#期货[超话]# #期货# 本周豆粕期货反弹上涨的大趋势基本完美，见证了金融易经在期货交易中的应用价值！
任何期货品种，我们都应该以周趋势交易方向，以波段走势为盈利目标，所以金融易经的趋势预测神通之力，更适合期货这种被主力高度控盘的交易体系，因为西方的技术分析基本在国内期货交易中失去判断价值（这是很多技术分析高手的最终经验）！
任何期货品种，我们都应该以周趋势交易方向，以波段走势为盈利目标，所以金融易经的趋势预测神通之力，更适合期货这种被主力高度控盘的交易体系，因为西方的技术分析基本在国内期货交易中失去判断价值（这是很多技术分析高手的最终经验）！
价投信徒亨特gzh20211205
市场的新主线
最近两个月市场都处于很混沌的时期里，高位的高景气板块光伏，新能车由于估值太高，市场预期太充分涨不动，出现了很明显的分化；而低位的消费医药金融等板块和经济周期关系比较大，在经济预期较差的时候也很难出现真正的上涨。
于是市场走的相当纠结，甚至拿出了垃圾股小股票来反复的炒作博取收益。
混沌期的存量博弈是过去两个月市场很典型的特征。
但上周下半周开始，事情好像发生了变化。
上周四银行地产等顺周期公司走强，周五新基建板块全面爆发，电站，电站建设等公司大幅上涨。如果我们仔细复盘，还能看到类似于IDC这种新基建方向的公司也持续在走强。
市场的脉络在上周好像就逐步清晰了起来--稳增长。
无论是地产这种老基建，还是电站，IDC数据中心这种新基建，都是属于政策发力稳增长可能会受益的方向。
大家可以回顾下2020年疫情后的行情，当时走的很强的方向就是新基建方向，IDC数据中心，包括5G基站建设都成为了当时市场关注的热点。
当然，那个时候新能源还是个弟弟，大家都不关注的，所以无论怎么炒也没有炒作到新能源相关电站建设等新基建领域。
但到今天新能源就是妥妥的C位了，新基建什么都可以不炒，但一定不能不炒新能源相关的新基建。
本周末，稳经济的市场预期被进一步加强。
首先是上周五，某头部地产公司发公告称担保的美元债存在兑付困难的公告。
随后涵盖住建，央行在内的五个部门发声维稳。
其中比较超预期的有几个点：
1.重点满足首套房、改善性住房按揭需求。
2.合理发放房地产开发贷款、并购贷款。
3.支持房地产企业合理正常融资。
具体解读就不做了，关于政策，我们只能做搬运工，不能做解读。
其次，大领导表示拟适时降准。
这次拟降准和7月的降准完全是两回事了，目前属于久旱逢甘霖，这种降准释放的是稳增长的信号。
最后，有关部门下发《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠，戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知》。
第二批风光大基地来了。
从通知来看，总规模预计达到100GW，预计2023年并网。通知要求单个项目规模不小于1GW，原则上22年开工，23年内并网。
通知要求依托特高压输电通道进行外送，或实现就近消纳；并网后利用率低于 95%的项目，各省可结合实际利用率承诺保障消纳。
稳增长从宏观层面的领导表态，但微观层面的项目落地，都有了明显进展。
这条主线从投资的角度来说已经越来越清晰。
当然，我们从基本面来讲，稳增长受益的一些电站企业，电站建设企业，包括传统的基建企业，基建产业链企业很多都并不是具备长期成长性的公司，
大家回顾下2020年初的那一轮稳增长行情，当时上涨的大量IDC产业链，5G建设相关企业大多都是在脉冲性的行情后开启了漫漫的下跌之路。
因为无论老基建还是新基建大多都是有周期性的，一轮建设期间业绩很好，之后建设增速放缓，业绩就会放缓。业绩在一轮建设期可能比较好，但很快就会回落，这样的特征决定了这些公司很难是长牛的成长股。
因此大家参与相关企业的投资也不要入戏太深，投资前一定要想清楚是阶段性的行情，还是持续的成长行情。
-
亨大，周五为什么阳光电源会跌幅那么大？错杀吗？
=吓得我赶紧去看了下，跌了3%，跌幅真的太大了，吓死人了...
