【#泽连斯基签署不与普京谈判决定#】
#美经济学家直言北溪是美国炸的#&
#关注俄乌局势最新进展# &
据乌克兰公众电视广播公司报道，当地时间10月4日，乌克兰总统泽连斯基批准了国家安全委员会关于不可能与俄罗斯总统普京进行谈判的决定。（央视新闻客户端）
————欧洲短时间内可好不了了，这是要分出胜负的节奏啊…[摊手][话筒][最右]
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据乌克兰公众电视广播公司报道，当地时间10月4日，乌克兰总统泽连斯基批准了国家安全委员会关于不可能与俄罗斯总统普京进行谈判的决定。（央视新闻客户端）
————欧洲短时间内可好不了了，这是要分出胜负的节奏啊…[摊手][话筒][最右]
#泽连斯基签署不与普京谈判决定#
任何时候都没有永久的敌人，也没有永远的朋友，只是此一时彼一时而已。
世界格局的变化会造就不同的黑天鹅事件发生，短暂的颓废，不见得是失败。
不管风云如何变化，得民心者得天下，作为执政者，造福老百姓经济民生是最重要的。
目前的战局的确对大鹅是非常不利的，除了要应对全面的制裁，更要面对老美和北约源源不断援助的各种武器，甚至还有北约和美国的雇佣军参战，在这种复杂的局面下，的确是非常考验俄罗斯人的智慧和耐力的。特别突出的是后续的弹药补给，如何能够在持久战中跑赢最后一战？这个的确是个考验，当然，不排除在时局变化中，会有黑天鹅事件发生，也许会有反转。
#关注俄乌局势最新进展#
任何时候都没有永久的敌人，也没有永远的朋友，只是此一时彼一时而已。
世界格局的变化会造就不同的黑天鹅事件发生，短暂的颓废，不见得是失败。
不管风云如何变化，得民心者得天下，作为执政者，造福老百姓经济民生是最重要的。
目前的战局的确对大鹅是非常不利的，除了要应对全面的制裁，更要面对老美和北约源源不断援助的各种武器，甚至还有北约和美国的雇佣军参战，在这种复杂的局面下，的确是非常考验俄罗斯人的智慧和耐力的。特别突出的是后续的弹药补给，如何能够在持久战中跑赢最后一战？这个的确是个考验，当然，不排除在时局变化中，会有黑天鹅事件发生，也许会有反转。
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A股：假期，“黑天鹅”来袭，节后有何影响？
导读：隔夜美股大涨，今天，虽然港股没有交易，但亚盘和欧盘都明显上涨，资金似乎又快速的形成了一致性预期，事实上，欧洲的基本面对于全球经济的影响可能是当下最应该关注的地方，面对全球主要股市的上涨，我们认为主要源于流动性的变化预期，不过，能源问题也同样牵动着投资者的心……
比如一些能源类的数据，我们看到老美公布了煤炭数据，煤炭现货平均价格录得204.95美元/吨，这是自2005年跟踪该价格以来的最高水平，事实上，近期全球基准煤价（纽卡斯尔港现货煤炭）一度升至400美元/吨上方，是去年同期价格的三倍。
所以，虽然国内动力煤的价格才901元，今年的涨幅也非常有限，但A股煤炭行业今年的表现却依旧非常好，主观的说，虽然能源问题的触发点是海外所致，但煤炭的需求推动效应也非常明显，故而节后不排除强者恒强的可能。
今天出现了一则消息，晨星数据显示，安联神州A股基金8月较大手笔加仓了茅台，幅度高达23.26%，这是海外最大中国股票基金，并且公布了到8月底的前十大重仓股，如果没记错的话，年初的安联神州做了较大减持，而现在的增持应该怎么看？主观的说，增持不代表能涨，且也并非估值底，我们认为，多少有点别无选择的感觉……
此外，假期关于“酱油添加剂”的消息不胫而走，简单说两句看法，首先，食品饮料行业最重要的可能不是味道，而是安全，历史上出过的“塑化剂和三聚氰胺”等事件对于相关公司的影响是非常明显的，那么“酱油添加剂”这事儿到底会不会影响健康？
其次，站在投资者的角度看，我们可能既要关注事件本身的发展，还需要关注投资者情绪的变化，9月流行“每天杀一只大白马”，那么酱油这事儿是不是“提前内定”节后的可能了？所以我们认为，在事件尚未得到有效落地之前，一定会有情绪性反应，只是时间和空间不好确定，故而节后先不要考虑抄底，事件的发酵和水落石出都需要时间。
除了假期间的事件和海外市场的表现，我们还要对9月的市场进行一些复盘：
如昨天所言，9月几大指数虽然都是下跌的，指数月线三连阴的确不太好看，但是个股的表现差异还是很大，比如某虹集团录得本月最大涨幅，上涨94.73%，毫无疑问，一个电热毯热销欧洲的现象成了最大的推动力。
数据显示，9月涨幅前十个股的区间在42.69%-94.73%之间；跌幅前十个股的区间在31.69%-43.94%之间，但涨跌幅前十非常分散，无法从结构性角度看到，因为单月的牛股或者熊股往往都是以消息为出发点，以情绪为引，从而出现巨大涨跌幅的走势。
但是，月度主力资金流向是可以看出结构性的，比如9月资金净流入前十个股的区间是5.07-14.98亿，分布的行业虽然依旧分散，但也能看出一些偏好和集中度，比如银行、家电等等；再比如9月资金净流出前十个股的区间是22.03-59.42亿，集中度比净流入更明显。
