【【芯版图】江苏3年重大项目“变迁史”①：见证高速布局下的投产“芯”浪潮】集微网消息，2015年江苏省出台《关于加快全省集成电路产业发展的意见》，此后南京、无锡、苏州、徐州等各地政策持续跟进，龙头项目纷纷落地，开启集成电路产业快速发展的新按键。龙头项目也带来了马太效应，江苏集成电路加快产业集聚、生态逐渐完善。2019年-2020年间，江苏省集成电路项目迎来了重大项目投产高峰时刻。因此，在2021年，江苏省重大项目清单也呈现出“大更新”的情况。当然在集成电路产业高速布局的这几年，也出现了部分烂尾项目。投产项目无锡2019年及2020年，江苏无锡入选的重点集成电路项目主要以制造为主。据了解，继华虹项目生产线在新吴区投片，中环大直径硅片项目在宜兴宣告投产之后，无锡市域范围内，封装在江阴、芯片制造在市区、原材料在宜兴的集成电路产业链闭环已成。据公开消息显示，目前，无锡华虹、SK海力士、中环领先、中芯长电等项目皆在2019年-2020年间实现了投产。华虹集成电路华虹无锡集成电路项目总投资100亿美元，一期项目(华虹七厂)投资约25亿美元，建设一条90-65/55纳米、月产能为4万片的12英寸特色集成电路生产线。 2018年3月，华虹七厂启动建设，同年实现主厂房结构封顶。 2019年6月首批光刻机顺利搬入，同年9月，华虹无锡项目(一期)12英寸生产线顺利建成投片。 2020年1月12日，华虹集团举行了华虹七厂首批功率器件产品交付仪式。SK海力士半导体二工厂无锡SK海力士半导体二工厂项目于2017年10月签约，总投资86亿美元，是在原有DRAM生产线C2的基础上实施的扩建工程。二工厂项目全部建成后，SK海力士无锡工厂将形成月产18万片12英寸晶圆的产能，年销售额也计划达到33亿美元。2019年4月，SK海力士无锡二工厂举行了竣工仪式。2020年1月8日，无锡市第十六届人民代表大会第四次会议上指出，2019年SK海力士二工厂等重大项目提前竣工投产。无锡海辰8英寸晶圆项目 无锡海辰8英寸晶圆总投资14亿美元，由海辰半导体（无锡）有限公司和SK海力士系统集成电路（无锡）有限公司共同投资建设，于2017年12月28日在无锡签约，主要从事CIS（摄像电路）、DDI（驱动电路）、PMIC（电源管理集成电路）及Nand存储器等代工制造和销售业务，也正在开发逻辑和混合信号芯片等新的代工业务。2018年9月，项目正式开工。2019年12月，项目安装生产设备。2020年3月16日，项目成功投片。同年12月12日，项目正式投产。中环领先集成电路用大直径硅片项目中环领先集成电路用大直径硅片项目总投资30亿美元，由浙江晶盛机电、中环股份及其全资子公司中环香港、无锡市人民政府下属公司三方共同投资组建。 该项目涵盖研发、生产与制造等环节，产品类型为满足集成电路用8英寸、12英寸抛光片，项目达产后8英寸抛光片年产能900万片，12英寸抛光片年产能720万片，打造国内规模最大的大直径半导体硅片研发生产基地。项目于2017年10月12日正式签约，同年 12月28日项目一期开工建设，投资15亿美元。项目一期厂房于2018年11月下旬封顶，生产设备于2018年12月下旬开始进厂，2019年4月试生产。2019年9月27日，项目（8英寸生产线）正式投产。该项目二期于2020年前开工建设，预计投资15亿美元，建设三条12英寸生产线，产能45万片/月。中芯长电3D集成芯片中芯长电3D芯片集成加工项目总投资达80亿元，是中芯长电在江阴投资建设的二期项目，拟新建3栋高等级的集成电路硅片制造厂房，主要提供12英寸高密度凸块加工和3D IC芯片集成制造服务。2017年2月，该项目开工。据当时江阴高新区发布报道，一期项目 28 纳米硅片规模量产项目已全面竣工，代表世界领先水平的 14 纳米硅片加工已开始生产。2019年12月30日，中芯长电半导体（江阴）有限公司二期J2A净化车间按计划建成，交付使用，首台设备顺利进驻，二期项目正式进入运营阶段。据江阴发布去年3月报道，二期也在顺利推进，第一条生产线已经于2020年年初正式投产，预计于2022年竣工。