分布式系列2:从龙头视角看户用市场发展趋势
时间:2021年12月28日
出席:正泰安能

一、行业&公司介绍
1)户用市场今年明年判断:
今年户用总规模预计达20GW,其中山东河南河北安徽山西占85%-90%,特别是山东与河北,去年开发量比较大的基础上还能保持倍数增长,安徽与河南3倍增长。比较好的点是去年山东占一半的量,今年河南河北安徽等市场贡献了新的增长量。

新兴市场江西辽宁湖南福建江苏广东第二梯队第6-10名今年下半年已经发生了很大的变化,例如江西市场今年保持3倍速增长,江西江苏等省份明年可以达到GW甚至2GW以上规模。传统成熟市场继续成长,新兴市场容量与潜力可以看到。

整县推进使各个县市对于未来双碳目标的实现有更加清晰的认识,整县推进后县市政府看到了抓手。各个县用电20-30亿度/年,2GW光伏装机容量,10万户家庭装户用光伏,即可满足县里的电力消费。很多地方出台了县一级的补贴政策,有的县甚至补5毛,绿色能源发电不占双控指标也是出台政策的根本原因。

央国企参与户用的认知发生变化,安能与五大四小有一半以上洽谈了很多合作。央国企改变了很多认知,户用收益率资本金收益率高于地面电站。风险问题方面,选对合伙企业是可控的,表现出更高的积极性。安能将资产出售的同时可以做运维,收益还不错,且运维解决了央国企后顾之忧,民营与央国企之间优势互补。央国企积极性很高,五大四小中很多原来没有把户用开发量纳入规划中,今年下半年都已经在修订,十四五规划中3-4家企业已经有纳入户用的规划了。

明年户用市场有几方面利好:随着上游产能投放,组件价格从1.9-2元/W降到1.7-1.8元/W,带来户用系统成本下降;逆变器缺芯片,随着国产芯片导入,明年将会有效缓解。

2)正泰在户用市场情况:
正泰今年新增户用开发量4GW,3.5GW以上为合作开发业务,500-600MW为系统销售电站销售带来的,扣除1GW卖掉的还有5GW+自持电站。

今年深化了渠道变革,双品牌初见成效,光伏星品牌保持30%-50%每月的净增长速度。从区域看,年初市场集中在8-10个省,6个办事处,目前已经完成了在全部21个省的布局,增长为8个区域公司,20个办事处。渠道代理数量方面,有效渠道从年初300家提升到600家,明年有效渠道代理商将从600家达到1000家左右,特别在新兴市场上有更好的开发能力。现在有3-5家五大四小已经达成了合作。安能在渠道开发比其他企业早走2年左右,特别是新兴市场的布局。

3)整县推进相关情况:
整县推进不存在取不取消的概念。试点县申报已经完成,不存在取消概念,昨天的消息不大属实。

对大部分地方政府而言,双碳目标的实现使得没有风电资源的当地政府有了较好的抓手。虽然没有申请成功试点县,但还是有很高的积极性。无论有无整县推进,双碳目标都要做,需要实现路径。

央国企不会因为没有整县而不干,原来只是关注度不高。像国电投对业务理解已经发生了质的变化,户用收益率比地面电站好。开发周期短,从发货到并网只需要45天左右。风险控制,公司通过运维交给来确保固定的收益,头部企业有大量的样本数据,可以看到运维端如何管理与风险控制的,目前看他们对我们非常有信心,原来风险不可控的认知已经没了。

金融机构越来越多的加入进来,银行体系中民生、中信、工商、农行都参与进来,融资租赁公司也参与进来,不仅to C,也对民企央国企提供低利息贷款,据了解,央国企户用融资贷款4%左右的利息,提供了金融方面的支持。

企业集中度高,品牌企业占比越来越高。整县推进以及关于市场的规范,以及分布式的征求意见稿等保护了户用行业的发展,避免劣币驱逐良币的现象发生,公司市场占有率提升也是得益于此,市场更加规范。

户用今年20GW 99%以上都是市场化行为,并没有因为行政命令导致开发起来的。有些企业与政府签了合作协议,找我们来落地的县越来越多。很多省份在纠偏,国家能源局很早就发布了五步的原则,河南河北等地方也都在纠偏,基本上利远远大于弊。整县推进其实最担心的是垄断,地方政府拿户用换招商引资,但目前从上到下已经统一,这种现象绝对不允许。对于实现地方政府实现双碳具有重要意义。正泰已经与400+县签订了协议。

