技术操作:从好赛道公司的投资框架看---科沃斯未来操作

2022.6.19

--------企业文化追求卓越和创新
--------未来需求大且行业天花板高
-------产品追求差异化并创造高溢价
这三个特点在伟大企业上比较常见。

如果我们发现一些成长期的企业,在企业文化上有这类特质,就可以高看一眼。科沃斯有这样的潜力,或不弱于十年前的美的、格力。

---------科沃斯的两大主力产品线
扫地机器人和洗地机大家都是比较了解的。

接下来我们盘点一下科沃斯的其他产品线,这些产品虽然看似无足轻重,但其中体现了科沃斯重视创新的文化

——科沃斯在积极的提出新的解决方案、试图颠覆传统的家电品类。而企业文化是我们研究的重点。

我们先从整个公司的角度总结一下这些产品的情况,再深入到每个品类之中。

科沃斯2021年年报显示
----除了扫地机器人之外的服务机器人(“沁宝”和“窗宝”)创造了约7.4亿的营收,同比增长2.4%,占科沃斯国内服务机器人营收的10.9%、总营收的5.6%。

可见,这两类产品地位较为边缘化,且2020、2021两年基本没有取得增长。

研究后我们初步认为,这二类机器人在目前的市场环境下放量存在难度,虽有益于建立科沃斯的品牌形象,但不应对它们的短期营收有过高期望。

而整个-------添可品牌在科沃斯2021年的营收中占比有39.25%,其中绝大部分来自洗地机。

但若将添可等同于洗地机就过于狭隘了

我们认为添可展现出的
-------发掘用户需求的能力
-------产品创新能力
-------以及与之匹配的落地能力

才是添可品牌的关键。

想要瞄准“高端”“智能”市场打造创新爆品,这些能力都必不可少,--------也构成了独特的企业护城河。

从整个公司的角度来说,科沃斯在探索的几条产品线是有潜在前景的,也是必要的。

不过投资者在估值时也不要贸然为此提升预期。

一、沁宝

我们先从空气净化器沁宝说起。沁宝目前有三款产品,定价从3-8000元不等,瞄准的是高端空气净化器市场(也是国产品牌中为数不多能卖到这个价位的)。相对于同等价位的霍尼韦尔、布鲁雅尔、戴森、IAM来说,科沃斯沁宝无论纸面数据、实机评测还是电商评价,虽然不能算得上顶尖,但表现也都不错。

相对于其他空气净化器来说,沁宝最大的亮点就是能够自行移动,配合科沃斯的空气质量检测器,自动到空气不好的地方去净化,而且可以“一机覆盖全屋”。尤其对于大户型使用者来说,不再需要买多个空气净化器、或者提着净化器来回走了。

但这也是目前沁宝家族的局限。目前空气净化器的消费需求主要是新房除甲醛、空气质量差、保护儿童这几种,它并不像扫地机器人或洗衣机这样,既有庞大的受众人群、又有一定的“刚需”属性。来看看近年的销售数据就能知道:

可以看出,我国空气净化器热卖是在16-17年,那时北方空气质量问题极其严重,引发了一波空气净化器需求。但随着北方限产、限煤措施的施行,空气净化器需求迅速下降,到2021年只剩高点时的40%,且近年来始终在下降。

从渗透率上来看,虽然我国空气净化器对比国外仍有巨大空间,但由于缺少足够的需求动力,渗透率的提升恐怕要花相当长的时间。

综上所述,我们认为科沃斯沁宝或许有实力在高端空气净化器领域占一席之地,但由于品类本身的局限,沁宝短期内难以带来超预期的营收贡献。

二、窗宝

目前擦窗机器人市场缺少市场统计数据,很可能是因为品类规模较小,我们简单来说一下。

擦窗机器人这个品类,我们认为同样存在需求难题。上面我们说到沁宝的优势是可移动,对大户型使用者有一定吸引力。而擦窗机器人,则似乎只有一定的窗户面积才会去使用了。这类技术也许在B端有用武之地,但我们目前没有看到科沃斯这方面的动向。

除此之外,------擦窗属于较低频的需求,远不如扫地拖地和空气净化,这意味着擦窗机器人可能绝大多数时候是吃灰状态。科沃斯窗宝的价格带在1500-3000元左右,有多少人愿意为此买单还是个问题。因此,我们对窗宝的短期营收,也不会抱有太不切实际的幻想。

