#半导体# #股票#
半导体来一波双击

(1)
开始看多半导体,半导体,现在全卡在代工产能上了,有代工产能的就是大爷,而且这波涨价纯粹供需紧张引起的一时半会缓解不了的,对于涨价带来的业绩上修,从产业链条来看IDM厂商能够通吃晶圆和品牌两道环节,因此弹性最足。
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晶闸管和功率二极管也是功率半导体的基本器件,市场有基本需求,而且大厂已经退出该领域,所以类似捷捷微电和杨杰科技的盈利能力都还不错,毛利率能够达到30%+甚至40%。
未来的成长,就要看这些企业是否能够产品档次往中高端走,开发更多的MOS器件、IGBT器件、碳化硅器件。
(2)
氢燃料纪要

1. 在锂电池生产技术成熟,产业链相对完善的当下,燃料电池未来的机遇点 主要在哪些方面?
对于锂电池和燃料电池并不应该放在完全对立面或者完全的竞争面来看待,燃 料电池和锂电池本身应该是具有互补性的。一定程度上来说,锂电池的发展是对燃料电池具有一定的推动。从各自特点上来说,在固氢充足的情况下,燃料电池是可以源源不断的发电,但是它的过功率超额发电的能力是比较弱的;具有耐力强而爆发力弱的特点,于此相反的锂电池具有的是可以高倍率放电,但 是持续放电能力受制于他的容量,具有爆发力强而耐力弱的特点。所以由燃料 电池和锂电池组成的混合系统就可以让产品特点互补。目前三元锂电池包含辅 助系统的每千瓦时的储能成本在 1000 元/KwH,磷酸铁锂电池的储能成本在 800 元/KwH,而燃料电池系统的气瓶储氢模块的储能成本在 400 元/KwH,如果燃料 电池的功率足够小,配合锂电池的大功率输出,那就可以进一步体现燃料电池 的储能成本的优势。

2、相比较于锂电池,燃料电池的技术优势与难点分别体现在哪些方面?

燃料电池的优势:

(1) 储能成本低

(2) 气瓶模式每千瓦时的储能重量大概只是锂电池的 50%左右

(3) 燃料电池在意外起火时所产生的燃烧产物有害成分少,锂电池的燃烧产 物有害成分大。

(4) 锂电池车的换电模式换电站的结构复杂,成本高。而氢燃料电池的快速 加注模式和传统汽油、柴油车的模式比较类似,几分钟就可以完成加注。

(5) 燃料电池车的废弃物回收利用较好,处理相对容易。
目前的技术难点: 技术上可靠性等目前来看燃料电池都是可以解决的,目前的难点主要还是成 本。而引起成本问题主要因为两方面,一方面是系统的配置不合理,功率过大, 电池质量过剩。另一方面在降低成本的时间上会比较久。好消息是今年科技部 预测的 2020 年燃料电池的成本到 2000 元/KwH(包含电堆和系统)以及达到。 同时,科技部也预测 2025 年燃料电池成本可以降低到 1000 元/KwH,到 2030 年燃料电池成本可以降低到 500 元/KwH,2040 年降低到 250 元/KwH,未来成本 的降低还是非常值得期待的。

3、针对氢燃料电池技术中的质子交换膜,关键材料催化剂,双极板等,目前 国内发展水平如何?相比较于欧美日本等发达国家的技术差距如何?

(1)质子交换膜:行业壁垒较高,目前国外是美国的戈尔(Gore)一枝独 大,杜邦等公司都竞争不过。国内追赶者主要以山东东岳化工集团为主,目前于戈尔公司的差距已经很小了,但是这方面东岳的证明数据还不是特别充足。另外,国内的少数电堆公司例如上海氢能也开始生产自己的质子交换膜,但是为了建立其纵向一体化成本优势,目前是不太会单独出售质子交换膜。

(2)催化剂:技术壁垒相对低,美国戈尔公司在这一领域感受到催化剂领域 的竞争很激烈,所以倾向于只出售裸膜。

(3)双极板:两条技术路线,一条是石墨复合板,一条是金属板。在石墨复 合双极板领域国外的领头羊是加拿大的电堆公司巴拉德,国内的领头羊是北京的氢璞创能,并且氢璞创能已经基本赶上了国外的水平。金属双极板领域,国外的起步比国内要早一些,国外的领头羊主要是丰田汽车和本田汽 车,其中丰田汽车主要使用钛板+涂层技术,在商用车工况下可以达到 15000 小时的寿命,在乘用车工况下可以达到 8000 小时的寿命;本田汽车主要是不 锈钢板+涂层的技术寿命在乘用车稍短在 5000 小时,但是也达到了了乘用车 的要求,而且不锈钢板的材料成本和成型加工成本都要比钛板便宜一些。另外,市场上目前巴拉德的石墨复合板的寿命可以达到 2-3 万小时的寿命,取决于不同的应用场景。

(4)美国的技术状态现状:由于美国的岩页汽资源及储量非常丰富,所以就 放弃了对于燃料电池的支持,有一些优质的燃料电池技术储备没能得到充分 的发挥。比如,高镍不锈钢的材料是不需要涂层的,耐腐蚀性非常强,同时 耐流体冲刷,这样子寿命就超过了石墨复合板,可以达到 3-4 万个小时的寿 命。

4、我们知道加氢站特别是日加氢能力不少于 200 公斤的燃料电池加氢站的建 设及维护成本相当高,但是您觉得对于国家每站奖励 400 万元的政策扶持下, 是否会显著推动加氢站的建设?