南京2019年及2020年，南京入选的重点集成电路项目虽然数量不及无锡，但是却有着“全球晶圆代工龙头”台积电坐镇。制造、封测领域两大项目——台积电、华天科技均已投产。台积电12英寸晶圆厂台积电2016年3月28日与南京市政府签约，并在当年7月7日动土；2018年5月，台积电南京厂实现16纳米晶圆量产，从动工到提前量产仅用了20个月。2020年3月8日，南京浦口区2020年一季度重大项目集中开工仪式上，南京台积电设备进场。据经济日报2020年11月报道，台积电南京厂顺利达成月产能2万片的目标。华天集成电路封测项目南京华天集成电路封测总投资达80亿元，项目分三期建设完成，主要进行存储器、MEMS、人工智能等集成电路产品的封装测试。该项目于2018年4月对接洽谈，2018年7月正式签约，2019年1月举行开工仪式，2020年3月设备进场。2020年7月18日，华天科技（南京）有限公司集成电路先进封测产业基地（一期）项目投产仪式举行。南京日报2020年5月消息显示，该项目预计投入生产后将年产FC系列产品33.6亿颗和BGA基板系列产品5.6亿颗。徐州协鑫大尺寸晶圆片2020年10月18日，“徐州发布”发布信息称，徐州市委、市政府16日向协鑫集成参股的徐州鑫晶半导体科技有限公司（简称“鑫晶半导体”）首批12英寸半导体大硅片成功下线发出贺信。徐州鑫晶半导体大硅片项目，一期投资68亿元，建设12英寸半导体大硅片长晶及切磨抛生产线，年规划产能360万片。2019年12月9日，徐州鑫晶半导体12英寸大硅片长晶产线试产成功。南通通富微电智能芯片封装测试通富微电智能芯片封装测试项目计划总投资80亿元，产品广泛应用于物联网、5G高速芯片、人工智能高效能芯片等领域。目前，该项目一期已实现量产；二期于2020年8月8日启动量产，将建成亚洲最先进的FC生产线，向“打造世界级封装测试企业”迈进；2021年1月15日，通富微电三期工程开工，未来将形成不低于年产集成电路产品15亿片、晶圆级封装10万片的生产能力。烂尾或“改版” 项目淮安德淮12英寸集成电路芯片德淮半导体有限公司成立于2016年1月19日，三期全部投资额约为450亿元，其中一期项目约为120亿元。该公司宣称将在2018年6月实现正式量产，2019年6月可达成全产能月产20000片，年产约24万片。2019年10月，集微网接到德淮内部员工爆料，公司工资推迟发放。德淮管理层给出的回复则是“薪水发放日期待定”。知情人士透露，没有生产线，德淮所谓的投产、量产并不存在。目前，德淮实际完成投资额46亿元。但其中真正用于购买设备、建设产线的资金却寥寥无几。地方政府已拒绝再为德淮支付任何资金。淮安时代12英寸相变存储器芯片江苏时代芯存成立于2016年，预计投资130亿元、打造年产能10万片PCM（相变存储器）。该公司负责人多次宣称，公司已完成43亿元投资，设备购买也已经完成，并于2019年8月、12月，先后发布了溥元611、溥元622两款产品。据集微网此前调查，时代芯存目前并没有量产能力，2020年3月时良率仅为1.7%。此外，时代芯存还多次宣称与中科院、清华大学等达成产品合作，但集微网一一求证之后发现上属单位与芯存之间无任何产品往来。2020年5月，由于经营困难，时代芯存决定裁员120余人。另外，时代芯存还面临着多起买卖合同纠纷，并在2020年7月被列为被执行人，标的超过1000万元。盱眙中璟航天8英寸晶圆江苏中璟航天半导体全产业链项目总投资120亿元，曾规划了二条年产24万片8寸CIS晶圆厂。2020年10月，一位自称是某厂房基础建设公司员工的网友在人民网的领导留言板中发文表示，公司与江苏中璟航天半导体实业发展有限公司自2018年4月签订EPC工程总承包合同后便开始施工，但由于后者资金不到位，至今仍未付清合同约定的工程款。据本溪日报今年1月消息，江苏中璟航天半导体实业发展有限公司在地方政府建议下，结合国家半导体发展的需求和江苏半导体行业发展规划要求，将工程第一期由晶圆厂调改为半导体供应链基地，为行业提供全面的供应链支持。供应链基地内容包括半导体原物料仓储、设备仓储、半导体供应链金融中心、半导体物流中心等内容。（校对/小北）

