【金融知识普及月】之期货基差知识全解
一、什么是基差
基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说，基差包含两个成分：“时间和空间”，运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异；利息是储存商品所需的资本成本，利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成本的那部分基差随时间而变动；时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交割性，到期后卖方应将商品给买
二、基差公式
基差=现货价格-期货价格
三、基差的原理
理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
当套期保值者没能找到与现货头寸在品种，期限，数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定现金流，就产生了基差风险。
四、基差的影响因素
理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
当套期保值者没能找到与现货头寸在品种，期限，数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定现金流，就产生了基差风险。
五、基差对套保的影响
对买入套期保值者有利的基差变化：
1、期货价格上涨，现货价格不变，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
2、期货价格不变，现货价格下跌，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
3、期货价格上涨，现货价格下跌，基差极弱，结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4、期货价格和现货价格都上涨，但期货价格上涨幅度比现货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5、期货价格和现货价格都下跌，但现货价格下跌的幅度比期货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6、现货价格从期货价格之上跌破下降，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
对卖出套期保值有利的基差变化：
1、期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
2、期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
3、期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4、期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5、期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6、现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
六、基差的风险
一、套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化。由于套利因素，在交割日，期货价格一般接近现货价格，即基差约等于零。因此，套期保值交易时的基差水平、基差变化趋势和套期保值平仓对冲的时间决定了套期保值的风险大小及盈亏状况。
二、影响持有成本因素的变化。在理论上，期货价格等于现货价格加上持有成本，该持有成本主要包括储存成本、保险成本、资金成本和损毁等等。如果持有成本发生变化，基差也会发生变化，从而影响套期保值组合的损益。
三、被套期保值的风险资产与套期保值的期货合约标的资产的不匹配。我国2006年以前没有豆油期货合约，由于大豆价格与豆油价格波动的高度相关性，所以豆油生产商或消费商使用国内大豆期货合约来为豆油价格进行套期保值，这种套期保值被称为交叉套期保值。交叉套期保值的基差风险最大，因为其基差由两部分构成，一部分来源于套期保值资产的期货价格与现货价格之间的价差，另一部分来源于套期保值资产的现货价格与被套期保值资产的现货价格的价差。由于被套期保值的风险资产与套期保值期货合约的标的资产不同，其影响价格变化的基本因素也不同，导致交叉套期保值的基差风险相对偏高。
四、期货价格与现货价格的随机扰动。
由于以上四个方面的原因，在套期保值组合持有期间，基差处于不断的扩大或缩小变化中，因而使套期保值组合产生损益。在正常的市场条件下，由于影响某一资产的现货价格与期货价格的因素相同，使套期保值基差的波动幅度相对较小且稳定在某一固定的波动区间中，在该波动区间内产生的套期保值组合盈利或亏损较小，因而不会对套期保值的有效性产生太大影响。但在某些特殊情况下，市场会出现对套期保值不利的异常情况，导致套期保值基差持续大幅度扩大或缩小，从而使套期保值组合出现越来越大的亏损，如果不及时止损，将对套期保值者造成巨大的亏损。从概率上来说，偏利正常基差水平的异常基差现象属小概率事件，但对这类小概率事件风险处理不当的话，套期保值会造成巨大的亏损。
