#丹特怡家# 国外案例赏析
这座位于新西兰五角形状的可爱小屋Kirimoko ，它获得了多个奖项，包括新西兰建筑师协会 2019 年南方建筑奖和 2019 年新西兰设计师协会最佳奖的铜奖。
这座房屋采用被动房措施的建筑设计，可以根据房屋自身实现采暖制冷。
Kirimoko 通过使用建筑物内部的热能来提供室内热舒适性。结合被动房措施和结构隔热板，在无情的中奥塔哥气候的背景下，几乎不需要额外的能源来保持一致的热舒适水平。
Kirimoko 结构的简洁态度，“充满活力”，并巧妙地利用了每一个角落和缝隙。
这个小房子如今被一对夫妻买下，这对夫妇在骑自行车旅行中幸福地生活了几个月之后，他们决定迁移到新西兰通往南阿尔卑斯山的门户瓦纳卡的这个房子，他们只带着他们的行李箱中的必需品。
虽然决定少装点东西当然可以促成一种可持续的生活方式，但这对夫妇让他们自己在路上的经历和他们的直觉指导了设计过程。
据这对夫妇说，更少的生活与其说是节俭的声明，不如说是一种自然趋势，这种情绪在房屋的建造过程中熠熠生辉。
确实，现在的房子和人一样，同样可以实现节捡和可持续。就如同这个案例一般，这座30平米的房子可以通过自身可持续进行制冷制热，而这对夫妻也能通过自身节俭节约，促成一种可持续的生活方式。
就如同#丹特怡家# 的#五恒系统# 一样。通过使用自主研发的全空气系统，安装高性能效的门窗系统、安装隔热保温的全空气系统、通过特殊的气流组织设计和良好的建筑气密性从而实现可持续、节俭（能）的建筑。
丹特怡家的五恒舒适环境，不仅舒适、健康、低碳、节能；而且能对用户的呼吸健康负责！可持续的健康收益才是居住环境的根本！
这座位于新西兰五角形状的可爱小屋Kirimoko ，它获得了多个奖项，包括新西兰建筑师协会 2019 年南方建筑奖和 2019 年新西兰设计师协会最佳奖的铜奖。
这座房屋采用被动房措施的建筑设计，可以根据房屋自身实现采暖制冷。
Kirimoko 通过使用建筑物内部的热能来提供室内热舒适性。结合被动房措施和结构隔热板，在无情的中奥塔哥气候的背景下，几乎不需要额外的能源来保持一致的热舒适水平。
Kirimoko 结构的简洁态度，“充满活力”，并巧妙地利用了每一个角落和缝隙。
这个小房子如今被一对夫妻买下，这对夫妇在骑自行车旅行中幸福地生活了几个月之后，他们决定迁移到新西兰通往南阿尔卑斯山的门户瓦纳卡的这个房子，他们只带着他们的行李箱中的必需品。
虽然决定少装点东西当然可以促成一种可持续的生活方式，但这对夫妇让他们自己在路上的经历和他们的直觉指导了设计过程。
据这对夫妇说，更少的生活与其说是节俭的声明，不如说是一种自然趋势，这种情绪在房屋的建造过程中熠熠生辉。
确实，现在的房子和人一样，同样可以实现节捡和可持续。就如同这个案例一般，这座30平米的房子可以通过自身可持续进行制冷制热，而这对夫妻也能通过自身节俭节约，促成一种可持续的生活方式。
就如同#丹特怡家# 的#五恒系统# 一样。通过使用自主研发的全空气系统，安装高性能效的门窗系统、安装隔热保温的全空气系统、通过特殊的气流组织设计和良好的建筑气密性从而实现可持续、节俭（能）的建筑。
丹特怡家的五恒舒适环境，不仅舒适、健康、低碳、节能；而且能对用户的呼吸健康负责！可持续的健康收益才是居住环境的根本！
#一起来看的各种读书笔记#
你有没有想过：当人们说某个人非常有型的时候，到底是什么意思？这的确是一个难以捉摸的概念。他们想要表达的是，这个人看上去不错，但是如果非要解释，大多数人恐怕很难指出，到底是哪点一下子就让这个人看起来有型。让我告诉你秘密吧：是因为他总是穿着适合他的衣服，并且是非常适合！当你摒弃所有不合身的衣服，只剩下那些适合你的，就会打开一扇通往“有型”的大门。