转发分享整理市场可能大爆发的龙头板块热点重点个股之#碳中和三大龙头#
主流碳中和：
碳中和是全球一体化，全世界各国都在发展绿色新能源，来降碳环保。十四五规划以及两会也将碳中和摆在了重要的位置，这个板块接下来会成为市场炒作的一个焦点。

政策面支持，市场就会听话，碳中和之外的股票尽量不要去碰了，因为碳中和之外的题材很难从这个板块突围出去。

由于碳中和设计的范围很广，炒作时，注意日内题材内分支的主次，比如今天有色（铁铝，煤炭）就相对弱势，而电力分支就很强。

在炒作路径上，主要从以下几个方向入手：

第一，碳交易

国网英大：负责统筹国网系统内碳指标和资金，参与全国碳市场交易，打造长三角碳金融平台。

深圳能源：持有深圳排放权交易所12.5股权；

金融街：持有北京环境交易所16%的股权。

中泰化学：持有新疆碳排放权交易中心10%股权。

中钢国际：持股38%中成碳资产管理（北京）有限公司。

开尔新材：持有20%股权的开源新能主要从事碳金融、碳资产开发。

爱康科技：控股子公司北京碳诺科技致力于碳资产管理及碳交易业务布局。

协鑫能科：子公司协鑫碳资产服务开展碳交易。

长源电力：持有湖北碳排放交易中心9%股权。

华银电力：公司是深圳碳排放权交易所第六大股东，持股7.5%。

海油发展：持有北京绿色交易所4%股权

晋控电力：孙公司北京中茗碳专注于中国碳市场绿色交易。

闽东电力：持有海峡股权交易中心（福建）1000万股。

国检集团：持有湖北碳排放权交易中心9.09%的股权。

第二，减碳，将低碳排放，比如近期炒作的钢铁，这种供需错配叠加碳中和的题材也是一个方向，钢铁、铝、水泥、化工、建筑、石油等方向。

第三，环保概念股：2021年1月5日，生态环境部公布《碳排放权交易管理办法(试行)》，碳中和政策持续加码，对于环保概念股而言同样属于实实在在的利好。

第四，绿色建筑（BIPV光伏建筑一体化），绿色清洁新能源，风能、光伏、天阳能、核电、氢能、地热、锂电都属于利好，但去年已经轰轰烈烈的炒作了光伏，所以，单纯的光伏不是市场的焦点，焦点是光伏建筑一体化。

瑞和股份：公司主营业务是以建筑装饰为特点的专业化施工与设计，进入光伏建筑一体化领域对于公司未来实现业务纵向一体化战略和形成多元化的发展格局有着重大的战略意义；公司是国内建筑装修装饰行业的领先企业，位列“中国建筑装饰百强企业”前十位，主要从事住宅精装修工程和公共建筑装饰工程的设计、施工。

启迪设计：公司一直致力于太阳能光伏发电技术与建筑一体化的研究及实践工作。公司核心技术代表主要有：车辆段上盖开发技术、既有建筑改造技术、雨水利用技术、土体内预制试桩新技术、太阳能光伏发电技术与建筑一体化等；主营策划、规划、设计、EPC(工程总承包)、PPP(政府与社会资本合作)、运维一体化集成服务;获住建部认定为第一批装配式建筑产业基地的企业。

