【管理规模再超千亿!葛兰最新调仓曝光,周蔚文、刘彦春等顶流操作思路也来了】

在基民申购和市场反弹的背景下,葛兰的管理规模再次突破千亿。

7月21日,中欧基金披露旗下基金二季报,葛兰、周蔚文等顶流持仓情况也随之曝光,其中,葛兰管理规模在今年一季度跌破千亿后,二季度再次站上千亿元关口。二季度期间,葛兰持仓总体变化不大,创新药产业链股票仍是重仓持有标的,中药股也获其关注,同仁堂(600085)新进入前十大重仓股名单。

而周蔚文二季度持仓变化相对较大,中欧新蓝筹前十大重仓股中,多达4只股票换了新面孔,中欧时代先锋也出现了3只新面孔,新能源板块相关股票获重点加仓。

景顺长城基金经理刘彦春对基金前十大重仓股进行了小幅调整,山西汾酒(600809)新进成为前十大重仓股。

对于下半年市场走势,刘彦春认为,随着疫情逐步得到控制,下半年我国经济环比向上态势明确。股票市场整体估值水平大概率继续扩张,经济复苏、企业盈利改善是这一阶段市场的主要驱动力。复苏强度及持续性在下半年需要重点跟踪。

『葛兰管理规模再破千亿』

一季度末管理规模跌至961亿后,随着市场的反弹以及基民的申购,葛兰的管理规模再次站上千亿关口。

7月21日,葛兰管理的5只基金披露了二季报,中欧医疗健康、中欧医疗创新、中欧阿尔法等基金规模均有所提升,其中,中欧医疗健康的规模达710.81亿元,为葛兰管理规模最大的基金。

二季度期间,葛兰对多只创新药产业链股票进行了加仓,九洲药业(603456)新进入前十大重仓股名单,康龙化成(300759)获加仓近50%股份,爱尔眼科(300015)、药明康德(603259)、迈瑞医疗(300760)等也获小幅加仓。

中药股也受其关注,同仁堂新进入前十大重仓股名单,片仔癀(600436)获小幅加仓。

今年二季度,国内疫情的反复对全行业都产生了较大的短期冲击,同时叠加海外经济增长的不确定性,流动性、地缘政治等宏观环境的复杂变化,医药生物板块整体出现了较为明显的振荡。

葛兰管理的中欧医疗健康等基金也受到影响,基金净值一度创阶段新低,近期随着创新药等板块的反弹,基金净值也出现了明显反弹。

对于医药板块的波动,在葛兰看来,医药生物板块在季度初受到了疫情的较大影响,但截止上半年末,大部分企业已经出现了较为显著的恢复。政策方面,国家层面的创新药谈判目录规则微调、仿制药方面第七批集采规则发布,政策总体延续了稳健、积极的趋势,引导行业向有真正创新、有临床价值、提供高性价比产品及服务转变的导向没有变化。

展望未来,葛兰表示,创新相关的市场还远未触及国内市场的天花板,海外市场也在逐步蓄力中。具体到公司层面,企业转型创新的趋势仍在延续,创新药临床申请数量逐年创出新高。创新质量方面,近几年整体研发管线布局更加理性,资源向差异化方向倾斜,甚至有全球竞争力的创新品种诞生。

“伴随我国居民人均收入及认知水平快速提升,医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足,未来空间依然巨大。” 葛兰表示,我们依然看好医药生物板块的中长期投资机会,但短期市场波动难以避免,基金将继续努力为持有人创造长期投资回报。

『周蔚文加仓新能源』

随着新能源股票市场的火爆,基金关注新能源赛道也到达了一个新的高度,睿远老将傅鹏博、兴全谢治宇已重仓买入新能源,中欧基金周蔚文也在二季度期间大幅加仓了新能源股票。

周蔚文管理的中欧时代先锋二季报显示,宁德时代(300750)、隆基绿能(601012)、晶澳科技(002459)新能源股票获大幅增持,“宁王”宁德时代增持幅度接近50%,光伏茅隆基绿能也获增持144.51%股份,晶澳科技的增持幅度也有34.47%。

