新能源汽车行业研究

01 政策规划:拜登新基建计划,推动新能源发展
政策-拜登:2万亿美元新基建计划,电动汽车将投入1740亿美元

3月27日,拜登公布新一轮财政刺激计划,其中新能源汽车相关投资计划达1740亿美元,包括:

预计将投入1000亿美元用于消费者购买电动汽车相关补贴:美国将通过税收减免、价格补贴等方式,刺激新能源汽 车的购买,预计补贴力度将远超特朗普时期(目前具体补贴政策暂未落实)。65万辆政府部门公务用车将替换为电动汽车:预计将通过联邦统一采购,用电动汽车取代约65万辆政府用车。

公共交通领域:将替换5万辆柴油公交车,此外将20%校车替换为电动汽车;

充电设施:目标在2030年前,全美建设50万台充电网络。

政策-两万亿基建计划:预计消费者补贴将达到1000亿美元

新的电动汽车补贴是2.3万亿美元基础设施和就业计划的 一部分,对美国汽车制造商而言可能是一大提振,尤其是 通用汽车和特斯拉。这两家公司在售出逾20万辆零排放车 型后,不再有资格获得7,500美元的退税。该计划还要求拨款200亿美元用于发展电动校车,250亿美 元用于发展零排放的公共交通,140亿美元用于其他税收 激励措施。

政策-原有补贴:补贴退坡门槛较低,特斯拉、通用均无补贴

依据电动汽车电池容量不同,对消费者进行梯度式补贴:自2010年起,以电池容量4-16kWh为界,补贴金额最低$2,500,最高$7,500。补贴形式为税收抵免(Tax Credit),即消费者可通过购买电动汽车抵扣当年应缴纳的联邦税款。

补贴标准以制造商累计销量达到20万辆为日历季度,达标后触发退坡机制:每两个日历季度补贴退坡一半,即当季累计销售20万辆 后开始触发补贴,之后的第一、第二个季度补贴额降为规定的1/2,第三、第四个季度补贴额降为规定的1/4,第五个季度开始无补贴。此外补贴要求车辆必须为纯电/插混动力,且需要在美国购买、使用,对制造环节无特别要求(例如需要在美国组装等)。

02 市场现状:美国新能源车销量、补贴、车型投放
燃油车-市场概况:2020年SUV、皮卡销量占比达50%/20%

美国燃油车市场:受疫情影响2020年总体销量下滑,SUV、皮卡市场占比提升显著。美国燃油车市场总体规模维持稳定,2015年-2019 年销量维持在1750万辆至1800万辆之间。2020年受疫情影响美国燃油车市场销量下滑至1499万辆,环比-14.7%。

新能源车-市场结构:以特斯拉为代表的B级车优势明显

车型级别中,受益于特斯拉Model 3及Model Y放量,2020年B 级车占比新能源车快速提升至64%,环比+9pct。

车型结构中,2020年Model Y推出后,SUV占比激增,2020年 SUV占比达37%。

动力类型中,受益于特斯拉龙头地位,2020年纯电动车销量占 比78%。

新能源车-车型:特斯拉Model 3、Model Y销量独占鳌头

特斯拉稳居市占率第一:2020年特斯拉在美国市场销量为20.6 万辆,市占率达63%,其中M3、MY、MS三款车型销量分别为 11.8万、6.9万、1.0万,市占率为37%、21%、3.6%。

排名前五车型较为固定,名次有所变化:2020年,除M3稳居销 量第一外,新车型MY销量提升至第二。

03 皮卡市场:美国特色、电动皮卡经济性测算
皮卡市场:多样用途、强大性能与“美国精神”

皮卡是美国汽车市场独一无二的象征。皮卡即“pickup truck”,诞生于20世纪初期的美国,早期作为拉货用的商用车。随着50年代美 国战后经济的发展,汽车消费趋向于多元化,皮卡以其多样用途与强大性能开始走入普通家庭。从满足基本需求的工具车变成追求享 受、提高生活品质的重要途径,被视为美国精神的缩影之一。