(1)专家个人认为目前的加氢站技术方案存在一定的误区,是因为目前的加 氢站技术方案是需要大量的储存氢气(高压氢气或者液氢),所以和安全有关 的设备成本及管理运营成本是非常的高,同时还需要在四周留出 40-50 米左右 的安全距离,如果在一些大城市陆地成本比较高的地方推广问题还是比较大 的。同时,像加氢站专用的长管拖车的设备成本和管理运营成本都是比较高的, 大量氢气的中转存储也占用了大量的流动资金。

(2)所以专家建议比较科学的技术方案是采用管道输送中低压缩氢至加氢站, 再加压至目标压力,再充给氢能源车辆,这样子可以一定程度上克服上述缺点。 氢气管网建设是比较特殊的,需要特种钢材,针对这一点目前宝钢集团已经开始布局,上海有一个加氢站已经试点管道加氢了。

什么情况?上证50大跌1.74%!白酒股暴跌5.33%!外资砸盘49亿!原因终于找到了!下周A股会向下补缺口吗?给股民的一些提醒:

1、A股今天弱势调整,不过市场情绪也不算差,上涨家数1837家,下跌家数2060家。深圳市场方面涨跌不一,不过基本都是0.5%以内,而沪指则跌0.86%,主要还是权重下跌为主。两市成交额7272亿,与昨日相仿,如果量能不放大,我认为下方3286缺口大概率还是会补的。

2、今天权重指数跌幅明显,比如上证50就大跌1.74%,主要元凶就是这3个板块大跌:白酒-5.44%,保险-2%,银行-1.36%。

①白酒昨天11只涨停,今天就11只触及跌停,昨天中金公司发研报表示低端白酒已经出现泡沫,刘哥在早评也告诉大家要注意风险。越到年底,最近涨高了的品种还是要回避一下,毕竟股市最大的利好就是便宜,最大的利空就是太贵,特别是现在机构争排名,肯定会先从获利丰厚的板块离开!

②保险银行今天也联手下跌,主要是和最近的信用债暴雷有关,最出名的就是紫光债,从面值100元普遍跌到不足20元,这对大金融板块是一个冲击!

③当然,还有一个原因就是北上资金净流出49亿,昨天懂王又搞事情,禁止美国机构投资31家中国企业,外资只能连忙砸盘。像外资最爱的食品饮料也跌了1.2%。

3、板块方面,航空大涨3.32%,船舶涨0.94%,还有2个月,对岸才完成权力交接,不排除懂王破罐子破摔,所以军工股在这期间可能还是会有表现机会。有色涨1.64%,没有怎么调整,最近低估顺周期品种涨的不错,不过不建议大家去追了。

4、整体看,指数还是震荡行情,所以板块也依然是结构性表现机会。虽然指数经常涨2天,就调2个星期,但这都是消磨大家信心的手段罢了,指数在3200~3400来回4个月,要跌下去早就跌了,所以如果能回到箱体底部区,大家一定不要放过上车机会!

拓展!
①今天新能源车反弹,其中燃料电池领涨1.45%,主要原因是广东省发改委昨天盘后发布了《加快氢燃料电池汽车产业发展实施方案》。

②如果复盘最近这波新能源车行情,其实资金主要是进攻电动车的整车、锂电池、材料和零部件、充电桩等方向,而燃料电池车还没有得到资金大幅炒作过!

②根据国家规划,到2030年,我国燃料电池汽车保有量达到100万辆,加氢站超过1000座,而2020年还不到5000辆和100座。也就是说,未来10年,燃料电池车的行业空间至少是现在的10倍以上,现在的燃料电池就像当年的电动车,我相信主力资金是不会忽视的!

本内容由刘家俊(执业编号:A0600617110001)编辑整理,内容仅代表个人观点,不构成投资意见!股市有风险,入市需谨慎!

