值增长确实很快,但如果遇到单支股票大幅度回撤,风险也就呈现出来了。所以,为什么我的市值波动相对会较小一些?这就得益于仓位管理与配置。

股票投资一定是高风险行业,不然也不会只有那么少的人赚钱。在座的各位,今年盈利水平怎么样?盈利多少?您的预期年化收益是多少?​​​

首先,你一定要降低自己预期的年化收益率水平。多少合适?我觉得能跑赢银行存款利率就是赢家。如果能跑赢指数更是赢家。如果您想一年赚50%,又或者100%,可能不会太现实。最终的结果应该不会太好,甚至背道而驰。几年前的自己的目标是年化20%,后来修正为15%。​​

过去一年的仓位配置:

我的主仓会选择稳定性强估值低的公司,基本采用5:3:2的阵容,过去一年5主要在隆基、宁德、连城、阳光之间根据估值配置或切换,为主仓位(这个5主要是指持仓资金的50%以上,以下一样);

3在先导智能、利元享、星云这类攻击翼发力;

2则为现金流或华自、全志、科恒、富满、震裕、先惠、三孚、美迪西、长川、百川这类突击选手。2类选手弹性大,但稳定性较差,但2有时也会晋升为3的品种。

自己有30多个股票自选板块。会定期更新2类或3类的品种,类似于纳斯达克指数的构成。会不断踢出估值出现泡沫的品种,又或者基本面出现问题的品种,纳入新鲜的血液。

我会用5类的利润去孵化3+2类的品种,再会用3+2的利润增加5类的筹码。
比如进入现在这个阶段,觉得整体估值都达到一个比较高的水平,就会增加现金的比例,或增加隆基、宁德、阳光电源这类稳健型公司的比重。这部分也就相当于现金的组成部分,它们的抗风险能力会强一些。因为它们的估值相对较低,另外就是整固的时候足够长,也就是打造了平台期。

所以,我的市值波动主要取决于连城、宁德、隆基、阳光电源在二级市场的表现,而非百川、全志、华自、先惠、震裕、三孚的表现,前者的特点是稳健,后者的特点弹性与波动。再有大部分茶友是不存在配置的,就是单调!我知道有不少是这样的,当7、8月及9月初储能疯狂时,兴奋嗨到天际,到现在调整时又吓到半死,你的选择你的仓位决定了你的心态。

再有就是修正!这个重要的环节。所以,前几天,我说我讲真话,你们现在听起来觉得象假话,为什么?因为仓位会影响您的的心态。您会选择相信您事先预定的真实,把它们当成事实,而忽视修正这个环节。

有个帐户还有一些震裕科技,还是8月出发前看过的,刚才充满电开机看了一眼,浮亏22%。大家觉得很多,但对我来说真是无感,为什么?因为虽然震裕亏了22%,第一它不是主仓,第二,买一家公司,亏损30%以内,是自己预料中的事情,也是主动能够承受的回撤。另外,当时本来应该是44亿左右切换华自的,但因为手机没有带出去,就没有切换。在丽江4天,翻了储能锂电设备股,觉得当时华自是估值最低估的。加上储能大涨的7-15到8-15,华自正处于平台期,当储能8月下旬进入调整季时,华自逆市启动,走了一波翻番的行情。任何事情,我们都需要理性的分析,而不是无脑喷。在取消订单后,很多人恐慌,跌停板,那个时候没有跟着大家恐慌,因为既然已经成为事实,我们就更需要淡定的应对。

到了现在,订单取消已经成为事实,利空也兑现,股价也下来了。想走想留,就自己决定。而没有必要说在跌停板排队等出逃。那天有个茶友吓得半死,跌停板排队出逃,还说为了减少损失,您出掉了吗?我就是现在不慌不忙慢慢减仓,也还有些利润。

跌停板就相当于一个人犯了一场大病一样,或做了大手术。需要时间来养好身体。所以,那天跌下来,有几个茶友说要补仓,我说不建议。结果他们又说红茶变得太快,我讲真话,您也不信了,这就是仓位影响了您的心态。如果当时您补仓,我说好啊,干吧!现在又调整了几天,然后您又得喷我了。所以,我说当我再说真话时,您也觉得是假话了。

