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政府经济刺激不足
经济学家称今年经济或萎缩8-9%
一名经济学家周一说，由于这场大流行的冲击、为遏制这一病毒所实施的措施和政府经济刺激的不足，本国经济今年可能萎缩百分之八至百分之九，
这比经济经理人们八月预测的全年萎缩百分之五点五要糟糕。
同时，国际货币基金组织在上月公布的一份报告中预测全年萎缩百分之八点三。
经济学家奇谦戈在官方国内生产总值数字公布前一夜说，政府应当更进一步增加开支来提振经济。
他在采访中告诉记者，「我们的封城时间是全球最严格和最长的，而且经济刺激最不足。」
他称严格封城导致据他说大约在经济中占比百分之七十的消费被毁坏，反过来导致经济堕入衰退。
他也说政府刺激经济的努力不足。
他说，「我认为我们应当有一个比我们现在拥有的更大的经济刺激套餐，因为Bayanihan 1和2只是GDP的百分之三左右，或更少些，而其它国家的经济刺激的比例较大。」
他特别强调，除了增加刺激开支的拨款外，政府分发拨款也是缓慢。
他说据国际货币基金组织最近公布的一份报告，据预计，除印度外，本国因COVID-19大流行造成的「经济恐慌」将是亚洲最严重的。
在经济重启呈现了「积极的显示」后，菲律宾中央银行已经说过它预期第三季度的GDP将比第二季度的「最低点」好。
贸工部表示
圣诞小商品几乎全不涨价
贸工部周一说，虽然新冠肺炎大流行导致生产成本提高，但是「几乎所有」圣诞小商品的价格将保持在去年的水平。
贸工部长洛佩兹说，只有一位生产商要求提高其一或两种产品的价格。
「相比二零一九年，几乎所有产品不会涨价。换句话说，他们希望能给我们的同胞一个快乐圣诞，并且他们同意圣诞小商品的价格不会上涨。」
他说，表示他们不会涨价的品牌包括生力集团纯食、CDO、世纪、维吉尼亚食品、URC、Dole、RFM、Amigo、Ideal、Mondelz、新西兰、King's Sue、NutriAsia、联合利华、雀巢和雪山。
洛佩兹说，「他们将吸纳成本，即使他们的成本略升。」
世界银行已经说过，今年本国经济预计将萎缩百分之六点九，是八十年代以来最大，而且比政府预测的百分之五点五的萎缩要糟糕。
自三月以来第一波感染不停歇限制了它的复苏，病例超过三十九万宗，是东南亚国家中最高的，显示了它全面重启商业并重启国内和国际旅游业的能力。
等候本地经济数据公布
菲股收盘涨幅相对持平
本地股价周一连续第六个交易日上涨，尽管相对持平，因为投资者等候本周晚些时候公布的本地经济数据。
本地股票晴雨表收盘上涨零点一六点，或百分之零点零零二，报六千六百八十五点八五点，而较广泛的全股指爬升十六点四点，或百分之零点四二，报三千九百六十一点一二点。
周一的表现是因为股市消化了美国最新大选结果和并等候周二公布第三季度经济数据。
成交量超过十七亿一千三百万股，成交额八十亿一千九百万比索。上升股一一百三十一比八十三领先下降股，而四十三种不变。
比索兑美元升值七点五仙
在拜登当选下任美国总统后，本国比索对美元汇率周一连续第四个交易日升值，创下四年多来的最佳表现。
收市价报四十八点一四五比索兑换一美元，比上周五收市跌四十八点二二升值七点五仙。这是二零一六年十月二十日收报四十八点一比索兑换一美元以来的最佳表现。
经济学家表示
央行应削弱比索来刺激经济
一名经济学家周一说，菲律宾中央银行(BSP)将削弱比索来刺激经济，因为简单的放宽货币政策在衰退之时起不了作用。
作为通过向商业和消费者投放更多的资金来复苏经济的努力的一部份，央行已经保持其政策利率在历史之低的二点二五厘，并下调银行准备金率。
奇谦戈在接受采访时说，「即使利率低，资金充沛，对经济的影响并不是那么多。」
