从没有这么认真做笔记并对每一段有感触的话即刻记录所想的阅读一本书过
似乎每一页都在让自己看到过去错误的思想，思维，思考方式，行为举止，甚至是人际交往的态度与方法
几近全力否定了过去，重塑人生剧本
曾经以为面对人生无常，冷漠以对就足够强大到适者生存，却最终明了，真正的强者会温柔以待。以终为始的世界，全力奔跑都不足以追赶时间的脚步，哪还有那么多悲伤与烦恼又或是情绪。
似乎每一页都在让自己看到过去错误的思想，思维，思考方式，行为举止，甚至是人际交往的态度与方法
几近全力否定了过去，重塑人生剧本
曾经以为面对人生无常，冷漠以对就足够强大到适者生存，却最终明了，真正的强者会温柔以待。以终为始的世界，全力奔跑都不足以追赶时间的脚步，哪还有那么多悲伤与烦恼又或是情绪。
贫富不均如何扼杀增长
贫富不均问题在全球范围加剧，引发研究这一现象起因和结果的新风潮。不管身处何种意识形态，你都很难反驳这样一种说法:一定程度的贫富不均有利于推动经济维持长期高速增长，而严重或迅速加剧的贫富不均则会扼杀增长。
这种说法的基本逻辑在于，随着收人的增长，富人的消费在其新增收人中的比重会不断下降，并低于穷人和中产阶级，而储蓄的比例则相对较高。富人在衣食住行等生活必需品已经消费充足，因此，在财富继续增长时，他们已无须在这些基本消费品上进行消费，或鲜有消费。而当穷人和中产阶级拥有更多现金时，他们首先需要满足衣食住行方面的需求:去购买食品和服装，品尝更新鲜的牛肉，或启动原本因没钱购买汽油而取消的周末旅行。按照经济学家的术语，随着收入的增长，富人会拥有较低的“边际消费倾向”。于是，当富人在国民收入中占有的份额不断提高时，消费支出总额的增长反倒会放慢，进而抑制经济的增长速度。
这种观点的第二层内涵涉及贯穿本书的主题:变革。其中最有说服力 的观点无疑来自IMF研究院的安德鲁·伯格(Andrew Berg)和乔纳森·奥斯特里(Jonathan Ostry)，他们明确区分贫富不均的程度与“增长的高峰低谷和稳定”之间的联系，并指出后者在增长过程中不可避免。他们认为，在战后时期，拉美国家实现快速增长的频率并不低于被人们奉为“奇迹”的亚洲国家。但二者之间最大的区别在于，拉美国家增长的高速期往往持续时间较短，而且更有可能因猛烈的“硬着陆”(violent endings)而夭折。如果按照它们追赶发达国家收入水平的目标来衡量，硬着陆不仅使它们此前的短期增长消失殆尽，甚至会让经济倒退很多年。增长为什么会以如此激烈的方式结束?伯格和乔纳森发现，最显而易见的解释就是拉美国家严重的盆富差距:“贫富不均会阻碍增长，背后的部分原因可以理解为，贫富不均就要求进行财富再分配，而再分配本身就会削弱增长...在这种情况下，尽管贫富不均不利于增长，但税收和财富转移未必是正确的解决手段”。
——【美】鲁奇尔·夏尔马《国家兴衰》
贫富不均问题在全球范围加剧，引发研究这一现象起因和结果的新风潮。不管身处何种意识形态，你都很难反驳这样一种说法:一定程度的贫富不均有利于推动经济维持长期高速增长，而严重或迅速加剧的贫富不均则会扼杀增长。
这种说法的基本逻辑在于，随着收人的增长，富人的消费在其新增收人中的比重会不断下降，并低于穷人和中产阶级，而储蓄的比例则相对较高。富人在衣食住行等生活必需品已经消费充足，因此，在财富继续增长时，他们已无须在这些基本消费品上进行消费，或鲜有消费。而当穷人和中产阶级拥有更多现金时，他们首先需要满足衣食住行方面的需求:去购买食品和服装，品尝更新鲜的牛肉，或启动原本因没钱购买汽油而取消的周末旅行。按照经济学家的术语，随着收入的增长，富人会拥有较低的“边际消费倾向”。于是，当富人在国民收入中占有的份额不断提高时，消费支出总额的增长反倒会放慢，进而抑制经济的增长速度。