而华友钴业(603799)则直接被买进了前十大重仓股,消费电子龙头立讯精密(002475)、玻璃茅福耀玻璃(600660)分别被减持32.90%、24.15%股份。去年下半年以来,股价腰斩的“牙茅”通策医疗(600763)也获周蔚文青睐,买进第九大重仓股。

中欧新蓝筹的调仓幅度更大,前十大重仓股有4只被换,宁德时代、晶澳科技等新能源板块股票首次进入基金前十大重仓股,通策医疗、东方财富(300059)也分别进入第八大、第九大重仓股。

宁波银行、吉祥航空(603885)、贵州茅台(600519)、春秋航空等不少重仓股被减持,阳光电源(300274)、立讯精密、圣农发展(002299)、中远海能(600026)4只股票从前十大重仓股名单中消失了。

回首二季度市场,3月下旬深圳、上海等地相继暴发疫情,随着上海疫情发展广度和时间超出预期,对物流、港口、供应链的担忧持续发酵,市场风险偏好大幅下降,4月市场整体表现较弱,以半导体、新能源为代表的成长股继续调整。

4月底,中央开始向市场传递积极信号,全力稳定经济大盘的决心推动市场开启一波快速的修复行情,在前期超跌的新能源和受购置税减免政策刺激的汽车板块带领下,大盘止跌反弹。

随着6月多地陆续复工复产、实行常态化核酸检测,叠加国内稳增长政策持续发力,国内生产和消费需求逐渐回暖,经济月度数据开始呈修复迹象,A股走出了有别于外围动荡市场的独立行情。

周蔚文表示,在宏观环境和市场估值发生较大变化的情况下,始终坚持“好行业选Alpha, 困境反转行业选Beta”的主线寻找投资机会。

『刘彦春保持定力』

相比其他基金经理纷纷转投新能源,刘彦春保持定力,持仓仍主要以消费股为主。

景顺长城新兴成长的二季报显示,前十大重仓股分别为中国中免(601888)、五粮液(000858)、泸州老窖(000568)、贵州茅台、迈瑞医疗、药明康德、海大集团(002311)、古井贡酒(000596)、山西汾酒、美的集团(000333)。二季度期间,景顺长城新兴成长的持仓总体变化不大,山西汾酒新进成为前十大重仓股。

对于二季度市场表示,刘彦春表示,新冠疫情再次反弹,阶段性扰乱我国经济复苏进程。去年外需强劲,我国利用这一时间窗口收紧金融条件,调整经济结构,化解长期风险,在地产和地方政府隐性债务方面加大调控力度。随着内外部压力加大,去年四季度以来,我国已经进入稳增长、信用扩张周期。

但新冠疫情反复使得政策执行难以落地,经济下行压力进一步加大。银行体系流动性异常宽松,实体融资总量增长但结构偏差。市场对经济复苏信心不足,资金继续追逐少数新兴产业。

对于下半年的市场环境和表现,刘彦春认为,随着疫情逐步得到控制,下半年我国经济环比向上态势明确。预期实体融资进一步提速,结构也将逐步改善。海外主要经济体由于货币政策收紧过晚,现阶段需要更大的收缩力度来控制通胀,全球定价的大宗商品价格进一步调整的概率较高。

需求扩张、成本下降,我国实体经济整体进入盈利扩张期。经济稳住后,维持过度宽松的流动性环境必要性下降,预期市场利率将逐步向政策利率靠拢。尽管金融体系流动性有所收敛,但股票市场整体估值水平大概率继续扩张,经济复苏、企业盈利改善是这一阶段市场的主要驱动力。复苏强度及持续性在下半年需要重点跟踪。

