【#6月22日桂林公交线路有最新调整#!】#关注广西持续暴雨# 为降低内涝期间市民出行的不便,桂林公交加强道路巡视,并视道路交通通行状况动态调整停运及改道线路。截止22日11:30时,3条原改道、缩线区间行线路恢复原线行驶,4条由停运恢复营运。目前共有3路、10路、1路、18路、K99路、217路、301路、12路、K96路、36路、232路、16路、205路等13条公交线路改道、缩线区间运行;2路、25路、22路、9路、208路、209路、213路、建材市场专线、211路(含B线)、204路、207路、21路、81路等13条公交线路临时停运;其余公交线路原线路行驶但发车间隔拉大。本次公交线路调整具体如下↓↓(来源:桂林晚报)
机构龙虎榜(6月21日):
买入:
鸣志电器(7300万)、信达地产(2800万)
智慧农业(2400万)、望变电气(2300万)
华特达因(2100万)、博迁新材(1800万)
特力A(1700万)、鹿山新材(1700万)
中科金财(1100万)、五矿发展(920万)
卖出:
北方稀土(14.81亿)、特力A(1.16亿)
横店东磁(1.13亿)、博迁新材(1.00亿)
华特达因(4400万)、双良节能(3000万)
浙江世宝(1900万)、宇邦新材(1600万)
晶雪节能(1300万)、鹿山新材(1300万)
中科金财(1300万)、江苏雷利(1200万)
机构资金是市场上的主力资金,机构进场或离场往往可视作长期信号,从中挑选投资标的是不错的选择,关注了解每日机构交易情况[呲牙]
(仅供参考)
买入:
鸣志电器(7300万)、信达地产(2800万)
智慧农业(2400万)、望变电气(2300万)
华特达因(2100万)、博迁新材(1800万)
特力A(1700万)、鹿山新材(1700万)
中科金财(1100万)、五矿发展(920万)
卖出:
北方稀土(14.81亿)、特力A(1.16亿)
横店东磁(1.13亿)、博迁新材(1.00亿)
华特达因(4400万)、双良节能(3000万)
浙江世宝(1900万)、宇邦新材(1600万)
晶雪节能(1300万)、鹿山新材(1300万)
中科金财(1300万)、江苏雷利(1200万)
机构资金是市场上的主力资金,机构进场或离场往往可视作长期信号,从中挑选投资标的是不错的选择,关注了解每日机构交易情况[呲牙]
(仅供参考)
【机构观点】锂矿:周期走向成长,量价估值齐升!
由周期走向周期成长
过去9个月,市场担忧锂价快速上行影响电车beta,而站在当下,关于锂矿的核心三大问题全部化解。
【Q1:22年碳酸锂够不够用?】 — 我们预计全年锂盐供给81万吨LCE,且4-5月份疫情打出了富裕空间,在考虑产业链库存的情况下,22年碳酸锂供给可支撑450万辆新能源车需求,够用。
【Q2:碳酸锂价格太高压制下游需求?】 — 自Q2以来电池向整车价格的传导已逐步到位,且下游电车重新获得部分补贴,在整车涨价后大部分企业订单仍保持强势。市场对电车需求的担忧已由“锂价过高是否会压制下游需求?”转为“疫情后消费者是否还会购车?”碳酸锂不再成为压制电车需求的掣肘。
【Q3;碳酸锂价格虚高,全靠贸易商垒库? 】— 无论是3月gxb会议导致碳酸锂期货大跌,还是4月需求萎靡,锂价的坚挺程度远超市场预期,这与过去市场认知的锂价虚高有本质区别。而随着5月需求复苏锂价缓慢上行,当前锂价反应的是实际供需关系,而不再是过去认知的囤货居奇。
由周期向周期成长的转变并不容易,需要产业链的持续认证和价格横盘高位时间足够,而在过去9个月市场对以上三大问题陆续消化后(上一轮周期同样花费了9个月),市场预期逐步由“锂价虚高持续度不强,影响产业链需求”转为“锂价是实际基本面的映射,22年全年维持高位”。而这也是锂矿由周期走向周期成长逻辑的核心认知拐点。
太阳量价估值齐升,电车产业链逻辑最顺的板块