“你需要有某种体型，才能实现真正的时髦”，这句话完全是谎言。一个人的风格不是生来就有的，也不会像霉运一样如影随形。时尚并不意味着一辈子穿折磨人的鞋子，也不需要为过季的东西感到苦恼，更不是“我只有减掉5磅才能穿这件衣服”。
Skinny并不是应该追求的身材目标，而只是牛仔裤的一种风格。合身才是有型的第一要义，因为如果衣服不合身，那么你永远都不会惊艳。一旦学会判断一件衣服是否适合你，那么穿上衣服后，你看到自己更美、更舒服，肯定会感到开心。“合身”是一个含义深刻的单词，好莱坞对它的定义是一个彻头彻尾的谎言，不足为信。
我为演员的平面拍摄准备衣服时，会尽最大的努力使衣服看起来合身。但是请注意我说的是“看起来”，因为看杂志上名流的穿着（正面照），你会觉得完美无瑕，但是如果看到背后的一切，你可能会大吃一惊——通常会用乱七八糟的别针、夹子和双面胶把衣服收紧，伪造出完美的效果，这在现实生活中是完全行不通的。
“适合”实际上是非常实际又带有技术性的概念：它是指衣服需要适合人的身体，而不能说身体不适合某种衣服。当你仔细研究“适合”这个概念的时候，会发现更加令人费解，因为尽管“适合”只代表了一种衣服的功能，但它又是非常主观的。大多数穿衣指南阐述的是，哪些衣服能迎合特定的身材或场合，哪些衣服不能，但实际上并没有为读者提供有用的信息，因为没有讲出来什么是真正的合身。
合身，意味着你穿的衣服应该根据你的需要，在某个时间实现它的功能。这意味着衣服不能开裂或者出现褶皱，缝合处不能歪歪扭扭，裤裆不能太低，衬衫的纽扣都应该扣上，裙子不能老是烦人地跑偏。这些日常烦恼只不过是衣服不合身引起的问题，如果你一开始就知道怎样的衣服才算合身，这些问题都可以迎刃而解。一旦你知道试衣最常见的陷阱，你就可以发现并避免它们。
如果你连一面全身镜都没有，就不能确定衣服是否适合你。即使是从折扣店花几美元买一面镜子挂在墙上，也比梳妆台前只能照出半身的镜子好很多。一旦拥有全身镜，你就可以继续下一步，摒弃生活中不适合你的行头。合身意味着有型，一向如此。
（寻找自己的风格）
艾米丽，25岁，“神秘的图书管理员”风格：“我在本地一个大学图书馆工作，所以固有的书生气总是占据我个人风格的半壁江山。随着年龄的增长，我越发想打破传统的“图书管理员”形象。我依然需要看起来专业，只不过想让工作装显得更有活力。在写下所有我喜欢的书和电影的名字之后，我意识到，我需要为我的行头添加一点儿经典的好莱坞式性感元素。这使得我最终走上‘神秘的图书管理员’路线。我在现有的铅笔裙和芭蕾平底鞋的基础上，加上毛茸茸的兔毛衫和中缝袜，结果就是，乍一看我是一位衣着得体的女士，外表之下却藏着一些秘密，别人会想要深究。”
莎伦，35岁，经典时髦风格：“我读过很多关于为什么每个女人都至少需要拥有一条黑色连衣裙、一件完美的白衬衫，或者一件经典款风衣来好好打扮自己的时尚书。年龄越大，我越想认真对待着装这件事，但是那些经典款式似乎都太无聊呆板了，不适合我。我偏爱干净利落的款式，但是喜欢最流行的颜色。写下所有我喜欢的不同类别的事物后，我意识到我应该买吸引我的衣服，经典却疯狂、前卫，比如桃红色风衣或者亮绿色羊绒衫。丰富的色彩和简单的基本元素满足了我的需求，使我的装扮整体上更协调。”
黛西，29岁，“虚假定制”风格：“我用过一个在线词典，找‘量身打造’的同义词，最终找到‘定制’。我希望我的东西看起来像是为我定做的，但实际上我买不起独一无二的定制品，那我就买‘仿制’。我开始收集高品质的服装照片，并且研究它们的构造。因此现在我可以在一大堆相似品中立刻找出有着独特细节的衣服。自从找到自己的风格后，我买的衣服一般都在35美元以下，但是同事看到后，开始询问我是否学会了自制衣服。我还没勇气告诉他们真相。”
