稀土行业交流纪要20210708
稀土行业专家分享行业情况:
稀土是个小行业,生产企业产值 2000 亿左右。产业链较长,中国的产业链是全球最完整的, 行业地位体现在矿产储量、冶炼分离(全球 90%+)、功能材料尤其是磁材,去年 90%左右也 是在中国生产的,其他比如发光材料等也是以中国为主。既有综合领先优势也有单项领先优 势。
磁材近几年接近或超过两位数的增速。磁材占稀土使用量 50%以上,磁材的需求与稀土正相 关,磁材去年增速 10%,稀土量增比磁材量增多 1-2 个点。 磁材主要用镨钕,轻稀土供应,在包头、山东、四川,另外美国进口 4 万多吨氧化物(没说 明的都是氧化物),还有一部分中重稀土矿也生产镨钕,但重稀土矿不像轻稀土的量那么大, 所以出产的镨钕有限。回收也是一个比较主要的渠道,另外有独居石等。其中包头+山东+四 川+美国占了 60%以上。 磁体升温过程中会性能下降,所以要增加镝铽或钬,钬的性能差于镝。镨钕镝铽是价格增长 最快的元素。
磁材去年增长 10%,一方面是风电,也有电动自行车,呼吸机、消费电子。去年的风电是有 补贴的,今年预计会有一定程度的下降。 钕铁硼的磁性能是暂时没有什么可以替代的。用于工业电机平均可节能 20%以上,渗透率可 能在 30%甚至更高。
新能源汽车去年 130 万辆,加混动车全球一共 500 万辆,用了 1 万吨左右,今年我们国家新 能源车增长较快,新能源车性能要求高,避免在 150-180 度的工作情况下退磁,所以要加镝 铽,新能源车对镨钕镝铽的需求大。 新能源车在推广渗镝渗铽技术,能缓解镝铽紧缺,但个人认为治标不治本,需求在那边摆着。 轻稀土今年山东减产,主要供应在包头、四川、美国,美国贡献不到 1 万吨镨钕氧化物,行 业去年整体用镨钕 6-7 万吨,包钢供应 1/3,还有 20%是回收的,10%+是美国和其他资源。 磁材目前还添加一些其他轻稀土,如铈,铈磁体是院士发明的,能有 8 万吨,占总的磁材的 1/3 用量,满足了中低端需求。 近几年需求增长,把产能富余问题已经得到了缓解。比如冶炼分离环节,6 大集团掌握 95%+ 产能,我们估算已经接近或达到饱和,所以我们预计未来分离产能还要大幅度提升以满足市 场需求,但总体上还需要时间。包钢、四川、山东效益好的企业已经开始准备积极扩产。个 人认为这个强周期还能维持 1 年以上。也要看政策。 短期来看,原材料涨得比较快,但供给端可控,是给的国企配额,不可能违法生产,是被限 制的;如果政策有一定松绑,才可能有些变化;但如果产能不变政策没放开,预计这种供给 紧张的情况会时不时来一下。
今年价格涨了 2 轮,年初一度涨到 60 万持续到 5 月份,目前这个阶段在往年看,天气比较 热、湿度较大的时候,往年是淡季,但受疫情影响,去年中产量提升特别快,今年和去年的 态势有点类似。预计需求还能保持两位数的增长。
需求主要在电动自行车、新能源车、TWS 耳机、工业伺服电机等。整体这个需求量会有提升, 能刺激价格。
Q:中国磁材占全球 90%,今年出口的变化? A:和去年同期比肯定增加的比较厉害,但总体看这几年出口增速比较稳定在 5%。第一大出 口地是日本 20%+,然后是德国十几个点,第三是美国 11-12%。他们买去也是用于精密电机、 微特电机等领域。刚说的新能源车用量 1 万多吨只是驱动电机,但海外高端车厂其他部件 也用,如 EPS\空调压缩机、伸缩部件、音响喇叭等。一台车可能有 300+部件的电机是用稀 土永磁的,但车厂也会综合考虑成本,高端车考虑空间布局等因素会用得多一些。

