#交易思维# 前些天，宁德时代发出了一份超预期的中报业绩，那天晚上很多同行们在相互联系中都人声鼎沸，热烈而激动，而之后的股价表现让人大跌眼镜。这一切和一季报时都截然相反。想想看，如果作为一名宁德的长期持有人，究竟有没有什么原因可以让他选择在此刻离场。

因为如果用边际的思维方式去分析的话，宁德的二季报不应是拐点，三季度业绩大概率仍会十分靓丽，很可能是更靓丽，那为什么不是三季报前卖呢，本来宁德时代逻辑衍生性极差，所有我特别不看好二季度报行情，所以上述预期已被作为“一致预期”而被充分的预期。产生了逻辑DNA衰退衍生更复杂的预期，这也导致股票交易过于拥挤的结果，所以，追踪趋势并不能保证稳定的获利，很多时候我们还需要有对周期的感知。我的《交易思维》逻辑DNA衍生周期在这里应用如鱼得水。

既然市场对此俨然也有共识，当前，主流投资者配置是集中在少数赛道上，目前偏股型公募基金对新能源的配置比例达到了惊人的40%，这是A股历史上从未有过的高点。宁德时代的逻辑DNA衍生重新走入上涨周期，还需要同行们一段时间去适应。
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跳入深邃的海底会见到什么？
鲸落沉睡在没有边际的黑暗里
只有眼神空洞的蠕虫蚕食着躯干
但它突然将目光转向我
黑色眼睛的使者环绕着
进行了漫不经心的审判

但他们不知道的是
在离海底很远的行星上
废土下埋藏过的腐朽遗迹
那里有我在乎的人
有我所见过的所有景象
还有我经历的过往和预知的未来
我们曾经乘坐在一艘很小的木舟上
漂流到未知的目的地
越过星系和尘埃
以为从此再也没有恐惧和猜忌

但是啊，所有能见到的都已经残败破碎
所有个体都陷入无尽的自责
每个人都深深陷入泥沼
无法释怀
那你为什么还总是念念不忘
念念不忘呢？

早盘分析：:把握细分行业领军品种
目前看上证50周线、月线都是低九买入结构。此前提及大盘股指数安全边际很高，但当前位置就算下跌也没有太大问题。只要能把握住底部区域即可，不必过于纠结绝对低点。小盘股指数则依旧具有不确定性，不排除小盘股在大盘股的带动下直接向上冲击。整体看，后市可以更加积极一些。利好的预期在进一步加强。不过短线而言，走高的动能以及空间都可能会受到制约，个股涨跌近乎对半，说明整体走势已经显现出整理需求。目前小时图的背驰也依旧还在，包括下行通道上沿3300附近也对上涨构成了关键的压制，同时今日成交量的萎缩恰恰也说明行情在节前的时间窗口情绪冷静的需求强烈。技术性的回修应该会有，上沿也被突破，回修的空间也就不会太大了，若向上，重点可能要参考60日线以及近颈部突破位3300，前提是有回踩确认支撑后，行情才会有更健康更乐观的上涨。成交量的萎缩也是市场情绪谨慎的真实写照。同时日线级别指标已经显示分歧，动能已经持续消耗，碍于微幅突破后变得谨慎了，越是才冒头的上涨，其潜在的风险就越大。小时图上的背离也依旧存在，小时上已经出现小波段的两段上涨，而尾盘的再走高并没有改善背离结构，技术上背离后也是允许出现这样的走势的，但其难以马上形成二度上涨，只会加重背离。行情短期动能消耗以及承压背离，致使积压了不少的回落动能需要释放，可能暂时会出现小幅调整。整理总归要有，否则对走势、对操作都不利。我们期待行情进行常规的技术整理，预期的回修空间也不会太大，因为在目前多头强势、市场情绪偏好的情况下，结构重心被抬升了。下方重点先关注3240附近的测试，可能会先围绕此位震荡，而更下方3218附近才是关键的支撑回踩位，其重要性和支撑性不言而喻，整理至此能企稳后，即可考虑再进。所以操作上，反弹小荷才露尖尖角，再冒进的机会小于风险，所以中秋后我们的操作思路暂定为看震荡回修，不追高，耐心等待整理回调后的进场机会。短线走势初步走好，但后期能否继续上涨，需要看权重板块是否具备持续的做多动能，两市成交量能否有效放大。

只有科创板真正企稳反弹，市场才能真正感受到赚钱效应。主线题材的持续性赚钱效应，在科创板体现较好。目前操作层面可继续持有中线潜力个股板块，低估值品种，业绩成长类个股以及部分低价低位低市值个股，对于技术形态走弱或者破位的中高价高位个股仍然需要控制仓位规避风险。最新数据显示，2022年8月份居民消费价格同比上涨2.5% 环比下降0.1%。PPI上涨2.3%，涨幅比上月回落1.9个百分点。PPI同比涨幅回落除受上年同期对比基数走高影响外，还主要受三个方面因素影响：一是国际原油、有色金属等大宗商品价格波动下行，国内输入性价格传导压力有所减轻；二是煤炭等行业增产保供效果持续显现，市场供应保障有力；三是受多重因素影响，钢材等行业需求偏弱。结合到市场情况看，资源类品种的短期炒作，更多是渲染的欧洲能源危机，属于题材性质，实际影响不大。大部分上市公司业绩增长本身来自国内需求增加，尤其煤炭增产保供，且夏季全部满负荷供电。所以既然是炒作，那我们的原则还是低吸即可，决不追涨。利空不及预期，等于就是利好。所以超跌品种开始反弹，此处无论是券商、银行、保险，亦或是传统白马消费品种，基本都处在低位。所以超跌反弹会迟到，但绝不会缺席。后续反弹是否能变成反转，则要继续根据基本面变化情况再确定。想要反转，先从反弹开始。

此处我们继续关注新能源的震荡整理情况，观察分化走出的细分行业领军品种，注重新经济、新材料、新科技、新技术、新能源等“五新”方向，这些未来将是举全国之力发展。短线继续关注权重品种的反弹情况，关注指数方向。重点是金融、大消费等传统人气品种的短线反弹机会。防御性品种黄金概念值得关注，同时也带动有色金融板块的走强，防止贬值带来的影响，这有一定防御性炒作；而这样的盘面，还是围绕市场消息的炒作，可持续性有限，所以通过盘面我们也可以发现，存量资金博弈，跷跷板效应凸显，结构性分化格局依然是主基调，每天一个热点频繁切换，操作难度大，盲目追涨容易被套，因此我一直提醒大家，此时适合防守不适合进攻，除非提前潜伏预期品种，这里我们可以发现，赛道股的炒作再度利好也无法持续，反而是涨价预期和防御性品种轮番的表现，包括新能源汽车也以大消费炒作对待，赛道股还是需要局势稳定之后才能真正可持续性炒作，接下来9、10月份还是围绕涨价预期品种和大消费为主。