杰姬，50岁，“简洁又华丽”风格：“我在瑞典长大，一直被整洁、明快而且严谨的服装设计所熏陶。我也一直穿成这样，这十分符合我严肃干练的性格。但当我搬到美国的时候，我开始迷恋20世纪70年代的闪亮摇滚以及它蕴含的一切。我从没有认真考虑过我自己的风格也可以如此，直到我把我所喜欢的一切全都写下来。因此我开始在日常生活中佩戴一些奢华的金属饰品。在紧张的一天中，这些明亮闪耀的小物品让我想起我是谁，让我相信生活不止眼前的苟且，还有诗和远方。”
你有没有想过：当人们说某个人非常有型的时候，到底是什么意思？这的确是一个难以捉摸的概念。他们想要表达的是，这个人看上去不错，但是如果非要解释，大多数人恐怕很难指出，到底是哪点一下子就让这个人看起来有型。让我告诉你秘密吧：是因为他总是穿着适合他的衣服，并且是非常适合！当你摒弃所有不合身的衣服，只剩下那些适合你的，就会打开一扇通往“有型”的大门。
“你需要有某种体型，才能实现真正的时髦”，这句话完全是谎言。一个人的风格不是生来就有的，也不会像霉运一样如影随形。时尚并不意味着一辈子穿折磨人的鞋子，也不需要为过季的东西感到苦恼，更不是“我只有减掉5磅才能穿这件衣服”。
Skinny并不是应该追求的身材目标，而只是牛仔裤的一种风格。合身才是有型的第一要义，因为如果衣服不合身，那么你永远都不会惊艳。一旦学会判断一件衣服是否适合你，那么穿上衣服后，你看到自己更美、更舒服，肯定会感到开心。“合身”是一个含义深刻的单词，好莱坞对它的定义是一个彻头彻尾的谎言，不足为信。
我为演员的平面拍摄准备衣服时，会尽最大的努力使衣服看起来合身。但是请注意我说的是“看起来”，因为看杂志上名流的穿着（正面照），你会觉得完美无瑕，但是如果看到背后的一切，你可能会大吃一惊——通常会用乱七八糟的别针、夹子和双面胶把衣服收紧，伪造出完美的效果，这在现实生活中是完全行不通的。
“适合”实际上是非常实际又带有技术性的概念：它是指衣服需要适合人的身体，而不能说身体不适合某种衣服。当你仔细研究“适合”这个概念的时候，会发现更加令人费解，因为尽管“适合”只代表了一种衣服的功能，但它又是非常主观的。大多数穿衣指南阐述的是，哪些衣服能迎合特定的身材或场合，哪些衣服不能，但实际上并没有为读者提供有用的信息，因为没有讲出来什么是真正的合身。
合身，意味着你穿的衣服应该根据你的需要，在某个时间实现它的功能。这意味着衣服不能开裂或者出现褶皱，缝合处不能歪歪扭扭，裤裆不能太低，衬衫的纽扣都应该扣上，裙子不能老是烦人地跑偏。这些日常烦恼只不过是衣服不合身引起的问题，如果你一开始就知道怎样的衣服才算合身，这些问题都可以迎刃而解。一旦你知道试衣最常见的陷阱，你就可以发现并避免它们。
如果你连一面全身镜都没有，就不能确定衣服是否适合你。即使是从折扣店花几美元买一面镜子挂在墙上，也比梳妆台前只能照出半身的镜子好很多。一旦拥有全身镜，你就可以继续下一步，摒弃生活中不适合你的行头。合身意味着有型，一向如此。
（寻找自己的风格）
艾米丽，25岁，“神秘的图书管理员”风格：“我在本地一个大学图书馆工作，所以固有的书生气总是占据我个人风格的半壁江山。随着年龄的增长，我越发想打破传统的“图书管理员”形象。我依然需要看起来专业，只不过想让工作装显得更有活力。在写下所有我喜欢的书和电影的名字之后，我意识到，我需要为我的行头添加一点儿经典的好莱坞式性感元素。这使得我最终走上‘神秘的图书管理员’路线。我在现有的铅笔裙和芭蕾平底鞋的基础上，加上毛茸茸的兔毛衫和中缝袜，结果就是，乍一看我是一位衣着得体的女士，外表之下却藏着一些秘密，别人会想要深究。”
