市场就是一个情绪化的疯子！但国运不是！

这一波行情过于集中在光伏和新能源汽车，整体毫无做多逻辑，就是一起赌，当然也是国运！

今天光伏和新能源汽车暂歇，也利好医药、芯片有效崛起接力领涨，目前行情看是横盘震荡，震荡会让不少人迷失方向，从而轻易下车，但热点进一步扩大，这是非常好的局面，说明做多已经形成共识。

而看好行情最核心的逻辑是还有很多光伏和新能源汽车、芯片、医药成长股整体估值合理偏低，应是易涨难跌。

虽然说市场就是一个情绪化的疯子，不正常，但是股市停留在合理区域的时间很短，要么持续悲观，要么屁颠屁颠地乐观。而现在，就处于由合理区域向乐观区域过渡的时刻，国运继续上升期，赌国运就是赌成长。所以大家持有中国最核心的成长股，宁德时代金斯瑞赢合中芯国际等科技制造业这些股票。

中美贸易每年都在增加，封锁芯片并不难遏制中国。反而会促进中国自己研发新技术。比如量子计算机，量子芯片。一旦量子技术突破，传统的硅基芯片就淘汰了，封锁也失去意义！基金天天说赛道，其实最大的赛道是国运！

早上好! 昨日中通客车股价直线跳水，并于尾盘触及跌停，市场关注的另一只妖股则是赣能股份。自7月12日停牌核查的赣能股份昨日复盘，开盘即涨停，虽然下午受中通客车杀跌影响股价一度跳水，但仍然红盘报收15.15元/股，涨幅5.14%。6月28日至7月8日，赣能股份一连斩获9个涨停板，股价翻倍。7月11日上涨3.3%，随后停牌核查。18日晚间，赣能股份发布股票停牌核查结果称，公司基本面未发生重大变化，也不存在违反公平信息披露规定的其他情形。在业绩方面，7月11日晚赣能股份发布上半年业绩预告，预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润为3100万元至4500万元，比上年同期下降59.40%-41.07%；基本每股收益0.0318元/股-0.0461元/股，上年同期为0.0783元/股。除了中通客车与赣能股份外，还有其他一些股票这几日也开启了连续涨停模式。比如恒大高新自7月11日开始连续涨停，截至昨日收盘，已连续7个交易日触及涨停；中原环保则自7月14日开始4连板；春兴精工、沪光股份三连板；今飞凯达虽欲“死扛”三连板但最终尾盘跳水仅微涨1.05%。认为，多数题材股的热度往往是“击鼓传花”的游戏，是游资的一种玩法，跟风抱团炒作，怂恿股民入套，后续难免会因为止盈的需求而争先抢跑导致行情崩溃，或者假设资金能长期控制涨幅的话，这依旧会因为“操纵市场”遭到监管关注，最终被套牢的还是那些跟风的普通投资者。但是，高位品种风险释放，不是什么坏事，只有资金从高位品种撤出后，市场才会酝酿新的情绪周期及新的热点炒作，大家密切关注后市是否会出现新热点及新主线即可。普通投资者一定要清晰地认识到相关风险，不要盲目跟随，以免成为“最后一棒”。

今日财经要闻：一、杭州2022年第19届亚运会将于2023年9月23日至10月8日举行。二、美股周二收高。市场情绪企稳，道指创一个月来的最大单日涨幅。截至收盘，纳斯达克指数涨幅为3.11%；道琼斯指数涨幅为2.43%；标普500指数涨幅为2.76%。

技术分析：昨天三大指数全天走势分化，沪指探底回升微涨收阳线，创业板指数震荡走低领跌。整个盘面并没有崩，个股涨多跌少，整体的赚钱效应不错。盘面上表现突出的是鸿蒙概念带动的泛科技类板块。消息面上，数字中国建设峰会将于7月24日召开，鸿蒙3.0发布会将在7月27日举行。两场数字经济盛会的临近，给相关板块带来了刺激。认为，周一和周二连续两天量能不足，且反弹有乏力的迹象。反弹持续性，以及多方的做多决心，并不那么确定。同时，基本面也不那么乐观。据国家统计局，二季度我国GDP同比增长0.4%，上半年GDP同比增长2.5%。要“确保经济运行在合理区间”，任务还比较艰巨。换句话说，周一周二的“意外”阳线，确实改善了技术面，但未必能就此改变后续市场的走向，还是要继续观察数日，小心求证。从逻辑上来说，在一个非牛市的行情中，资金聚焦才会有走牛的板块；一旦资金分散，市场进行板块轮动，板块机会将从长期转为短期。可以尝试其他低位板块，但切忌期望过高；指望其他板块能复制汽车、新能源等相关板块的前期持续强势的行情，并不现实。至于操作上，板块、个股区别较大，不能一刀切。总体上还是建议利用反弹减仓，或者逢高了结涨高的板块个股，等待走势进一步明朗。

综合分析：回顾昨日的大盘情况，不少投资者都感到心有余悸。开盘后，包括中通客车、赣能股份在内的多只妖股大涨并封板，然而午后情形却急转直下，中通客车股价直线跳水，并于尾盘触及跌停，最终跌停价报收22.89元/股，成交额59.46亿元，换手率达39.52%。昨日上午，素来有“妖股炒作风向标”之称的中通客车股价一度飙升至涨停板27.97元/股，较年内4月低位时期的3.85元/每股暴涨逾7倍，间隔时间甚至不到3个月。凭借着核酸检测车、“国企改革”等概念的加持，中通客车自5月13日至6月21日，在22个交易日内收获15个涨停板，区间累计涨幅高达391.24%。认为，中通客车跳水跌停或受坊间一则传闻影响。午间有传闻称，有券商接到交易所针对中通客车的“窗口指导”电话，内容旨在将对频繁参与中通客车交易的投资者从严从重处理，还考虑对券商进行扣分处理。同时提到，请相应分支机构加强投资者宣导，非必要不参与该标的的交易，针对已持有(特别是大额持有)该标的的投资者，建议明确传达交易所警示要求，切勿继续买入。这样一来，今日就显得很关键了，如果还能继续走强，那就是“渡劫”成功了；而如果不成功，那就是真的套牢了，亏钱效应会上升，短期炒作临近收尾，注意风险。