三:食万

上述的创新文化,--------在炒菜机“食万”的身上有充分的体现。

今年食万3.0上市,截止目前是京东炒菜机器人品类的618销量榜首,远超第二和第三名(我们发现京东排行的数据和券商统计的数据出入有些大,因此这里仅供参考)。

智能炒菜机这个品类也体现出了类似扫地机器人的特性:高端比低端卖得好,消费者愿意为解放双手付出溢价。

自动炒菜机已经不是个新品类了。长期以来,传统产品都未能解决炒菜最大的痛点:

一是备菜环节
二是刷锅环节。

能解决这些问题的产品,如苏泊尔小C、饭来M1等,都或多或少受到了市场的欢迎。

作为炒菜机品类的新进者,食万3.0凭借在这些痛点上超越同行的表现,直接杀入高端价格带。

食万3.0带来的创新有几点:
一是利用高温蒸汽进行自清洁(清洗抽油烟机就是用高温蒸汽,效果拔群),优于同行竞品直接搅拌水流的清洁方式
二是增加自动投料系统,免去了投料步骤;
三是提供净菜配送服务。
目前,食万3.0的净菜配送服务已从一线城市拓展至全国。

虽然产品上体现了较强的创新能力、落地能力,-----但智能炒菜机的市场前景依然具有不确定性。

炒菜机单机价格昂贵、净菜费用高、外卖等平价替代品多等因素决定了愿意接受食万3.0的用户有限。虽然科沃斯很重视食万产品线,但其是否能被市场接受,依然需要长期的观察,同样不宜对其有过高的短期期待。

四:饮万和秀万

饮万是---添可的高端净水器产品,价格在5.5-6.5K之间。不过愿意花这么多钱买净水器的家庭恐怕屈指可数,实际上截至目前为止618的销量也很有限,对业绩不会有太多影响,更多是树立品牌形象。

秀万是添可的智能美发梳,可以迅速让头发恢复柔顺。我们认为针对女性颜值经济搞小家电产品似乎是一个可行的路径,但问题是这一赛道上已经有大量竞争对手。如果添可能搞出什么“黑科技”,或者让自己的品牌价值再上一个台阶,那么这类产品或许也能产生一定价值。

五、B端产品:旺宝、秀宝、程犀

B端产品的信息不太容易收集,目前的市场数据也有限。旺宝和秀宝属于导引机器人,学名叫“交互服务机器人”,用来放在展馆、4S店、零售点这类场景。其实很多公司都在做这类产品,也形成了一定的市场,----但规模和使用场景都还有限。

----程犀是科沃斯面向B端的扫地机产品
专门针对写字楼、医院等室内环境。这也是国内头部企业为数不多的专门针对此类环境的产品。

------石头科技也做了B端扫地机
但方向不同,主要针对------交通枢纽、-----工业中心等较为“杂乱”的场景。

场景不同就导致了产品特征的不同,下图里说得比较全面。

清洁机器人在B端的使用,大概率会像C端一样产生人工替代,毕竟清洁人员是实实在在的人力成本。不过具体有多大的空间,我们还要进一步测算。目前的结论是值得关注。

总而言之,

科沃斯在扫地机器人、洗地机这两大赛道之外,
其他的拓展方向虽然没有那么大的确定性,
但存在着较大的潜力
而且体现了科沃斯勇于创新、勇于尝试的文化面貌。

而且不难发现
食万、沁宝等产品的定价都是偏贵的,有一定的创新溢价,---只要出手就闯进定价第一梯队。这是我们看好科沃斯的重要基础。智能家电、服务机器人的技术正在不断突破,谁知道下次创新会不会造就另一个超级品类呢?

如何有效祛除疤痕?【东莞肤康】

倒开水不小心烫伤,手上、胳膊上留下烧伤疤。
小时候爬树掏鸟窝,从树上下来的时候,被树枝划伤了脸,留下疤痕。
怀孕剖腹产留下的刀疤。
午休的时候,偷偷跑出去玩耍,被铁栅栏的尖角划破了额头,缝了4、5针留下疤痕。
......
每个疤痕都藏着一个小故事。
虽然疤痕无伤大雅,但如果脸上、胳膊、腿上等明显位置有疤痕,就会影响美观,甚至让人产生自卑心理。

于是,祛疤就变成了很多人的“头号问题”,很多人尝试各种祛疤方法,但发现并没有太大改善,所以就开始产生怀疑,这个“故事印记”真的能祛除吗?
想要祛疤,就要先了解它是怎么来的。

为什么会留疤痕
我们的皮肤分表皮层和真皮层。如果外伤只伤到表皮层,或真皮层的浅层,这时候,伤口的愈合往往不会留下疤痕。
而当外伤破坏到了真皮层以及其深部,伤口就需要靠肉芽组织填补,肉芽组织满满变成熟就形成纤维缔结组织,也就是俗称的疤痕。