秀强股份：与光伏行业龙头英利集团合作开发适用于BIPV领域的玻璃深加工产品。

海达股份：在BIPV领域与行业头部企业合作，研发相应密封部件。

拓日新能：BIPV光伏建筑一体化项目也多次入选住建部示范项目。

莱宝高科：参股国家能源集团旗下重庆神华薄膜太阳能科技有限公司，主营铜铟镓硒(CIGS)薄膜太阳能电池组件。

凯盛科技：年产1.5GW铜铟镓硒薄膜太阳能模组工厂一期去年底投产，产品可用于光伏建筑一体化(BIPV)、智慧农业等领域。

东方日升：在江苏金坛基地BIPV项目已并网并投入运营、BIPV屋顶瓦已小批量试销美国客户。

亚玛顿：特斯拉BIPV业务光伏玻璃供应商，此前定增10亿元用于光伏玻璃、BIPV玻璃深加工项目，有望抢占行业先机。

深赛格：公司生产的碲化镉光伏组件，美观大方，可灵活定制，透光性可调，在光伏建筑一体化（BIPV）方面有独特的优势。

维业股份：公司全资子公司广东省维业科技有限公司系主要从事玻璃、石材、金属、光伏幕墙与门窗、铝板的研发、设计、制造及安装等相关业务

金刚玻璃：2000年开始光伏组件一体化研究，其生产的组件已经，沙特最大的光伏项目之一-SAMBA银行总部大厦，此次中标，是一重大海外BIPV项目。

嘉寓股份：公司门窗幕墙作为BIPV的主要应用领域，领先企业的加码布局对相关企业建筑节能转型极具示范效应，搭乘新基建与BIPV东风，公司迎来发展良机。

方大集团：方大集团新能源系统(太阳能光伏发电和光伏建筑一体化(BIPV)系统),具有自主知识产权,是我国光伏建筑一体化(BIPV)系统的领军者之一。

电力板块：
碳中和背景下，可再生能源的大力发展离不开大量的储能对于电力系统稳定性的保障，今天碳中和最强的分支就是电力，板块直接高潮。

电力的高潮，离不开华银电力的超预期，早盘华银电力140多万手的开盘，直接将电力概念引爆。

板块龙头为：华银电力。

市场炒作主要有两个方向，一个是碳交易，一个是电力，碳交易不必多说，碳中和炒作肯定这里是大方向，主流地位不会变，电力能成为日内主流除了龙头华银电力超预期顶一字外，还和整个电力板块的低估值有关。

由于重排放的企业，如果钢铁，水泥，降低粗钢产量，利好头部公司这种说法就有些牵强，去产能到底利好还是利空？这种情况下，钢铁（铝）今日以调整为主。

市场三大龙头：
华银电力：空间龙
公司作为湖南省火电装机最大的发电企业，截止2019年12月底在役装机579.55万千瓦，其中火电机组524万千瓦，水电机组14万千瓦，新能源装机31.55万千瓦，光伏机组10万千瓦。公司依托大唐集团，火电装机容量占全省统调公用火电机组的29.25%，处于优势地位。公司于2012年以增资扩股方式参股深圳排放权交易所有限公司，投资金额2250万元，持股比例为7.5%，其中：2019年收到分红金额3.38万元，2019年分红金额占公司2019年净利润的0.13%；2020年收到分红金额8.82万元。

大单一字，带动电力板块发酵，成为日内高度龙头

中材节能：市场绝对高度板
公司是余热发电行业的龙头企业，主要经营水泥、建材行业的余热发电工程设计、建造、运营和设备的销售，碳交易的实行，通过市场化的手段强化了各主要控排单位的减排力度，有利于公司业务的发展。中国建材集团旗下上市公司，主营业务为主要从事工业节能、固废处理、建筑节能等领域的余热发电及技术改造、生物质发电等可再生资源循环利用、新型墙材等技术的研究、开发、咨询，关键技术装备制造及成套，工程承包及项目管理，项目投资及运营管理等专业化服务业务。