中午躺着的时候脑海里做了一个美梦
开学后加入了学生合唱团 但是基础不好的我还得自己一个人多练识谱唱谱 慢慢跟着练声之后高音就上来了 本来挺好的低音也开发得更好了 后面也跟着合唱团参加了一些活动 还参加了学校的演出 最后站在十佳的舞台上 另一个就是北大杯拿了个冠军
两个特别热爱的事情 可能这两个梦对于人家来说轻轻松松 声音条件好的天生就能唱好 身体条件好的随便学学也能把排球打好 但是我在这两个方面都没有最好的天赋 不过我也不差啊
现在在这两个领域都遇到了很大的瓶颈 我也一直知道要突破的瓶颈是什么 比如唱歌要多用气息 下巴喉咙不能用力 之前还被老师骂着下巴用力这辈子都唱不好 可是下巴它就想发力啊 有时候也不是我想做什么就一定能做到的 只能说一直告诉自己去好好改正 争取有一天能克服这些困难

至于工作和未来以后再说吧 现在还年轻 当然要奔着热爱去活 这辈子没怕过什么东西 这辈子也不怕什么困难 你一定可以的

一起读原著:《被讨厌的勇气》
————“自我启发之父”阿德勒的哲学课
作者:【日】岸见一郎;古贺史健

引言

从前,在被誉为千年之都的古都郊外住着一位哲人,他主张:世界极其简单,人们随时可以获得幸福。有一位青年无法接受这种观点,于是他去拜访这位哲人一探究竟。在这位被诸多烦恼缠绕的青年眼里,世界是矛盾丛生的一片混沌,根本无幸福可言。

青年:那么,我就重新向您发问了。先生主张世界极其简单,对吧?

哲人:是的。世界简单得令人难以置信,人生也是一样。

青年:您这种主张是基于现实而并非仅仅是理想论吗?也就是说,您认为横亘在你我人生中的种种问题也是简单的吗?

哲人:当然。

青年:好吧。在开始辩论之前,请允许我先说明一下此次造访的目的。首先,我冒昧造访的首要缘故就是要和先生充分辩论,以见分晓;其次,如果可能的话,我希望能让先生您收回自己的主张。

哲人:呵呵呵……

青年:久闻先生大名。据说此地住着一位与众不同的哲人,提倡不容小觑的理想论——人可以改变、世界极其简单、人人能获得幸福。对我来说,先生的这些论调我都无法接受。
所以,我想用自己的眼睛去确认,哪怕是微小的不当之处也要给您纠正过来。不知是否打搅您了?

哲人:没有,欢迎之至。我自己也正期待着倾听像你这样的年轻人的心声以丰富学问呢。

青年:非常感谢。其实我也并非是想要不分青红皂白地否定先生。首先,假定先生的说法成立,我们从这种可能性开始思考。
世界是简单的,人生也是如此。假若这种命题中含有几分真理,那也是对于孩子的世界而言。孩子的世界没有劳动或纳税之类的现实义务,他们每天都在父母或社会的呵护下自由自在地生活,未来充满无限希望,自己也似乎无所不能。孩子们的眼睛被遮盖了,不必去面对丑恶的现实。

的确,孩子眼中的世界呈现出简单的姿态。
但是,随着年龄的增长,世界便逐渐露出真面目。人们不得不接受“我只不过如此”之类的现实,原以为等候在人生路上的一切“可能”都会变成“不可能”。幸福的浪漫主义季节转瞬即逝,残酷的现实主义时代终将到来。

哲人:你的话的确很有趣。

青年:还不仅如此。人一旦长大,就会被复杂的人际关系所困扰,被诸多的责任所牵绊。工作、家庭或者社会责任,一切都是。当然,孩提时代无法理解的歧视、战争或阶级之类的各种社会问题也会摆在你眼前,不容忽视。这些都没错吧?

