大佬去哪之《妙可蓝多600882》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
*******************************************************************
董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
*******************************************************************
董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
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#大吉胡咧咧##我在微博更新文#
[awsl]我是一个小弟•番外——我是一个天尊
01
本尊如今是破云天尊，坐拥三界，四海诚服。
好像这三千世界里，没有本尊得不到的。
无尽财富，通天法力，绝代佳人，都是本尊召之即来，挥之即去的俗物。
可是，本尊却再也不知道快乐二字如何写了。
我有这世界又有何用，他已经永远离开我了。
02
我曾以为，生生世世，永生永世，萧棣都不会与我分离。
他与我在一起已经千年，万年，数之不清了。
我与他两小无猜，还是个黄毛小儿的时候便已相识。
当初我家破人亡，一夜之间从纨绔子弟沦落成丧家之犬，唯有他伴我左右。
那时候我不懂情爱，只觉得他傻笨，是个可以利用的好狗，他傻里傻气的为我鞍前马后，我就正好借由他的家族势力重整旗鼓。
我韬光养晦修身养息，很快精进了修为，又凭借着之前在悬崖中得到的机缘得到了寒潭下仙府的关窍。
只是那时我还尚且势单力薄，光靠我一人断然是不能轻举妄动的，好在我气运加身，哪怕出门倒个夜壶都能碰上贵人，三天两头就有家世优越的大美人屁颠屁颠地跟在我身后要任我差遣。
我那时想着，萧棣已经没什么利用的价值了，完全可以找个机会摆脱掉他，继续我的登天大道。
可是，他却傻乎乎的以命救我。
真是蠢笨，让我心惊肉跳。
03
他就这么傻不愣登的跟着我，日复一日年复一年，我身边多得是绝世佳人，逍遥仙子，我却只喜欢看他每次为我疗伤的紧张样子。
连枝诀让我们同气连枝，伤在我身痛在他心，好多次我都是靠着他才能化险为夷。
我那时候还不懂爱他，却已经潜移默化把自己的性命连带着身家通通给了出去。
我堂堂一个尊者，连买块绿豆饼都得向他伸手要钱，我不觉得憋屈，他也不觉得奇怪。
我爱而不自知，他十窍通九窍，两个傻蛋，糊里糊涂过了千万年。
04
我一直觉得周围的人蠢笨如猪，到头来才发现最蠢的是我自己。
我以前有恃无恐，觉得萧棣与我命脉相连，只要我天下无敌，就能保他一世无忧。
我自大狂妄，不可一世，却忘了骄兵必败，不仅自己一败涂地，还因此丢了最最宝贝的东西。
萧棣跟随我多年，也是堂堂黄级后期巅峰的大能，就这么轻而易举的神魂俱灭，消散在天地之间了。
为何呢？
为何这种时候这个傻东西还要替我受难，连性命都丢掉。
为何这连枝诀只晓得让他代吾受过，却不能让我同他一起同生共死。
我才是天底下最傻最笨最呆的东西。
这世上再也没有他了，我却才察觉自己的情谊。
任它爱意滔天，也无处宣泄了。
05
我都记不得自己花了多少力气才逆转了这时空。
我不要这威名，不要这修为，不要这四海三界，我只想见他。
我成功了。
我以连枝诀为引，回到了万年以前。
那是他第一次以命救我的那天。