这种观点的第二层内涵涉及贯穿本书的主题:变革。其中最有说服力 的观点无疑来自IMF研究院的安德鲁·伯格(Andrew Berg)和乔纳森·奥斯特里(Jonathan Ostry)，他们明确区分贫富不均的程度与“增长的高峰低谷和稳定”之间的联系，并指出后者在增长过程中不可避免。他们认为，在战后时期，拉美国家实现快速增长的频率并不低于被人们奉为“奇迹”的亚洲国家。但二者之间最大的区别在于，拉美国家增长的高速期往往持续时间较短，而且更有可能因猛烈的“硬着陆”(violent endings)而夭折。如果按照它们追赶发达国家收入水平的目标来衡量，硬着陆不仅使它们此前的短期增长消失殆尽，甚至会让经济倒退很多年。增长为什么会以如此激烈的方式结束?伯格和乔纳森发现，最显而易见的解释就是拉美国家严重的盆富差距:“贫富不均会阻碍增长，背后的部分原因可以理解为，贫富不均就要求进行财富再分配，而再分配本身就会削弱增长...在这种情况下，尽管贫富不均不利于增长，但税收和财富转移未必是正确的解决手段”。
——【美】鲁奇尔·夏尔马《国家兴衰》
旗滨集团小范围交流2021.09.01
日期：2021年8月27日
参会嘉宾：董秘姚总
近期经营情况：预计8月份产销率为85%左右，略低于预期，一方面由于工信部座谈会后市场观望情绪增加，下游提货有所放缓；另一方面由于部分地区疫情反复以及雨水影响，出货略有放缓；8月份含税价格约157元/重箱，与月初基本持平，8月份下游去库过程，价格暂时以稳为主。
如何看待下半年的供需情况：今年整体的节奏是下游贸易商及加工厂补完一轮库之后，然后需要一个月左右的时间去库存，厂家出货会有所放缓，然后再进行新一轮补库，价格就会继续上涨。从目前公司下游加工厂的订单来看，还是比较饱满的，下半年的竣工需求还是有支撑的，随着需求旺季到来，目前整体供需比较偏紧，行业库存低位，预计价格还有上涨空间。
光伏转产的进展以及新建生产线情况：目前公司超白浮法做光伏组件面板，组件端实验室测试效果不错，相对压延有一定的优势，公司希望可以将优势转化成订单，预计9月份会比较明朗，可能会有小批量订单。目前公司转产的生产线只有漳州7线规模为500吨/天（光伏玻璃原片库存约40万重箱，漳州500吨以及郴州原来350吨的深加工库存差不多40万平米），目前在产2MM的背板，考虑到目前光伏及建筑玻璃的价格形势，同时漳州的深加工生产线8月份才建成，公司推迟了漳州1线，郴州超白的转产计划（原来350吨已转回），预计到9月末开始转产；新建生产线郴州预计明年3月份建成投产，绍兴、宁海、漳州的生产线土地已经拍了，但是生态环保部新出了双高企业的指导意见，要完善一些环评的手续，一旦环评手续完善，马上就可以建设了，现在总的项目设计都已经完成，预计到明年下半年陆续投产，到明年底产能达到8500吨/天，目前计划是2条压延，3条浮法，公司会收购指标做产能置换。公司跟国电南网签约了框架协议，跟南网的框架协议里，如果性能指标影响不大，得到实验数据的支撑，南网未来就可以推荐用超白浮法玻璃做组件的前后玻璃板。目前来看，公司探索的超白浮法与压延长期共存是可行的。
成本端的变化情况：目前公司纯碱采购价格在2500元/吨，预计下半年还要上涨200-300元/吨，每上涨100元/吨，相当于成本增加1元/重箱；目前公司纯碱库存约46-47天的库存情况，同时公司还有采购14-15万吨的海外天然碱，大概够公司使用一个半月，远低于目前国内价格。6月份公司采购纯碱价格到了2020元/吨，6月份单月成本在56元/重箱，其实比去年上涨幅度不大，纯碱价格提升了600元/吨，正常玻璃成本提升6元/重箱，但是公司整体成本上升幅度不大，主要是公司战略集采、海外采购起到了作用，目前生产成本接近60元/重箱；天然气在公司整体成本里占比约20%，上半年打通了一些直供天然气的通道，目前天然气价格比年初是下降的，在直供天然气价格体系下，南方提价幅度比北方小，整体影响不大；公司现在石油焦库存到11月底了，公司石油焦是燃料用的石油焦，是从美国直接招投标的，跟国内看到的经销渠道的石油焦价格是不一样的，价格波动影响不大。
