【组团暴跌后,万亿光伏赛道,难道真的会从此崩掉吗?】昨天,光伏、风电、储能板块与个股组团式下跌,这在新能源特别是光伏大跃进的今年,印象中还是头一次。
赶碳号平日潜心于公司与行业,对二级市场虽偶有关注,却不擅长,今天却感觉有必要,从行业的底层逻辑角度说一说。

01中国光伏企业与世界,谁需要谁更多一些?市场人士把昨天的调整归咎于两则来自海外的“鬼故事”。
前晚,一则关于《通胀削减法案》的传闻疯传。根据美国最新通过的《通胀削减法案》相关条款规定,美国政府将向购买新电动以及二手电动车的消费者,分别提供7500美元以及4000美元的税收抵免,前提是车辆最终组装必须在美国本土,或是与美国签署自贸协定的国家进行,且电动车电池的原材料占比40%以上必须来自北美。
其中针对中国,即自2024年起,将全面禁用产自中国的电池组件,自2025年起,全面禁用产自中国的矿物原材料。
另外,欧盟发布一项立法提案,说禁止在欧盟市场上销售和提供用所谓“强迫劳动生产”的产品。虽然这份提案中没有具体提及任何地区或原产国,但基于某些历史性原因,市场还是对光伏产品是否会受到影响有些许担心。

传闻也好,事实也罢,“嫌犯”被锁定了,案子基本上算是破了。
在此,仅就光伏这个话题,赶碳号尝试分析一下,是中国光伏企业更需要欧美市场多一些,还是欧美更需要中国光伏企业多一些。
总结下来,有两个需要和两个矛盾。把这些看明白,也许一切就会迎刃而解。

两个需要,是全球能源格局与碳中和,这是中国光伏产业的基本盘。
第一个需要当然是包括中国在内的世界能源结构转型的现实需要。
在地缘政治与冲突背景下,全球能源短缺特别是欧洲的能源危机愈演愈烈。在清洁能源方面,中国几乎是“风光”这边独好,而且,几乎是凭以一己之力,推动了全球光伏可再生能源的发展。
根据国际能源署(IEA)统计,2021年全球(不含中国)光伏新增装机175GW,同比增长20%,累计装机容量达942GW。中国新增54.9GW,同比增40%,累计309GW。
今年上半年, 中国光伏新增装机30.88GW,同比增长120%。
更重要的是,国家能源局公布的另外一组数据:今年上半年,中国光伏组件出口量78.6GW,同比增长74.3%,供应了全球超过70%以上的装机。一家光伏企业负责人向赶碳号介绍,实际情况也许比70%还要高。
当然,从隆基、天合、晶科、晶澳等几大组件企业的半年报数据也能看出,这些企业的海外营收占比大都过半。

第二个需要,是全球碳达峰与碳中和的现实需要。今年的极端气候愈发突显启用可再生能源替代化石能源的重要性与紧迫性。减少碳排放,延缓地球进入不可逆的“低烧区”,关系到全体人类的共同命运。这一点已是老生长谈,毋庸赘述。

另外,还有外部和内部两个矛盾,即逆全球化浪潮与中国企业出口之间的矛盾,以及中国光伏产业高质量发展与高耗能高补贴之间的矛盾。
一个是逆全球化浪潮与中国光伏企业全球化之间的矛盾。说白了,欧美国家找各种理由,对来自中国的物美价廉的光伏产品横加阻拦,设置贸易壁垒。这也是近期以来光伏企业股价调整的重要原因。

另外一个矛盾是,中国过去以来对光伏产业从生产端到销售端的补贴政策逐步减少甚至取消,与近两年来中国光伏全行业高速扩产之间的矛盾。

从本月开始,云南、内蒙将取消对高耗能产业的优惠电价,这意味着光伏制造业上游的多晶硅料、拉棒切片等生产环节成本将大幅抬升,对于硅片企业影响较大。业内人士普遍预期,四川等地取消优惠电价应该是大概率的事。也就是说,中国利用中西部便宜的火电、水电等扶持光伏制造业的模式,或许很快成为历史。这意味着,在全球能源价格极度不均衡的背景下,中国不会再用便宜的能源,特别是消耗大量化石能源,为全世界能源结构的转型、可再生能源的发展来买单。

一方面,虽然欧美在“身体上”很需要,光伏装机量猛增,户用光伏更是猛增,偏偏还要设置种种障碍,一副不乐意买的样子,好像吃了多大的亏。另一方面,中国想的可能是,我还不想让你们再继续占我们的便宜呢。

