《被光抓走的人》这部影片观后给它会给你一种不知所措的代入感,这种感觉会让你联想到你以后的婚姻,你婚后的生活状态或生活方式。

不过认真讲这部影片真心不错,给人感动,发自心里有认同感的影片是不多的。最经典的就是最后这一段;一个家 夫妻俩, 坦诚相待互相信任,回归于平凡无奇的生活之中。

仅代表个人观点 https://t.cn/R2WxTrw

#股市策略# 【5G 是2020年最大投资主线 基站和苹果手机产业链大概率继续演绎】
核心观点:5G是2019年投资的主线之一,那么它在即将到来的“春季行情”以及2020年全年还能否担纲主线角色?2019年大涨的5G龙头,2020年是否仍值得关注?

对此,多位职业投资者人指出,5G不仅仅是2019、2020年的投资主线,未来几年都有各种投资机会陆续出现。同时,当前是观察5G龙头业绩兑现的观察期,如果业绩符合预期,那么这些龙头值得关注。

5G“享受”主题和基本面投资逻辑“共振”

四类投资机会陆续出现

《红周刊》:2019年,沪电股份、信维通信等5G龙头实现股价翻倍,这是纯“主题”炒作还是有基本面“背书”?您如何看5G产业链2020“春季行情”以及全年投资机会?

李博(佐原资本投研副总监):从5G产业链来看,基站、基站侧PCB等作为5G最上游子产业链优先受益,在业绩本身大幅增长的背景下,因为华为2019年提前备货,而导致沪电股份、深南电路等公司业绩提前释放,大幅超出市场预期,基本上可以理解为由基本面支撑的上涨。但光模块等公司业绩释放并不太明显,仍以题材炒作为主。主要逻辑在于2020年产品升级,未来存在业绩逐步释放的预期。

个人认为,2019年整个泛科技股集体上涨,尤其是半导体行业大涨,主要逻辑在于估值提升。总体来看,2019年5G呈现趋势性投资机会,涵盖了基本面和主题两种投资逻辑。

张李冲(美港资本合伙人):展望2020年,我们认为经过2019年的大幅上涨后,中后期股价的提升需要超过预期的基本面的支撑,行业中将会出现分化,一部分真正受益于行业增长、能够建立长期稳固行业地位的公司将脱颖而出。

尹鑫鑫(奔牛投资创始人):我们在2019年提出了“价值科技股”的概念,即从研发占比;发明专利数;在全球或者国内的行业地位;不限盈利的时间,但收入具备一定规模等,四个角度来筛选值得投资的科技股,梳理可以发现,整个5G产业链都包括在价值科技股范畴中。我们认为,放眼2020全年,5G将是贯穿始终的最重要投资主线。

《红周刊》:2020年被称为5G商用元年,市场有观点认为,2020年5G核心投资机会将由基建(基站、光通讯等)进一步向终端产品(终端相关元器件乃至应用领域)进行演进。那么,2019年爆发的5G基站产业链的投资机会是否仍值得关注?2020年5G产业链中哪些行业增长最为明确?

李博(佐原资本投研副总监):我认为2020年5G基站产业链仍有投资机会。从统计数据来看,2019年大约建设了15万个5G基站,2020年预计建设60万个5G基站,而根据规划整个5G建设完成大概需要500万个基站,从这个角度来看,5G基站的机会仍处于初期,未来仍有很大的增量需求空间。所以,如果认为5G基站投资机会已经走完了,我觉得是不合理的,只能说第一波基站投资机会被市场过度溢价了。从个人角度来看,我认为当前基站仍是整个5G产业链中投资性价比比较高的领域。

尹鑫鑫(奔牛投资创始人):根据2019年9月份全国各省市公布的5G建设规划来看,到2023年底之前,基站建设都是一个持续发力过程;而在这其中,如北京、上海、重庆、深圳、广州又是建设速度最快的几个代表城市,这势必将第一时间体现5G应用的价值。

就我们而言,2020年我们既会重点关注5G产业链中的无线设备(基站天线及射频器件)、小基站建设,也会重点关注终端配件(芯片),以及深入到产业内部的电力物联网、工业互联网、车联网等应用场景,我们认为上述领域均有望诞生引领资本市场的新龙头。

张倩倩(摩投资本董事长):5G是目前中国自主知识产权最密集的行业,2020年是其真正意义的商用年。在5G基础设施建设和建设完成后的大潮中,该板块机会有四类,第一是应用层将出现新的巨型创新企业;第二是科技制造行业集中度将上升,部分企业有冲击关键零部件核心供应商的潜质;第三是伴随人口消费结构变化,消费电子企业将完成品牌化的过程;第四是近年来完成收购科技相关企业的一些上市公司,在2019年的四季度和年报中将完成业绩中行业占比的重大变化,将带来估值的迅速变化。

半导体国产替代行情尚未走完

苹果手机产业链的机会可能更大

《红周刊》:您认为5G手机产业链中最值得关注的国产替代机会分布在哪些领域?

