如果说今年以来的地产股整体大反弹，事后来看，逻辑很顺的话（行业跌到谷底，利空price in ，政策全面转暖）。回头去看，对于地产行业，至暗时刻，就是去年恒大暴雷的时候。
这种行业极致拐点之前复盘也说过很多次，最典型的模板就是08年的次贷危机：投行巨头雷曼兄弟破产。大家都以为是开始的时候，其实是结束了。
这里面就涉及到一个大的趋势和周期的问题。
试想一下，当年如果雷曼兄弟破产之后，按照趋势的话，诸如像高盛，大摩小摩这样的也要接连倒闭。（事实上当时高盛也不行了，老美郭嘉层面以及手握巨额现金的巴菲特等老钱出手了。）
这种趋势如果无休止的发展下去，那么尽头便是老美金融市场彻底崩溃。这可能吗？金融市场是美国最重要的基础构成之一，死一个大玩家，那只是洗牌，玩家全死，那就不是一个行业的问题了。
所以，这里就不能按照趋势去推演，而是要按照周期去理解。
有句话叫：百足之虫死而不僵，大而不能倒。
如果一个大公司死不足惜毫无波澜的话，那么一个行业，尤其是一个盘根错节的巨型行业就可以这么理解。
一个越大的行业，越往深处，牵扯越多，到达一个极致，就会触发更大的外力出手拯救和调节。这是周期的底层逻辑。
如果只有趋势，那么向上就是无限变大，大到地球都装不下。向下就是无限变小，小到最后死亡消失灭绝。
包括最近的疫情，可以感觉到大家都很疲惫了，但是这时候，反而多用周期的思维去想。
在人类还不掌握更先进能力的过去，多次灭绝式的瘟疫都没有毁灭人类，何况是今天。换句话说，如果真解决不了，你怕啥，大家一起完蛋。
因此，对待这种绝望的行业趋势，有一个比较有效的方法论：思考一下这个行业会死吗？如果不会，那么至暗时刻之后，面临的就是周期反转，困境反转。
无论这个行业是基于监管还是基于市场自身调节。
就像前几年的白马行情一样：他们如果再涨下去，可真的要上天了。白马没有翅膀的。所以自身调节了。
反过来说，当很多票跌到跌不动了，他们就真的没有价值了吗？
A股经常喜欢说一个屁话：
涨的时候用终局思维，说他们从5年10年以后看现在不算贵。
跌的时候，开始各种算当下业绩估值，然后说他们还很贵。
所以，还不如直接区分行业的景气周期和衰退周期就完了。
今天聊这个话题的目的，是想说，最近消费等行业越来越有点像去年8月份以后的地产。
虽然目前还涨不上去，但是已经呈现跌不动的迹象了。动不动就来个大普涨。很多几百亿的大票，动不动就日内7,8个点的涨。
事实上，去年8月份以后的万科A，也是横盘了半年，甚至后面还创新低了。但是事后回头去看，并不能改变地产行业从去年8月份出现的拐点。
对于消费，虽然现在基本面还没有改善的迹象，但是预期这种东西，多想想总是有的。至少在这个节点，试图做拐点的预期本身就是一种逻辑。
至于几个月后发现，基本面依然没有好转，行业反转失败，那是几个月以后的事情了。
股票历来都是先于基本面。
像旅游酒店。多少旅游公司已经快跌破产了，但是股价已经开始趋势性掉头了。
最夸张的是中国国航，股价已经比疫情之前还要高了。（它现在面临的可是多重利空，终端没有用户出行，成本端油价上天了。）可见阶段性预期的做多力量有多大。
最后，一个简单的道理：在一个极可怕的衰退趋势里，如果没死掉，那么终将熬到周期反转。
前天市场告诉我们，只要时间节点到了，哪怕不在景气周期，中免也是可以涨停的。
大象也会跳舞的。
...... ......