我看着他的脸，熟悉又陌生，我都忘记我有多少日月没有见过他的样子了。
原来他的眉角还有颗小痣，我都记不得了。
我偷偷牵住了沉睡人的手，不见过往的那些伤痕硬茧，徒然又落了泪。
是他却又不是他。
我所思所念所爱之人，终究是找不回来了。
06
我已然知晓这连枝诀如何破解了。
等到年轻的他苏醒，便解除这个枷锁，放他自由。
他过去说想要过那些悠闲的种田日子，却一直跟着我出生入死，刀山火海里拼命，实在是可怜。
我只是突然无助，不懂我自己又该何去何从了。
上辈子的那些争夺抢占，对如今的我而言都了无生趣，原来天上地下，哪怕我把时光逆转，也找不回他了。
07
“萧棣，你还好吧。”
我看见他醒过来，赶忙问道。
可是他看着我，上下打量，却又轻轻地叹了一口气。
“没事，王兄勿忧。”
我状作自然，实际上神魂都在发颤。
他忘了我却没忘。
上辈子我掉落寒潭之后，他不称我王兄，口口声声叫的是骜哥。
苍天有眼。
我不是他的骜哥，他却是我的小棣。
08
“小棣，你安心养伤。”我每说一个字，心里如同吃了蜜一样甜，他同我装傻，我也不戳穿他，“谁也没想到这寒潭之下别有洞天，不仅有仙人洞府，衣食住行也样样不缺，我们就是在这里待个三年五载的，也不怕什么。”
他默不作声，我却欢天喜地，日夜守着他，一眼也不敢错开，深怕这一切都是黄粱一梦。
“小棣，等这次我们回去，你想做什么？”
我听见他嘟嘟囔囔可爱得要命。
“想离你远点。”
我听见了却装作不知，故意逗他。
“什么？”
“哈哈，没什么。”
老天，他好可爱。
09
我发誓穷尽此生都不会与他分离，即使他要跑路，上天入地我也会把他抓回来。
“小棣，你要去哪儿！”
我把他拦腰抱起，顾不得他被抱得难受，也不敢松开。
“你干嘛？！”
“你哪儿也不准去！本尊不许你离我半步！”忆起失去他后的岁月，我平日里压抑的魔气纷纷上涌，状若修罗。
可是小棣却不怕我，还动手戳上了我的肩膀。
“你没事吧。”
没事，有你我有事也无事了。
10
我如今是个农夫，坐拥三间大瓦房，四十亩水田。
这五谷杂粮，没有我不会种的瓜果蔬菜。
猪马牛羊，衣食住行，吃喝拉撒，都是我的事儿。
可是，我一天还傻乐得跟个der似的。
哪怕我家的兔崽子往我脑袋上撒尿，我都无怨无悔了。
有他在呢。
ending.
[awsl]我是一个小弟•番外——我是一个天尊
01
本尊如今是破云天尊，坐拥三界，四海诚服。
好像这三千世界里，没有本尊得不到的。
无尽财富，通天法力，绝代佳人，都是本尊召之即来，挥之即去的俗物。
可是，本尊却再也不知道快乐二字如何写了。
我有这世界又有何用，他已经永远离开我了。
02
我曾以为，生生世世，永生永世，萧棣都不会与我分离。
他与我在一起已经千年，万年，数之不清了。
我与他两小无猜，还是个黄毛小儿的时候便已相识。
当初我家破人亡，一夜之间从纨绔子弟沦落成丧家之犬，唯有他伴我左右。
那时候我不懂情爱，只觉得他傻笨，是个可以利用的好狗，他傻里傻气的为我鞍前马后，我就正好借由他的家族势力重整旗鼓。
我韬光养晦修身养息，很快精进了修为，又凭借着之前在悬崖中得到的机缘得到了寒潭下仙府的关窍。
只是那时我还尚且势单力薄，光靠我一人断然是不能轻举妄动的，好在我气运加身，哪怕出门倒个夜壶都能碰上贵人，三天两头就有家世优越的大美人屁颠屁颠地跟在我身后要任我差遣。
我那时想着，萧棣已经没什么利用的价值了，完全可以找个机会摆脱掉他，继续我的登天大道。
可是，他却傻乎乎的以命救我。
真是蠢笨，让我心惊肉跳。
03
他就这么傻不愣登的跟着我，日复一日年复一年，我身边多得是绝世佳人，逍遥仙子，我却只喜欢看他每次为我疗伤的紧张样子。