热点分析：新旧能源结构转换仍然是中报季业绩超预期的最重要线索。成长制造板块是中报潜在超预期个股最为集中的领域，其中军工板块中上游环节中报业绩兑现的确定性最强。医药板块当中分化比较明显，与疫情相关的板块以及医药创新板块等有望延续高景气度。消费板块受疫情影响出现了相对确定的业绩低点，乳制品、调味品、饮料、零食以及免税等出行相关行业在三季度大概率会出现明显环比修复。

重点强调：本博创作目的是为了记录对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。

#今日看盘[超话]#最近两天大多数人的目光都放在了新能源股票上，由于多个新能源股票的大跌，整个板块市值损失比较大。可是同样是在过去的两天，作为基金宠儿的索菲亚也遭遇了大跌，而且是连续2天跌停。从6月中旬到现在索菲亚的走势就显得非常诡异，先是在半个月之内快速上涨，从20元左右上涨到了28元以上涨幅超过40%，然后从7月1日开始连跌了6个交易日，接下来就是连续2天以开盘封死跌停的方式大跌。观察这一个月以来的变化，完全就是一次过山车，而且现在股价还低于原点。

是公司出什么事了吗？如果一定要找基本面上的变化，只有一条。7月9日公司公告副总经理杨鑫先生因个人原因向公司董事会申请辞去公司副总经理职务。在他辞职的消息出来之后，股价直接2个跌停。这个人是谁，他辞职有这么大影响吗？杨鑫在2021年5月加入索菲亚担任营销副总裁全面负责索菲亚柜类定制事业部和集体公司设计中心的运营及管理工作。同年9月，杨任公司副总经理，年薪180.97万元。而他在加入索菲亚之前曾经为索菲亚的老对手欧派icon工作了18年，在他的带领下欧派原本是以做橱柜起家的，却实现在索菲亚最强势的衣柜领域的超越成为行业第一。2020年索菲亚衣柜icon的销售收入67.02亿，2021年衣柜收入82.69亿。而欧派衣柜icon2020年的销售收入已经达到了57.72亿，2021年衣柜收入达到了101.7亿。正因为手段高超，因此索菲亚才费尽心思挖来了杨鑫。他到任之后索菲亚的各方面数据有了一定的好转，但是仅仅一年之后就离职，那些原本对他寄予厚望的投资者心态崩溃了，跌停由此产生。

索菲亚的问题仅仅是因为一个营销副总吗？当然不是。查看索菲亚最近十年的财务数据，会发现其实还是很稳健的，2013年营收17.83亿净利润2.449亿，2013年到2017年营收和净利润始终保持30%--40%左右的增长，应该已经很了不起了。从2018年公司的增长开始趋缓，营收增长下降明显，最低的2019年只增长了5.13%，净利润也同样增长缓慢，2018年只增长了5.77%。我曾经走访过这家公司，深深地感受到公司对资本市场和对投资者是非常重视的。该公司有单独的参观通道，为每一位参观者配备了蓝牙耳机，便于听取解说人员的讲解。这也是为什么一直以来会有那么多基金和很多机构都纷纷投资的原因，因为他们都会认为公司是一个发展很好以及管理规范的好公司，前途无量。但是看好的人太多，买的人太多，最后股价就被吹到天上去了。

为了迎合资本市场的口味，公司加大了对B端客户的争取，于是恒大等一批地产公司就成为了新的利润增长点。大量和这些大地产公司合作，配套建设精装修房，可以极大地降低营销成本，提高销售收入和利润。万万没想到一大批地产公司纷纷爆雷，于是公司2021年不得不对这些坏账计提损失，在营收增长24.59%的基础上净利润却下滑9成以上。就在这样一个时刻，恰逢可能给公司带来再次发展空间的副总经理辞职，投资者心态崩了也就不奇怪了。

基金们怎么看？增仓。1季度报告显示，前十大流通股东中已经有多个基金，而且大部分都是新进或者增仓，说明在去年的长期下跌之后，已经有基金认为公司的投资价值出现了，于是他们来抄底。再加上6月中旬到6月30日这15天时间里股价直接上涨40%，不能排除有机构为了提升产品净值而强行买进大量股份的可能性。只是没想到短短的时间内公司会出现如此之大的跌幅，这些买入的资金已经全部被套了。

7月8日杨鑫辞职前一天，多家机构曾经参与了索菲亚的调研，7月10日第一个跌停当天，天风、长江、申万宏源icon的多个投资者也参与了调研。7月12日天风证券icon 范张翔,尉鹏洁发布研报《正式入局门窗赛道，前瞻性布局存量房改造市场》预计 22-24年归母净利润 13.61/16.20/19.26 亿元。其实这就非常能反映出市场机构和公司都仍然对高增长抱有强烈希望。只是他们忘记了，任何一个企业都不可能长期保持高速增长，稳定的低速增长才是常态。当对美好前景的强烈预期与残酷的现实发生冲突的时候，跌停也就难以避免了。不仅仅是索菲亚，一大批高成长股都会经历同样的故事，戴维斯双击变成戴维斯双杀。