他说这是因为衰退期间商业和消费者均减少开支的「需求震荡」。他也特别强调银行对贷款规定也更严格，体现了他们对贷款拖欠的可能性的担忧。
他说，比索走弱是一种更好的刺激开支的途径。
他说，「我认可疲弱走弱，因为那将增加海外菲劳(OFWs)口袋中的款额，它将保护本地产业，它将刺激经济。」
他说央行应当考虑「果敢地增购美元」，从而使比索对美元汇率下降到五十至五十二左右。
PSA下调第2季GDP至负增长16.9%
政府报告，由于有关贸易、地产和金融保险活动的调整，本国经济在第二季度的表现比较早前报告的糟糕。
菲律宾统计署(PSA)周二将第二季度的增长率调整到负百分之十六点九，萎缩幅度比较早前报告的负百分之十六点五大。
起主要作用的是地产和住宅所有权从八月报告的负增长百分之二十点一调整到负百分之二十九点七；批发与零售贸易、汽车修理从负百分之十三点一调整到负百分之十三点九；和金融与保险活动，从百分之六点八调整到百分之五点四。
PSA也将第二季度国民生产总值(GNI)从负增长百分之十七调整到负百分之十七点三，但将凈初级收入(NPI)从负百分之二十二上调到负百分之十二点七。
第三季度的数字订于本月十日(周二)公布。
考虑到为遏制COVID-19传播自三月起实施的小区隔离的影响，经济经理人们正预期今年全年经济萎缩百分之五点五。
上周，菲律宾中央银行(BSP)行长陆诺说经济今年可能萎缩，并于二零二一年开始复苏，而后于二零二二年回到大流行前的水平。
第3季农业产出年比增0.7%
菲律宾统计署(PSA)周一说，以农作物和渔业次部门为首，本国农业产出在第三季度年增长百分之零点七，低于一年前的百分之二点三。
该统计机构说，本国的农作物产出-大约占农业总产出的百分之五十三-上升百分之四点八，因为稻米收成增加百分之十五点二。
渔业产出上升百分之一点九，而受到非洲禽流感爆发打击的家畜产出萎缩百分之七点六，家禽产量下降百分之三点八。
政府将于周二公布第三季度的国内生产总值(GDP)数据。
农业在整体经济产出中的占比通常少于百分之十。
农业部长沓尔在一份声明中说，「正增长百分之零点七是一个令人欢迎的消息，因为它证明了我们在正确的轨道上，尤其是我们和农民团体、地方政府部门及私营界合作的稻米和玉米生产方案努力。至于渔业，我们对增长百分之一点九是高兴地，因为捕捉的海洋物种增加。农业部将提供必要的支持和干预，以进一步提高他们的生产力和收入，并随后推动菲律宾农业的增长和竞争力。」
针对地方税与收费的缴纳
财政部延展最后期限至12月19日
财政部周一说，根据合作互助法2(Bayanihan 2)，地方政府部门课征的地方税收、服务费和收费的缴纳时间延长到今年十二月十九日。
财政部通令说，这包含最后期限在二零二零年九月十四日或之后的那些，「包括在公开拍卖上被出售或被剥夺的地产的赎回期。」
作为缓解受到为遏制COVID-19传播而实施的限制影响的个人和企业的负担的一部份，合作互助法，或Bayanihan 2延长任何文件的申报与提交，税收、服务费和其它收费的缴纳的法定最后期限和时间表。
鉴于这种强制性延长，那期间，或直至十二月十九日不会收取所产生的利息、附加收费和罚款。
它说，「至于在九月十五日Bayanihan 2生效前拖欠的地方税赋，在十二月十九日的最后期限到期时，所有的都是到期应付款。」
财政部还说地方财务主管也被指示，在Bayanihan 2失效前，延后对上述地方税赋、服务费或收费的执行和/或征收的行政或司法行动。
想要在这个新最后期限前缴纳的人士被鼓励使用电子，或非面对面付款设施。
它说，它将监控所有地方财政主管对这些指令的遵守情况。
穆迪分析预计
本国第3季GDP萎缩6%
穆迪分析预测本国经济今年第三季度负增长百分之六，比上个季度录得的负百分之十六点五改善。