哲人:是啊。请你继续说下去。

青年:如果是在宗教盛行的时代,人们也还有救。那时,神的旨意就是真理、就是世界、就是一切,只要遵从神的旨意,需要思考的课题也就很少。但现在宗教失去了力量,人们对神的信仰也趋于形式化。没有任何可以信赖的东西,人人都充满了不安和猜忌,大家都只为自己而活,这就是所谓的现代社会。

那么,请先生回答我。在这样的现实面前,您依然要说世界是简单的吗?

哲人:我的答案依然不变。世界是简单的,人生也是简单的。

青年:为什么?世界是矛盾横生的一片混沌,这难道不是有目共睹的吗?

哲人:那并非是“世界”本身复杂,完全是“你”把世界看得复杂。

青年:我吗?

哲人:人并不是住在客观的世界,而是住在自己营造的主观世界里。你所看到的世界不同于我所看到的世界,而且恐怕是不可能与任何人共有的世界。

青年:那是怎么回事呢?先生和我不是都生活在同一个时代、同一个国家、看着相同的事物吗?

哲人:是啊。看上去你很年轻,不知道有没有喝过刚汲上来的井水。

青年:井水?啊,那是很久以前的事情了,位于乡下的祖母家有一口井。炎炎夏日里在祖母家喝清凉的井水可是那时的一大乐趣啊!

哲人:或许你也知道,井水的温度是恒定的,长年在18度左右。这是一个客观数字,无论谁测都一样。但是,夏天喝到的井水感觉凉爽,而冬天饮用时就感觉温润。温度恒定在18度,但夏天和冬天饮用的感觉却大不相同。

青年:这是环境变化造成的错觉。

哲人:不,这并不是错觉。对那时的“你”来说,井水的冷暖是不容否定的事实。所谓住在主观的世界中就是这个道理。“如何看待”这一主观就是全部,并且我们无法摆脱自己的主观。
现在,你眼中的世界呈现出复杂怪异的一片混沌。但是,如果你自身发生了变化,世界就会恢复其简单姿态。因为,问题不在于世界如何,而在于你自己怎样。

青年:在于我自己怎样?

哲人:是的。也许你是在透过墨镜看世界,这样看到的世界理所当然就会变暗。如果真是如此,你需要做的是摘掉墨镜,而不是感叹世界的黑暗。
摘掉墨镜之后看到的世界也许会太过耀眼,而使你禁不住闭上眼睛。或许你又会想念墨镜。即便如此,你依然能够摘掉墨镜吗?你能正视这个世界吗?你有这种“勇气”吗?问题就在这里。

青年:勇气?

哲人:是的,这就是“勇气”的问题。

青年:哎呀,好啦!反驳的言辞我有很多,但这些好像应该暂且放一放再说。我要确认一下,先生说“人可以改变”,对吧?您认为只要自身发生变化,世界就会恢复其简单姿态,是这样吗?

哲人:当然,人可以改变。不仅如此,人还可以获得幸福。

青年:所有的人都不例外吗?

哲人:无一例外,而且是随时可以。

青年:哈哈哈,先生您口气可真大呀!这不是很有趣吗,先生?现在我马上就要驳倒您!

哲人:我乐意迎战。那咱们就好好辩论一番吧。你的立场是“人无法改变”,对吧?

青年:无法改变。目前,我自己就在为不能改变而苦恼。

哲人:但是,同时你自己又期待改变。

青年:那是当然。如果可以改变,如果人生可以重新来过,我甘愿跪倒在先生面前。不过,也许先生会输给我。

哲人:好吧。这真是很有意思的事情。看着你,让我想起了学生时代的自己。想起了年轻时为探求真理而去寻访哲人的血气方刚的自己。

青年:是的,就是那样。我也是正在探求真理,人生的真理。

哲人:之前我从未收过弟子,而且也一直都感觉没那种必要。但是,自从成了希腊哲学信徒之后,特别是邂逅“另一种哲学”以来,我感觉自己内心的某个角落一直在等待着像你这样年轻人的出现。

青年:另一种哲学?那是什么呀?

哲人:来,请去那边的书房。就要进入漫长的深夜了,给你准备一杯咖啡什么的吧。 https://t.cn/zRvzgr4


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