中材节能11天9板，新高板，是率先反包新高的龙头妖股。今日凭借主流风口优势，反包二板涨停。

南网能源：日内氛围带动者
其实次新是一个诞生牛股的地方，但很多次新走不出来，原因有很多，炒作次新关键的几个因素：

第一：价低，低价优势是次新炒作的前提，动辄上百的，炒作翻倍就得200，太难了。

第二，稀缺，虽说是电力板块，但业务涉及到的是电力新能源及电力终端应用的节能减排服务。可谓电力板块的一股清流，在电力板块已上市的公司中还没遇到第二家。

第三，符合主流，主流题材是给次新插上了翅膀，腾飞的翅膀，此股属于碳交易，碳中和板块。

第四，电力新宠加身，电力板块一直在抱团炒作中被忽视，南网能源作为电力板块的新王子，新公主，承担着转型落地的重大责任。此股根正苗红，炒作无后顾之忧。

最后，碳中和早盘是分化的，尤其昨天强势的钢铁，碳交易，实际是分化的，尽管华银电力一字，中材节能一早上板，但氛围并没有起来，知道南网能源涨停（15万手扫板），整个碳中和就火了，跟风开始拉升，资金彻底回流碳中和。而且15万手扫板，也气势磅礴。

所以，日内最佳的板非南网能源莫属。

至此，碳中和三大龙头出炉：华银电力（5板）；中材节能（11天9板）；南网能源（首板新高）

祝您好运，恭喜发财！其他资料如图参阅，文中涉及个股均为逻辑分析，点开放大查看清晰原图各种信号符号及文字提示均来自金蝴蝶探索者自研操盘系统指标自动发出(欢迎探讨交流)，不含任何个人主观情绪，不构成买卖建议，请勿追高以防被套！