连枝诀让我们同气连枝，伤在我身痛在他心，好多次我都是靠着他才能化险为夷。
我那时候还不懂爱他，却已经潜移默化把自己的性命连带着身家通通给了出去。
我堂堂一个尊者，连买块绿豆饼都得向他伸手要钱，我不觉得憋屈，他也不觉得奇怪。
我爱而不自知，他十窍通九窍，两个傻蛋，糊里糊涂过了千万年。
04
我一直觉得周围的人蠢笨如猪，到头来才发现最蠢的是我自己。
我以前有恃无恐，觉得萧棣与我命脉相连，只要我天下无敌，就能保他一世无忧。
我自大狂妄，不可一世，却忘了骄兵必败，不仅自己一败涂地，还因此丢了最最宝贝的东西。
萧棣跟随我多年，也是堂堂黄级后期巅峰的大能，就这么轻而易举的神魂俱灭，消散在天地之间了。
为何呢？
为何这种时候这个傻东西还要替我受难，连性命都丢掉。
为何这连枝诀只晓得让他代吾受过，却不能让我同他一起同生共死。
我才是天底下最傻最笨最呆的东西。
这世上再也没有他了，我却才察觉自己的情谊。
任它爱意滔天，也无处宣泄了。
05
我都记不得自己花了多少力气才逆转了这时空。
我不要这威名，不要这修为，不要这四海三界，我只想见他。
我成功了。
我以连枝诀为引，回到了万年以前。
那是他第一次以命救我的那天。
我看着他的脸，熟悉又陌生，我都忘记我有多少日月没有见过他的样子了。
原来他的眉角还有颗小痣，我都记不得了。
我偷偷牵住了沉睡人的手，不见过往的那些伤痕硬茧，徒然又落了泪。
是他却又不是他。
我所思所念所爱之人，终究是找不回来了。
06
我已然知晓这连枝诀如何破解了。
等到年轻的他苏醒，便解除这个枷锁，放他自由。
他过去说想要过那些悠闲的种田日子，却一直跟着我出生入死，刀山火海里拼命，实在是可怜。
我只是突然无助，不懂我自己又该何去何从了。
上辈子的那些争夺抢占，对如今的我而言都了无生趣，原来天上地下，哪怕我把时光逆转，也找不回他了。
07
“萧棣，你还好吧。”
我看见他醒过来，赶忙问道。
可是他看着我，上下打量，却又轻轻地叹了一口气。
“没事，王兄勿忧。”
我状作自然，实际上神魂都在发颤。
他忘了我却没忘。
上辈子我掉落寒潭之后，他不称我王兄，口口声声叫的是骜哥。
苍天有眼。
我不是他的骜哥，他却是我的小棣。
08
“小棣，你安心养伤。”我每说一个字，心里如同吃了蜜一样甜，他同我装傻，我也不戳穿他，“谁也没想到这寒潭之下别有洞天，不仅有仙人洞府，衣食住行也样样不缺，我们就是在这里待个三年五载的，也不怕什么。”
他默不作声，我却欢天喜地，日夜守着他，一眼也不敢错开，深怕这一切都是黄粱一梦。
“小棣，等这次我们回去，你想做什么？”
我听见他嘟嘟囔囔可爱得要命。
“想离你远点。”
我听见了却装作不知，故意逗他。
“什么？”
“哈哈，没什么。”
老天，他好可爱。
09
我发誓穷尽此生都不会与他分离，即使他要跑路，上天入地我也会把他抓回来。
“小棣，你要去哪儿！”
我把他拦腰抱起，顾不得他被抱得难受，也不敢松开。
“你干嘛？！”
“你哪儿也不准去！本尊不许你离我半步！”忆起失去他后的岁月，我平日里压抑的魔气纷纷上涌，状若修罗。
可是小棣却不怕我，还动手戳上了我的肩膀。
“你没事吧。”
没事，有你我有事也无事了。
10
我如今是个农夫，坐拥三间大瓦房，四十亩水田。
这五谷杂粮，没有我不会种的瓜果蔬菜。
猪马牛羊，衣食住行，吃喝拉撒，都是我的事儿。
可是，我一天还傻乐得跟个der似的。
哪怕我家的兔崽子往我脑袋上撒尿，我都无怨无悔了。
有他在呢。
ending.