疤痕的分类
很多人会发现,有的疤随着时间推移,会慢慢变浅甚至消失,而有的疤,还可能继续生长,这是怎么回事?
根据疤痕种类的不同,他们的特性也有所不同。
表浅性疤痕
这是指在皮肤浅表层的一种疤痕,多由于皮肤轻度摔伤会浅表烧伤(真皮浅层)所引起,其外表稍异于正常皮肤,表面粗糙或有色素变化,一般无功能障碍,随着时间的推移,疤痕将逐渐不明显,因此这类疤痕一般不需处理。

增生性疤痕
增生性瘢痕一般多发生于深度烧伤的创面愈合后。其表现为突出皮肤表面,外形不规则,高低不平。
主要症状为潮红充血,有灼痛及瘙痒感,随着环境温度增高,患者情绪则会越激动。或者患者食用辛辣刺激食物时导致增生性疤痕症状加重。数月到数年后会停止生长,之后可能萎缩变平,这个增生期的长短因人和病变部位不同而不同。

萎缩性疤痕
萎缩性瘢痕是一种最不稳定的疤痕组织,又称不稳定疤痕,常见于大面积的烧伤,特别是深及脂肪层的创面,在未经植被而仅靠周边上皮细胞生长而使创面愈合的。
这种疤痕的特点是:疤痕表皮薄,表面平坦,局部血液循环差,呈亮白色且基底较坚硬。由于其表层仅覆盖一层萎缩的上皮细胞,经不住外力摩擦,常易破损而形成溃疡,一般很难愈合,经久可导致恶变。因为此类疤痕常与下面肌肉、神经、血管粘连,且有很大收缩性,故可牵拉正常组织而造成或比增值性疤痕更为严重的功能障碍。
由于这种疤痕具有很强的破坏性,故应注意预防,应早植皮,勿任其自愈。

瘢痕疙瘩
瘢痕疙瘩实质上是皮肤上的一种缔结组织瘤,是以具有持续性强大增生力为特点的瘢痕,常表现为向四周健全皮肤呈蟹足样浸润的形象,病变隆出皮面,高低不平,形状不规则,质硬韧,多感奇痒难忍。

瘢痕疙瘩的特点:
全身因素可能引起主要作用,尤其是特异性身体素质因素,这种因素有时还表现出遗传的特点。这些患者的瘢痕疙瘩常与皮肤损伤的轻重程度无明显关系,甚至轻微外伤,如蚊虫叮咬,预防接种等针刺伤都可形成瘢痕疙瘩。
种族差异:据统计分析,深肤色较浅肤色人种的瘢痕疙瘩发生率高6-9倍,可能与促黑色素细胞激素的异常代谢有关。
显著的好发部位:常见于胸骨炳、肩三角肌部、耳廓、下颌、上背部。
病变漫长,长势多年不衰,随病变进展,瘢痕超出原有基底逐渐想四周正常皮肤浸润扩大。
单纯实行手术切除缝合治疗后,极易复发,且增生力愈强,较原有瘢痕面积更为增大,增长速率也愈快。故不能随意手术切除。

如何祛疤
对症下药,在详细的了解了疤痕的产生原理及种类,接下来到了重要的关键点,怎么祛除疤痕呢?接下来一起看看现在的祛疤方案。
现有的疤痕治疗方式主要包括6种方式:

01
冷冻疗法
冷冻疗法是利用0℃以下的低温,冷冻破坏疤痕组织,以达到治疗疤痕的目的,这种方法适用于无明显功能障碍的扁平疤痕,天花、水痘、痤疮愈合后遗留的凹陷疤痕。此法安全、易行,但疤痕较深或过大的患者最好不要选择这种方法。

02
药物疗法
药物治疗为目前安全系数高的一种方法。治疗疤痕的药物很多,目前临床最常用的有效果明显但副作用也明显的类固醇类药物、显效慢的硅制剂和临床上不太普遍的抗过敏药、抗肿瘤药、免疫抑制剂等。

03
激光疗法
通过激光本身所具有的烧灼、汽化、切割、凝固及散焦射照等特有技术,与直接改变激光器的输出功率或对于聚焦的激光束调整,使其用不同的特质治疗不同的疤痕。
激光治疗疤痕的方法适用于没有明显功能障碍的扁平疤痕,天花、水痘、痤疮愈合后遗留的散在大小不等、高低不平的凹陷性疤痕,桥状、赘状疤痕,也可用于治疗增生性疤痕和疤痕疙瘩。