今日强趋势股梳理：
地产：中交地产。
纯碱：山东海化。
硅铁：鄂尔多斯。
煤炭：兰花科创。
户外用品：牧高笛。
白酒：皇台酒业。
检测：明德生物。
(这是每日复盘新增加的一个板块，罗列出当天处于强势上涨，且整体日K是属于强趋势的个股。这些票，次日并不一定会涨，很可能会直接跌，进入调整。所以，他们仅作为一段时间的观察标的， 至于交易，需要配合各自的交易模式。）
（仅为复盘之用，非荐股)
今日主要题材梳理：
1）新冠医药
检测：九安医疗，贝瑞基因，明德生物，兰卫医学，合富中国。
治疗：龙津药业，以岭药业。
2）资源。
氯碱化工，山东海化，远兴能源；安源煤业，平煤股份，山西焦化；神火股份，北方铜业，宏达股份。
3）房地产/基建。
京能置业，中交地产，渝开发；三和管桩，新疆交建。
4）其他。
消费：皇台酒业，天佑德酒，威龙股份；奥园美谷，安井食品，科沃斯。
商超/餐饮：东百集团，步步高，大连友谊，中央商场，西安饮食。
统一市场：广汇物流，东百集团；长久物流，步步高，畅联股份。
今日北向资金净买入 0 亿（今日关闭）
这种行业极致拐点之前复盘也说过很多次，最典型的模板就是08年的次贷危机：投行巨头雷曼兄弟破产。大家都以为是开始的时候，其实是结束了。
这里面就涉及到一个大的趋势和周期的问题。
试想一下，当年如果雷曼兄弟破产之后，按照趋势的话，诸如像高盛，大摩小摩这样的也要接连倒闭。（事实上当时高盛也不行了，老美郭嘉层面以及手握巨额现金的巴菲特等老钱出手了。）
这种趋势如果无休止的发展下去，那么尽头便是老美金融市场彻底崩溃。这可能吗？金融市场是美国最重要的基础构成之一，死一个大玩家，那只是洗牌，玩家全死，那就不是一个行业的问题了。
所以，这里就不能按照趋势去推演，而是要按照周期去理解。
有句话叫：百足之虫死而不僵，大而不能倒。
如果一个大公司死不足惜毫无波澜的话，那么一个行业，尤其是一个盘根错节的巨型行业就可以这么理解。
一个越大的行业，越往深处，牵扯越多，到达一个极致，就会触发更大的外力出手拯救和调节。这是周期的底层逻辑。
如果只有趋势，那么向上就是无限变大，大到地球都装不下。向下就是无限变小，小到最后死亡消失灭绝。
包括最近的疫情，可以感觉到大家都很疲惫了，但是这时候，反而多用周期的思维去想。
在人类还不掌握更先进能力的过去，多次灭绝式的瘟疫都没有毁灭人类，何况是今天。换句话说，如果真解决不了，你怕啥，大家一起完蛋。
因此，对待这种绝望的行业趋势，有一个比较有效的方法论：思考一下这个行业会死吗？如果不会，那么至暗时刻之后，面临的就是周期反转，困境反转。
无论这个行业是基于监管还是基于市场自身调节。
就像前几年的白马行情一样：他们如果再涨下去，可真的要上天了。白马没有翅膀的。所以自身调节了。
反过来说，当很多票跌到跌不动了，他们就真的没有价值了吗？
A股经常喜欢说一个屁话：
涨的时候用终局思维，说他们从5年10年以后看现在不算贵。
跌的时候，开始各种算当下业绩估值，然后说他们还很贵。
所以，还不如直接区分行业的景气周期和衰退周期就完了。
今天聊这个话题的目的，是想说，最近消费等行业越来越有点像去年8月份以后的地产。
虽然目前还涨不上去，但是已经呈现跌不动的迹象了。动不动就来个大普涨。很多几百亿的大票，动不动就日内7,8个点的涨。
事实上，去年8月份以后的万科A，也是横盘了半年，甚至后面还创新低了。但是事后回头去看，并不能改变地产行业从去年8月份出现的拐点。
对于消费，虽然现在基本面还没有改善的迹象，但是预期这种东西，多想想总是有的。至少在这个节点，试图做拐点的预期本身就是一种逻辑。
至于几个月后发现，基本面依然没有好转，行业反转失败，那是几个月以后的事情了。
股票历来都是先于基本面。
像旅游酒店。多少旅游公司已经快跌破产了，但是股价已经开始趋势性掉头了。
最夸张的是中国国航，股价已经比疫情之前还要高了。（它现在面临的可是多重利空，终端没有用户出行，成本端油价上天了。）可见阶段性预期的做多力量有多大。
最后，一个简单的道理：在一个极可怕的衰退趋势里，如果没死掉，那么终将熬到周期反转。
前天市场告诉我们，只要时间节点到了，哪怕不在景气周期，中免也是可以涨停的。
大象也会跳舞的。
...... ......