以“儿童优先”为研发理念,拿铁DHT-PHEV实力打造“儿童关爱”新座驾
近日,魏牌拿铁DHT-PHEV全国媒体试驾会在北京举办。新车全方位贴近家庭用车需求,并以儿童优先为设计理念,加持26项全维儿童呵护功能,实力打造对儿童更友好的智能电动,定义行业“儿童关爱”座驾新标准。同时,作为魏牌剑指高端新能源市场的又一重磅车型,拿铁DHT-PHEV依托“长续航PHEV+咖啡智能”两大核心技术为支撑,迈进0焦虑智能电动新赛道,进一步完善了品牌高端新能源产品矩阵。

26项全维儿童呵护:以儿童优先为设计理念,友好陪伴每一程
拿铁DHT-PHEV从设计之初,以儿童优先为设计理念,围绕儿童安全、儿童健康、儿童舒享、儿童生活四大方面,高度集成的26项全维儿童呵护技术,解决家庭最重要的成员-儿童的出行问题,为孩子提供无微不至的悉心陪伴。

儿童安全更友好,时刻提供坚实的安全保障:拿铁DHT-PHEV搭载DVR行车记录仪(画中画)(上市后可通过OTA升级),驾驶员可在中控屏实时查看后排儿童,不必频频回头即可轻松掌握孩子动态,大幅提升驾驶安全性。
新车首搭的智能儿童安全座椅,重力感应系统可智能检测孩子入座状态,且具备智能控温、智能通风等功能,前排父母一键即可轻松操作,为孩子提供舒适的乘坐环境。

拿铁DHT-PHEV搭载的后排生命体征监测功能,车主锁车后,如果监测到后排有遗留的生命体,车辆将通过鸣笛、双闪以及手机APP报警等提示车主。尤其是在高温的夏季,谨防粗心的父母把孩子或宠物遗忘在车内,预防因疏忽导致的安全隐患。
拿铁DHT-PHEV配备的电子儿童安全锁,相比普通机械儿童锁,无须上下车,主驾即可一键控制开关,避免孩子在后排因乱摸乱动而打开车门造成危险。还有安全锁未锁提示,能够及时规避漏上锁的情况,时刻为儿童安全护航。

此外,新车应用的PACK层级5重防护热阻隔电池包、高强度车身、前铝合金机舱盖等设计,高强高能,安全可靠,最大程度降低碰撞发生的危险系数,给乘员、行人全面的安全保障。
儿童健康更友好,时刻提供全面的健康呵护:拿铁DHT-PHEV搭载的母婴级健康座舱,采用低气味低VOC散发材料及工艺环保内饰,从源头入手,帮孩子有效降低有害气体的伤害。为此,拿铁DHT-PHEV在原材料选择、生产、物流等各个环节层层把关,通过配备专业气味专家督查团队进行验收,全程采用“一票否决制”原则,确保材料符合健康标准。

新车采用的AQS空气质量自动控制、车规级CN95空调滤芯、负离子空气净化系统、智能座舱清洁等应用,如同给汽车装上“健康口罩”,时刻保持车内空气清新。
AQS空气质量自动控制利用智能传感器监测车外环境,快速有效识别车外的污染物并自动切换内循环模式,联动车内净化系统迅速实现空气净化。
CN95车规级空调滤芯则可有效对直径大于0.3μm的颗粒过滤效率达到95%以上。
负离子空气净化系统能够快速杀菌,降解空气中的灰尘及挥发性有机物,同时可在车内释放300PCS/cm³的负氧离子,给用户如身处大森林般的清新舒适驾乘环境。