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明年光伏肯定超预期
=现在预期是比较悲观的，超预期还是比较容易的。
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亨特，能否聊聊对中概互联的看法
=两个月前我回答过这个问题，现在答案也是一样的，目前投资不投资的关键是具不具备承受长期煎熬的能力。
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感谢飞总！感谢国金！中了百济神州如果破发也准备做股东了！
=不会破发的，定价低，A股还是有议价的
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亨特老师对2022年cxo公司怎么看？一线企业订单饱满，医药的创新逻辑应该也不会变
=关键是大家都知道了啊...哪里去超预期？
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请教下亨特哥，是不是低位补涨的行业开始上涨，意味着大盘风险比较大？风电光伏前面也是，四线股票开始上涨后，开始回调。另外和同行交流，似乎硅料降价的逻辑已经被充分预期了，似乎大家都知道，硅料跌股票涨。光伏后面还能超预期嘛
=我不觉得大盘的涨跌可以通过一个指标预测和判断出来，这是一个太多因子因素导致的结果了，用任何一个结论去推导结果的，都是盲人摸象。
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亨大，硅料有可能因为降价的幅度小于机构预测导致盈利超预期吗，目前的价格应该已经把降价的预期打进去一些了吧
=上周写过文章特别分析，翻一下吧，硅料这种领域没有见到一体化成长逻辑之前就只有博弈逻辑，我不觉得散户可以在博弈中赚钱·。
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亨总，如果硅料降幅会低于预期，这个位置的合盛能玩一下吗
=硅料和合盛有什么关系？
市场的新主线
最近两个月市场都处于很混沌的时期里，高位的高景气板块光伏，新能车由于估值太高，市场预期太充分涨不动，出现了很明显的分化；而低位的消费医药金融等板块和经济周期关系比较大，在经济预期较差的时候也很难出现真正的上涨。
于是市场走的相当纠结，甚至拿出了垃圾股小股票来反复的炒作博取收益。
混沌期的存量博弈是过去两个月市场很典型的特征。
但上周下半周开始，事情好像发生了变化。
上周四银行地产等顺周期公司走强，周五新基建板块全面爆发，电站，电站建设等公司大幅上涨。如果我们仔细复盘，还能看到类似于IDC这种新基建方向的公司也持续在走强。
市场的脉络在上周好像就逐步清晰了起来--稳增长。
无论是地产这种老基建，还是电站，IDC数据中心这种新基建，都是属于政策发力稳增长可能会受益的方向。
大家可以回顾下2020年疫情后的行情，当时走的很强的方向就是新基建方向，IDC数据中心，包括5G基站建设都成为了当时市场关注的热点。
当然，那个时候新能源还是个弟弟，大家都不关注的，所以无论怎么炒也没有炒作到新能源相关电站建设等新基建领域。
但到今天新能源就是妥妥的C位了，新基建什么都可以不炒，但一定不能不炒新能源相关的新基建。
本周末，稳经济的市场预期被进一步加强。
首先是上周五，某头部地产公司发公告称担保的美元债存在兑付困难的公告。
随后涵盖住建，央行在内的五个部门发声维稳。
其中比较超预期的有几个点：
1.重点满足首套房、改善性住房按揭需求。
2.合理发放房地产开发贷款、并购贷款。
3.支持房地产企业合理正常融资。
具体解读就不做了，关于政策，我们只能做搬运工，不能做解读。
其次，大领导表示拟适时降准。
这次拟降准和7月的降准完全是两回事了，目前属于久旱逢甘霖，这种降准释放的是稳增长的信号。
最后，有关部门下发《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠，戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知》。
第二批风光大基地来了。
从通知来看，总规模预计达到100GW，预计2023年并网。通知要求单个项目规模不小于1GW，原则上22年开工，23年内并网。
通知要求依托特高压输电通道进行外送，或实现就近消纳；并网后利用率低于 95%的项目，各省可结合实际利用率承诺保障消纳。
稳增长从宏观层面的领导表态，但微观层面的项目落地，都有了明显进展。
这条主线从投资的角度来说已经越来越清晰。
当然，我们从基本面来讲，稳增长受益的一些电站企业，电站建设企业，包括传统的基建企业，基建产业链企业很多都并不是具备长期成长性的公司，
大家回顾下2020年初的那一轮稳增长行情，当时上涨的大量IDC产业链，5G建设相关企业大多都是在脉冲性的行情后开启了漫漫的下跌之路。
因为无论老基建还是新基建大多都是有周期性的，一轮建设期间业绩很好，之后建设增速放缓，业绩就会放缓。业绩在一轮建设期可能比较好，但很快就会回落，这样的特征决定了这些公司很难是长牛的成长股。
因此大家参与相关企业的投资也不要入戏太深，投资前一定要想清楚是阶段性的行情，还是持续的成长行情。
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亨大，周五为什么阳光电源会跌幅那么大？错杀吗？
=吓得我赶紧去看了下，跌了3%，跌幅真的太大了，吓死人了...