陈雯瑾(乾明资产研究员):5G高端手机产业链中最长期的国产替代机会仍然在半导体领域,除了“安可政策”支持和成本下降的急迫需求以外,半导体经由手机行业向其他高科技领域扩张也是国产化的长期内在发展逻辑。在目前进程最快的华为自主替代产业链中,逻辑芯片、模拟芯片、射频芯片、存储芯片等品类都匹配了相应的国内厂商,国产替代进入商业化初期。可关注华为供应链及品牌国产化龙头。

其次的机会将在一些护城河较宽、即将进入放量的精密手机零部件领域,包括前端射频、摄像头、柔性显示材料等,这些领域原本就有相关国内龙头公司在稳定生产供货,但由于5G时代快速发展以及国际贸易环境的剧变,产生了大幅降本、扩张市占等方面的需求,这些公司开始进入研发、产能双爬坡的阶段。前端射频及滤波器是通讯设备收发信号的核心部件,同时严重受国外垄断,又具备高毛利率、高用量的特性,5G时代将成为突破重心;光学镜头、CIS及摄像头模组的驱动力则源于虚拟现实及物联网的多摄需求带来的用量大幅增长,包括为手机添加TOF镜头、CIS芯片渗透率提升等。

尹鑫鑫(奔牛投资创始人):根据我们拿到的最新数据,2019年全年5G手机总出货量在667-675万部之间,只占全品类手机出货量的不足0.5%;而到2023年底,5G手机出货量将占全品类手机出货量的25%以上。在这个趋势中,5G手机对芯片的需求是最确定的。我们看到,随着5G应用的落地,5G手机的铺店销售,5G芯片的备货战役也开始打响,并出现芯片备货逐渐向中低端加速渗透的态势。而这也将成为5G手机产业链中最值得关注的国产替代机会。

刘亮(斌诺资产总经理):半导体行业业绩能否如2019年一样继续爆发,我们持怀疑态度。建议谨慎型投资者参与半导体50ETF,既安全也能够享受行业整体增长的红利。

5G手机2019年主要为华为相关产业链,但是华为的鲲鹏、鸿蒙等系统是否能够满足市场预期还具有不确定性,苹果系统得到了人们的充分认同,其也准备做2000元左右的低端机,加上品牌优势,其市场具有很大空间,所以应重点关注苹果产业链。

李博(佐原资本投研副总监):我认为,2020年苹果5G手机的产业链投资机会是相对更为明确。消费电子作为老产业,上游产业链行业龙头集中度不断提升,非龙头企业逐步被行业所淘汰。投资逻辑主线就在于下游变化在哪里,进而带动这些做电子零部件的产业链企业业绩上涨。

就半导体行业而言,它本身就是一个行业,并不是因为有5G手机才去做芯片,半导体行业自身是在不断更新迭代的。目前,国产替代逻辑没有走完,但投资半导体个股并不看业绩和估值,主要是看市场空间。个人对2020年半导体行业预期不是很高,因为2019年市场对于半导体行业过于乐观,短期需谨慎些。

中兴通讯等龙头股仍存投资机会

《红周刊》:沪电股份、中兴通讯、亿纬锂能、立讯精密等龙头预计2019年业绩同比翻倍增长,但也有部分龙头同比个位数增长甚至负增长,那么2020年哪些龙头有望继续领涨,哪些又将掉队呢?

刘亮(斌诺资产总经理):2019年高增长的个股很难继续成为2020年的明星个股。在这些企业中,个人看好中兴通讯,不看好其他的“明星”。

李博(佐原资本投研副总监):2019年,市场对于5G产业链的投资机会预期比较高。从行业基本面来看,5G产业链中上游的PCB领域已经开始释放业绩,接下来,市场会将目光逐步向中游和下游转移。

就龙头公司而言,个人认为,基站设备龙头投资性价比相对较高。首先,5G建设,核心技术在设备,基站设备商总作为5G巨大利益蛋糕的分食者,业绩早晚会得到释放。毕竟PCB龙头厂商的投资技术门槛比基站设备龙龙头低很多,都已经因受益5G浪潮而业绩爆发。

(文中涉及个股仅做举例,不做买入或卖出推荐,投资需谨慎)