该穆迪公司的经济研究附属公司在周一公布的十一月九日至十三日那周的亚太经济预览中说，今年第三季度新冠肺炎(COVID-19)病例的增加导致「有条件的限制的必然延展」。
该份报告称，「国内病例的剧增可能阻碍了国内需求的恢复，造成又一季度的萎缩。」
政府自八月四日起在首都地区和内湖、黎剎、甲美地和武六干诸省重新实施十五天的行动限制第二严苛的修正版加强小区隔离(MECQ)，以帮助解决COVID-19感染的上升。
截止七月，经济经理人们预测，由国内生产总值衡量的经济今年将萎缩百分之五点五。
财政部长道明艺斯较早前说八月重新实施的MECQ可能进一步伤害到经济，因此，他预测今年全年GDP将萎缩百分之六左右。
菲律宾统计署订于本月十日公布第三季度的产出。
在援引几个指标，如出口改善后，当局和经济学家们都预计第三季度的数字较好，主要是因为经济的持续重启。
销售显著提高
快乐蜂第3季净亏损减少
快乐蜂食品公司周一说，虽然大流行的影响挥之不去，但由于销售复苏，该公司第三季度净亏损十五亿八千万比索，比上一季度「显著改善」。
这个业绩依然远远少于一年前同期十七亿比索的净收入，但是比今年第二季度一百零二亿比索的净亏损显著反弹。
全系统的零售在第三季度下降百分之二十九点二至四百零五亿九千万比索，使得一月至九月的销售达到一千二百六十四亿比索，比去年同期下滑百分之二十六。
一月至九月的净亏损在一百三十五亿比索。
该公司说，在封城后，该集团百分之九十三的售点现在「营业」。
一月至九月，永久关闭了三百三十九间店，这些分店主要在海外。
快乐蜂说，尽管如此，它开张了一百八十间新分店，主要是海外，有一百三十二间，相比下，国内四十八间。
该公司开始收获较早前宣布的七十亿比索的商业转型努力的获利。
经济学家称今年经济或萎缩8-9%
一名经济学家周一说，由于这场大流行的冲击、为遏制这一病毒所实施的措施和政府经济刺激的不足，本国经济今年可能萎缩百分之八至百分之九，
这比经济经理人们八月预测的全年萎缩百分之五点五要糟糕。
同时，国际货币基金组织在上月公布的一份报告中预测全年萎缩百分之八点三。
经济学家奇谦戈在官方国内生产总值数字公布前一夜说，政府应当更进一步增加开支来提振经济。
他在采访中告诉记者，「我们的封城时间是全球最严格和最长的，而且经济刺激最不足。」
他称严格封城导致据他说大约在经济中占比百分之七十的消费被毁坏，反过来导致经济堕入衰退。
他也说政府刺激经济的努力不足。
他说，「我认为我们应当有一个比我们现在拥有的更大的经济刺激套餐，因为Bayanihan 1和2只是GDP的百分之三左右，或更少些，而其它国家的经济刺激的比例较大。」
他特别强调，除了增加刺激开支的拨款外，政府分发拨款也是缓慢。
他说据国际货币基金组织最近公布的一份报告，据预计，除印度外，本国因COVID-19大流行造成的「经济恐慌」将是亚洲最严重的。
在经济重启呈现了「积极的显示」后，菲律宾中央银行已经说过它预期第三季度的GDP将比第二季度的「最低点」好。
贸工部表示
圣诞小商品几乎全不涨价
贸工部周一说，虽然新冠肺炎大流行导致生产成本提高，但是「几乎所有」圣诞小商品的价格将保持在去年的水平。
贸工部长洛佩兹说，只有一位生产商要求提高其一或两种产品的价格。
「相比二零一九年，几乎所有产品不会涨价。换句话说，他们希望能给我们的同胞一个快乐圣诞，并且他们同意圣诞小商品的价格不会上涨。」
他说，表示他们不会涨价的品牌包括生力集团纯食、CDO、世纪、维吉尼亚食品、URC、Dole、RFM、Amigo、Ideal、Mondelz、新西兰、King's Sue、NutriAsia、联合利华、雀巢和雪山。
洛佩兹说，「他们将吸纳成本，即使他们的成本略升。」