二、问答环节
1、户用行业发展预期比较乐观,户用消纳问题是否是瓶颈?
3-5年内基本不用考虑这个问题。
山东户用占40%-50%,每年装机量6-8GW,电网消纳率还没有饱和。一个村子100%装确实有消纳问题,但现在一个村子装的5%的比例都没有,短期容量不是问题。
整县推进比较好的县市,微电网、集中式并网等都在试点,很多试点项目都在立项。未来3-5年以后达到20%以上,可以扩容变压器去解决消纳问题,扩容的成本完全可以由户用系统降本去覆盖。
一些新兴市场整个省才装了几百MW,只有装20GW+才会出现消纳问题。未来真正出现消纳问题时系统成本已经下降了。

2、整县推进试点地区与非试点地区商业模式是否存在差异?
不存在差异。试点实际上已经告一段落,越来越多的县政府都非常务实,为了解决双控问题等,户用是能够解决的。政府给予足够的支持,希望在明年夏天用电高峰期到来之前建设出来,非试点地区也在如火如荼发展。整县推进更像是催化剂,效果已经发挥了,未来更看重的是县里面双碳规划怎么做出来,户用工商业储能怎么去做。

3、明年户用3分钱补贴取消会对户用收益率有什么影响嘛?
基本上没影响,现在项目规划基本上都没有考虑到补贴,有只是锦上添花。目前很多降本方式,例如线缆优化方案,使用大功率组件等,都已经在使用。

4、开发量4GW,自持5GW结构怎样?公司现在主推的是什么开发模式?
5GW全是户用的,4GW中3.5GW是合作开发,年初有2.7-2.8GW左右,今年卖掉1GW,2.7+3.5-1=5.1GW自持,自持就是合作开发。
我们模式是行业内最多的。合作开发后,资产卖给国电投,今年成规模卖出1GW的只有我们公司。我们模式里有合作开发、融资租赁(明年规划)等,我们希望给客户提供多样化选择。

5、如何看以创维为代表的家电企业?公司户用市场的市占率有无中长期目标?
目前市场还谈不上竞争的情况,还处于早期,对竞争对手不做评价。我们给客户提供解决方案是商业定位的核心,都是基于客户需要怎样的产品与服务。
市占率希望每年有3-5个点的提升,目前是20%+,市占率是最关键的业务开发指标。

6、配网侧不会成为限制,是否反过来说不会对配网侧给较大投入?
这个不是,电网十四五期间大量投入,解决配网侧问题还为了解决乡村振兴,农村电网改造在十四五期间大的升级也是需要的。未来农村越来越富,家电越来越多,未来山东河北都要求煤改电,用电成本提升,需要户用来解决用电成本高的问题。

7、明年组件价格是否会降到1.7?
这个主要还是看供需,明年硅料硅片产能释放主要在Q2-3,只要供需改善,价格下降的速度会很快,Q1是磨合阶段。

8、之前整县推进也出过一些问题,落到个体居民与企业如何去做?
To C永远是市场化行为,大家不会仅因为一个红头文件就去做,市场化一定是主流,更多是政府搭台子,之后通过企业营销努力科普来让用户了解户用产品来了解服务。整县推进带来的是一个催化剂,改变县政府认知。

9、乡村推广人的推广?
和低压的渠道网络进行了有效的协同。在每个乡镇都有自己的网络,一带二,二带四,已经完成了渠道的进化,而且利用好了下一级的资源。

10、由于竞争加剧,给用户的租金会增多这件事怎么看?
由于竞争也有一些这类现象,但主要是方案不同,以前是20年的开发模式,即20年后送给农户,现在变为25年。20年模式中20年后送给老百姓,老百姓拿到的收益率低一些,但20年后就拿到电站,现在变成25年,每年拿的钱多了一点,但25年后才归农户,对于农户只是20年模式与25年模式的区别,对于企业收益率并无差别。

11、已经出售给央企的电站租金会调价吗?
用户想调是可以的。如果出售给国电投,国电投已经成为资产的所有人,由国电投把握。

12、和五大四小的合作模式?
成立合资平台公司持有户用资产,五大四小会控股;开发施工售后运维都由正泰提供,央国企更多是资产持有方的角色,融资由央国企负责牵头。
一般是长期合作,我们一般占20%左右股权,共同把市场做大。

13、与农户合作开发以谁的名义申报?
以用户的名义申报,设备的所有权属于正泰,并网备案以用户名义。

14、当期时点,对明年1-2月市场量怎么判断?
1-2月份户用占全年新增量的5%-10%。今年可能好过往年,往常会考虑国家补贴还有没有,今年11-12月都在正常发货。可能受春节影响,年后量会有一波迅猛增长。春节期间可能签合同,农历新年后安排发货安装,影响不大。#投资##价值投资日志[超话]#