稳地产终局刺激政策和地产市场的终局——由8.24重磅会议谈起
毋庸置疑，前晚的国常会，既是稳定宏观经济的重大部署，也是对年初至今地产市场稳增长的总结和重新规划，稳地产就是稳经济大盘，已是显而易见的事实；举个不太贴切的类比。如果把扭转地产下行称为稳经济的“辽沈战役”，那么8.24会议就是检点和重新规划的“遵义会议”；对于下行两年称为经济梗阻的地产市场，也是最终重振政策的确立
——————————
本次会议对刺激地产市场的表述，区别于既往，方向性的改变有以下几点
一，增量政策性金融工具和LPR传导机制。地产市场年初至今，政策频出至今170余城有800多次刺激举措，仍然收效甚微，没有遏止下行态势。原因多端，既有“为情所困”的疫情，也有域外经济体的加息，但归根结底没有彻底解决一个问题，用大白话来说“钱从哪里来？”，供给侧开发商的资金链断裂，导致怪像迭生，需求端居民中长期贷款意愿不足
在银行恪守“三条红线下”，供给侧开发商失去最主要的现金来源，从“烂尾楼”到“躺平”，这一系列表征源于此本质原因，因此增量政策性工具，可以视作给供给侧的“专款专用”；需求端的“钱从哪里来”，自然是LPR房贷降息的示范效应，引导和增强居民的贷款意愿
双管齐下，最终恢复地产市场的流动性，逐渐回到健康循环运转的轨道
二，极尽地方潜能，“允许地方一城一侧，灵活运用信贷等政策”，笔者昨天列举了南京的例子，三月以来，南京当地屡次出台限购限贷等多项举措，但屡次被叫停，某种程度上延缓了地方地产市场回暖的节奏
这次专门提出，表明对地方宽松政策的容忍度，最大程度的放宽；毕竟一线对具体地产市场冷暖感受至深，是“听得到炮火的地方”；各地是地产政策的承接者和主体，是最后执行人，不能再“带着枷锁跳舞”
三，派出督导组，确保政策的执行力和落地
笔者一直谈及此处，地方各部门在扭转地产市场中角色不同，部门的安全底线和核心利益错位，以致协同作战能力堪忧，这点绝不能忽视
长期的应对，是成立地产市场协调机制或新部门，短期的应对，是督导组下沉到地方，成为楼市刺激方案的最终拍板人，更能确保高层政策执行到位
例如“一城一策作用信贷”，地方和银行存在一定利益机制冲突，银行肯定是金融安全为底线，落实地方的房贷利率，首付金额等宽松措施，难免打折
督导组奔赴各地，“一杆子插到底”，可以协调地方各部门的协同问题，以统一在地产回暖的大方向下，彼此利益诉求找个最大公约数
——————————
经济形势的严峻，可能比表面数据更严重，地产市场成最主要的梗阻和拖累，但由于多重原因，下行至今未得到根本性扭转
这次决策层下了最后决心，调整了对刺激政策的容忍度，确立了最后方案；笔者毫不怀疑在中枢主导，多方合力下，下行会得到扭转
关于地产在强力举措下的终局，坊间很多人做过探讨，笔者以为基本看法趋同
即第一，三四线在刺激政策下，举措得以消化，房价止跌，但这次危机过后，会长久横盘，大概率会跑输通胀，回归居住本质
第二，二线城市企稳，但上升空间基本很小，源于我国地产市场，经过三十年的发展后，本身已到瓶颈，推动地产市场一直扩张的两个维度，即城镇化和人口老龄化，前者已经是后期，后者决定了地产的前景
三，一线城市继续保持上涨因子，不但保留金融属性，而且避险资产的本色得到增强
考虑到大城市的扩张，是各国发展的必然，则一线未来仍将虹吸更多的资源和人口，房价任有向上的强劲内生动力
四，土地财政行将落幕，土地财政是地方性基金收入的俗称；本质上来说房地产只是经济的一部分，目前各地对地产依赖度太深，是去年伊始的调控出发点，
我国是政府杠杆率最低的国家，即使土地财政失去功能，靠政府举债，即MMT政策，也能度过摆脱土地财政，寻找新经济增长点的过渡期
————————
如果我们把视野放大，回到今年宏观形势，地产市场必须得到扭转，如果说年初的5.5%的目标，现在已与时俱变的调整，但保证年底3%的增长率，是必须做到的。否则中美经济发展对比态势，将会改变，四十年来，中国经济始终增长率跑赢美国，今年也是，则地产成为最关键的“胜负手”
随着最终地产提振方案的确定，督导组在各地的陆续到位，相信下半年，地产市场将会有更多的跌宕起伏和精彩，笔者对市场的反转，持强烈乐观态度