内压外顶之下,高速扩产后的中国光伏企业,未来处境看上去貌似不容乐观。
一位行业专家告诉赶碳号,中国光伏企业几乎创造了全球90%的产能,但中国光伏装机市场全球占比最多不过40%。也就是说,假设失去海外市场,中国光伏产业出现严重的产能过剩,几乎是板上钉钉的事。
但是,这种假设成立吗?
这取决于,欧美市场需要中国产品多一些,还是中国光伏企业需要海外市场多一些。
分清主流与支流,才知道中国光伏企业,究竟是刚刚开始,还是已经到了一个重要的转折关口。
02分清主流与支流,莫把“开头”当“过头”
1979年5月16日,《人民日报》
改革开放之初,当时还只是《辽宁日报》的一名普通记者的范敬宜,因一篇言论而闻名于世,就是《分清主流与支流,莫把“开头”当“过头”》。赶碳号在此引用,既是表达对新闻前辈以及实事求是时代精神的致敬,同样也是对中国光伏企业、光伏人未来的祝福。

首先看两个“需要”的底层逻辑,是否可以动摇。
缓解全球能源危机,实现碳中和,需要不需要光伏?需要不需要中国的光伏产品?
世界需要光伏发电,这几乎是肯定的。

那么,如果不进口中国的光伏产品,如果欧美自建完整的光伏产业链,需要多长时间呢?
就这个问题,一位业内人士告诉赶碳号,至少需要五年的时间。五年?居然要这么久?从这一轮光伏周期看,哪怕以中国制造的效率、中国基建狂魔的速度,也差不多花了四五年时间。
在全球能源危机背景下,欧美国家会花五年时间,重新建立一个完整的光伏产业链吗?而且,这可能还是在没有中国企业参与的前提下,这是在假设现有光伏技术不发展、不迭代的前提下。

再看两个“矛盾”的症结,是否能够化解。
那么,退而求其次,欧美诸国,是否可以把高耗能、高污染的硅料、切片、玻璃等光伏制造业中上游放在中国,把组件、电站放在东南亚或者欧美呢?
首先看东南亚。
事实上,近年来中国光伏企业纷纷在越南、泰国等东南亚国家建厂,试图规避欧美对中国光伏企业出口的限制。与此同时,欧美国家对于来自中国的光伏产品的要求也越来越严格。比如,对于中国企业在越南生产并出口的光伏组件,需要企业提供包括硅料等在内的全产业链溯源的相关证明材料。

再分析中国企业到欧美当地建设工厂的可能性。
目前,德国基准电价已经达到805欧元,是去年同期的10倍。德国人一度电,要花5.53元,差不多是中国电价的6-10倍。
如果中国企业到欧洲、美国,帮助当地建设完整的光伏产业链,如果这样才能够规避种种不合理的限制的话,其它不说,当地紧张的能源供给现状和高企的电价,就不现实。

再比如,退而求其次,如果中国企业到欧美只设立没什么耗能和污染的光伏组件企业呢?假设,只从中国进口硅片?
赶碳号认为,站在中国目前正在取消优惠电价的政策背景上看,我们未来会做这种傻事么?一方面,别人在用芯片卡我们的脖子,一方面,我们消耗资源、牺牲环境,帮助别人发展可再生能源?
笔者甚至有理由相信,未来中国对于粗加工、高耗能产品的出口,限制措施只会越来越严格,体现为对硅片出口退税政策的调整也未可知。

03相信市场的力量市场的力量是无穷的。
当碰到新问题、找不到答案时,我们不妨去问问市场先生,也许会豁然开朗。
中国光伏企业主导甚至引领全球光伏行业的发展,是发生在中国光伏企业把光伏发电的成本降到接近火电成本之时。
取消对光伏产业的扶持和补贴,也同样是建立在这样的前提之下,这正是高质量发展应有之义。
光伏产业的过去,就像现在各国政府对于氢能的补贴一样。如果有一天绿氢真正实现了产业化,大规模商业应用,应该就是各国扶持与补贴政策取消之时。这是从行业、产业发展角度来分析。

站在全球竞争格局来看,中国光伏产品之于中国的意义,甚至不能只算用中国化学工业品的出口拉动经济、解决就业与税收的小账,还要算中国助力全球实现碳中和的战略意义上的大账。
如果把光伏看作中国经济的核心竞争力之一的话,它的作用甚至不止于产业创造的直接经济价值本身。
粮食安全、能源安全与金融安全是国家战略。我们要把能源的饭碗牢牢端在自己的手中,要掌握这一轮全球能源革命的主动权,谁说中国的光伏企业、光伏人,贡献不大?

面对来自海外的一些市场不公和现实困难,有些武侠情节的赶碳号,以此与诸君共勉:
“他强由他强,清风拂山冈。他横任他横,明月照大江。他自狠来他自恶,我自一股中气足。”
END

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当为文学争受众

功底扎实的文人必然阅读积累极其丰富而且深厚。阅读既丰富而且深厚这势必要耗费大量的时间!因此文人生活中大部分时间都是在坐冷板凳!有句名言:板凳要坐十年冷,文章不写一句空。其实文人何止坐十年冷板凳,其整个人生中大部分时间都在坐冷板凳!