从生产线角度来看，目前公司只有浙江基地8条线没有自己的砂矿，其中3条线可以从东山运石英砂过去，整体20-21条有砂矿，目前醴陵砂矿也投产了，总的自给率达到75%；超白砂的情况，郴州一个老砂矿在扩建，新的砂矿在建设，郴州2200吨光伏玻璃生产线砂矿是有保障的；漳州和浙江另外4条外购为主，但是公司也同步在积极寻找超白砂资源，一方面实际控制人在马来西亚找超白砂；另一方面公司在国内在接触两个上亿吨的超白砂矿，目的就为了保持超白砂的供应。目前国内超白砂70%是从国外进口的。
电子玻璃的进展：目前一强、二强技术上都打通了，预计一强产品Q3可以大批量投放市场，下游客户主要是小的加工厂，目前公司正在跟大的加工厂洽谈，二强产品预计4季度小批量量产，二季度通过了OV的检验，但从试产再到导入还需要2-3个月，预计四季度会逐步出货，主要还是偏低端的手机为主。今年电子玻璃营收结构大概贴片占比60%，一强、二强产品各占20%，二期项目预计明年年中投产，现在已经开始建设了，明年电子玻璃产品结构预计一强占比达到40%，二强占比达到20%-30%，贴片占比30%以下。
药玻拉管的进展：对标肖特的产品品质，目前一线拉管成品率达到40-50%了，目标是达到55%的成品率，虽然稳定性和成品率距离目标还有些差距，但是相信很快就可以追赶上来，近期二期三期的项目会提交董事会审议；市场拓展情况，因为拉管不需要一致性评价，部分加工厂可以快速实现国产替代，9月份会有小批量订单投放市场，目前产品主要还是销售给制瓶企业，其中有一家药厂，公司制瓶生产线要到明年一季度，等到制瓶备案号被激活后就可以投放市场。
其他：公司冷修计划，漳州有1条生产线会在4季度进入冷修；资本开支这块，节能玻璃投入基本上结束了，接下来重点就是光伏、电子玻璃、药玻，浮法产能技改投入就很少了（1个亿左右），再就是砂矿的投入，预计2021年资本开支在30亿出头，2022年资本开始在约25亿，2023年约20-25亿，整体投入约不到80亿，目前公司现金流还是比较充足的。#股票##价值投资日志[超话]#
日期：2021年8月27日
参会嘉宾：董秘姚总
近期经营情况：预计8月份产销率为85%左右，略低于预期，一方面由于工信部座谈会后市场观望情绪增加，下游提货有所放缓；另一方面由于部分地区疫情反复以及雨水影响，出货略有放缓；8月份含税价格约157元/重箱，与月初基本持平，8月份下游去库过程，价格暂时以稳为主。
如何看待下半年的供需情况：今年整体的节奏是下游贸易商及加工厂补完一轮库之后，然后需要一个月左右的时间去库存，厂家出货会有所放缓，然后再进行新一轮补库，价格就会继续上涨。从目前公司下游加工厂的订单来看，还是比较饱满的，下半年的竣工需求还是有支撑的，随着需求旺季到来，目前整体供需比较偏紧，行业库存低位，预计价格还有上涨空间。
光伏转产的进展以及新建生产线情况：目前公司超白浮法做光伏组件面板，组件端实验室测试效果不错，相对压延有一定的优势，公司希望可以将优势转化成订单，预计9月份会比较明朗，可能会有小批量订单。目前公司转产的生产线只有漳州7线规模为500吨/天（光伏玻璃原片库存约40万重箱，漳州500吨以及郴州原来350吨的深加工库存差不多40万平米），目前在产2MM的背板，考虑到目前光伏及建筑玻璃的价格形势，同时漳州的深加工生产线8月份才建成，公司推迟了漳州1线，郴州超白的转产计划（原来350吨已转回），预计到9月末开始转产；新建生产线郴州预计明年3月份建成投产，绍兴、宁海、漳州的生产线土地已经拍了，但是生态环保部新出了双高企业的指导意见，要完善一些环评的手续，一旦环评手续完善，马上就可以建设了，现在总的项目设计都已经完成，预计到明年下半年陆续投产，到明年底产能达到8500吨/天，目前计划是2条压延，3条浮法，公司会收购指标做产能置换。