-
明年光伏肯定超预期
=现在预期是比较悲观的，超预期还是比较容易的。
-
亨特，能否聊聊对中概互联的看法
=两个月前我回答过这个问题，现在答案也是一样的，目前投资不投资的关键是具不具备承受长期煎熬的能力。
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感谢飞总！感谢国金！中了百济神州如果破发也准备做股东了！
=不会破发的，定价低，A股还是有议价的
-
亨特老师对2022年cxo公司怎么看？一线企业订单饱满，医药的创新逻辑应该也不会变
=关键是大家都知道了啊...哪里去超预期？
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请教下亨特哥，是不是低位补涨的行业开始上涨，意味着大盘风险比较大？风电光伏前面也是，四线股票开始上涨后，开始回调。另外和同行交流，似乎硅料降价的逻辑已经被充分预期了，似乎大家都知道，硅料跌股票涨。光伏后面还能超预期嘛
=我不觉得大盘的涨跌可以通过一个指标预测和判断出来，这是一个太多因子因素导致的结果了，用任何一个结论去推导结果的，都是盲人摸象。
-
亨大，硅料有可能因为降价的幅度小于机构预测导致盈利超预期吗，目前的价格应该已经把降价的预期打进去一些了吧
=上周写过文章特别分析，翻一下吧，硅料这种领域没有见到一体化成长逻辑之前就只有博弈逻辑，我不觉得散户可以在博弈中赚钱·。
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亨总，如果硅料降幅会低于预期，这个位置的合盛能玩一下吗
=硅料和合盛有什么关系？
【借我借我一双慧眼吧，让我把这世界看的清清楚楚明明白白真真切】————（谁搞事，谁造谣，哥就撕谁的脸！）
周闪闪:《起底司马南背后的流量机器和变现之谜》_____【司马南的动机也不太纯，神似当年的王自如】
_____ 【致力于新媒体公关的危机公关大师李肃；长期经营爱国流量、深谙话题运作专家饶谨；此两位也不像是什么好鸟】
纯科学汪涛:《联想，搬出北京吧！这或许是唯一的出路》
_____【联想事件深度前因后果】
王小锋:《不许联想，偏要联想》
_____ 【联想事件言论纷扰的最得体解析概括】
吴海军:《神舟电脑董事长：关于司马南质疑联想的几点回应》
_____ 【同行行业衬托，合情在理】全文献上
司马南质疑联想的视频在网上引起了巨大关注，很多言论充斥着对联想的否定，甚至有置联想于死地而后快的感觉，我作为联想的同行和竞争对手神舟电脑的创始人，忍不住想说几句。
1. 联想能将电脑做到全球第一，无疑是一家值得中国人尊敬和自豪的优秀企业，试问中国有多少品牌能做到全球第一？在电脑行业联想第一，惠普第二，戴尔第三，在今天中美激烈竞争的大背景下，打压联想，得利的是美国品牌惠普戴尔，干这种亲者痛仇者快的事，是不是有些人别有用心在帮助美国企业赢得竞争？
2. 关于联想改制过程中是否涉及国有资产流失，这自有国家相关部门核查。我只是从投资角度来看，当年中科院计算所投资20万，09年转让29％就收回去了27.55亿，现在留着的股份市值至少百亿左右，中科院这笔投资收益还是相当不错的！大家再看看北大方正，清华紫光，长城电脑，是不是感慨良多！
3. 联想电脑能做到全球第一，证明联想的改制无疑是成功的，充分尊重了企业家，调动了企业家的积极性。要知道电脑行业是一个高度竞争的行业，非常难做！曾经有几十万上百万家企业经营电脑，现在还留有几家？