Q:工业电机平均用多少钕铁硼? A:工业电机对磁体的牌号要求略低,不像新能源车需要一直跑。家用车 90kw 用 2kg;200- 300KW 的公交车可能用 18kg,主要得看功率。比如 1.5MW 的风电用不到 1 吨。牌号也不一 样。
Q:高能效工业电机的更换带来的需求明显吗? A:之前国家是有补贴的,现在虽然没补贴,他们自己换也是划算的。稀土永磁电机比普通 电机贵,有的可能贵 1 倍,但也有便宜的,普通电机是励磁电机要加很多铜,永磁电机的体 积可以小到原来的 1/3-1/2,做得比较好的,可以把成本和铜的励磁电机做得差不多。 有的企业是知道永磁电机好来换,有的是你按普通电机的价格买,我给你做能源管理,节约 的电费再两方一起分成。用了 1 年后民营老板基本都换了,因为能节能 20%以上。 比如注塑机、稀土冶炼分离用的搅拌机,已经 60-70%换成永磁电机了,预计未来行业会越 来越好,之前的基数小,看不出大的变化,但未来还是会更好。
Q:永磁电机的应用领域有限制吗? A:最大的是舰船的,36MW,是钐钴的不是镨钕的;工业的大的也可以做 5-6MW 的,最小的 几瓦的也有(如伺服机器人手臂节点电机),所以试用范围还是很大的。
Q:未来的供给弹性? A:国外的矿是涨了价想拼命增产,但外国人增产速度没有中国这么快。去年价格涨起来后, 他们勘察获得投资的项目有很多,但至少要 2-3 年才能在市场看见他们的产品出来。 即便他们出来了,也只能到中国,因为 95%的分离产能在中国,90%的磁体应用也在中国,所 以当他们新的矿山开出来后,我觉得对我们的产业是个好的补充,也是个好事。 缅甸的矿点就几十个,不到 100 个,在边界,军政府管辖,各方面管理方面的人为因素比较 多,市场化机制较少,近期有受到疫情影响,不太稳定,他们有挖的意向,但供应量是不太 稳定的。
Q:永磁电机在工业生产领域,比如钢铁水泥厂相关,有很多用电需求,能省多少电? A:普通情况是节能 20%以上。技术相对来说比较稳定了,永磁的工业电机的适用功率很大。 目前应该用的最多的是水泵电机、鼓风机,稀土永磁可以节能 20-25%。技术上基本没有多 少瓶颈,主要得看价格和市场。
Q:节电 20%是有性价比的吗? A:注塑机和搅拌电机已经在用了,电费可以补回来电机的差价,还有富余。这个行业才产 生不到 10 年,而永磁电机 5 年内是免维护的,这方面还能省些钱,但就是一次性投资贵。 传统电机用铜的绕阻,还要加硅钢片、机壳等,稀土永磁是其体积 1/2 到 1/3,用的铜绕阻 和硅钢量都比传统电机少很多,但钕铁硼材料会贵很多。40-50KW 的电机要用 1.5kg 钕铁 硼,每 kg 大概 300 块钱,这方面比传统电机贵很多,但客户反馈,基本通过 1 年的电费就 能把购置成本节约出来,后面几年就是赚的。
Q:稀土永磁电机在行业的渗透率有多少? A:30%+。估计空间还很大,降碳的政策才刚开始,推广估计还有个过程,增长空间还非常 大,国内电机市场盘子可能 5000 亿,可能稀土永磁电机只占个位数,这个都是比较粗略估 算的,没行业协会统计这个。

Q:钕铁硼占电机成本比例?
A:比如新能源车驱动电机 2500 左右,2kg 钕铁硼 600-700 元。
Q:冶炼分离对国外说的壁垒?国内扩产周期要多久? A:技术、装备、人员,我们靠低价把美国产业链打得断代了,断了 30-40 年,他们传统的 工艺成本是很高的。中国的专利一开始是公开的,但后来也有做保护。 人员方面,国家是明令禁止和其他国家做相关的技术交流的。外国虽然有技术基础,但想短 期做到我们这么低成本是不太可能的,也还依赖中国的人和设备。 外国的技术也是中国人做得,Lynas 在马来西亚,但他们只能分类轻稀土,且分不清楚,各 元素掺杂,产品质量比国内也有较大差距。但这几年他们也在追赶,差距有缩小。 但长期看,他们有个 1-2 年技术方面就能突破,但建个生产线并稳定运行,还有很多工程类 而非原理类的技术,他们没个 5-6 年是很难做出来的。
国内扩产也要 1.5-2 年。
Q:下游各领域用量占比?
A:新能源车用 1 万吨左右,国内统计的钕铁硼烧结量大约 20 万吨,风电用了 1.5-1.6 万 吨;电动自行车 2 万吨占 10%,空调 5-6kt;节能电梯和变频空调差不多;消费电子用不到 1 万吨;喇叭电声产品 1 万吨左右;工业电机不太好统计。#股票##价值投资日志[超话]#