皮卡以其诸多优势持续获得美国消费者的青睐:1. 内部空间大,乘坐空间大于轿车与大多数SUV;2. 载货空间大且灵活,并可通过售 后配件调整载货区域;3. 强劲的引擎动力,拖运载重量大;多数皮卡为四轮驱动,可以适应恶劣的路况与寒冷的天气。

燃油车-皮卡市场:市场规模持续提升,全尺寸优势显著

皮卡市场格局:皮卡主要分为全尺寸(full-size)、中等尺寸(mid-size)与紧凑型(compact),而全尺寸皮卡已经占据美国车型销量 榜首超过40年。全尺寸皮卡以美系皮卡为主,偏向于豪华车使用需求;中型皮卡以美系日系平分秋色,偏向功能性车使用需求。

全尺寸皮卡已保持最畅销车型超40年,总体销量持续提升。尽管2020年受疫情影响,皮卡销量略下滑至293万辆,总体销量保持稳定 增长。2012-2020年GAGR达5%。车型销量中,福特F系列、雪佛兰Silverado、FCA Ram三款全尺寸皮卡稳居销量前三。

新能源车-皮卡市场:皮卡电动化加速将带来显著增量

对比传统燃油皮卡,电动皮卡优势显著。美国补贴政策落地后将有力推动电动皮卡实现购置端平价,更低的维护与电费成本推动使用 端平价的实现。车企角度,电动皮卡的推广有利于提高车企的整体燃油经济性水平。

当前美国电动皮卡市场处于起步阶段,新车型将于2021Q4起集中发布。作为传统皮卡龙头的福特汽车于近日发布旗下首款电动皮卡F150 Lightning,并得到了总统拜登的试驾;特斯拉Cybertruck将于今年正式上市,更低的购置价格+更强的动力性能获得市场关注。

04 重点车企:特斯拉、通用、福特发展规划、市场分析
新能源车-车企:加大电动化投入,美国将推出多款车型

各大车企加大全球电动化战略布局:车企集团多次增加新能源汽车投入,扩大电动化研发投资规模,加速新款车型投放及原有车型 电气化,扩大全球产销规模。

特斯拉、通用、福特等车企将美国作为新车重点投放市场:大众、现代等也将在美国扩大电动汽车车型范围。

特斯拉将在2021年下半年上市Cybertruck:加速布局商用车领域,扩展车型种类,并将在2022年上市Roadster轿跑。

特斯拉-产能:2021年全球共规划产能125万辆

特斯拉产能及规划: 目前特斯拉在全球共规划弗里蒙特、上海、柏林、奥斯汀四大超级工厂,目前规划产能达到125万辆/年,其中弗里蒙特工厂有效产 能为50万辆/年,新规划奥斯汀工厂正在等待建设。随着柏林工厂建成投产与美国、上海工厂进一步扩产,预计特斯拉全球工厂产能将进一步提升,预计2025年产能达到304万辆,其 中中国、美国、欧洲工厂分别为110、144、50万辆。

报告节选:

五菱全新SUV星辰将上市,“翼动美学”配银标,颜值你打几分?

近年来,上汽通用五菱的发展速度可以用“开挂”来形容,宏光MINIEV在新能源赛道上一路领先,成为今年第一个销量超10万辆的新能源车型。而在传统乘用车领域,全球银标开启了五菱品牌全球化的新进程,在首款银标车型凯捷在家用车领域逐步站稳脚跟,且取得广泛认可后,五菱更是捕捉到Z世代年轻人的动向和需求,在今年上海车展上推出了全球银标首款战略型SUV——五菱星辰,那么这款车是否同样具有成为爆款的实力呢?我们一起来看看。

相比市面上一些常见的SUV车型,“新人选手”五菱星辰在外观造型上有着十足的新鲜感,这就要归功于银标家族备受赞誉的翼动美学,它在凯捷这款家用车上呈现了稳重大气的气质,而在星辰上则营造出动感凌厉的氛围,形成了“翼动美学 解构东方意境”的全新设计理念,更贴合当下年轻人的审美。