世界银行已经说过，今年本国经济预计将萎缩百分之六点九，是八十年代以来最大，而且比政府预测的百分之五点五的萎缩要糟糕。
自三月以来第一波感染不停歇限制了它的复苏，病例超过三十九万宗，是东南亚国家中最高的，显示了它全面重启商业并重启国内和国际旅游业的能力。
等候本地经济数据公布
菲股收盘涨幅相对持平
本地股价周一连续第六个交易日上涨，尽管相对持平，因为投资者等候本周晚些时候公布的本地经济数据。
本地股票晴雨表收盘上涨零点一六点，或百分之零点零零二，报六千六百八十五点八五点，而较广泛的全股指爬升十六点四点，或百分之零点四二，报三千九百六十一点一二点。
周一的表现是因为股市消化了美国最新大选结果和并等候周二公布第三季度经济数据。
成交量超过十七亿一千三百万股，成交额八十亿一千九百万比索。上升股一一百三十一比八十三领先下降股，而四十三种不变。
比索兑美元升值七点五仙
在拜登当选下任美国总统后，本国比索对美元汇率周一连续第四个交易日升值，创下四年多来的最佳表现。
收市价报四十八点一四五比索兑换一美元，比上周五收市跌四十八点二二升值七点五仙。这是二零一六年十月二十日收报四十八点一比索兑换一美元以来的最佳表现。
经济学家表示
央行应削弱比索来刺激经济
一名经济学家周一说，菲律宾中央银行(BSP)将削弱比索来刺激经济，因为简单的放宽货币政策在衰退之时起不了作用。
作为通过向商业和消费者投放更多的资金来复苏经济的努力的一部份，央行已经保持其政策利率在历史之低的二点二五厘，并下调银行准备金率。
奇谦戈在接受采访时说，「即使利率低，资金充沛，对经济的影响并不是那么多。」
他说这是因为衰退期间商业和消费者均减少开支的「需求震荡」。他也特别强调银行对贷款规定也更严格，体现了他们对贷款拖欠的可能性的担忧。
他说，比索走弱是一种更好的刺激开支的途径。
他说，「我认可疲弱走弱，因为那将增加海外菲劳(OFWs)口袋中的款额，它将保护本地产业，它将刺激经济。」
他说央行应当考虑「果敢地增购美元」，从而使比索对美元汇率下降到五十至五十二左右。
PSA下调第2季GDP至负增长16.9%
政府报告，由于有关贸易、地产和金融保险活动的调整，本国经济在第二季度的表现比较早前报告的糟糕。
菲律宾统计署(PSA)周二将第二季度的增长率调整到负百分之十六点九，萎缩幅度比较早前报告的负百分之十六点五大。
起主要作用的是地产和住宅所有权从八月报告的负增长百分之二十点一调整到负百分之二十九点七；批发与零售贸易、汽车修理从负百分之十三点一调整到负百分之十三点九；和金融与保险活动，从百分之六点八调整到百分之五点四。
PSA也将第二季度国民生产总值(GNI)从负增长百分之十七调整到负百分之十七点三，但将凈初级收入(NPI)从负百分之二十二上调到负百分之十二点七。
第三季度的数字订于本月十日(周二)公布。
考虑到为遏制COVID-19传播自三月起实施的小区隔离的影响，经济经理人们正预期今年全年经济萎缩百分之五点五。
上周，菲律宾中央银行(BSP)行长陆诺说经济今年可能萎缩，并于二零二一年开始复苏，而后于二零二二年回到大流行前的水平。
第3季农业产出年比增0.7%
菲律宾统计署(PSA)周一说，以农作物和渔业次部门为首，本国农业产出在第三季度年增长百分之零点七，低于一年前的百分之二点三。
该统计机构说，本国的农作物产出-大约占农业总产出的百分之五十三-上升百分之四点八，因为稻米收成增加百分之十五点二。
渔业产出上升百分之一点九，而受到非洲禽流感爆发打击的家畜产出萎缩百分之七点六，家禽产量下降百分之三点八。
政府将于周二公布第三季度的国内生产总值(GDP)数据。
农业在整体经济产出中的占比通常少于百分之十。