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【石家庄市动物园极地海洋世界绚丽绽放】

一、项目概况
石家庄市动物园极地海洋世界位于石家庄市鹿泉区石家庄市动物园内,总占地面积98644平方米,总建筑面积21330平方米,是一座集海洋生物展示、科普教育、旅游休闲、娱乐购物于一体的大型极地海洋世界。该工程历时三年建设,由海洋馆、鲸豚剧场、海狮剧场组成,规划布局上以海洋馆为核心,与入口广场,中心景观广场联系形成景区主轴,两个表演场布置在海洋馆两侧,形成“三心、一轴、两区”的空间结构。

石家庄市动物园极地海洋世界共展出各类水生生物130余种16000余尾。其中首次引进国内外罕见珍稀动物白鲸、极地企鹅、巨骨舌鱼、巨型石斑鱼、豹纹鲨鱼等,同时展出海豚、海狮、海豹、海龟、鲨鱼、温带企鹅及各种珍稀鱼类,并设有大量水母、珊瑚展缸,从大型海洋动物到迷你水生生物,馆内一应俱全,再配以先进的声光电智能感应系统和人造水域景观,不仅是一场视觉盛宴,更有身临其境的融入式场景体验。

主场馆海洋馆总建筑面积为8535㎡,主要有精品鱼展示、水母展示、海龟展示、珊瑚展示、鲨鱼展示、极地企鹅展示、温带企鹅展示、海底隧道、人鱼表演、科普教育以及配套功能等。馆内设有超长海底隧道,并建设超大全景展缸,游客置身其中仿佛潜入神秘的海底世界,矗立在令人震撼的巨大透明玻璃展缸前欣赏品类繁多的珍稀海洋物种,观看惟妙惟肖的“美人鱼”带来精彩的舞蹈,让人叹为观止的同时,不禁感叹海洋生物的绚丽多姿。
鲸豚剧场和海狮剧场分布在海洋馆两侧。鲸豚剧场总建筑面积6812㎡,以大面积海洋蓝为设计基调,形成了大气壮观的场馆风格。主要包括白鲸海豚表演水池,观众席,白鲸海豚水下参观区以及其他配套功能,场内设观众席座位约2000个,表演台上配以专业的灯光、音响及先进的互动展示大屏,让观众可以全方位欣赏白鲸、海豚带来的精彩表演。除了观看表演,游客亦可在负一层的白鲸水下参观区,近距离观赏白鲸和海豚的日常生活状态。
海狮剧场总建筑面积为2546.29㎡,主要有海狮海豹表演舞台,表演水池,观众席以及其他配套功能等。海狮表演场在海洋蓝的基础上融入大量热带森林植物及拟人的文化元素,充满了热情洋溢的热带风情,场内设观众席座位约1000个,不同的表演不同的风格,在这里游客可以在声光电的冲击中,领略优秀的驯养师及聪明可爱的动物朋友带来的精彩表演,还可以与游客进行互动,幽默诙谐,精彩纷呈!

石家庄极地海洋世界建成后,它将拥有一系列“省内”之最:规模最大的海洋馆、拥有最大全景展示缸、最专业的海狮剧场、最具特色的鲸豚剧场。它的建成开放不仅丰富了动物园的生物种类,满足了内陆地区人们参观极地动物和海洋动物的愿景,同时也是一个普及海洋科学知识的立教中心,集知识性、趣味性、参与性为一体,肩负起对儿童、青少年乃至成人的科普教育职能。场馆内设有现代化科普教育区,并配备有专职科普教育讲解员,定期在场馆内举办内容专业、形式现代化的沉浸式科普小课堂,真正做到“用心保护,用行爱护”。

石家庄极地海洋世界是国内建设在动物园内的规模最大的极地海洋世界,建成开放后,在石家庄市动物园内不仅能看到大熊猫、东北虎、长颈鹿、大象等珍贵陆生动物,还能看到白鲸、海豚、海狮等海洋物种,同时还能看到极地企鹅,既节约了游客的宝贵游览时间,又领略了丰富曼妙的动物世界。真正实现了陆生、海洋、极地动物一站式看齐,“海阔凭鱼跃,天高任鸟飞”,万千生物尽现眼中,使游客的体验感、参与感、视觉感大大增强。

二、极地海洋世界动物情况简介
极地海洋世界现饲养展出白鲸1只、海豚3只、海狮6只、海豹3只、极地企鹅10只、温带企鹅10只、鲨鱼30只、海水鱼12000尾、淡水鱼1500尾、水母2000只、珊瑚600只等各类水生生物130余种16000余(只)尾。