毋庸置疑，前晚的国常会，既是稳定宏观经济的重大部署，也是对年初至今地产市场稳增长的总结和重新规划，稳地产就是稳经济大盘，已是显而易见的事实；举个不太贴切的类比。如果把扭转地产下行称为稳经济的“辽沈战役”，那么8.24会议就是检点和重新规划的“遵义会议”；对于下行两年称为经济梗阻的地产市场，也是最终重振政策的确立
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本次会议对刺激地产市场的表述，区别于既往，方向性的改变有以下几点
一，增量政策性金融工具和LPR传导机制。地产市场年初至今，政策频出至今170余城有800多次刺激举措，仍然收效甚微，没有遏止下行态势。原因多端，既有“为情所困”的疫情，也有域外经济体的加息，但归根结底没有彻底解决一个问题，用大白话来说“钱从哪里来？”，供给侧开发商的资金链断裂，导致怪像迭生，需求端居民中长期贷款意愿不足
在银行恪守“三条红线下”，供给侧开发商失去最主要的现金来源，从“烂尾楼”到“躺平”，这一系列表征源于此本质原因，因此增量政策性工具，可以视作给供给侧的“专款专用”；需求端的“钱从哪里来”，自然是LPR房贷降息的示范效应，引导和增强居民的贷款意愿
双管齐下，最终恢复地产市场的流动性，逐渐回到健康循环运转的轨道
二，极尽地方潜能，“允许地方一城一侧，灵活运用信贷等政策”，笔者昨天列举了南京的例子，三月以来，南京当地屡次出台限购限贷等多项举措，但屡次被叫停，某种程度上延缓了地方地产市场回暖的节奏
这次专门提出，表明对地方宽松政策的容忍度，最大程度的放宽；毕竟一线对具体地产市场冷暖感受至深，是“听得到炮火的地方”；各地是地产政策的承接者和主体，是最后执行人，不能再“带着枷锁跳舞”
三，派出督导组，确保政策的执行力和落地
笔者一直谈及此处，地方各部门在扭转地产市场中角色不同，部门的安全底线和核心利益错位，以致协同作战能力堪忧，这点绝不能忽视
长期的应对，是成立地产市场协调机制或新部门，短期的应对，是督导组下沉到地方，成为楼市刺激方案的最终拍板人，更能确保高层政策执行到位
例如“一城一策作用信贷”，地方和银行存在一定利益机制冲突，银行肯定是金融安全为底线，落实地方的房贷利率，首付金额等宽松措施，难免打折
督导组奔赴各地，“一杆子插到底”，可以协调地方各部门的协同问题，以统一在地产回暖的大方向下，彼此利益诉求找个最大公约数
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经济形势的严峻，可能比表面数据更严重，地产市场成最主要的梗阻和拖累，但由于多重原因，下行至今未得到根本性扭转
这次决策层下了最后决心，调整了对刺激政策的容忍度，确立了最后方案；笔者毫不怀疑在中枢主导，多方合力下，下行会得到扭转
关于地产在强力举措下的终局，坊间很多人做过探讨，笔者以为基本看法趋同
即第一，三四线在刺激政策下，举措得以消化，房价止跌，但这次危机过后，会长久横盘，大概率会跑输通胀，回归居住本质
第二，二线城市企稳，但上升空间基本很小，源于我国地产市场，经过三十年的发展后，本身已到瓶颈，推动地产市场一直扩张的两个维度，即城镇化和人口老龄化，前者已经是后期，后者决定了地产的前景
三，一线城市继续保持上涨因子，不但保留金融属性，而且避险资产的本色得到增强
考虑到大城市的扩张，是各国发展的必然，则一线未来仍将虹吸更多的资源和人口，房价任有向上的强劲内生动力
四，土地财政行将落幕，土地财政是地方性基金收入的俗称；本质上来说房地产只是经济的一部分，目前各地对地产依赖度太深，是去年伊始的调控出发点，
我国是政府杠杆率最低的国家，即使土地财政失去功能，靠政府举债，即MMT政策，也能度过摆脱土地财政，寻找新经济增长点的过渡期
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如果我们把视野放大，回到今年宏观形势，地产市场必须得到扭转，如果说年初的5.5%的目标，现在已与时俱变的调整，但保证年底3%的增长率，是必须做到的。否则中美经济发展对比态势，将会改变，四十年来，中国经济始终增长率跑赢美国，今年也是，则地产成为最关键的“胜负手”
随着最终地产提振方案的确定，督导组在各地的陆续到位，相信下半年，地产市场将会有更多的跌宕起伏和精彩，笔者对市场的反转，持强烈乐观态度
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