展望Q3,无论是宏观展望A股板块盈利环比增速,或是中观看行业景气度(锂矿享受电车+锂价双重beta),锂矿将是电车产业链逻辑最顺板块:
【量 — Q3环比出货有望显著提升】:正如我们前期多次点评中提到,Q2大部分企业受上海港出关及检修影响,Q2在量上并未环比Q1有明显增长,而步入Q3旺季,各家出货量均将显著提升。
【价 — 突破50万指日可待】:如我们0529点评所言,5月份产业上下游认知已经发生三次改变,产业预期已经由“需求真的恢复了么?”转变为“能不能以更低的价格购买锂盐?”我们认为随着6月中旬对7月需求再确认后(已有铝塑膜企业反馈7月订单极其旺盛),锂价将迎来快速上行期,突破50万。
【估值 — 头部标的逐步修复至15X】根据我们的模型,头部企业如赣锋盐湖等估值已达到10X,而随着锂价高位的进一步持续,整体板块有望迎来新一轮估值修复,我们看好头部企业估值缓慢修复到15X。
核心关注:分化是必然,关注短期可兑现,长期可走量的标的
周期成长的背后核心逻辑是走量,锂矿股的分化是必然。核心关注的是短期有业绩兑现,长期可走量的标的:我们核心关注:天齐锂业、中矿资源、雅化集团、永兴材料。
由周期走向周期成长
过去9个月,市场担忧锂价快速上行影响电车beta,而站在当下,关于锂矿的核心三大问题全部化解。
【Q1:22年碳酸锂够不够用?】 — 我们预计全年锂盐供给81万吨LCE,且4-5月份疫情打出了富裕空间,在考虑产业链库存的情况下,22年碳酸锂供给可支撑450万辆新能源车需求,够用。
【Q2:碳酸锂价格太高压制下游需求?】 — 自Q2以来电池向整车价格的传导已逐步到位,且下游电车重新获得部分补贴,在整车涨价后大部分企业订单仍保持强势。市场对电车需求的担忧已由“锂价过高是否会压制下游需求?”转为“疫情后消费者是否还会购车?”碳酸锂不再成为压制电车需求的掣肘。
【Q3;碳酸锂价格虚高,全靠贸易商垒库? 】— 无论是3月gxb会议导致碳酸锂期货大跌,还是4月需求萎靡,锂价的坚挺程度远超市场预期,这与过去市场认知的锂价虚高有本质区别。而随着5月需求复苏锂价缓慢上行,当前锂价反应的是实际供需关系,而不再是过去认知的囤货居奇。
由周期向周期成长的转变并不容易,需要产业链的持续认证和价格横盘高位时间足够,而在过去9个月市场对以上三大问题陆续消化后(上一轮周期同样花费了9个月),市场预期逐步由“锂价虚高持续度不强,影响产业链需求”转为“锂价是实际基本面的映射,22年全年维持高位”。而这也是锂矿由周期走向周期成长逻辑的核心认知拐点。
太阳量价估值齐升,电车产业链逻辑最顺的板块
展望Q3,无论是宏观展望A股板块盈利环比增速,或是中观看行业景气度(锂矿享受电车+锂价双重beta),锂矿将是电车产业链逻辑最顺板块:
【量 — Q3环比出货有望显著提升】:正如我们前期多次点评中提到,Q2大部分企业受上海港出关及检修影响,Q2在量上并未环比Q1有明显增长,而步入Q3旺季,各家出货量均将显著提升。
【价 — 突破50万指日可待】:如我们0529点评所言,5月份产业上下游认知已经发生三次改变,产业预期已经由“需求真的恢复了么?”转变为“能不能以更低的价格购买锂盐?”我们认为随着6月中旬对7月需求再确认后(已有铝塑膜企业反馈7月订单极其旺盛),锂价将迎来快速上行期,突破50万。
【估值 — 头部标的逐步修复至15X】根据我们的模型,头部企业如赣锋盐湖等估值已达到10X,而随着锂价高位的进一步持续,整体板块有望迎来新一轮估值修复,我们看好头部企业估值缓慢修复到15X。
核心关注:分化是必然,关注短期可兑现,长期可走量的标的
周期成长的背后核心逻辑是走量,锂矿股的分化是必然。核心关注的是短期有业绩兑现,长期可走量的标的:我们核心关注:天齐锂业、中矿资源、雅化集团、永兴材料。
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