【隔膜行业或难抵固态电池“冲击” 恩捷股份逆势扩张胜算几何】从包装印刷业务并购扩展到锂电池隔膜领域，恩捷股份在短短两年时间已成为全球出货量最大的锂电池隔膜供应商，市值也冲破千亿元。不过在固态电池的风口之下，恩捷股份的激进扩张恐成为“蒙眼狂奔”，其背后隐藏的风险或也浮出水面投资壹线出品 | 周淼图片上传中......2020年，在新能源车市场如火如荼之际，产业链中上游也随之大涨。恩捷股份（002812.SZ）作为国内最大的湿法锂电池隔离膜生产企业，2020年年内股价大涨了近2倍，进入2021年，公司股价依旧延续涨势，并在1月8日创下168.5元/股的历史新高。来源：同花顺不过在1月9日蔚来发布固态电池的消息后，恩捷股份股价在随后3个交易日下跌近20%，直至2月9日，股价并未出现大幅反弹。虽然业内随后指出量产固态电池仍需时日，但固态电池技术引起了市场对于未来锂电池技术变革的担忧。在市场的种种质疑下，恩捷股份仍不改扩张步伐，并转向干法隔膜市场。1月31日，恩捷股份的控股子公司上海恩捷及其全资子公司江西明扬拟在江西省高安高新技术产业园区投资建设锂电池隔离膜干法项目，项目投资总额为20亿元。产能利用率低仍募资扩产据悉，隔膜是生产锂电池的重要原材料，其主要作用是隔开锂电池正负极，防止短路。同时，薄膜中的微孔能够让锂离子通过，形成充放电回路。目前，隔膜的生产工艺分为干法和湿法两大类。与干法隔膜相比，湿法隔膜更适合生产高性能、高能源密度比的动力电池。近两年，随着新能源车市场的发展，恩捷股份投建扩产锂电池湿法隔膜业务的步伐明显加快。在此次投入干法项目前，1月8日，恩捷股份公告称，控股子公司上海恩捷拟建设16条高性能锂离子电池微孔隔膜生产线及39条涂布线项目，总投资58亿元。据《投资者网》了解，自2020年来，恩捷股份已拟在隔膜领域投资超百亿元。2020年2月7日，恩捷股份计划通过发行可转债募集资金16亿元，将其中6亿元拟用于江西通瑞建设“年产 4亿平方米锂电池隔膜项目”，10亿元用于无锡恩捷新材料产业基地项目；3月23日，恩捷股份又拟募集资金50亿元，其中35亿元用于江西和无锡另外两个隔膜相关的项目，虽然募资金额已到账，但目前仅有极少部分资金被投入使用。来源：同花顺近年来，由于大量扩产，隔膜行业出现了较严重的产能过剩，其产能利用率已经处于30%～50%的低位水平。截至2019年末，恩捷股份湿法隔膜的理论产能达到23亿平方米，2019年实际出货量约8亿平方米，产能利用率较低，为此，证监会2020年曾要求恩捷股份方面就募投项目的必要性、合理性作出解释。对此，公司虽然将原因归于湿法工艺难度较高、想要稳定生产正常情况下需要1-2年的爬坡时间，但这个理由似乎并未不充分，且并未正面回复该问题。“固态电池”引发股价暴跌不过今年年初，“固态电池”的横空出世，或对整个膜行业造成不小冲击。1月9日，蔚来在Nio Day 上展示了最新旗舰轿车ET7，同时推出150kWh半固态电池包，计划在2022年Q4开始交付。据悉，该款电池将拥有360Wh/Kg的能量密度，单次续航可达1000KM，已经超过了当前市面上的所有动力电池。《投资者网》询问业内人士及查询资料获悉，固态电池取消了原液态电池里的电解液和隔膜，进行融合处理，对隔膜行业和电解液行业是一次革命性技术。固态锂电池与传统锂电池最大的不同在于，传统的锂电池采用隔膜+电解液技术，中间含有液态物质，而固态电池则使用固体电解质。开源证券王珂认为,固态电池具备突出的安全性和能量密度优势,未来有望快速发展,倒逼现有的液态电池体系变革升级。长期来看，固态电池或是长期发展趋势。根据前瞻产业研究院预测，到2030年，我国固态电池市场空间或达到200亿元，也将实现更低的成本。规模化生产和商业化发展的时日已并不遥远。受此影响，A股隔膜板块1月11日早盘全线大跌，个股中星源材质大跌15.05%，恩捷股份、中材科技双双跌停。不过恩捷股份随后在投资者互动平台上表示，半固态电池仍需要电解液进行离子传导和隔离膜进行绝缘阻隔，但要求隔离膜的孔径更大、强度更高。公司在2018年成立了前沿技术研究所，针对半固态电池用隔膜技术探索和固态电池技术发展调研进行了积极布局。目前正在开发以湿法隔膜为基础的半固态材料，并与多家电池公司合作进行试验评价。行业霸主地位迎挑战公开资料显示，恩捷股份之前主要生产烟标印刷、无菌包装产品、特种包装纸，自2018年耗资50亿元左右收购了上海恩捷后，膜类产品才成为公司的主营业务。此后，公司又相继收购了江西通瑞、苏州捷力等公司不断拓展市场布局。在此期间，公司的股价从55元/股一路涨至高点143元/股，市场追捧度可见一斑。据了解，大规模的扩张使公司在湿法隔膜市场持续保持领先，2020年上半年，恩捷股份的客户包括松下、三星、LG化学、宁德时代、比亚迪等国内外锂电池巨头。在隔膜业务的盈利能力上，恩捷股份毛利率这几年稳定在60%，净利率稳定在40%，无论是利润水平还是稳定性均大幅领先同行业竞争者。而在同行业中，星源材质作为国内干法隔膜龙头同时也有湿法生产线，虽然星源材质湿法隔膜的规划进展整体较为缓慢，但其将海外市场作为湿法隔膜建设过渡的战略选择，效果已经显现，2020年上半年其海外销售占比已上升至45.24%，而恩捷股份仅为20%左右。另一方面，持续的并购扩张也为恩捷股份埋下隐患。2017年，公司的投资现金流净额为-14.19亿元，而2019年则下滑至-30.74亿元，2020年前三季度则为-17.18亿元；公司的资产负债率则由2017年的18.79%升至47.14%。此外，公司的商誉也由几千万大幅激增至4.97亿元。随着新增产能陆续释放，行业竞争已经日趋激烈，价格战也随之打响，湿法隔膜的价格已经从2015年初的5元/平方米下滑至2020年第一季度的1.4元/平方米，行业内尾部企业开始出现亏损。在此背景下，恩捷股份去年8月收购的纽米科技盈利能力堪忧。数据显示，2018年、2019年及2020年1-8月，纽米科技的净利润均为亏损状态。对于上述情况，《投资者网》向恩捷股份相关工作人员求证，对方表示，近期公司要披露业绩报告，暂不接受询问。如今，固态电池已初现苗头，恩捷电池想要稳住地位恐怕不只是扩张隔膜业务那么简单，其对固态电池业务的布局力度或许才是未来能否支撑业绩的关键。