莎伦，35岁，经典时髦风格：“我读过很多关于为什么每个女人都至少需要拥有一条黑色连衣裙、一件完美的白衬衫，或者一件经典款风衣来好好打扮自己的时尚书。年龄越大，我越想认真对待着装这件事，但是那些经典款式似乎都太无聊呆板了，不适合我。我偏爱干净利落的款式，但是喜欢最流行的颜色。写下所有我喜欢的不同类别的事物后，我意识到我应该买吸引我的衣服，经典却疯狂、前卫，比如桃红色风衣或者亮绿色羊绒衫。丰富的色彩和简单的基本元素满足了我的需求，使我的装扮整体上更协调。”
黛西，29岁，“虚假定制”风格：“我用过一个在线词典，找‘量身打造’的同义词，最终找到‘定制’。我希望我的东西看起来像是为我定做的，但实际上我买不起独一无二的定制品，那我就买‘仿制’。我开始收集高品质的服装照片，并且研究它们的构造。因此现在我可以在一大堆相似品中立刻找出有着独特细节的衣服。自从找到自己的风格后，我买的衣服一般都在35美元以下，但是同事看到后，开始询问我是否学会了自制衣服。我还没勇气告诉他们真相。”
杰姬，50岁，“简洁又华丽”风格：“我在瑞典长大，一直被整洁、明快而且严谨的服装设计所熏陶。我也一直穿成这样，这十分符合我严肃干练的性格。但当我搬到美国的时候，我开始迷恋20世纪70年代的闪亮摇滚以及它蕴含的一切。我从没有认真考虑过我自己的风格也可以如此，直到我把我所喜欢的一切全都写下来。因此我开始在日常生活中佩戴一些奢华的金属饰品。在紧张的一天中，这些明亮闪耀的小物品让我想起我是谁，让我相信生活不止眼前的苟且，还有诗和远方。”
捷佳伟创交流纪要_20210527
时间：2021年5月27日
异质结的布局和进展？
公司在18年就开始布局异质结，当时两个方向，一个应材的板式pecvd+pvd，是在面板等领域引进过来的，主要是注重量，转换效率上日本注重质，另一个是日本住友catcvd和rpd，是专门为异质结设计的设备，是很有针对性的，成本更贵，没有成为主流。
我们当时非常关注日本的技术路线，和日本合作非常深入，我们catcvd和rpd的设备的人员都在我们公司，18年做了这样一个选择，19年来时国内动起来，用的美国应材的，技术更成熟一些，这时候我们对日本的额设备做二次开发，首先在RPD，首先从2000片提升到5000片，有把PVD获得的成果移植到RPD上，进一步提升0.6%的效率，在爱康和另一个企业已经得到验证。
去年下半年也开始对cat CVD进行改进，也是对cat cvd做二次开发，国内开始出现新的工艺，钧石的inp工艺，三台PECVD，每个镀一层膜，最开始用两台，现在分开用三台，成本增加，如果用Cat CVD可以很好的实现这个工艺，不增加成本，同时还有微晶化的工艺，目前在国内没有得到实证，这个工艺一定要用到Cat CVD，和这个可能很快要发给客户了，目前处在保密阶段，具体是谁还不好说。
今年下半年，更具有原创性的布局，融合了日本的技术和应材技术，走出一条中国路线，在提升转换效率的同时，把设备投资降下来，是不是后面会降到3亿，一旦成功会对异质结有巨大的推动作用，转换效率到25%，这时候异质结的大规模生产就会实现。从18年到现在一直在变化，公司在PERC环节有绝对优势，在PERC+和TOPCon也有很多布局，TOPCon效率在24%，投资在2亿，要求异质结效率在25%以上。
Cat CVD的情况？
Cat CVD主要是解决异质结新的工艺应用，在转换效率上是好的，在降低成本上要做出努力，目前一个是日本的，一个美国的，很有可能走出一个中国的，如果出来之后，异质结提高转换效率和提升转换效率都有意义，这条路一定要趟出来。透明导电膜用的是日本的，到了下半年很有可能在CVD做原创性的突破。最早关注日本的技术，后来是应材的，现在是把日本和应材的糅合在一起。通威这条线依然用的是PVD，从研究的角度来看，Cat CVD去向不能说的企业去印证，在马上会展览的会有消息，他们是做PERC的，有这么大量的产线，不希望异质结走这么快。