4.关于联想高管高薪酬的问题，我不认为是问题，对于一家年销售额4000多亿的国际化公司，高管薪酬10亿左右，仅占销售额的千分之二点五左右，大家研究一下其他上市公司，联想这个比例是很正常的。另外整个社会对企业家的收入要开放包容，企业家毕竟是给社会创造财富的！想想有些明星一年赚几个亿，一些大咖靠资本运作甚至炒股一年赚几亿几十亿，而且有些还不好好交税，大家是不是更应该关注！要将一家高竞争行业的企业做到全球第一，企业家需要付出呕心沥血，需要非常卓越的才能！
5.一家企业做大后的社会意义是非常巨大的，首先他给员工带来就业和收入，给国家上交税收，给上下游企业带来业务，最后才是这家企业自己的盈利，一家企业只要合法纳税并且盈利就对得起国家和社会。
6.说联想负债1000多亿资不抵债会爆雷，是缺少基本常识。对于一家年销售额4000多亿的企业，仅3个月销售额的负债是非常健康的，对于制造业来说，上游一般都会有3到6个月的帐期，就连英特尔微软三星对我们神舟电脑这样的公司都会有一到三个月的纯信用帐期，更何况联想！
7.至于联想国外卖的比国内便宜，这有多种原因，但我要说的是，一个品牌没有母国消费者的支持，怎么能应对激烈的国际竞争？当年一亿三千万日本人支持日本品牌才有那么多日本品牌走向世界，到今天日本品牌在日本本土基本都比日本之外卖的贵，相信有十四亿中国人的支持，一定有更多的中国品牌在全世界取得成功，成为全球第一！
8.目前和平和发展是国际主流，人民解放军跨过太平洋走向大西洋不太可能，而我们的企业雄纠纠气昂昂跨过太平洋，走向大西洋，让世界的每个角落都有中国的品牌和产品，为中华民族赢取荣耀和利益，所以这个时代，企业家才是真正的民族英雄。相信随着中华民族的崛起，更多中国企业会象大唐盛世一样使用大量的国际人才，相信到时国人就再也不会对联想多用了几个外国高管而少见多怪了，毕竟大唐连将军都用很多外国人，也没人担心国家安全！但中国的文化常常是将军在外辛苦打仗，开疆拓土，一堆文官在后面说三道四。虽然五千年中华文明出了不少民族英雄，也出了不少汉奸，但现在的中国人一定能看清楚谁在煽动民意打压中国公司以便帮到美国公司！
9.过去一段时间，看网上的舆论发酵，实在不吐不快！现在电脑市场国产品牌份额总和还不到50％，其中联想占了绝大部分，如果把联想搞倒，覆巢之下，岂有完卵，国产品牌将更加艰难。神舟和联想是同行，也是竞争对手。过去十年，我与联想任何人都未有任何联系，更没有中间人找过我，上述文字纯属个人观点。
周闪闪:《起底司马南背后的流量机器和变现之谜》_____【司马南的动机也不太纯，神似当年的王自如】
_____ 【致力于新媒体公关的危机公关大师李肃；长期经营爱国流量、深谙话题运作专家饶谨；此两位也不像是什么好鸟】
纯科学汪涛:《联想，搬出北京吧！这或许是唯一的出路》
_____【联想事件深度前因后果】
王小锋:《不许联想，偏要联想》
_____ 【联想事件言论纷扰的最得体解析概括】
吴海军:《神舟电脑董事长：关于司马南质疑联想的几点回应》
_____ 【同行行业衬托，合情在理】全文献上
司马南质疑联想的视频在网上引起了巨大关注，很多言论充斥着对联想的否定，甚至有置联想于死地而后快的感觉，我作为联想的同行和竞争对手神舟电脑的创始人，忍不住想说几句。