七、基差的意义
基差：对套利套保者意义重大
基差是现货价格减去期货价格的差，一般情况下基差为负值。基差为负不能代表期货投资者看好后市，基差的变化对于套利、套期保值有重大意义。出现以下情况时，基差收窄甚至转正：一、现货价格保持相对强势甚至超过期货价格；二、市场对未来该品种的走势比较悲观，致使期货价格相对弱势。因此基差收窄表明期指市场对价格走势悲观，基差扩大表明市场对未来价格走势变得乐观，理论上基差应该与价格走势呈现反向变动。从指数期货表现来看，当日基差变化与当日价格走势、下一交易日价格走势的反向变动尚无明显规律。
基差对于套利、套期保值的意义重大。在期现套利中，投资者的收益是除去资金成本、交易成本等的期现价差，基差扩大将吸引套利者介入，直至套利机会消失，即期现价差回到合理区间之内。
期现走势完全一致是最理想的套保状态，实际中基差的变化往往影响套期保值的结果。比如某投资者4月27日进行了卖出套期保值，当日基差为-30，但到5月6日基差为-70，其间现货跌幅大于期货，投资者持有的现货多头损失大于期货空头带来的盈利，基差扩大对卖出套期保值者产生了不利影响。而到5月11日，基差大幅收窄至0(即期货跌幅大于现货)，对于卖出套期保值者，期指空头的盈利大于现货多头的亏损，基差收窄为卖出套期保值者带来了净收益。
资讯来源：黑龙江省期货业协会
一、什么是基差
基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说，基差包含两个成分：“时间和空间”，运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异；利息是储存商品所需的资本成本，利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成本的那部分基差随时间而变动；时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交割性，到期后卖方应将商品给买
二、基差公式
基差=现货价格-期货价格
三、基差的原理
理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
当套期保值者没能找到与现货头寸在品种，期限，数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定现金流，就产生了基差风险。
四、基差的影响因素
理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
当套期保值者没能找到与现货头寸在品种，期限，数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定现金流，就产生了基差风险。
五、基差对套保的影响
对买入套期保值者有利的基差变化：
1、期货价格上涨，现货价格不变，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
2、期货价格不变，现货价格下跌，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
3、期货价格上涨，现货价格下跌，基差极弱，结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4、期货价格和现货价格都上涨，但期货价格上涨幅度比现货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5、期货价格和现货价格都下跌，但现货价格下跌的幅度比期货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6、现货价格从期货价格之上跌破下降，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
对卖出套期保值有利的基差变化：
1、期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
2、期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
3、期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4、期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5、期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6、现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
六、基差的风险