公司跟国电南网签约了框架协议，跟南网的框架协议里，如果性能指标影响不大，得到实验数据的支撑，南网未来就可以推荐用超白浮法玻璃做组件的前后玻璃板。目前来看，公司探索的超白浮法与压延长期共存是可行的。
成本端的变化情况：目前公司纯碱采购价格在2500元/吨，预计下半年还要上涨200-300元/吨，每上涨100元/吨，相当于成本增加1元/重箱；目前公司纯碱库存约46-47天的库存情况，同时公司还有采购14-15万吨的海外天然碱，大概够公司使用一个半月，远低于目前国内价格。6月份公司采购纯碱价格到了2020元/吨，6月份单月成本在56元/重箱，其实比去年上涨幅度不大，纯碱价格提升了600元/吨，正常玻璃成本提升6元/重箱，但是公司整体成本上升幅度不大，主要是公司战略集采、海外采购起到了作用，目前生产成本接近60元/重箱；天然气在公司整体成本里占比约20%，上半年打通了一些直供天然气的通道，目前天然气价格比年初是下降的，在直供天然气价格体系下，南方提价幅度比北方小，整体影响不大；公司现在石油焦库存到11月底了，公司石油焦是燃料用的石油焦，是从美国直接招投标的，跟国内看到的经销渠道的石油焦价格是不一样的，价格波动影响不大。
从生产线角度来看，目前公司只有浙江基地8条线没有自己的砂矿，其中3条线可以从东山运石英砂过去，整体20-21条有砂矿，目前醴陵砂矿也投产了，总的自给率达到75%；超白砂的情况，郴州一个老砂矿在扩建，新的砂矿在建设，郴州2200吨光伏玻璃生产线砂矿是有保障的；漳州和浙江另外4条外购为主，但是公司也同步在积极寻找超白砂资源，一方面实际控制人在马来西亚找超白砂；另一方面公司在国内在接触两个上亿吨的超白砂矿，目的就为了保持超白砂的供应。目前国内超白砂70%是从国外进口的。
电子玻璃的进展：目前一强、二强技术上都打通了，预计一强产品Q3可以大批量投放市场，下游客户主要是小的加工厂，目前公司正在跟大的加工厂洽谈，二强产品预计4季度小批量量产，二季度通过了OV的检验，但从试产再到导入还需要2-3个月，预计四季度会逐步出货，主要还是偏低端的手机为主。今年电子玻璃营收结构大概贴片占比60%，一强、二强产品各占20%，二期项目预计明年年中投产，现在已经开始建设了，明年电子玻璃产品结构预计一强占比达到40%，二强占比达到20%-30%，贴片占比30%以下。
药玻拉管的进展：对标肖特的产品品质，目前一线拉管成品率达到40-50%了，目标是达到55%的成品率，虽然稳定性和成品率距离目标还有些差距，但是相信很快就可以追赶上来，近期二期三期的项目会提交董事会审议；市场拓展情况，因为拉管不需要一致性评价，部分加工厂可以快速实现国产替代，9月份会有小批量订单投放市场，目前产品主要还是销售给制瓶企业，其中有一家药厂，公司制瓶生产线要到明年一季度，等到制瓶备案号被激活后就可以投放市场。
其他：公司冷修计划，漳州有1条生产线会在4季度进入冷修；资本开支这块，节能玻璃投入基本上结束了，接下来重点就是光伏、电子玻璃、药玻，浮法产能技改投入就很少了（1个亿左右），再就是砂矿的投入，预计2021年资本开支在30亿出头，2022年资本开始在约25亿，2023年约20-25亿，整体投入约不到80亿，目前公司现金流还是比较充足的。#股票##价值投资日志[超话]#
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