04
手术疗法
手术方法包括疤痕切除重缝、Z形或W形修疤、磨皮术等。若疤痕太大,可考虑分阶段切除或置放组织扩张器一段时间后再疤痕切除。手术治疗适用于疤痕已成稳定状态(通常疤痕形成已超过半年),且外形宽粗或不雅。

05
镭射疗法
依据镭射除疤的原理,可分为两种:
一种磨皮镭射分二氧化碳镭射和铒雅各布镭射,可以将疤痕凸起磨平,表浅的凹陷疤痕亦可利用此原理。
另一种去色素镭射:分染料镭射和脉冲强光,镭射是作用在疤痕内的血管和血红素,使疤痕颜色变淡,逐渐萎缩,此种镭射特别适用于疤痕形成未超过半年且颜色较深红者。

06
压迫疗法
疤痕上紧贴美容胶纸,并在上面用力定点按摩,以使疤痕逐渐消平,此法必须持续6个月以上才有效果。

东莞肤康皮肤病医院提醒:皮肤出现问题,一定要及时就医!切勿拖延。

地址:东莞市南城区城市风景街11栋111号

电话咨询:0769-2166 2273

部分文案、图片素材来源网络

本文及配图均为自媒体用户上传,不代表平台观点#疤痕#

【#北京海淀上演现实版盗墓笔记#,13人盗墓被抓,数百页“盗墓笔记”曝光!团伙中有护林员】2021年一场现实版的“盗墓笔记”在北京市海淀区的一个山坡上真实上演,盗墓团伙的十余名人员分工协作昼伏夜出,在山坡上挖掘盗洞想要进行所谓的“寻宝”。而这个盗墓团伙的成员落网后,警方还从这个团伙成员的随身物品中发现了一本手写的“盗墓笔记”。
那么这本盗墓笔记都记录了哪些内容?这个盗掘古墓的犯罪团伙又是如何预谋及实施他们的盗墓计划的呢?

盗墓团伙落网,成员随身带“盗墓笔记”
“观草色泥痕,如果附近的地上植被生长不好,草色枯黄或者寸草不生,就要注意,秦汉以前的大墓往往都会出现这种情况。”
2021年2月,一名叫刘飞的男子因涉嫌盗掘古墓葬罪,在北京某出租屋内被公安机关抓获。令人没有想到的是,在刘飞的随身物品中,民警竟然发现了一本几百页厚的手写笔记,里面记录了各种与古墓葬相关的信息,不仅包括从商周时期到明清时期墓葬的特点,还包括地表找活、探活、看土、断代等盗墓的技术性操作过程,更有如何应对墓毒等内容。2022年1月28日,北京市海淀区人民法院公开开庭审理了这起案件,刘飞是案件的13名被告人之一。
据这本盗墓笔记的主人也就是被告人刘飞供述,他一直对书本里描写的盗墓故事存有浓厚的兴趣,幻想能有机会亲身尝试一次。
2020年一个偶然的机会,刘飞听人介绍了一个被称作李娃的人,还听闻他真的会盗墓,于是主动结识。
李娃真名李志红,曾因犯盗掘古墓葬罪,于2014年6月16日被山西省左云县人民法院判处有期徒刑一年零六个月。但是在满脑子都是要盗墓的刘飞看来,李志红会看墓,便想要拉在一起大干一票。与此同时,还有一个人也找到了李志红,一名外号叫“鸽子”的男子,说想让他到北京看看墓。
“鸽子”真名王军旗,也是法庭上的被告人之一。那时候王军旗认为,位于北京市海淀区的一座山上可能有墓,那么这个想法是怎么来的呢?原来在此之前,王军旗结识了本案的另一名被告人李庆河,他们一起到北京市海淀区的一处山坡看了现场,认为那里是有墓葬的,就此心生邪念。