智能座舱清洁在用车前通过手机远程开启,仅需20s即可完成整车空气净化循环,净化车内挥发性有机物效率在80%以上,为驾乘者营造舒适健康的车内环境。
此外,拿铁DHT-PHEV的辐射值在1μT以下,电场辐射小于5V/m,远低于的国家辐射安全标准(100μT和5000V/m),甚至比电脑、电视机等家庭电器辐射值还低得多,让孩子的健康多一重保障。
儿童舒享更友好,时刻悦享自在的舒心体验:拿铁DHT-PHEV的儿童模式可根据孩子的年龄,推送符合年龄的摇篮曲、故事等,让旅途不枯燥。当孩子睡着后,一键打开睡眠模式,车内的音量及空调出风量自动调小,并在领先的七大静音技术加持,为孩子创造一个舒适、安静的乘车环境。

同时得益于副驾VIP开关和副驾座椅电动可调的搭载,可一键控制副驾座椅靠背角度和前后调节,提升孩子在后排乘坐舒适性,大大缓解长途出行的疲惫感。

后排遮阳帘则能在炎炎夏季能有效隔绝外部烈日,降低车内温度,让孩子免受阳光暴晒。
拿铁DHT-PHEV车身尺寸以长4668mm、宽1890mm、高1730mm、及2745mm的轴距表现,为后排孩子提供充裕的乘坐空间。并且后排空间地面还采用了近纯平设计,乘坐感受更自如。全车30多处储物空间、及后备箱开口尺寸的设计,灵活满足用户需求,方便且实用。

值得一提的是,拿铁DHT配备了电控主动悬架、及铝制后摆臂,车身姿态更稳,保证在各种路况下孩子乘坐的舒适和平稳性。
儿童生活更友好,时刻感受美妙的生活体验:拿铁DHT-PHEV可选装搭载智慧家庭生态DOCK系统,可实现副仪表版接口及蓝牙连接,通过中控屏、语音、APP进行控制,拓展智能生态服务。比如智能保温杯可贴心温奶,让汽车不再是冰凉的交通工具,以高阶豪华温暖人心,成为新生代家庭关怀备至的智能伙伴。

拿铁DHT-PHEV同样提供儿童智能水杯、儿童雨伞、小魏同学定制玩偶、户外吊床、折叠桌椅等儿童原厂生态精品,不仅能照顾到孩子在车上的时光,生活上还给孩子悉心关爱。

长续航PHEV+咖啡智能:184km纯电续航+HWA双加持,畅享0焦虑出行
除了同级首搭的26项全维儿童呵护,拿铁DHT-PHEV同时搭载魏牌两大核心“利器”——长续航智能DHT PHEV和高阶智能驾驶,充分满足5天上班通勤和2天假期出行所需,为家庭用户打造全场景的无忧出行体验。

拿铁DHT-PHEV搭载的智能DHT系统,是依托长城30年造车技术积淀、完全自主研发、自主设计,保证快、顺、静、省四大驾驶优势的同时,兼备超长纯电续航,实现全速域&全场景、高性能&高效能的优异平衡,用实力破解用户对于纯电车型续航焦虑及其他插混车型无法兼顾动力及能耗的难题。
在智能DHT技术加持下,拿铁DHT-PHEV搭载了1.5T四缸发动机、DHT变速箱和34kWh高能量密度电池包动力总成,提供两驱和四驱两种动力版本,满足用户多样化的用车需求。

两驱版本纯电续航184km、馈电油耗5.4L/100km,综合续航超过1000km,既能够满足用户一周的通勤需求,又能惬意享受长途旅行。四驱版本综合功率达321kW,综合扭矩762N·m,5.2s即可破百,让用户尽情体验酣畅淋漓的驾驶乐趣。
同时,拿铁DHT-PHEV支持48kW快充,电量从10%快充到80%仅需29分钟,大大缩短了充电等待时间。
此外,拿铁DHT-PHEV支持V2L外放电功能,放电功率达3.3kW。户外野餐、露营时,可同时满足2kW电磁炉和1.3kW电烤箱用电,音响、投影等娱乐化电子产品的供电也不在话下,实用、娱乐两不误,让孩子享受美好的户外体验。