(文章来源:来源:证券市场红周刊)

|作者:林伟萍
声明:
证券时报力求信息真实、准确,文章提及内容仅供参考,不构成实质性投资建议,据此操作风险自担。

#长春身边事# #你怎么看996工作制# 【长春东奥时代教育实行“996”工作制 大量员工扛不住离职 你咋看】新文化讯(ZAKER 吉林记者 王跃)最近,网上关于" 996 "工作制的讨论十分火热,996 工作制是指早上 9 点上班、晚上 9 点下班,中午和傍晚休息 1 小时(或不到),总计工作 10 小时以上,并且一周工作 6 天的工作制度,代表着中国互联网企业盛行的加班文化,是一种违反《中华人民共和国劳动法》的工作制度。

5 月 8 日,长春市民刘先生向新文化报 ·ZAKER 吉林记者反映,他所在的公司从今年 3 月份起,开始实施" 996 "工作制,每天需要加班到八九点钟,却没有任何加班费,如今众多同事集体向公司维权,却遭遇了公司的强硬对待。

"包括我在内,昨天已经有近百名课程顾问都离职了,很多员工都在这工作了好多年,对企业有感情,但对于 996 这种剥削制度,实在无法忍受了!"刘先生强调。

公司实行" 996 " 导致大量员工"扛不住"

今年 3 月,刘先生入职了北京东奥时代教育科技有限公司长春分公司,他所在的部门是销售部门,他从事课程顾问工作。"这家公司是做会计师在线培训的,仅我所在的部门,就有一百多名销售人员。"刘先生称,入职时,他得知工作时长为早 9 点到晚 6 点,每周有两天休息,偶尔会加班。

入职后,刘先生发现自己的工作强度与公司当初承诺的完全不同。"进入公司就开始加班,每天早上 9 点到单位,每天晚上八九点才能下班,而且每周只能休息一天,还不能在周末休息。"

刘先生表示,自已曾对自己的工作时长提出质疑,但部门领导表示加班只是暂时的,让他坚持一下。

"因为我们是销售,主要就是卖课,领导的意思是,三四月份是销售旺季,我们坚持一下,等淡季了,工作强度就下来了。"刘先生说,由于工作起早贪黑,而且休息较少,他整个人的生活都在围绕着工作,没有时间交友,没有时间安排其他事情。

"清明节法定假日是三天,我们就休息了一天,五一劳动节是四天假期,我们就休息了两天,而且也根本没有什么三倍工资,感觉公司一直在压榨我们!"刘先生强调。

就这样,刘先生坚持了两个多月,原本以为五月份能够恢复正常的作息时间,结果刘先生被告知五月份依然需要加班,并且以后都可能是" 996 "工作制,这让刘先生再也不能忍受了。

"不仅是我受不了了,我们部门大多数的人都受不了了,996 这种工作制度,相当于把我们卖到公司了,身体也扛不住啊!"

员工集体维权 公司高层态度强硬

刘先生告诉新文化报 ·ZAKER 吉林记者,针对公司启用" 996 "工作制一事,5 月 6 日当天,众多企业员工联名向公司高层进行了反映。

"我们公司的总部在北京,昨天北京的高层也赶到了长春,但对于我们反映的事,高层的态度很强硬,就是能坚持就继续干,如果坚持不下去,可以另谋出路。"

刘先生称,公司这种强硬的态度,让很多员工非常伤心,尤其一些在公司工作多年的老员工,从情感上无法接受。

" 996 这种工作制度,已经违反了劳动法,我们只是要求恢复正常的工作作息,公司如此回应,实在太伤人了。"刘先生表示,5 月 7 日当天,公司出现了大量的员工离职。

"很多员工都是哭着走的,从情感上,对公司是不舍的,但从理性角度出发,长时间实施 996 工作制,身体和家庭都受不了啊。"刘先生说,7 日当天他也离职了。

公司负责人:并非实施" 996 " 加班是因为赶上销售旺季

5 月 8 日当天,新文化报 ·ZAKER 吉林记者就刘先生反映一事,联系到了北京东奥时代教育科技有限公司长春分公司的一名行政部门负责人王女士,王女士表示,她在本月 5 日了解了事情的经过。

"这个部门是公司的销售部门,确实存在经常加班的情况,尤其现在是销售旺季,所以才会导致频繁加班,但并非公司就是实施 996 工作制了,等淡季的时候,还是会恢复到早 9 晚 6 的。"

王女士表示,公司之所以会有大量员工集体离职,是因为在传达上有一些误会。"我们也给很多员工都打电话了,进行了解释,并不是以后一直都是早 9 到晚 9 的。"

针对刘先生反映加班没有加班费一事,王女士称销售部门是根据业绩赚取绩效的,"员工们加班,业绩上来了,提点就会多,所以之前一直没有这方面的补助,但其他部门都有加班费的。"王女士称,如今公司对于销售部门的补助措施正在实施,"我们已经向北京的总公司进行了申请,暂定是每天补助 15 元。"