PERC、TOPCon和异质结竞争？
PERC已经从4亿下降到1.3亿，TOPCon投资2亿，隆基的这条线TOPCon线是3亿多，TOPCon目前和异质结是竞争关系，未来异质结是胜出的。异质结的硅片可以做到100um，硅成本可以降30%，TOPCon高温技术不可能薄片化降低，丝网印刷这部分，金属铜这个环节，直接用铜替代银，一片降低7-8毛，目前的镀铜成本更高，工艺很复杂，还要加4道工艺，这个技术要到明年去了。
TOPCon成本没法降，即使良率降下来也大达不到PERC的水平，是一个过度技术，但是也非常必要，到年底PERC可以做到23%，需要赶紧做出TOPCon来和异质结比拼。隆基一期只有3.5GW，已经招标，结果还没出来，用的是LPCVD，还是自己的关联公司在做，我们有可能在湿法设备，正面PE有单，TOPCon更加急切，但是对存量更重要。
主要的研发方向还是在异质结上，包括应材的，PECVD还在验证，PVD马上会批量发货，PVD通威金堂的5月底会发完，PERC和异质结布局都有。RPD我们认为实证已经结束了，会不会在这次展会上得到一个结果，拭目以待，PECVD在爱康也将在爱康6月份得到验证，这条线结合了日本和应材的技术，我们是10x10，钧石是13x13，迈为是8x8。下一步板式的，想直接做到14x14。
订单情况？
上半年肯定是超了预期的，今年PERC整体和去年那差不多，下半年TOPCon和异质结肯定有量出来。TOPCon确定性大一些，异质结会慢一些。上半年大客户有中利腾辉有18gw，一个订单有20多亿，通威、隆基、天合、晶澳都有的。
去年182+210新增在120gw，这个是未来的有效供给，剩下的都被淘汰掉，今年至少扩到，目前最有效地的是182和210，PERC今年还是有一定量。二是预期到明年Q2硅料的价格下降，明年有30万吨对应90gw的硅料出来，这个价格肯定要下来，电池片的盈利水平就会很好。
TOPCon的进展情况？
隆基建新线的，改造是不行的，20年新投产线都留了机位，用的LPCVD，解决了绕度问题，但是LPCVD数量会增加一倍，之前的机位不够用，用PECVD可以很好地用来做改造，如果用PECVD，在旧线改造直接改。现在形成的产线中，有50-60gw留有机位，今年上半年还有机位，如果到后面200gw，至少有一半，PECVD要5000万就够了，LPCVD要7000-8000万，晶科用的LPCVD，通威再试PECVD，是三合一的PECVD，我们走的是三合一，有的是二合一，再加另一台，微导用二合一设备+ALD。
TOPCon没出来之前，是投HJT，但是现在新投TOPCon不是方向，TOPCon正在逐步成熟。两种技术路线都低预期的状态不太可能，尤其是异质结，通威试都是很积极的试，确实现在还没到哪个更好的阶段，顶多异质结是方向，我先投一些，现在大规模的生产还真没到时候。润阳之前的30gw还没想好，就在等我们的三合一设备。
异质结的原创会有三合一的设备出来，目前已经有设备雏形出来，如果在TOPCon领域三合一设备出来，在异质结铺起来就很快。TOPCon一旦突破，铺起来就很快，算50GW的话单GW增加6000万，合计30亿。
HJT的订单？
从规划上来看，量已经很大，今年下半年接入异质结的主体很多，但实际的投资量不大。今年下半年异质结的量没有必要悲观。
毛利率？
今年要比去年上升，自动化设备（包含丝印设备）毛利率下降很快，科隆威拿了很多，现在一条线1200万，现在抢了100条线。一般来说按照30%以上确认毛利率，自动化这边毛利率有26%。二季度的收入情况没问题，下半年更好。
或有负债和反担保？