农业部长沓尔在一份声明中说，「正增长百分之零点七是一个令人欢迎的消息，因为它证明了我们在正确的轨道上，尤其是我们和农民团体、地方政府部门及私营界合作的稻米和玉米生产方案努力。至于渔业，我们对增长百分之一点九是高兴地，因为捕捉的海洋物种增加。农业部将提供必要的支持和干预，以进一步提高他们的生产力和收入，并随后推动菲律宾农业的增长和竞争力。」
针对地方税与收费的缴纳
财政部延展最后期限至12月19日
财政部周一说，根据合作互助法2(Bayanihan 2)，地方政府部门课征的地方税收、服务费和收费的缴纳时间延长到今年十二月十九日。
财政部通令说，这包含最后期限在二零二零年九月十四日或之后的那些，「包括在公开拍卖上被出售或被剥夺的地产的赎回期。」
作为缓解受到为遏制COVID-19传播而实施的限制影响的个人和企业的负担的一部份，合作互助法，或Bayanihan 2延长任何文件的申报与提交，税收、服务费和其它收费的缴纳的法定最后期限和时间表。
鉴于这种强制性延长，那期间，或直至十二月十九日不会收取所产生的利息、附加收费和罚款。
它说，「至于在九月十五日Bayanihan 2生效前拖欠的地方税赋，在十二月十九日的最后期限到期时，所有的都是到期应付款。」
财政部还说地方财务主管也被指示，在Bayanihan 2失效前，延后对上述地方税赋、服务费或收费的执行和/或征收的行政或司法行动。
想要在这个新最后期限前缴纳的人士被鼓励使用电子，或非面对面付款设施。
它说，它将监控所有地方财政主管对这些指令的遵守情况。
穆迪分析预计
本国第3季GDP萎缩6%
穆迪分析预测本国经济今年第三季度负增长百分之六，比上个季度录得的负百分之十六点五改善。
该穆迪公司的经济研究附属公司在周一公布的十一月九日至十三日那周的亚太经济预览中说，今年第三季度新冠肺炎(COVID-19)病例的增加导致「有条件的限制的必然延展」。
该份报告称，「国内病例的剧增可能阻碍了国内需求的恢复，造成又一季度的萎缩。」
政府自八月四日起在首都地区和内湖、黎剎、甲美地和武六干诸省重新实施十五天的行动限制第二严苛的修正版加强小区隔离(MECQ)，以帮助解决COVID-19感染的上升。
截止七月，经济经理人们预测，由国内生产总值衡量的经济今年将萎缩百分之五点五。
财政部长道明艺斯较早前说八月重新实施的MECQ可能进一步伤害到经济，因此，他预测今年全年GDP将萎缩百分之六左右。
菲律宾统计署订于本月十日公布第三季度的产出。
在援引几个指标，如出口改善后，当局和经济学家们都预计第三季度的数字较好，主要是因为经济的持续重启。
销售显著提高
快乐蜂第3季净亏损减少
快乐蜂食品公司周一说，虽然大流行的影响挥之不去，但由于销售复苏，该公司第三季度净亏损十五亿八千万比索，比上一季度「显著改善」。
这个业绩依然远远少于一年前同期十七亿比索的净收入，但是比今年第二季度一百零二亿比索的净亏损显著反弹。
全系统的零售在第三季度下降百分之二十九点二至四百零五亿九千万比索，使得一月至九月的销售达到一千二百六十四亿比索，比去年同期下滑百分之二十六。
一月至九月的净亏损在一百三十五亿比索。
该公司说，在封城后，该集团百分之九十三的售点现在「营业」。
一月至九月，永久关闭了三百三十九间店，这些分店主要在海外。
快乐蜂说，尽管如此，它开张了一百八十间新分店，主要是海外，有一百三十二间，相比下，国内四十八间。
该公司开始收获较早前宣布的七十亿比索的商业转型努力的获利。
南京市天石化工有限公司——成品油提单融资
一、企业基本情况
南京市天石化工有限公司注册资本为5 000万元，年营业额为5亿元，是江苏省规模较大的从事石油经销的民营企业，主要经营范围有委托进口燃料油、委托加工燃料油、批发零售成品油等。该公司主要从中石油××公司采购成品油，然后销售给下游用油客户，公司年累计销售成品油约350万吨。