#兵器天下# 凶猛的企鹅,美军罕见装备的外国武器,体型不大威力不小#导弹#

世界上有很多非常知名的反舰导弹,比如美国的鱼叉导弹以及法国的飞鱼导弹,而苏联俄罗斯这边的著名反舰导弹更多,而且都是体型很大速度很快的大威力弹种。我国有后发优势,所以也有非常出色的鹰击系列反舰导弹。其实在北欧也有一个国家有一种非常不错的小型反舰导弹,这就是挪威研发的企鹅反舰导弹,甚至被美国大批量采购。

企鹅导弹是西方最早研制的反舰导弹之一,也正是西方国家见识到了苏联反舰导弹的威力,所以不少国家都开始研制自己的反舰导弹,挪威就是其中之一。企鹅反舰导弹研制于上世纪60年代,于1972年正式服役,比如今的大部分反舰导弹服役时间都要早。

从外形上看起来,企鹅反舰导弹属于比较落后的类型,和现在先进的导弹根本不一样。企鹅导弹的弹翼面积和尺寸非常大,而且整个导弹的结构也比较简单。导弹的整体结构是一个圆柱形,最前段是导引头和控制飞行的弹翼,前翼的面积比较小,而弹身中部则是面积非常大的主翼,弹体中后部就是导弹的发动机。

一般的反舰导弹都使用末端主动雷达制导的方式,作用的距离比较远。而挪威则选择了非常少见的被动红外导引头,但是并不那么容易被红外干扰弹干扰。它的红外成像系统可以分辨出军舰的大致外形,而且还可以优先攻击军舰水线附近的部分,以尽可能造成最大的伤害效果。之所以选择这种导引头和攻击方式,是因为挪威用这种导弹主要用来防守。攻击近海的军舰。从这点来看,它和鱼叉以及飞鱼导弹是不一样的。

导弹的发动机没有像部分远程反舰导弹那样使用冲压发动机或者是小型涡喷发动机,而是使用了火箭发动机,包括火箭助推器和主发动机。最早的企鹅导弹被称作MK1型,不过这种导弹有明显的缺陷,首先它的最大飞行速度仅有0.9马赫,而最大射程也仅仅只有20千米。想要用这种导弹来攻击苏联的军舰,难度是非常高的。

导弹的尺寸不大,长度只有3米左右,弹径0.28米。不过在这么小的体型内,企鹅导弹居然安装了120千克重的半穿甲高爆战斗部,其中装药量达到了50千克。引信为延时引信,以充分发挥弹头的威力。以这种威力来看,企鹅导弹不但可以进攻护卫舰以及各种小艇,也可以直接打击吨位比较大的驱逐舰。

针对早期企鹅导弹的缺点,挪威改进出了MK2型企鹅导弹。除了改进一些基本的设备之外,还采用了更为先进的发动机,使它的射程提高到了30千米,但是依旧不能算远,属于距离非常近的反舰导弹。而90年代的时候,苏联和俄罗斯已经有了更为先进的KH31A反舰导弹,速度更快,射程更远,威力更大,也可以由各种飞机携带。不过企鹅导弹的优势在于它可以让各国海军的直升机携带,因为它的重量更小。这些平时当做反潜直升机用的飞机,一旦携带了企鹅反舰导弹就一跃成为灵活机动的空中反舰导弹发射平台,使得反舰作战更加灵活自如。

MK2型企鹅导弹被很多国家采用,除了挪威之外,瑞典、土耳其等国家都纷纷采购。美国在90年代初也看上了这种非常不错的导弹,毕竟美国的海军舰队拥有数量非常多的直升机,一旦这些直升机搭载了这种导弹,那么就像前面说的那样,可以用这些直升机来打击神出鬼没的小艇和其他国家的护卫舰。美国采购的主要是MK2/7型,也就是空中发射版本。这种版本的射程增加了4千米,达到了34千米。空中发射版本的企鹅导弹还将导弹的主翼设计成了可以折叠的形式,以方便这些飞机挂载。

企鹅导弹还有更为先进的MK3型,这种导弹主要供战斗机使用,使战斗机拥有了对舰攻击能力。 MK3版本的企鹅变化还是比较大的,首先将弹体加长到了3.18米,同时为了减少阻力将翼展减少到一米左右。由于战斗机的飞行速度比较快,所以它不需要助推器,因此省略了一部分重量,发射重量仅有370千克。节省下的空间被发动机所利用,所以它的射程增加到了55千米,而且将弹头的重量增加到了140千克。当然最为重要的是,MK3型企鹅导弹的整体重量依旧非常低,加上尺寸比较小,所以一般的战斗机可以携带4枚左右。不但增加了打击的灵活性,对单个目标也可以形成致命的打击。而且企鹅导弹是一种发射后不管的反舰导弹,这些战斗机完全可以一次性朝对方的舰队发射大量反舰导弹之后迅速撤离。55千米的最大射程,已经可以保证这些战斗机的安全。但是想用这种导弹来真正面对大国舰队还是不太现实的。

美国之所以采购企鹅导弹,除了性能比较优秀之外,它的价格也是非常便宜的。一枚鱼叉导弹可以购买4枚MK3型的企鹅导弹,而且发射平台比鱼叉更为广泛。美国甚至给自己采购的企鹅导弹赋予了AGM119的代号,足以见识到美国对这种导弹的重视程度。


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