#音响展厅##装修施工日志# 21/05/13周四

今日作业:【共8人】
1、【2】水电管线敷设
2、【2】空调排水管调整
3、【2】清洁现场
4、【2】钢结构加固及焊接
5、天花隐蔽工程验收完成,木工可开始封板

次日作业:
1、水电线管敷设,穿线
2、木工天花封板,hifi室侧墙木结构
3、钢结构焊制
4、地台养护+清洁现场

本周计划:总进度47%
1、泥水100%
2、水电64%
3、木作48% ​​​
4、油漆3% ​​​
5、主材4%
6、空调80%
7、消防80%

张家口合诚哈弗举办的“”9趣自驾“”圆满结束
悦享越野 打造硬派越野新标杆   
每个男人都有一个越野的梦想,实现这个梦想,不仅需要勇气,更需要一台靠谱的车。作为哈弗旗下高端硬派越野SUV领域的诚意之作,哈弗H9当仁不让!
哈弗H9技术总监王学军表示:“新车多项技术与配置碾压同级,它是40万元以内唯一装配‘三把锁’的硬派越野SUV,同时,哈弗H9还是国内首款、同级独有装备了CCO低速越野巡航(蠕行模式)和转向辅助制动(坦克转弯)黑科技的车型。”哈弗H9款多项新技术的革命性突破,使其在越野性能方面,可以比肩兰德酷路泽和雷克萨斯LX570等百万级越野SUV。哈弗H9-2021款,凭借其强大的越野能力,可以带你去探索更多人生的全新体验。
有了强悍的越野装备,更需要一颗强劲的芯。哈弗H9款搭载了最新的2.0T+8AT高效动力系统,不仅满足国六b排放,最大扭矩提升至385 N·m、最大功率165 kW,可将越野性能淋漓尽致的展现,最大程度释放内心的激情与狂野。
与之匹配的采埃孚8AT变速箱,齿比绵密,换挡平顺。高数值头挡齿比,确保在低速挡位有更强劲的动力输出,在越野路上能将发动机动力发挥的淋漓尽致。哈弗H9款强大动力系统冠绝同级,尽显硬派越野标杆本色。
智享出行 引领智能越野新时代
哈弗H9款不仅出众的越野性能独领头筹,智能科技带来的用车体验同样出色。哈弗H9配备了全新一代车联网系统,为用户打造安全、效率、愉悦、更懂你的驾驶体验。领先的智能硬件平台,科技与稳定兼具;全新的UI设计,快速上手,操作方便;另外,新车还增配了OTA在线升级、双向WIFI、在线媒体娱乐等8大领先功能,并对手机互联、仪表交互、远程控制等关键功能进行了全新升级。
无线延展的智享出行服务,方寸之间即可通联万物。涵盖了“影音娱乐、新闻资讯、出行服务、车友互动”等全方位的关怀,为每一次出行打造最好的体验,远途旅行更加精彩。
悦享安全 迈出安全领域新步伐
安全是汽车领域永恒不变的话题,哈弗坚持创新技术,用科技武装安全。哈弗H9是中国首款具备L2级别自动驾驶能力的全地形越野SUV。其集成了全速段ACC自适应巡航、自动紧急制动AEB等十余项技术,可实现全路况、全时段、全天候的主动式安全守护,主动识别、快人一步、防患未然。
同时,新车还装备了同级别独有的博世9.3代ESP车身稳定系统,新增动态扭矩控制、二次碰撞缓解功能,制动能力更强、更安静、响应更快、效率更高,将安全理念贯彻到底,让旅途更加安心。
尊享豪华 奢华与野性的新体验
在升级越野性能和智能科技的同时,哈弗H9不忘追求尊享豪华的舒适体验。外观延续经典车型的硬朗风格,采用全新设计晶钻式LED头灯,配合双横幅进气格栅设计,保留经典硬派风格的同时更凸显科技之美,锐利硬朗的车身下亦包覆着人性化的尊崇设计,这就是哈弗H9,以磅礴气势傲视群雄,于经典之上焕然新生。
硬朗的车身之内,流露着可感触的内蕴匠心。全新开发的莫里斯棕内饰配色,精致奢华,至臻至享,细节设计彰显匠心工艺;座椅及门板均采用菱形缝线工艺,打孔设计,完美兼顾美观与透气;内饰中每一个细微之处都精心打造,每一个按键按照人体工程学精密排布,行车仪表与9寸中控液晶屏完美交互,尊享大五座车型新增后排扶手触控屏,让后排乘客遵循心意自由调节;高端品牌哈曼国际Infinity音响、电动侧踏板等同级独有的豪华配置,让哈弗H9豪华已比肩路虎揽胜。
 
焕新而至的哈弗H9,将智能硬派全地形SUV的越野、智能、安全、豪华四大领域提升到全新高度,让消费者尽享中国旗舰的卓越风范。强悍的越野性能技压群雄,领先的智能网联乐趣横生,卓越的安全守护驾乘无忧,奢华的驾乘体验至臻致享。相信,哈弗H9的纵情上市,必将以中国SUV全球领导者的实力,进一步扩展细分市场空间,再谱一段车市传奇。


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