劳动监察部门:公司不支付加班费属于违法

就刘先生反映一事,新文化报 ·ZAKER 吉林记者咨询了长春市劳动监察部门的工作人员,一名工作人员告诉记者,根据《中华人民共和国劳动法》(下简称《劳动法》)第四章第三十六条规定,国家实行劳动者每日工作时间不超过八小时、平均每周工作时间不超过四十四小时的工时制度。

"如果按照刘先生反映的情况,每天除去午休一小时,就是加班三个小时,公司应当支付加班费,同时周六或周日上班,不能安排补休的,应当支付 200% 工资。"

该工作人员表示,如果公司不支付加班费用,属于违法行为,员工可以到企业经营所在地的监察部门投诉,同时工作人员提醒,投诉时最好提供打卡记录等能够证明加班行为的证据。

" 996 "工作制度曾被人民日报点名批评

" 996 "工作制度从何而来,本报记者调查了解到,2016 年 10 月,互联网公司 58 同城被曝出实行全员" 996 "工作制度,公司 CEO 也因此受到员工声讨。彼时,58 同城所提出的" 996 "工作制,是指工作时间从早 9 点到晚 9 点,一周上 6 天班,且没有补贴或者加班费,也不允许请假。此后,58 方面回应称,所谓" 996 "只是常规性动员,并非强制性要求,其目的是为了应对 9、10 月业务量较大的工作需求。

2019 年 3 月 27 日,一个名为" 996ICU "的项目在 GitHub 上传开。程序员们揭露" 996ICU "互联网公司,抵制互联网公司的 996 工作制度。

2019 年 4 月 11 日,人民日报针对" 996 工作制"发表评论员文章《强制加班不应成为企业文化》 ;2019 年 4 月 12 日,阿里巴巴通过其官方微信号上分享了马云有关 996 的一些观点,当天下午马云再度回应称"任何公司不应该,也不能强制员工 996 "。

2019 年 1 月下旬,一家名为"杭州有赞科技"的公司宣布将实行" 996 "工作制,即每天早 9 点半到岗,一直工作到晚上 9 点。遇到紧急项目时,每周工作 6 天,每天工作时间可能会更久。除了要求员工每天工作 10 多个小时外,有参与年会者还爆料,该公司高管发言时曾提出如果无法将工作和家庭妥善平衡,可以选择离婚。1 月 30 日,杭州劳动监察部门已介入调查,如果"有赞科技"公司违法加班属实将依法查处。

人民日报评论内容摘取:

对 996 有争议,并不是不想奋斗、不要劳动。没有人不懂"不劳无获"的道理。但崇尚奋斗、崇尚劳动不等于强制加班。苦干是奋斗,巧干也是奋斗;

延长工时是奋斗,提高效率也是奋斗。因此,不能给反对 996 的员工贴上"混日子""不奋斗"的道德标签,而应该正视他们的真实诉求。

强制推行 996,不仅解决不了企业管理中"委托—代理"难题,也会助长"磨洋工"的顽疾。从企业家和创业者的角度来看,他们身上的极限奋斗精神是可贵的,但要考虑到普通员工的位置不同,强制灌输 996 的加班文化,不仅体现了企业管理者的傲慢,也不实际、不公平。

在媒体的质疑声中,有些企业辩称这是一种企业文化,"提倡"员工加班、"鼓励"员工全情投入、高效产出。在法律上,这样的做法得不到支持。劳动法中明确规定,用人单位可以延长工作时间,一般每日不得超过 1 小时,每月不得超过 36 小时。而" 996 工作制"的加班时间远远超过了这一规定。

记者调查:多数上班族不认同" 996 "

5 月 8 日当天,新文化报 ·ZAKER 吉林记者采访了多名企业员工,据了解,多数"上班族"并不能认同" 996 "工作制度,甚至对该制度深恶痛绝。

长春某公司文案部李女士:如果偶尔加班,我是同意的,毕竟事情都有轻重缓急,但如果公司天天让我从早 9 点工作到晚 9 点,我肯定辞职,一来身体受不了,二来我也得兼顾家庭,除了工作,我还要生活,而工作不能成为我的全部生活。

长春某公司采购部王女士:早上 8 点到晚上 5 点,已经很疲倦了,如果加班到 9 点,只可能是磨洋工啊,这种加班也没有任何意义啊 ……

长春某高校导员李先生:学生导员,是每天工作 24 个小时,一周上 7 天啊,学生有事随叫随到啊,但我还是不赞成" 996 ",每天耗在办公室里,没有什么意义啊,人的精力有限,在固定的时间里,完成应该完成的任务就好啦!


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