券商、新能源汽车产业链、光伏和医药，而且几乎是各领域的龙头，再细分一下，比如互联网券商、锂电池、汽车整车制造商、锂矿和硅矿，还包括CRO，其中，医药相对跌势更久一些，但变化已经开始，其次是新能源产业链，换言之，9月有明显的资金腾挪，我们认为主要是行业估值过高以及机构持仓太过集中所致，但根本原因在于全球流动性缩减对成长股影响巨大……
所以，假期截至今天，还是出现了个别黑天鹅，同时，9月的个股资金流向数据依旧是一大信号，符合我们的预期，同时，我们再度提出新能源产业链的修复不会一蹴而就，还需要时间，且三季度机构“高切低”的动作相对完成，四季度有逐渐加速的可能。
当然，贯穿全年的核心，可能依旧在“能源问题”上，到了四季度，我们认为旧能源可能比新能源还要更值得我们关注，尤其是“凛冬将至”，且新能源已经无法再明显为经济起到太大助力的前提下，我们认为市场将进一步变化，且资金大概率逐渐靠向传统行业，我们拭目以待…
导读：隔夜美股大涨，今天，虽然港股没有交易，但亚盘和欧盘都明显上涨，资金似乎又快速的形成了一致性预期，事实上，欧洲的基本面对于全球经济的影响可能是当下最应该关注的地方，面对全球主要股市的上涨，我们认为主要源于流动性的变化预期，不过，能源问题也同样牵动着投资者的心……
比如一些能源类的数据，我们看到老美公布了煤炭数据，煤炭现货平均价格录得204.95美元/吨，这是自2005年跟踪该价格以来的最高水平，事实上，近期全球基准煤价（纽卡斯尔港现货煤炭）一度升至400美元/吨上方，是去年同期价格的三倍。
所以，虽然国内动力煤的价格才901元，今年的涨幅也非常有限，但A股煤炭行业今年的表现却依旧非常好，主观的说，虽然能源问题的触发点是海外所致，但煤炭的需求推动效应也非常明显，故而节后不排除强者恒强的可能。
今天出现了一则消息，晨星数据显示，安联神州A股基金8月较大手笔加仓了茅台，幅度高达23.26%，这是海外最大中国股票基金，并且公布了到8月底的前十大重仓股，如果没记错的话，年初的安联神州做了较大减持，而现在的增持应该怎么看？主观的说，增持不代表能涨，且也并非估值底，我们认为，多少有点别无选择的感觉……
此外，假期关于“酱油添加剂”的消息不胫而走，简单说两句看法，首先，食品饮料行业最重要的可能不是味道，而是安全，历史上出过的“塑化剂和三聚氰胺”等事件对于相关公司的影响是非常明显的，那么“酱油添加剂”这事儿到底会不会影响健康？
其次，站在投资者的角度看，我们可能既要关注事件本身的发展，还需要关注投资者情绪的变化，9月流行“每天杀一只大白马”，那么酱油这事儿是不是“提前内定”节后的可能了？所以我们认为，在事件尚未得到有效落地之前，一定会有情绪性反应，只是时间和空间不好确定，故而节后先不要考虑抄底，事件的发酵和水落石出都需要时间。
除了假期间的事件和海外市场的表现，我们还要对9月的市场进行一些复盘：
如昨天所言，9月几大指数虽然都是下跌的，指数月线三连阴的确不太好看，但是个股的表现差异还是很大，比如某虹集团录得本月最大涨幅，上涨94.73%，毫无疑问，一个电热毯热销欧洲的现象成了最大的推动力。
数据显示，9月涨幅前十个股的区间在42.69%-94.73%之间；跌幅前十个股的区间在31.69%-43.94%之间，但涨跌幅前十非常分散，无法从结构性角度看到，因为单月的牛股或者熊股往往都是以消息为出发点，以情绪为引，从而出现巨大涨跌幅的走势。
但是，月度主力资金流向是可以看出结构性的，比如9月资金净流入前十个股的区间是5.07-14.98亿，分布的行业虽然依旧分散，但也能看出一些偏好和集中度，比如银行、家电等等；再比如9月资金净流出前十个股的区间是22.03-59.42亿，集中度比净流入更明显。
券商、新能源汽车产业链、光伏和医药，而且几乎是各领域的龙头，再细分一下，比如互联网券商、锂电池、汽车整车制造商、锂矿和硅矿，还包括CRO，其中，医药相对跌势更久一些，但变化已经开始，其次是新能源产业链，换言之，9月有明显的资金腾挪，我们认为主要是行业估值过高以及机构持仓太过集中所致，但根本原因在于全球流动性缩减对成长股影响巨大……
所以，假期截至今天，还是出现了个别黑天鹅，同时，9月的个股资金流向数据依旧是一大信号，符合我们的预期，同时，我们再度提出新能源产业链的修复不会一蹴而就，还需要时间，且三季度机构“高切低”的动作相对完成，四季度有逐渐加速的可能。
当然，贯穿全年的核心，可能依旧在“能源问题”上，到了四季度，我们认为旧能源可能比新能源还要更值得我们关注，尤其是“凛冬将至”，且新能源已经无法再明显为经济起到太大助力的前提下，我们认为市场将进一步变化，且资金大概率逐渐靠向传统行业，我们拭目以待…
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