经事先预谋,几人组建盗墓团伙
随着多名成员的陆续加入,一个有组织,分工明确的盗墓团伙就此组建了起来。而他们之前发现的那个山坡,也成了他们盗掘墓葬首先下手的地方。
来到北京后,李志红被王军旗带到了此前自己去过的那座位于北京市海淀区的山上,一番勘察后,他们企图寻找挖掘古墓的具体位置。
李志红是基于什么确定附近有墓?
李志红判断的依据是因为看到有两座断了的石头碑座,离碑座西边大约200米有一个大型山体,觉得山体下面会有墓,而且山体北面的树林利于挖墓时候隐蔽。
就这样,李志红与王军旗确定了盗墓的地点,并立即开始组建盗墓团伙。
接到李志红电话后,刘飞感觉自己干“大买卖”的机会终于来了,于是买票到了北京与李志红等人会合。
就这样,刘飞等六人陆续会合到一起,修整了两天便准备开始行动。而为了掩人耳目,李庆河还拉来了一个在他看来能起作用的人入伙。此人名叫李晨,是他们计划盗墓地点附近的林场工作人员。
为了对盗墓行为进行遮蔽,李庆河找李晨借用他所在林场护林员的对讲机和衣服进行伪装。就这样,李庆河通过这名林场工作人员的关系,解决了盗墓工具以及暂住地,并通过此人的介绍雇用了王文清等四人,伪装成护林员在盗墓地点周围望风。
虽然李庆河此前没有明说,但负责望风的王文清等四人还是明确知道了他们夜晚来到山坡的目的。另一边,王军旗留守在出租屋内指挥和安排,13人的队伍就这样组建了起来。
李庆河、王军旗负责组织协调,刘飞等五人专门负责挖盗洞,王文清等四人分布在周围放风,杨军作为司机负责运送团伙人员,李晨负责为盗墓提供工具掩饰服装。

盗墓团伙昼伏夜出挖盗洞,尚不知能否得逞
这个13人的盗墓团伙组建完毕后,李志红、刘飞等人开始了昼伏夜出的挖盗洞活动。但是,他们却不知道,想要干成他们口中所说的“大买卖”,还需要做很多的准备工作。那么他们的挖洞盗墓行动会得逞吗?又是否能挖到墓葬呢?
这个从四面八方聚集在一起的犯罪团伙,看上去并不像他们所说的那样正在干大买卖,甚至连作案前的经费都是团伙成员自己七拼八凑而来的。
在好不容易凑了3万元后,他们决定要开始行动了。刘飞和同伙几人每天晚上七八点从出租屋出发。来到挖掘地点一直挖到凌晨4点,司机又会将他们接回去休息。
就这样,刘飞等人在寒冬夜深人静的山里连续挖了20多天。
纵向挖坑大致结束后,一行人收工准备过年,过完了年,原班人马又赶回了北京,开始横向挖掘。不过,他们不知道的是,自以为隐蔽的行为其实早已经进入了警方的视线。
就在他们这次进行盗挖后不久,公安机关就将这一行13人盗墓团伙抓获归案。

13名被告人均构成盗掘古墓葬罪,分别获刑
王军旗等13人被抓获后,因涉嫌盗掘古墓葬罪,被北京市海淀区人民检察院依法提起公诉。其实,他们忙碌了几十天,也没有得到幻想中的结果。
北京市海淀区人民法院对这起案件进行了公开开庭审理。原本一心执着于想对古墓一探究竟并手写《盗墓笔记》的刘飞与他的同伙们一起成为了涉嫌盗掘古墓葬罪的被告人。
据北京市海淀区人民检察院指控,2020年12月至2021年2月,被告人李庆河、王军旗经事先预谋,由上述两人及被告人李志红到北京市海淀区苏家坨镇一山坡勘查,通过现场地形、建筑残件等判断案发地点可能存在明、清时期古墓葬。
随后被告人王军旗、李庆河组织人员到案发地点附近实施盗掘等犯罪活动,其中被告人李志红、刘飞等5人到案发地点挖掘盗洞,被告人杨军负责运送李志红等人到现场,被告人王文清等4人负责现场周边望风,被告人李晨为盗掘提供工具,掩护服装、对讲机等。
截至被抓时,现场已经被打出垂直长11.35米、长1.5米、宽0.7米的盗洞,洞里打出向南5米,向北3米的隧道。
被告人所打出的盗洞深达十余米,那么他们所挖掘的地点究竟是不是古墓遗址?这样的盗挖又会产生什么样的影响呢?
据相关专业人士判断,13人组成的盗墓团伙所挖的盗洞并未打在古墓或者古代遗迹上面,没有对古墓葬造成危害。
公诉机关指控,李某等13人参与盗掘具有历史价值的古墓葬,应当以盗掘古墓葬罪追究刑事责任,但属于犯罪未遂,在量刑时可以从轻处罚。
庭审中,各被告人对起诉的罪名和事实没有异议,均认罪认罚。经审理,海淀法院对李庆河、王军旗判处有期徒刑1年6个月,其余11名被告人被判处有期徒刑1年5个月到有期徒刑1年不等。(央视新闻 中央政法委长安剑)


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