一、套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化。由于套利因素，在交割日，期货价格一般接近现货价格，即基差约等于零。因此，套期保值交易时的基差水平、基差变化趋势和套期保值平仓对冲的时间决定了套期保值的风险大小及盈亏状况。
二、影响持有成本因素的变化。在理论上，期货价格等于现货价格加上持有成本，该持有成本主要包括储存成本、保险成本、资金成本和损毁等等。如果持有成本发生变化，基差也会发生变化，从而影响套期保值组合的损益。
三、被套期保值的风险资产与套期保值的期货合约标的资产的不匹配。我国2006年以前没有豆油期货合约，由于大豆价格与豆油价格波动的高度相关性，所以豆油生产商或消费商使用国内大豆期货合约来为豆油价格进行套期保值，这种套期保值被称为交叉套期保值。交叉套期保值的基差风险最大，因为其基差由两部分构成，一部分来源于套期保值资产的期货价格与现货价格之间的价差，另一部分来源于套期保值资产的现货价格与被套期保值资产的现货价格的价差。由于被套期保值的风险资产与套期保值期货合约的标的资产不同，其影响价格变化的基本因素也不同，导致交叉套期保值的基差风险相对偏高。
四、期货价格与现货价格的随机扰动。
由于以上四个方面的原因，在套期保值组合持有期间，基差处于不断的扩大或缩小变化中，因而使套期保值组合产生损益。在正常的市场条件下，由于影响某一资产的现货价格与期货价格的因素相同，使套期保值基差的波动幅度相对较小且稳定在某一固定的波动区间中，在该波动区间内产生的套期保值组合盈利或亏损较小，因而不会对套期保值的有效性产生太大影响。但在某些特殊情况下，市场会出现对套期保值不利的异常情况，导致套期保值基差持续大幅度扩大或缩小，从而使套期保值组合出现越来越大的亏损，如果不及时止损，将对套期保值者造成巨大的亏损。从概率上来说，偏利正常基差水平的异常基差现象属小概率事件，但对这类小概率事件风险处理不当的话，套期保值会造成巨大的亏损。
七、基差的意义
基差：对套利套保者意义重大
基差是现货价格减去期货价格的差，一般情况下基差为负值。基差为负不能代表期货投资者看好后市，基差的变化对于套利、套期保值有重大意义。出现以下情况时，基差收窄甚至转正：一、现货价格保持相对强势甚至超过期货价格；二、市场对未来该品种的走势比较悲观，致使期货价格相对弱势。因此基差收窄表明期指市场对价格走势悲观，基差扩大表明市场对未来价格走势变得乐观，理论上基差应该与价格走势呈现反向变动。从指数期货表现来看，当日基差变化与当日价格走势、下一交易日价格走势的反向变动尚无明显规律。
基差对于套利、套期保值的意义重大。在期现套利中，投资者的收益是除去资金成本、交易成本等的期现价差，基差扩大将吸引套利者介入，直至套利机会消失，即期现价差回到合理区间之内。
期现走势完全一致是最理想的套保状态，实际中基差的变化往往影响套期保值的结果。比如某投资者4月27日进行了卖出套期保值，当日基差为-30，但到5月6日基差为-70，其间现货跌幅大于期货，投资者持有的现货多头损失大于期货空头带来的盈利，基差扩大对卖出套期保值者产生了不利影响。而到5月11日，基差大幅收窄至0(即期货跌幅大于现货)，对于卖出套期保值者，期指空头的盈利大于现货多头的亏损，基差收窄为卖出套期保值者带来了净收益。
资讯来源：黑龙江省期货业协会
Day 337 ☀️ （Day 338）
我错了[笑cry] 我今天往回翻，发现我打错了天数，都没有Day 298，直接从Day297➡️Day299，我这是什么眼神啊[允悲] 所以297之后的天数都得往前数一天！改的话要改好多，就放在这条给自己提个醒吧！[苦涩]
今天和平时一样，上课，回家然后接小孩！主要是下午要送大孩子去合唱团，要早点吃饭，都准备好了，就是大孩子校车晚了快20分钟，我的菜啊！还好让家爸帮我把火关了，没有糊！吃完之后送大孩子去合唱团，路上好堵，转向都不太能转，差点装了，有惊无险吧！
然后就没什么啦！明天上午把学校作业做完，加油！
#互惠生##美国互惠生##互惠生在美国##互惠生活#
我错了[笑cry] 我今天往回翻，发现我打错了天数，都没有Day 298，直接从Day297➡️Day299，我这是什么眼神啊[允悲] 所以297之后的天数都得往前数一天！改的话要改好多，就放在这条给自己提个醒吧！[苦涩]
今天和平时一样，上课，回家然后接小孩！主要是下午要送大孩子去合唱团，要早点吃饭，都准备好了，就是大孩子校车晚了快20分钟，我的菜啊！还好让家爸帮我把火关了，没有糊！吃完之后送大孩子去合唱团，路上好堵，转向都不太能转，差点装了，有惊无险吧！
然后就没什么啦！明天上午把学校作业做完，加油！
#互惠生##美国互惠生##互惠生在美国##互惠生活#
监察机关接到对本机关监察人员采用非法方法收集证据的控告、举报，一般由本机关相关内设部门依据职责调查核实即可。
《中华人民共和国监察法》（以下简称《监察法》）第三十三条第三款规定，以非法方法收集的证据应当依法予以排除，不得作为案件处置的依据。在此基础上，《中华人民共和国监察法实施条例》（以下简称《监察法实施条例》）第六十六条对非法取证调查核实程序作出了具体规定，明确了调查核实的主体、启动方式、处置原则及相关程序等内容。从实践来看，建立非法取证调查核实程序，既是推进监察工作规范化、法治化、正规化建设的应有之义，也对规范调查取证工作，保障案件质量，实现案件查办政治效果、纪法效果和社会效果相统一具有重要意义。鉴于调查核实程序系《监察法实施条例》针对非法取证问题的首次创制，未来探索适用空间较大，为更好准确理解和把握这一制度，笔者结合工作实际谈谈实践中需要注意的几个问题。