在智能安全配置上,拿铁DHT-PHEV配备了27个超高精度探测装置,主要包含6个毫米波雷达、12个超声波雷达、9个摄像头,能够实现前210m、后110m、左右4.5m探测范围,打造硬核360°全景感知系统,为智能驾驶提供全方位的安全保障。
智能驾驶方面,HWA高速公路驾驶辅助可以实现40-120km/h的智慧巡航控制、拨杆变道、自动超车(压速变道)、车道居中保持等功能,从开启到完成超车等动作,游刃有余、从容不迫,智能实力与同级新势力亦是不逞多让。

不仅如此,拿铁DHT-PHEV还拥有遥控泊车、循迹倒车、透明底盘等多场景智能泊车功能,解决用户在狭窄车位泊车、狭窄道路倒车等出行痛点,以人性化、有温度的智能科技享受,让用户轻松拥抱安全可靠的智慧车生活。
拿铁DHT-PHEV创新采用儿童优先的研发理念,凭借高度集成的26项技术优势,呵护儿童每一次出行。同时,拿铁DHT-PHEV在长续航DHT和智能两大核心技术的强力赋能下,全面展现了冲击高端新能源市场的底气。相信,随着拿铁DHT-PHEV的到来,将推动行业关注孩子出行安全和乘车体验,为更多家庭用户提供美好、愉悦的用车享受。

*以上数据来源于认证或内部测试值

沿河:空心李丰收 果农笑开颜#沿河沙子空心李#

今年阳光充足,雨水丰沛,良好的气候让沿河自治县的沙子空心李迎来了大丰收,一株株李树被沉甸甸的果实压弯了腰,果农脸上笑开了花。

沙子空心李,因其成熟后果肉与果核分离脱落而得名。空心李春季开花,每年7月中旬至8月上旬成熟,成熟后的果实色泽晶莹,果肉脆嫩,表皮为黄绿色,密布一层白灰,含有丰富的多不饱和脂肪酸、烟酸、维生素D以及碳水化合物等人体所需的营养物质,素有“果中茅台”美誉。

正在贵州民族大学读大一的黎乐是沙子街道居民,她告诉记者,自己在学校经常向同学宣传沙子空心李好吃。

“现在自己刚好放暑假回家,我就给朋友们寄了几箱空心李过去,让他们尝一尝沙子空心李独特的味道。”黎乐说。

沙子街道南庄村种植空心李历史悠久,自南宋时期就开始种植,果园内可见百年老树苍劲葱郁。2005年,沙子空心李被确定为沙子镇主导产业,当地政府通过补贴的方式动员群众积极栽植空心李,不少村民便将自家房前屋后都种上了空心李树。

今年55岁的张加华是村里的脱贫户,他笑着告诉记者,以前家里穷,只能外出务工维持生计,后来听说家里的空心李可以赚钱,加之家里老人与小孩需要人照顾,自己就回家发展了空心李。

“我家2亩空心李,100多棵李子树,产量在两三千斤,每年收入有两万多块钱。”张加华说。

据悉,沿河种植空心李面积共9.28万亩,产业覆盖189个村19.6万人,预计今年总产量5.5万吨,产值5.5到8.8亿元。

近年来,为促进沙子空心李产业良性发展,沿河立足区位优势和产业优势,以沙子空心李产业发展促旅游开发,以园区建设促景区提升,努力打造国家乡村旅游4A级旅游景区和四星级现代高效农业园区。

沿河通过举办李花节、李王争霸赛、李园歌声、行摄李影、网上仙李等系列活动,使南庄村农特产业、旅游产业及其他各项社会事业蓬勃发展。

目前,每年可接待省内外游客50多万人次,年旅游收入8000万元左右,带动群众就业8000余人,人均创收1万余元。如今,沙子空心李已成为当地群众增收的支柱产业、富民产业。


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