首先来看前脸,大尺寸的鹰翼式中网和日行灯衔接自然,有着近似于羽翼展开的视觉效果,向上无限延伸的自信姿态和当下果敢逐梦的年轻人相契合。同时中网内部细节也十分讲究,在银色的镀铬饰条和全球银标的装饰下,前脸不仅辨识度高,而且年轻人想要的高级感和档次感也拿捏得非常到位。

来到侧面,五菱星辰没有选择简单的悬浮式车顶设计,下压式的车顶轮廓让整车形态显得更加低趴有力,同时A、B、C柱和车顶都选用黑色涂装,战斧式宽大D柱则保留了同款车色,并在车窗下沿使用银色镀铬饰条进行点缀,搭配上俯冲式的腰线,丰富的设计元素都进一步呈现出了SUV车型该有的动感与美感。

而在车尾部分,五菱星辰的尾灯面积虽然不大,但它的造型和展翼式日行灯遥相呼应,前展后敛,流畅的线条收放自如,将中国文化的灵动与淡雅展露无疑。同时中间还恰到好处地镶嵌了一条黑色装饰条,上面的“WULING”银色字样低调又直接地彰显它全球银标车型的身份,有着不错的辨识度和质感。

值得一提的是,五菱星辰在车身颜色上也讲究一个“新”字,相比市面上大部分SUV车型主打的黑色、白色、红色,星辰带来的5款全新车色在名字上就足够诗情画意,让人念及就能想到某些美妙的东方意境,其中的“雨过天青、寒山暮紫、薄雾暖茶”也是目前市面上少见的三款车色,对于追求个性的年轻人来说,驾驶着这样一款五菱星辰无疑能收获更高的回头率,不少网友更是积极留言,表示“天青色等烟雨,而我在等星辰”。

当然,外观车色命名的新意在五菱星辰的取名上就已经体现了。一说到“星辰”这词,我们可以想到无边无际的星辰大海、积极向上的年轻朝气,以及想为之奋斗一生的各种梦想等等。而五菱银标首款SUV的名字以包含东方意蕴的星辰之名,帮助众多在大城市中打拼的Z世代年轻人实现他们“手可摘星辰”的美好出行愿景。同时它也进一步深化了五菱品牌以人为本的精神内核,未来将和凯捷组成最强“双子星”,助力五菱品牌加速全球化进程。

说实话,车市向来不缺“新鲜血液”,新车要想成为爆款,就得牢牢抓住当下消费者的心,而这点对于五菱品牌来说,其实没有太大的难度。自2020年全球银标亮相后,五菱就造出了“人民需要的家用车”月销破万的凯捷;现在人民想要SUV,五菱就推出了星辰,继续驱动品牌年轻化升级。至于价格方面,按照这款车已经公布的外观设计、定位来看,它的售价区间或许会在10-15万,高品质加上亲民价格,五菱星辰确实非常有吸引力。那么等新车正式上市后,你会选择这款车吗?

如今汽车市场正在迎来历史的拐点,无论是汽车设计、动力性能、工艺品质,还是智能科技、节能减排都在跃进式的发展,谁跟不上时代的步伐谁就将被淘汰。正如苹果开启了全面屏时代淘汰了固步自封的诺基亚;华为抓住了5G的脉搏让各大科技巨头浑身颤抖。

在汽车领域长城汽车无疑是一个敢于创新的“激进分子”,比如首个真正意义的自研全球化智能整车平台“柠檬”平台,这一先进平台拥有灵活性强、高性能、高安全、轻量化等诸多优势,是长城汽车集团面向未来、面向全球,涵盖汽车研发、设计、生产以及汽车生活的全产业链价值创新技术体系,代表了长城汽车的全新"造车理念"

而在今年5月20日上市的哈弗赤兔,正是诞生于“柠檬”平台的第四款车型。从产品上看,哈弗赤兔拥有着多项颠覆行业的创新特质,比如全新的外观设计,将许多改装性能车的套件加入其中,原车就带有潮流、动感的下包围,熏黑的轮毂等改装元素,让车主不用再花钱改装,也不用担心违规改装的烦恼;还有全系标配的弹射起步模式,百公里加速7.7秒,可以让人瞬间体验到性能车的驾驶感受;以及多达10多项技术带来的科技创新。这些极具颠覆性的创新不仅让哈弗赤兔在同级车型中格外耀眼,同时也满足了时下年轻人对座驾的更多诉求。