60%的账款都收了，比如润阳最大的、一道等，这些公司都在谋求上市。我们是拿到了钱，首先60%我们已经受到了，剩下的40%正在执行中。银行为客户提供借款，钱直接给我们，我们再做一个反担保，同时要求客户为我们做反担保，要求他们拿出相应资产。
去年异质结订单的发货情况？
通威的PVD会在5月底发货，爱康的还有湿法设备和丝印设备这边没有发货，PECVD量产数据，要到下半年7/8月份，RPD要到6月份，Cat CVD已经出来了 6月会发货，是做PERC的企业，是今年新订的，一旦异质结有3.5亿和25%目标都会上。下半年通往内可能有TOPCon单子，最早我们给他们的是LPCVD，后面给他们是PECVD。#股票##价值投资日志[超话]#
时间：2021年5月27日
异质结的布局和进展？
公司在18年就开始布局异质结，当时两个方向，一个应材的板式pecvd+pvd，是在面板等领域引进过来的，主要是注重量，转换效率上日本注重质，另一个是日本住友catcvd和rpd，是专门为异质结设计的设备，是很有针对性的，成本更贵，没有成为主流。
我们当时非常关注日本的技术路线，和日本合作非常深入，我们catcvd和rpd的设备的人员都在我们公司，18年做了这样一个选择，19年来时国内动起来，用的美国应材的，技术更成熟一些，这时候我们对日本的额设备做二次开发，首先在RPD，首先从2000片提升到5000片，有把PVD获得的成果移植到RPD上，进一步提升0.6%的效率，在爱康和另一个企业已经得到验证。
去年下半年也开始对cat CVD进行改进，也是对cat cvd做二次开发，国内开始出现新的工艺，钧石的inp工艺，三台PECVD，每个镀一层膜，最开始用两台，现在分开用三台，成本增加，如果用Cat CVD可以很好的实现这个工艺，不增加成本，同时还有微晶化的工艺，目前在国内没有得到实证，这个工艺一定要用到Cat CVD，和这个可能很快要发给客户了，目前处在保密阶段，具体是谁还不好说。
今年下半年，更具有原创性的布局，融合了日本的技术和应材技术，走出一条中国路线，在提升转换效率的同时，把设备投资降下来，是不是后面会降到3亿，一旦成功会对异质结有巨大的推动作用，转换效率到25%，这时候异质结的大规模生产就会实现。从18年到现在一直在变化，公司在PERC环节有绝对优势，在PERC+和TOPCon也有很多布局，TOPCon效率在24%，投资在2亿，要求异质结效率在25%以上。
Cat CVD的情况？
Cat CVD主要是解决异质结新的工艺应用，在转换效率上是好的，在降低成本上要做出努力，目前一个是日本的，一个美国的，很有可能走出一个中国的，如果出来之后，异质结提高转换效率和提升转换效率都有意义，这条路一定要趟出来。透明导电膜用的是日本的，到了下半年很有可能在CVD做原创性的突破。最早关注日本的技术，后来是应材的，现在是把日本和应材的糅合在一起。通威这条线依然用的是PVD，从研究的角度来看，Cat CVD去向不能说的企业去印证，在马上会展览的会有消息，他们是做PERC的，有这么大量的产线，不希望异质结走这么快。
PERC、TOPCon和异质结竞争？
PERC已经从4亿下降到1.3亿，TOPCon投资2亿，隆基的这条线TOPCon线是3亿多，TOPCon目前和异质结是竞争关系，未来异质结是胜出的。异质结的硅片可以做到100um，硅成本可以降30%，TOPCon高温技术不可能薄片化降低，丝网印刷这部分，金属铜这个环节，直接用铜替代银，一片降低7-8毛，目前的镀铜成本更高，工艺很复杂，还要加4道工艺，这个技术要到明年去了。
TOPCon成本没法降，即使良率降下来也大达不到PERC的水平，是一个过度技术，但是也非常必要，到年底PERC可以做到23%，需要赶紧做出TOPCon来和异质结比拼。隆基一期只有3.5GW，已经招标，结果还没出来，用的是LPCVD，还是自己的关联公司在做，我们有可能在湿法设备，正面PE有单，TOPCon更加急切，但是对存量更重要。
