《储能大爆发，这个分支还没涨！》

注：今天文章作者是团队小伙伴振宇同学。

Hello大家好，今天又是振宇来和大家聊行业。

上次周三和大家讲的消费电子（VR）最近表现还算可以，但经过又一周的上涨，同时短期利好事件也结束的差不多了，再有大利好就得九月份。

所以振宇觉得现在的VR就像上周振宇和大家提醒的光伏（topcon）还有芯片（封测）类似，开始进入到波动会更大的时间段。

最近我们一直在说储能，振宇这上半年也没少和大家聊过户用储能、大型储能的行业逻辑。今天来和大家聊聊储能的第三个分支，充电桩。

户储的启动跟能源价格相关，大储能的启动跟国内光伏组件降价、新能源基地相关，而充电桩分支因为没有这样的利好，所以涨幅远远落后。

周末新出的常务会议内容提到决定延续实施新能源汽车免征车购税等政策，同时大力建设充电桩。

而且振宇观察，有一些充电桩相关的公司已经开始悄悄走强了。

比如八月份开始走强的星云股份除了自身的股权激励外，还有一个很大的利好就是和宁德时代合资成立公司共同建设光储重检智能超充站（充电站配储能和高压快充）

哪些分支是重点？

充电桩设备的产业链比较简单，主要由上游设备、整机和下游运营组成。

老规矩，咱们还是优中选优。

从上游的设备成本占比来看，充电设备模块占整体充电桩设备的50%，而且相关公司和大功率储能设备也有高度重叠。

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充电模块＞其他环节

比如之前在储能设备中不显山不露水的盛弘股份最近在储能中大幅走强，从振宇最近听的报告会来看，除了储能业务超预期，盛弘股份的充电桩业务也有望增速亮眼。

除了盛弘股份外，储能公司里科士达、科陆电子等也都有充电桩设备业务。

另外值得一提的是充电模块中800V高压快充业务，作为充电环节的新变量，和一体化压铸一样都属于发展元年。

800V高压快充主要用于缩短充电时间，理论上可以达到充电五分钟，行驶300KM。自从21年保时捷推出taycan搭载800V充电系统后，目前的国产新能源也都在逐步跟进

简单讲其实和之前炒的一体化压铸、空气悬挂有异曲同工之妙，都是新技术的加速渗透。

800V高压快充的主要提升方向?

当前的汽车充电桩主要是400V，提升到800V需要增加一套升压、降压模块，同时需要更多的SIC（碳化硅）器件（从车段到桩段都需要）

按照当前单价来看，碳化硅功率半导体相比原来的IGBT提升约有三倍，其余二极管等更换为碳化硅也有接近三倍价格的提升。

当然由于消费电子等行业的不景气，咱们尽量找更聚焦汽车电子行业和聚焦SIC（碳化硅）行业的公司

比如欣锐科技作为汽车SIC（碳化硅）器件的代表公司，主业聚焦车载电源，同时也是比亚迪的核心供应商。

聚焦于SIC主业的天岳先进从7月22日到现在的涨幅也是源于其切入到了汽车碳化硅器件中。

另外要说的就是充电桩的运营商，充电桩运营商一直以来被机构所诟病，主要因为其盈利模式并不明朗。但是有另一种观点认为随着新能源汽车规模的放量，由于运营商当前市占率够高，也会迎来利润的改善。

目前充电桩运营商主要由国网参与，其他企业参与进来的主要有特锐德和奥特迅。

充电桩就聊到这，后面振宇也会在知识星球上把充电桩相关核心公司继续梳理完全。

大家好，这是我的新老公，梅山杨戬！
真的太帅了！我在电影院，在我对象面前一边吞口水一边喊老公哈哈哈。
就是我家小马同学，刚开始看到杨戬，就说：这不是那个骑着摩托的哪吒么？[允悲]我告诉他，哪吒是图七那小子，他没我老公帅！
特效是真的绝，听了建议选了IMAX厅，真视觉盛宴了。剧情虽然有漏洞，但好歹一路圆下来了，就是结局，是因为时间原因吗？戛然而止的感觉～

再说一句，巨幕看着，真的爽！

#SVT中转周边[超话]#
大家好是这样的
从入坑到现在我一直疯狂收卡 感觉自己现生过的一塌糊涂 现在想脱离卡坑这个苦海了 不被三寸小卡绑架 想先过好现生 不是脱小十七的坑哦 是脱卡坑 还有很多在途的我没有算进来 之后可能还会出 先出一下这个盘 可以自行拼车 只和车主对接 当然all的话无限优先 主56913的盘