调查核实程序适用的基本要求。《监察法实施条例》对调查核实程序适用作出了概括性要求，执法实践运用需要重点注意以下几个方面：一是主要职责。按照《监察法实施条例》第六十六条第一款规定精神，监察机关监督检查、调查、案件审理、案件监督管理等部门系具体工作主体，一般按照“谁发现、谁受理、谁调查核实”的原则依据职责办理。从实践来看，如何理解“依据职责”？笔者认为，监察机关相关部门应聚焦职责定位，结合《监察法》、《监察法实施条例》、《监察机关监督执法工作规定》等有关规定精神统筹把握。比如，案件审理部门在阅卷、审理谈话、阅看同步录音录像等工作中，发现监察人员存在以非法方法收集证据情形的，应按程序呈报监察机关领导同志审批后，根据工作情况交由案件承办部门补正或者作出合理解释，或者退回案件承办部门补充调查，由案件承办部门另行指派调查人员重新调查取证，也可以通报案件监督管理部门，由其按程序依法办理。二是启动方式。按照《监察法实施条例》第六十六条第一款规定精神，调查核实程序有依职权启动、依申请启动两种方式。依职权启动，即监察机关发现监察人员在办理案件中，可能存在以非法方法收集证据情形的，应当依据职责进行调查核实。依申请启动，即对于被调查人控告、举报调查人员采用非法方法收集证据，并提供涉嫌非法取证的人员、时间、地点、方式和内容等材料或者线索的，或者被调查人在案件移送司法后向司法机关提出并由司法机关向监察机关提出的，监察机关应当受理并进行审核；根据现有材料无法证明证据收集合法性的，应当进行调查核实。需要注意的是，对于被调查人控告、举报调查人员非法取证，但未提供相关材料或者线索，且监察机关经研究认为不存在非法取证可能的，可依法不启动调查核实程序，同时做好对被调查人释法说理等工作。三是分级负责。按照《监察法实施条例》第六十六条第一款规定精神，监察机关接到对本机关监察人员采用非法方法收集证据的控告、举报，一般由本机关相关内设部门依据职责调查核实即可。同时，按照《监察法实施条例》第六十六条第三款规定精神，如上级监察机关接到对下级监察机关调查人员采用非法方法收集证据的控告、举报，可以直接进行调查核实后将结果通知相关下级监察机关，由其依法办理，也可以交由下级监察机关调查核实。其中，交由下级监察机关调查核实的，下级监察机关应当及时将调查结果报告上级监察机关。
调查核实程序适用的具体把握。调查核实程序系监察机关强化自我监督、加强内控机制的重要举措，必须严格依规依法、精准有效适用。从实践来看，需要具体把握以下几个方面问题：一是基本原则。监察机关开展调查核实工作，应坚持实事求是基本原则，严守职责底线，强化法治意识、程序意识、证据意识，一是一、二是二，是就是是、非就是非，事实为上、证据为王，是什么问题就指出什么问题，是多大问题就认定多大问题，不枉不纵、不偏不倚，依法审慎排除非法证据，精准有效完善瑕疵证据，切实维护监察执法的权威性和严肃性，确保每一起案件都经得起实践、人民和历史的检验。二是适用范围。按照《监察法》、《监察法实施条例》等有关规定精神，无论是职务犯罪案件，抑或是职务违法案件，经调查核实后，确认或者不能排除以非法方法收集证据的，均应当对有关证据依法予以排除，不得作为案件定性处置、移送审查起诉的依据。三是排除规则。实践中，对不符合法定程序收集的证据，不能一概视为非法证据予以排除，而应予以区别对待。特别是调查核实时，应正确运用强制性排除规则和裁量性排除规则，努力实现保障案件质量和巩固监察调查成果相统一。比如，对于调查人员采用暴力、威胁以及非法限制人身自由等非法方法收集的被调查人供述、证人证言、被害人陈述，应当依法予以排除。但是，对于收集物证、书证不符合法定程序，可能严重影响案件公正处理的，应当由案件承办部门按程序予以补正或者作出合理解释；不能补正或者作出合理解释的，对该证据应当予以排除。需要注意的是，在认定“可能严重影响案件公正处理”时，笔者认为一般应当综合考虑收集证据违反法定程序以及所造成后果的严重程度等情况，而非对调查取证过程中的所有瑕疵问题一概要求案件承办部门予以补正或者作出合理解释。
实践中需要注意的问题。鉴于职务违法犯罪案件特别是贿赂犯罪案件对言词证据依赖性较高，谈话、讯问和询问过程中往往需要运用一定的调查策略。但是，从执法实践来看，对调查策略与“引诱、欺骗”非法取证方法之间的界限还需进一步厘清。笔者认为，如调查人员系正常履职开展思想政治教育、释法说理等工作，依规依法对被调查人讲政策、给出路的，不宜认定为“引诱、欺骗”；反之，如调查人员不顾政策法规和案件基本事实，作出不切实际、违反法律规定的承诺，以获得被调查人供述、证人证言、被害人陈述的，则可考虑认定为“引诱、欺骗”。
来源：中国纪律监察报
作者：孙梦远