公司采购成品油主要销售给辽宁中舶化工船运有限公司，辽宁中舶化工船运有限公司是特大型国有企业，注册资本达12亿元，年营业额高达90亿元，该公司与辽宁中舶化工船运有限公司为长期合作关系，南京市天石化工有限公司占该公司原油份额的10%。中石油××公司为中国石油天然气集团下属企业，公司总资产高达230亿元，年销售额达320亿元，公司主要在长江三角洲销售油料。
二、银行切入点分析
（一）借款人分析
通过报表分析可以得知：南京市天石化工有限公司盈利水平较稳定，存货及应收账款周转水平较好，营运效率高。该公司应收账款较少，周转速度快，存货周转速度快，无对外担保和其他或有债务。
某银行了解到，辽宁中舶化工船运有限公司是非常优质的客户，与南京市天石化工有限公司有着长达近5年的合作关系。南京市天石化工有限公司一直履约记录良好，一直希望在银行获得授信额度，以便扩大其进口能力。银行如果提供5 000万元进口信用证额度，可以放大10%的经营运作能力，放大金额提货辽宁中舶化工船运有限公司可以全部接纳。
本次授信风险点：在贷款期限内，南京市天石化工有限公司无足够现金赎货，货物本身变现能力是银行风险的重要抓手。
（二）基础交易分析
中石油××公司是大型国企，企业资金实力雄厚，规模较大，属于垄断企业。供给计划外指标成品油，一般都要求经销商提前打款。中石油××公司从供货条件、供货质量、供货价格上十分稳定，从未发生过交易纠纷行为。石油的整个运输过程一般通过中远、中海等大型运输企业，从未出现过风险情况。在考察贸易背景真实的条件下，银行提供封闭贷款，办理电汇直接将款项划给收款人，防范资金被挪用风险。
南京市天石化工有限公司每月此笔业务交易额都在6 000万元左右，银行结合其交易规模给予其一定授信额度。单笔业务平均每单从销售到资金回笼，期限一般在一个月左右即可完成。
三、银企合作情况
（一）南京市天石化工有限公司供应链融资方案
供应授信
授信工具：银行承兑汇票
期限：1年
金额：1 000万元
保证金比例 ：30％
敞口：700万元
担保方式：成品油提单
（二）银行收益
银行承兑汇票手续费：1 000万元银行承兑汇票额度，一年可以签发2次，赚取1万元手续费
贴现利息收入：平均贴现利率按照贷款利率，约为6％，一年1 000万元票据，约可以获得60万元左右的贴现利息收入
存款收益：30％比例保证金，再加上销售回款存款，在银行的平均存款约为2 000万元
融资合理性分析：南京市天石化工有限公司本年采购金额约为2 000万元，相对于该公司在本地市场的占有份额，及合理的市场增长率，融资必须符合商务规律。
（三）风险描述
整个供应链融资方案的风险控制建立在中石油××公司商务履约及成品油市场销路较好、中石油××公司实力较强、履约风险较小、南京本地经济活跃、需求旺盛的基础上前提条件
抵押物名称：原油仓单，要求收款人中石油××公司直接将油品提货单提交银行。南京市天石化工有限公司30天必须提货，填满银行承兑汇票敞口。
法律文本本：
方案使用的成品油货押融资合作协议已经通过法律部门审批。
【使用产品】
1、银行承兑汇票银行办理银行承兑汇票，帮助买方完成商务交易，买方可以有效降低财务费用。
2、买方付息票据中石油××公司为强势企业，南京市天石化工有限公司承担贴现利息，买方付息票据使得付款的效果视同现款。
3、代理贴现南京市天石化工有限公司代现中石油××公司完成票据贴现，避免了中石油××公司需要承担的贴现工作。
文章选自《银行对公授信方案案例培训1》，由立金银行培训中心讲师整理编写，转载还请注明文章来源。欢迎各家银行联系内训课程了，官方互动微信号：(名称:北京立金，微信号：bjljyhpxzx）欢迎您关注，我们期待您的加入。联系电话010-85863668/13552641410范老师
一、企业基本情况