主要的研发方向还是在异质结上，包括应材的，PECVD还在验证，PVD马上会批量发货，PVD通威金堂的5月底会发完，PERC和异质结布局都有。RPD我们认为实证已经结束了，会不会在这次展会上得到一个结果，拭目以待，PECVD在爱康也将在爱康6月份得到验证，这条线结合了日本和应材的技术，我们是10x10，钧石是13x13，迈为是8x8。下一步板式的，想直接做到14x14。
订单情况？
上半年肯定是超了预期的，今年PERC整体和去年那差不多，下半年TOPCon和异质结肯定有量出来。TOPCon确定性大一些，异质结会慢一些。上半年大客户有中利腾辉有18gw，一个订单有20多亿，通威、隆基、天合、晶澳都有的。
去年182+210新增在120gw，这个是未来的有效供给，剩下的都被淘汰掉，今年至少扩到，目前最有效地的是182和210，PERC今年还是有一定量。二是预期到明年Q2硅料的价格下降，明年有30万吨对应90gw的硅料出来，这个价格肯定要下来，电池片的盈利水平就会很好。
TOPCon的进展情况？
隆基建新线的，改造是不行的，20年新投产线都留了机位，用的LPCVD，解决了绕度问题，但是LPCVD数量会增加一倍，之前的机位不够用，用PECVD可以很好地用来做改造，如果用PECVD，在旧线改造直接改。现在形成的产线中，有50-60gw留有机位，今年上半年还有机位，如果到后面200gw，至少有一半，PECVD要5000万就够了，LPCVD要7000-8000万，晶科用的LPCVD，通威再试PECVD，是三合一的PECVD，我们走的是三合一，有的是二合一，再加另一台，微导用二合一设备+ALD。
TOPCon没出来之前，是投HJT，但是现在新投TOPCon不是方向，TOPCon正在逐步成熟。两种技术路线都低预期的状态不太可能，尤其是异质结，通威试都是很积极的试，确实现在还没到哪个更好的阶段，顶多异质结是方向，我先投一些，现在大规模的生产还真没到时候。润阳之前的30gw还没想好，就在等我们的三合一设备。
异质结的原创会有三合一的设备出来，目前已经有设备雏形出来，如果在TOPCon领域三合一设备出来，在异质结铺起来就很快。TOPCon一旦突破，铺起来就很快，算50GW的话单GW增加6000万，合计30亿。
HJT的订单？
从规划上来看，量已经很大，今年下半年接入异质结的主体很多，但实际的投资量不大。今年下半年异质结的量没有必要悲观。
毛利率？
今年要比去年上升，自动化设备（包含丝印设备）毛利率下降很快，科隆威拿了很多，现在一条线1200万，现在抢了100条线。一般来说按照30%以上确认毛利率，自动化这边毛利率有26%。二季度的收入情况没问题，下半年更好。
或有负债和反担保？
60%的账款都收了，比如润阳最大的、一道等，这些公司都在谋求上市。我们是拿到了钱，首先60%我们已经受到了，剩下的40%正在执行中。银行为客户提供借款，钱直接给我们，我们再做一个反担保，同时要求客户为我们做反担保，要求他们拿出相应资产。
去年异质结订单的发货情况？
通威的PVD会在5月底发货，爱康的还有湿法设备和丝印设备这边没有发货，PECVD量产数据，要到下半年7/8月份，RPD要到6月份，Cat CVD已经出来了 6月会发货，是做PERC的企业，是今年新订的，一旦异质结有3.5亿和25%目标都会上。下半年通往内可能有TOPCon单子，最早我们给他们的是LPCVD，后面给他们是PECVD。#股票##价值投资日志[超话]#
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