1. 联想能将电脑做到全球第一，无疑是一家值得中国人尊敬和自豪的优秀企业，试问中国有多少品牌能做到全球第一？在电脑行业联想第一，惠普第二，戴尔第三，在今天中美激烈竞争的大背景下，打压联想，得利的是美国品牌惠普戴尔，干这种亲者痛仇者快的事，是不是有些人别有用心在帮助美国企业赢得竞争？
2. 关于联想改制过程中是否涉及国有资产流失，这自有国家相关部门核查。我只是从投资角度来看，当年中科院计算所投资20万，09年转让29％就收回去了27.55亿，现在留着的股份市值至少百亿左右，中科院这笔投资收益还是相当不错的！大家再看看北大方正，清华紫光，长城电脑，是不是感慨良多！
3. 联想电脑能做到全球第一，证明联想的改制无疑是成功的，充分尊重了企业家，调动了企业家的积极性。要知道电脑行业是一个高度竞争的行业，非常难做！曾经有几十万上百万家企业经营电脑，现在还留有几家？
4.关于联想高管高薪酬的问题，我不认为是问题，对于一家年销售额4000多亿的国际化公司，高管薪酬10亿左右，仅占销售额的千分之二点五左右，大家研究一下其他上市公司，联想这个比例是很正常的。另外整个社会对企业家的收入要开放包容，企业家毕竟是给社会创造财富的！想想有些明星一年赚几个亿，一些大咖靠资本运作甚至炒股一年赚几亿几十亿，而且有些还不好好交税，大家是不是更应该关注！要将一家高竞争行业的企业做到全球第一，企业家需要付出呕心沥血，需要非常卓越的才能！
5.一家企业做大后的社会意义是非常巨大的，首先他给员工带来就业和收入，给国家上交税收，给上下游企业带来业务，最后才是这家企业自己的盈利，一家企业只要合法纳税并且盈利就对得起国家和社会。
6.说联想负债1000多亿资不抵债会爆雷，是缺少基本常识。对于一家年销售额4000多亿的企业，仅3个月销售额的负债是非常健康的，对于制造业来说，上游一般都会有3到6个月的帐期，就连英特尔微软三星对我们神舟电脑这样的公司都会有一到三个月的纯信用帐期，更何况联想！
7.至于联想国外卖的比国内便宜，这有多种原因，但我要说的是，一个品牌没有母国消费者的支持，怎么能应对激烈的国际竞争？当年一亿三千万日本人支持日本品牌才有那么多日本品牌走向世界，到今天日本品牌在日本本土基本都比日本之外卖的贵，相信有十四亿中国人的支持，一定有更多的中国品牌在全世界取得成功，成为全球第一！
8.目前和平和发展是国际主流，人民解放军跨过太平洋走向大西洋不太可能，而我们的企业雄纠纠气昂昂跨过太平洋，走向大西洋，让世界的每个角落都有中国的品牌和产品，为中华民族赢取荣耀和利益，所以这个时代，企业家才是真正的民族英雄。相信随着中华民族的崛起，更多中国企业会象大唐盛世一样使用大量的国际人才，相信到时国人就再也不会对联想多用了几个外国高管而少见多怪了，毕竟大唐连将军都用很多外国人，也没人担心国家安全！但中国的文化常常是将军在外辛苦打仗，开疆拓土，一堆文官在后面说三道四。虽然五千年中华文明出了不少民族英雄，也出了不少汉奸，但现在的中国人一定能看清楚谁在煽动民意打压中国公司以便帮到美国公司！
9.过去一段时间，看网上的舆论发酵，实在不吐不快！现在电脑市场国产品牌份额总和还不到50％，其中联想占了绝大部分，如果把联想搞倒，覆巢之下，岂有完卵，国产品牌将更加艰难。神舟和联想是同行，也是竞争对手。过去十年，我与联想任何人都未有任何联系，更没有中间人找过我，上述文字纯属个人观点。
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