心动潮流设计,颜值即正义

哈弗赤兔采用全新“潮力觉醒美学”设计。电音流光前脸,搭配硬朗的车身线条,加上时下流行的贯穿式尾灯设计,犹如百万级性能SUV既视感,时尚、动感一眼入魂。内饰上以战斗机座舱为设计灵感,鲜明的层次感与凌厉的线条,加上艳丽的彩色饰条,唤醒人们的驾驶激情。值得一提的是哈弗赤兔的5D档把设计十分讨喜,其菱形的造型,中部采用镂空设计,以黑色为底色映衬出繁星点点,为整体内饰增添了些许科幻感,丝毫不亚于宝马、沃尔沃的水晶档把。

黑科技加持,打造同级最强1.5T

众所周知,汽车巨头奔驰、奥迪已经宣布不再开发内燃机的计划了,同时在5-10年左右完全转向电动车的研发和生产。而长城汽车却没有放弃内燃机,而是保持燃油与新能源双向发展,当然这样的代价也是巨大的。近几年长城汽车研发投入不断高涨,计划将在未来5年累计研发投入1000亿元。可能是长城不服输的精神在推动着他们砥砺前行。

而哈弗赤兔搭载的全新1.5T高功率发动机,正是他们苦心研发的成果。这台自研发动机具有众多领先技术,如中置双VVT、拥有自主知识产权的第二代CVVL连续可变气门升程技术、二级可变排量机油泵等,使其最大功率达到135kW,峰值扭矩达275N·m,压缩比11:1,燃效效率达到了同级领先的38%,动力性能和节油表现超越了绝大多数1.5T发动机。

更值得炫耀的是,这台发动机还带有广泛应用在保时捷等跑车上的电控VGT增压器。当发动机低转速排气压力较低的时候,导流叶片打开的角度较小,涡轮会为小惯量涡轮获取更提前的峰值扭矩,减缓迟滞;而进入高转状态后,叶片打开幅度也会增加,这时候达成大惯量涡轮状态,增强后段动力输出。这也就为什么哈弗赤兔只搭载一台1.5T发动机就能拥有7.7秒百公里加速能力的重要原因。

更高阶的智能科技秒杀同级选手

如今汽车早已不是冰冷的代步工具,智能科技赋予汽车更多的使命与责任。而哈弗赤兔在智能科技上无疑是同级车型中的佼佼者。其顶配车型仅12万多元的售价就拥有具备14项功能的L2级自动驾驶功能,如能够在0-150km/h范围内自动加速、减速、制动,适用高速和复杂城市路况的全速域自适应巡航,在实用性上超越了大部分车型;另有智能巡航辅助、交通拥堵辅助、前碰撞预警、行人安全辅助、后碰撞预警、倒车侧向警告/制动等更高阶的主动安全保障,能够提前预防事故的发生全方位保障人身安全。

另外,哈弗赤兔还配备了情绪智能识别系统,可根据驾驶员喜怒哀乐的表情变化自动推荐不同的音乐;全自动泊车功能,不像一些需要驾驶员辅助的“伪”自动泊车,这项功能无需人为干预自动泊入车位,避免剐蹭事故的发生;还有同级独有,带有雪地模式显示的HUD智能抬头显示,即使极端天气,驾驶员也能分辨车辆信息;以及可以让爱车不断进化、迭代、成长的FOTA整车全域远程升级和智慧车辆共享、智能远程监控等诸多黑科技。

在汽车朝着年轻化、智能化发展的当下,长城汽车果敢的洞察与敢于创新的精神,让其成为这次汽车变革中的领跑者。而旗下哈弗赤兔凭借新潮的设计、澎湃且省油的动力,以及更为丰富的智能科技,在10万级SUV细分市场中,深受年轻人的青睐。

在6月销量还未出来之前,5月20日上市的哈弗赤兔,仅用了11天的时间就售出了3643台,按照这样的热销势头,月销破万只是时间问题。这匹充满激擎的“赤兔”马已悄然成为年轻人的不二首选。


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