今日强趋势股梳理：
地产：中交地产。
纯碱：山东海化。
硅铁：鄂尔多斯。
煤炭：兰花科创。
户外用品：牧高笛。
白酒：皇台酒业。
检测：明德生物。
(这是每日复盘新增加的一个板块，罗列出当天处于强势上涨，且整体日K是属于强趋势的个股。这些票，次日并不一定会涨，很可能会直接跌，进入调整。所以，他们仅作为一段时间的观察标的， 至于交易，需要配合各自的交易模式。）
（仅为复盘之用，非荐股)
今日主要题材梳理：
1）新冠医药
检测：九安医疗，贝瑞基因，明德生物，兰卫医学，合富中国。
治疗：龙津药业，以岭药业。
2）资源。
氯碱化工，山东海化，远兴能源；安源煤业，平煤股份，山西焦化；神火股份，北方铜业，宏达股份。
3）房地产/基建。
京能置业，中交地产，渝开发；三和管桩，新疆交建。
4）其他。
消费：皇台酒业，天佑德酒，威龙股份；奥园美谷，安井食品，科沃斯。
商超/餐饮：东百集团，步步高，大连友谊，中央商场，西安饮食。
统一市场：广汇物流，东百集团；长久物流，步步高，畅联股份。
今日北向资金净买入 0 亿（今日关闭）
#恰似故人归#我发现狐族的人和其他人演的就是两部剧 他们永远不听不看人家说的 就自己瞎脑补 活在那一亩三分地 眼界短见识浅
卿瑶一直说自己拦不住长意 还让她爹劝长意
劝什么啊我就想问 劝他好好护着北渊？人家不是护的好好的
劝他别喜欢纪云禾？凭什么啊？喜欢你是吧 我寻思长意从来没正眼看过你没给过你什么希望啊 救他也是你单方面喜欢上长意后骗你爹要救的
我能理解你希望在他知道你救了他后会喜欢上你 可是人家不喜欢你也没错啊
一开始就是长意在你被追杀的时候救了你 救了你爹 救了你族人 然后你们给人家补补丹也算报恩了 但人家长意还是领你们的情有礼貌的说欠你们一个人情
你们还真好意思道德绑架人家嘿
服了这群老六 怪不得卿舒死都不想回家
卿瑶一直说自己拦不住长意 还让她爹劝长意
劝什么啊我就想问 劝他好好护着北渊？人家不是护的好好的
劝他别喜欢纪云禾？凭什么啊？喜欢你是吧 我寻思长意从来没正眼看过你没给过你什么希望啊 救他也是你单方面喜欢上长意后骗你爹要救的
我能理解你希望在他知道你救了他后会喜欢上你 可是人家不喜欢你也没错啊
一开始就是长意在你被追杀的时候救了你 救了你爹 救了你族人 然后你们给人家补补丹也算报恩了 但人家长意还是领你们的情有礼貌的说欠你们一个人情
你们还真好意思道德绑架人家嘿
服了这群老六 怪不得卿舒死都不想回家
还是没忍住，细节分析一下这场戏哪里苏!
废话不多说，细节爱好者手痒了，来分析一下鲛珠吻的细节。
其实就是上一条说的--矛盾感。
我们喜欢看浪子回头，当然也喜欢看君子发疯，更喜欢看疯批之下的痴心无悔。而这种戏都是内心越挣扎，行为越疯狂，层次越多、反差越大越好看。
大半夜拽着胳膊把空明拖过来的热切，把冷着了说“我要报复”衬托成笑话。
心急到一把将洛洛推开的粗鲁无礼，把日常的优雅守礼丢到了九霄云外去。出了门，又是有距离感的北渊尊主。
当着众人的面不管不顾亲上去的放zong，怎么看都不像死鸭子嘴硬的那个人。求人看病时:礼貌冷静乖巧。渡真气时:莫拦老子，连你一起弹开。
把云禾从床上拖起来渡气的时候:行云流水般的干净利落毫不迟疑。
结束的时候:低头细细回味，连扶头的手指都是慢慢从人家头发上蹭下去的，带着一万分依依不舍和怅然若失。
一把抓住云禾想推开他的小手手，关节用力到有些发白。想把那手轻轻放在自己心口，却带着不确定的迟疑和温柔。
亲上去的时候，眼神清醒。亲完以后，心神俱碎，眼神不聚焦，对于控制不了自己这件事开始认命。
一切矛盾都在力证一个事实。他的疯批即是执着于纪云禾，非要一个确定答案;也是为了克制随时可能奔涌而出的情感，在反复压抑折磨自己。#恰似故人归#
废话不多说，细节爱好者手痒了，来分析一下鲛珠吻的细节。
其实就是上一条说的--矛盾感。
我们喜欢看浪子回头，当然也喜欢看君子发疯，更喜欢看疯批之下的痴心无悔。而这种戏都是内心越挣扎，行为越疯狂，层次越多、反差越大越好看。
大半夜拽着胳膊把空明拖过来的热切，把冷着了说“我要报复”衬托成笑话。
心急到一把将洛洛推开的粗鲁无礼，把日常的优雅守礼丢到了九霄云外去。出了门，又是有距离感的北渊尊主。
当着众人的面不管不顾亲上去的放zong，怎么看都不像死鸭子嘴硬的那个人。求人看病时:礼貌冷静乖巧。渡真气时:莫拦老子，连你一起弹开。
把云禾从床上拖起来渡气的时候:行云流水般的干净利落毫不迟疑。
结束的时候:低头细细回味，连扶头的手指都是慢慢从人家头发上蹭下去的，带着一万分依依不舍和怅然若失。
一把抓住云禾想推开他的小手手，关节用力到有些发白。想把那手轻轻放在自己心口，却带着不确定的迟疑和温柔。
亲上去的时候，眼神清醒。亲完以后，心神俱碎，眼神不聚焦，对于控制不了自己这件事开始认命。
一切矛盾都在力证一个事实。他的疯批即是执着于纪云禾，非要一个确定答案;也是为了克制随时可能奔涌而出的情感，在反复压抑折磨自己。#恰似故人归#
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