其中白鲸、极地企鹅、巨骨舌鱼、石斑鱼、豹纹鲨鱼等近百种生物均为首次引进展出。
在主展馆海洋馆第一展示区设有形状各异的淡水鱼展示缸,主要展示俄罗斯鲟、钥吻鱼、一眉道人.接吻鱼.丽丽鱼.金苔鼠、帝王三间,虎皮鲶等各种淡水鱼,其中还有淡水鱼里面的活化石——巨骨舌鱼,它也叫做恐龙鱼,主要是生活在南非的亚马逊河流。它身材像金龙鱼,体长两米左右,体重150公斤。最早出现在1亿年前,这是亚马逊流域的霸主,有坚硬的鳞片,闻风色变的食人鱼遇到它,都会成为它盘中餐,鳄鱼看见它,也退避三舍。在它的舌头上面,还有锋利的倒刺,像牙齿一样。目前世界上剩余不到1万尾,属于濒危动物。

在海水鱼展示区,可以观赏到嘴巴特别小、身体像炮弹一样的“深水炮弹”鱼、长得像狮子头一样的“狮子鱼”、色彩鲜艳、身材婀娜的“黄边裸胸鳝”、颜色像调色板似的“蓝鲷鱼”,身材像蝴蝶一样,身体有人字形花纹的“人字蝶”,以及木瓜鱼、小狗鱼等精品鱼类。在珊瑚区和水母区,可以欣赏到色彩斑斓、形态万千的珊瑚以及多种美丽的水母。

海底隧道是海洋馆的点睛之作,全长46米,180度环绕亚克力玻璃让游客如置身海底,这里水体6000立方,有豹纹鲨鱼、鳐鱼、巨型石斑等各种海洋鱼类,共有8000余尾。在这里可以近距离观看满身覆满豹纹的豹纹鲨,还有体长一米多的鳐鱼,它也叫魔鬼鱼,微笑天使,其实性格很温顺。与海底隧道相通的是海底剧场,亚克力大幕长21米,高7米,可以欣赏美丽的鱼公主与各种鱼类共舞,场面壮观而又震撼。

在企鹅展示区,此次引进了对生活环境和饲养要求都非常高的极地企鹅-白眉企鹅,成为省内第一个并且是目前唯一一个拥有极地企鹅的场馆。白眉企鹅来自遥远的南极,天生穿着一身燕尾服,看起来彬彬有礼的样子,有如绅士一般,十分可爱,因而俗称“绅士企鹅”。从设计到建成极地企鹅的生活区,每一步都非常严格且谨慎。我们模仿南极的生长环境。为它们准备了四季恒温0-5摄氏度以下的环境。准备好极地企鹅的生活场地后,在十名专业技术人员的护送下,10只极地企鹅远道而来。在这里有专业饲养人员24小时轮流照顾它们,可以说是馆内的超级VIP,现在已经完全适应并喜欢上了我们精心准备的新场地。

在鲸豚剧场,首次引进了国内罕见珍稀动物白鲸,它凭借着优美的身姿、圆鼓鼓软滑滑的大脑袋以及良好的互动性,收获了一大批粉丝。此次历经考验来到石家庄极地海洋世界,经过一个半月的适应期,现在不仅适应了我们宽敞的场地,更是与我们同样活泼可爱的海豚们成为了好朋友。白鲸潜水能力相当强,不仅体态优雅,也极爱干净,并且是鲸类王国中最优秀的“口技”专家,能发出几百种声音,而且发出的声音变化多端,因此获得一个美丽的称呼“海洋中的金丝雀”。在极地海洋世界的鲸豚剧场游客不仅能够近距离欣赏白鲸的优美姿态,也可以看到白鲸带来的精彩表演。

在海狮剧场,主要展示6只身怀绝技、憨态可掬的海狮。别看这大个头身高185CM,体重500斤。它们时而纵身跃入水中,身形矫健,时而岸上顶球,身怀绝技。聪明的海狮就像人类3岁儿童的智力,还会做数学题,来考考他们吧?游客还有机会和海豹亲密接触。更多精彩,等待游客们来探索。

三、温馨提示:
石家庄市动物园极地海洋世界试营业时间:2021年12月26日,开业时间:2022年1月1日
每日开放时间:上午8:30-下午5:00
购票方式:美团网、携程网、极地海洋世界购票窗口
美人鱼表演时间:10:00 12:20 14:00 16:00
海狮剧场表演时间:10:30 13:30 15:30
鲸豚剧场表演时间:11:30 14:50 16:20


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