《中华人民共和国监察法》（以下简称《监察法》）第三十三条第三款规定，以非法方法收集的证据应当依法予以排除，不得作为案件处置的依据。在此基础上，《中华人民共和国监察法实施条例》（以下简称《监察法实施条例》）第六十六条对非法取证调查核实程序作出了具体规定，明确了调查核实的主体、启动方式、处置原则及相关程序等内容。从实践来看，建立非法取证调查核实程序，既是推进监察工作规范化、法治化、正规化建设的应有之义，也对规范调查取证工作，保障案件质量，实现案件查办政治效果、纪法效果和社会效果相统一具有重要意义。鉴于调查核实程序系《监察法实施条例》针对非法取证问题的首次创制，未来探索适用空间较大，为更好准确理解和把握这一制度，笔者结合工作实际谈谈实践中需要注意的几个问题。
调查核实程序适用的基本要求。《监察法实施条例》对调查核实程序适用作出了概括性要求，执法实践运用需要重点注意以下几个方面：一是主要职责。按照《监察法实施条例》第六十六条第一款规定精神，监察机关监督检查、调查、案件审理、案件监督管理等部门系具体工作主体，一般按照“谁发现、谁受理、谁调查核实”的原则依据职责办理。从实践来看，如何理解“依据职责”？笔者认为，监察机关相关部门应聚焦职责定位，结合《监察法》、《监察法实施条例》、《监察机关监督执法工作规定》等有关规定精神统筹把握。比如，案件审理部门在阅卷、审理谈话、阅看同步录音录像等工作中，发现监察人员存在以非法方法收集证据情形的，应按程序呈报监察机关领导同志审批后，根据工作情况交由案件承办部门补正或者作出合理解释，或者退回案件承办部门补充调查，由案件承办部门另行指派调查人员重新调查取证，也可以通报案件监督管理部门，由其按程序依法办理。二是启动方式。按照《监察法实施条例》第六十六条第一款规定精神，调查核实程序有依职权启动、依申请启动两种方式。依职权启动，即监察机关发现监察人员在办理案件中，可能存在以非法方法收集证据情形的，应当依据职责进行调查核实。依申请启动，即对于被调查人控告、举报调查人员采用非法方法收集证据，并提供涉嫌非法取证的人员、时间、地点、方式和内容等材料或者线索的，或者被调查人在案件移送司法后向司法机关提出并由司法机关向监察机关提出的，监察机关应当受理并进行审核；根据现有材料无法证明证据收集合法性的，应当进行调查核实。需要注意的是，对于被调查人控告、举报调查人员非法取证，但未提供相关材料或者线索，且监察机关经研究认为不存在非法取证可能的，可依法不启动调查核实程序，同时做好对被调查人释法说理等工作。三是分级负责。按照《监察法实施条例》第六十六条第一款规定精神，监察机关接到对本机关监察人员采用非法方法收集证据的控告、举报，一般由本机关相关内设部门依据职责调查核实即可。同时，按照《监察法实施条例》第六十六条第三款规定精神，如上级监察机关接到对下级监察机关调查人员采用非法方法收集证据的控告、举报，可以直接进行调查核实后将结果通知相关下级监察机关，由其依法办理，也可以交由下级监察机关调查核实。其中，交由下级监察机关调查核实的，下级监察机关应当及时将调查结果报告上级监察机关。
调查核实程序适用的具体把握。调查核实程序系监察机关强化自我监督、加强内控机制的重要举措，必须严格依规依法、精准有效适用。从实践来看，需要具体把握以下几个方面问题：一是基本原则。监察机关开展调查核实工作，应坚持实事求是基本原则，严守职责底线，强化法治意识、程序意识、证据意识，一是一、二是二，是就是是、非就是非，事实为上、证据为王，是什么问题就指出什么问题，是多大问题就认定多大问题，不枉不纵、不偏不倚，依法审慎排除非法证据，精准有效完善瑕疵证据，切实维护监察执法的权威性和严肃性，确保每一起案件都经得起实践、人民和历史的检验。二是适用范围。按照《监察法》、《监察法实施条例》等有关规定精神，无论是职务犯罪案件，抑或是职务违法案件，经调查核实后，确认或者不能排除以非法方法收集证据的，均应当对有关证据依法予以排除，不得作为案件定性处置、移送审查起诉的依据。三是排除规则。实践中，对不符合法定程序收集的证据，不能一概视为非法证据予以排除，而应予以区别对待。特别是调查核实时，应正确运用强制性排除规则和裁量性排除规则，努力实现保障案件质量和巩固监察调查成果相统一。比如，对于调查人员采用暴力、威胁以及非法限制人身自由等非法方法收集的被调查人供述、证人证言、被害人陈述，应当依法予以排除。但是，对于收集物证、书证不符合法定程序，可能严重影响案件公正处理的，应当由案件承办部门按程序予以补正或者作出合理解释；不能补正或者作出合理解释的，对该证据应当予以排除。需要注意的是，在认定“可能严重影响案件公正处理”时，笔者认为一般应当综合考虑收集证据违反法定程序以及所造成后果的严重程度等情况，而非对调查取证过程中的所有瑕疵问题一概要求案件承办部门予以补正或者作出合理解释。
实践中需要注意的问题。鉴于职务违法犯罪案件特别是贿赂犯罪案件对言词证据依赖性较高，谈话、讯问和询问过程中往往需要运用一定的调查策略。但是，从执法实践来看，对调查策略与“引诱、欺骗”非法取证方法之间的界限还需进一步厘清。笔者认为，如调查人员系正常履职开展思想政治教育、释法说理等工作，依规依法对被调查人讲政策、给出路的，不宜认定为“引诱、欺骗”；反之，如调查人员不顾政策法规和案件基本事实，作出不切实际、违反法律规定的承诺，以获得被调查人供述、证人证言、被害人陈述的，则可考虑认定为“引诱、欺骗”。
来源：中国纪律监察报
作者：孙梦远
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