南京市天石化工有限公司注册资本为5 000万元，年营业额为5亿元，是江苏省规模较大的从事石油经销的民营企业，主要经营范围有委托进口燃料油、委托加工燃料油、批发零售成品油等。该公司主要从中石油××公司采购成品油，然后销售给下游用油客户，公司年累计销售成品油约350万吨。
公司采购成品油主要销售给辽宁中舶化工船运有限公司，辽宁中舶化工船运有限公司是特大型国有企业，注册资本达12亿元，年营业额高达90亿元，该公司与辽宁中舶化工船运有限公司为长期合作关系，南京市天石化工有限公司占该公司原油份额的10%。中石油××公司为中国石油天然气集团下属企业，公司总资产高达230亿元，年销售额达320亿元，公司主要在长江三角洲销售油料。
二、银行切入点分析
（一）借款人分析
通过报表分析可以得知：南京市天石化工有限公司盈利水平较稳定，存货及应收账款周转水平较好，营运效率高。该公司应收账款较少，周转速度快，存货周转速度快，无对外担保和其他或有债务。
某银行了解到，辽宁中舶化工船运有限公司是非常优质的客户，与南京市天石化工有限公司有着长达近5年的合作关系。南京市天石化工有限公司一直履约记录良好，一直希望在银行获得授信额度，以便扩大其进口能力。银行如果提供5 000万元进口信用证额度，可以放大10%的经营运作能力，放大金额提货辽宁中舶化工船运有限公司可以全部接纳。
本次授信风险点：在贷款期限内，南京市天石化工有限公司无足够现金赎货，货物本身变现能力是银行风险的重要抓手。
（二）基础交易分析
中石油××公司是大型国企，企业资金实力雄厚，规模较大，属于垄断企业。供给计划外指标成品油，一般都要求经销商提前打款。中石油××公司从供货条件、供货质量、供货价格上十分稳定，从未发生过交易纠纷行为。石油的整个运输过程一般通过中远、中海等大型运输企业，从未出现过风险情况。在考察贸易背景真实的条件下，银行提供封闭贷款，办理电汇直接将款项划给收款人，防范资金被挪用风险。
南京市天石化工有限公司每月此笔业务交易额都在6 000万元左右，银行结合其交易规模给予其一定授信额度。单笔业务平均每单从销售到资金回笼，期限一般在一个月左右即可完成。
三、银企合作情况
（一）南京市天石化工有限公司供应链融资方案
供应授信
授信工具：银行承兑汇票
期限：1年
金额：1 000万元
保证金比例 ：30％
敞口：700万元
担保方式：成品油提单
（二）银行收益
银行承兑汇票手续费：1 000万元银行承兑汇票额度，一年可以签发2次，赚取1万元手续费
贴现利息收入：平均贴现利率按照贷款利率，约为6％，一年1 000万元票据，约可以获得60万元左右的贴现利息收入
存款收益：30％比例保证金，再加上销售回款存款，在银行的平均存款约为2 000万元
融资合理性分析：南京市天石化工有限公司本年采购金额约为2 000万元，相对于该公司在本地市场的占有份额，及合理的市场增长率，融资必须符合商务规律。
（三）风险描述
整个供应链融资方案的风险控制建立在中石油××公司商务履约及成品油市场销路较好、中石油××公司实力较强、履约风险较小、南京本地经济活跃、需求旺盛的基础上前提条件
抵押物名称：原油仓单，要求收款人中石油××公司直接将油品提货单提交银行。南京市天石化工有限公司30天必须提货，填满银行承兑汇票敞口。
法律文本本：
方案使用的成品油货押融资合作协议已经通过法律部门审批。
【使用产品】
1、银行承兑汇票银行办理银行承兑汇票，帮助买方完成商务交易，买方可以有效降低财务费用。
2、买方付息票据中石油××公司为强势企业，南京市天石化工有限公司承担贴现利息，买方付息票据使得付款的效果视同现款。
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