坐冷板凳的生活在大众眼里是孤独寂寞的,那么文人生活中的大半时光是在孤独寂寞中度过的。文人在长期孤独寂寞的阅读生涯中积累的知识学问使他的大脑日益丰富目光日益敏锐,对社会人生的感悟和思考必然比一般人更广泛更深入,于是便以文学写作的方式展示出来,这就是诗词歌赋散文小说等类文学作品的形成过程。

文人的生活是孤独寂寞的,而在孤独寂寞中锤炼出来的文学作品却千万不能让其孤独寂寞!因为文学作品的价值是在阅读中体现!离开了其他读者而只写给自己看固然是一种很好的自我修炼,却不能收获文学作品极其重要的社会价值和精神价值!甚至只在写作圈子里传阅也是对文学作品功能的严重局限!文学作品最主要的社会价值和精神价值体现在愉悦熏陶感染和启迪广大民众!

在网络和智能手机普及的时代文化传播是极其便捷而高效的!文人要使其长期脑力劳动的成果一一文学作品实现更大的社会价值和精神价值其实是很容易做到的!无穷无尽的文化园地可以尽情展示!还有在无穷无尽的社交园地中文学作品正在受到日益广泛的欢迎!

书斋有得
《一》
读卷凝神,可明事理可修身,非求富贵;
以文会友,常诉情怀常遣兴,俱是真诚。
《二》
避让何妨,不与人争长短,话不投机宜少叙;
郁烦无在,常观天展阔辽,云常随兴且轻飘。
《三》
文学何需捷径寻,世事常观,诗书饱读;
人生莫以天资傲,浮心乱泛,功力何来?
《四》
爱舒真实情怀,矫性文章无兴作;
甘守孤寒书室,草根命运一生连。
《五》
诗文最主情,情至深沉佳作出;
儒学尤崇德,德臻完美众人钦。
《六》
今人冷漠多,轻视诗文已久;
古籍精华在,当惊义理尤深。
《七》
诗文雅兴何来,物欲胸中全塞满;
麻将激情常在,闲时牌里每抛光。
《八》
人生知已难求,楼台夜半对明月,堪吐绵绵胸臆;
志士壮怀犹在,陋室窗前挥雅章,常扬勃勃豪情。
《九》
布衣儒者有丹心,弘文播雅,裨益世风民俗;
孔子先师为偶像,仰圣崇贤,长修品德才华。
《十》
圣贤博大情怀,每系苍生社稷;
今古渺茫浩气,直冲北斗牵牛。
《十一》
溯古方知,圣贤自奉常从俭;
为官应记,黎庶营生尚有艰。
《十二》
人无悲悯情怀,终嫌冷漠;
我有吟哦兴致,自命风流。
《十三》
晨昏读卷忙,人生岂愿平庸度;
寂寞吟诗乐,意气常携慷慨行。
《十四》
激越情怀,志士常思报国;
翻腾浩气,长空直欲贯虹。
《十五》
诗鼓豪情,昂扬奋发人生谱;
琴挥逸韵,愉悦舒张心境开。
《十六》
观世象千般,睁深沉慧眼,牵动绵绵思緒;
读诗书万卷,生壮阔情怀,翻腾滚滚心潮。
《十七》
嘀嗒有声,窗前夜雨长敲韵;
迷糊入梦,手里狼毫竟绽花。
《十八》
忙里偷闲,以诗会友何风雅;
醉中有醒,处世为人半智愚。
《十九》
涤俗赖诗书,浊降清升,渐有仙风道骨;
遣怀挥笔墨,山雄水阔,飘扬浩气豪情。
《二十》
腹藏万卷诗书,吐气芸香缕缕飘,闻者神清目朗;
笔有千重意兴,挥章妙句绵绵涌,知音网漫屏盈。
《二十一》
频敲字键为何?古贤曾曰,君子以文会友;
广结高朋有兴,数载尤欣,寒儒纵网豁眸。
《二十二》
攻书乐有余,何需赖此,搏取功名,谋求富贵;
敲键悠常伴,最是助吾,交流诗赋,结识高贤。
《二十三》
胸无奢念存,温饱有余心即乐,潇洒人间歌舞伴;
室有书香绕,薰陶无止性趋儒,流连雅苑咏吟高。
《二十四》
心得宜传众友知,读书乐,吟诗更乐;
神思常在九天逸,举步悠,起舞还悠。
《二十五》
胸中藏博奥,挥毫抖动文光一片;
心底有乾坤,吐句飞扬浩气千重。
《二十六》
心慕圣贤,常钦著述盈盈,智慧无边翻碧浪;
情追古远,何惧时空渺渺,诗书万卷作桥梁。
《二十七》
寂寞寒窗,济济英才,于斯孕育;
喧嚣闹市,纷纷躁浪,有室疏离。
《二十八》
情如碧水奔流,翻腾起浪,喜悲有韵随风卷。
诗是心灵舞蹈,飘逸若仙,天地无边任我行。
《二十九》
休道书斋寂寞,博览兼收,日久年深,必有文光焕彩;
尤欣网线悠长,立传速递,山遥海远,常增知已满屏。
《三十》
多素少荤,肠腹不肥,已隔四高忧患,体健疏诸疾;
清心寡欲,诗书相伴,何来长躁神情,人微有雅欣。
(四高:血压、血脂、血糖、尿酸高。)


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