新债前瞻系列之科蓝转债申购
明日（8月30日）科蓝转债申购

科蓝转债（SZ123157）申购

一、申购建议：顶格申购，目前来看，预期收益300元左右。

二、公司概况
北京科蓝软件系统股份有限公司（科蓝软件300663）成立于1999年12月，2017年6月在深圳创业板上市。公司主营业务是向以银行为主的金融机构提供线上应用软件产品及国产化数据库等技术产品，以及咨询、规划、建设、营运、产品创新以及市场营销等服务。公司主要产品包括电子银行系统、互联网金融类系统、网银安全系统以及银行核心业务系统等银行IT解决方案。

三、公司感观
公司2021年营业收入12.98亿元，同比增长25.01%，归母净利润0.37亿元，同比下降38.27%。2022年一季度营业收入2.43亿，同比增长15.81%，归母净利润0.06亿元，同比增长4.68%。公司是计算机—软件行业，有东数西算、机器人、华为、鸿蒙、鲲鹏、虚拟数字人等多种热门概念，有很多炒作的题材，值得关注。
四、转债概况
1.发债规模：4.95亿。
2.发债用途：数字银行服务平台建设项目（3.46亿）；补充流动资金（1.48亿）。
3.利息情况：第一年为0.30%、第二年为0.40%、第三年为0.80%、第四年为1.50%、第五年为2.30%、第六年为3.00%。
4.到期赎回价：115元（含最后一期年度利息）。
5.到期本息和（扣税后）：116.24元
6.债券评级：AA-。
7.回售条款：改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。
8.转股价值：转股价16.02元，正股价16.02元，溢价7.81%，转股价值92.76元。

【河南银保监局等：#村镇银行储户50万元以上的按照50万元垫付#，未垫付部分权益保留】河南银保监局、河南省地方金融监管局：按照垫付工作安排，自2022年8月30日上午9时起，对禹州新民生村镇银行、上蔡惠民村镇银行、柘城黄淮村镇银行、开封新东方村镇银行账外业务客户本金单家机构单人合并金额40万元至50万元（含）的开始垫付，40万元（含）以下的继续垫付。50万元以上的按照50万元垫付，未垫付部分权益保留，根据涉案资产追偿情况依法依规予以处理。

88-08-14科蓝转债20220830申购 科蓝软件是一家国内领先的银行IT解决方案供应商，主营业务是向以银行为主的金融机构提供软件产品应用开发和技术服务，可为银行等金融行业企业提供IT咨询、规划、建设、营运、产品创新以及市场营销等一揽子解决方案。
核心概念：大数据，机器人，东数西算，互联金融，人工智能，区块链。
公司质地：毛利润率39%，资产负债率50%。当前估值182倍PE，6.1倍PB。
转债情况：发行规模4.95亿，债券评级AA-，票面税后年化收益2.57%。
个人看法：最新转股价值93，转债合理价值130，期望135元左右上市。科蓝转债赛道好、盘子小，上市首日很可能炒的很高。积极申购。成功在于坚持补鞋。 https://t.cn/A6SodbQw