截至2021年7月26日20点,上交所发出2封问询函、1封重大资产重组预案审核意见函,深交所共发出1封许可类重组问询函、2封非许可类重组问询函、5封关注函:
▋中炬高新(600872):低价增发扩产项目,高价回购股份引关注
关键词:非公开发行 回购股票
中炬高新主营调味品业务,7月26日,中炬高新公告称,拟向大股东中山润田增发募集资金77.91亿元。其中,70亿元拟用于阳西美味鲜300万吨调味品扩产项目。项目投资金额、预计达产后年销售收入远超公司2020年资产总额和营业收入。截至目前,大股东股份质押率为79.99%。本次非公开发行后,公司拟以不超过60元/股回购3至6亿元公司股份用于注销,远高于增发定价32.6元/股。
上交所要求公司说明上述扩产项目及其实现预计年收入规模的可行性,大股东如此高质押率是否还具备认缴资金的能力,股份回购价格远高于定增价格是否损害上市公司利益,方案无法通过股东大会审议的风险。
▋东方集团(600811):跨界油气开发,收购大股东业绩下滑资产
关键词:油气开发 业绩下滑 同业竞争
东方集团主营业务为农产品加工、土地及房地产开发业务,扣非净利润连续四年下降。实控人张宏伟推动东方集团跨界并购,试图扭转经营困境
7月13日晚东方集团公告称拟收购控股股东持有的辉澜公司92%股权,从而获取辉澜公司间接持有的联合能源30.55%股权。联合能源主要从事境外石油天然气的勘探开发与生产。交易完成后,实控人张宏伟仍间接持有联合能源35.90%股权未被收购。近两年,辉澜公司业绩下滑,现金紧缩。
上交所要求补充披露交易完成后公司与实控人之间的同业竞争、关联交易情况,联合能源境外业务的生产经营稳定性,辉澜公司是否存在营业风险、财务风险,能否对联合能源实施控制等。
▋亿利洁能(600277):短期收购再出售,背后原因受疑
关键词:股权转让 评估定价
7月24日,亿利洁能公告称拟以7.82亿元将其直接和间接持有的五个项目公司100%股权进行转让。转让标的均系2020年2月以7.23亿元从控股股东处现金收购,本次出售以收益法进行估值,部分项目公司评估作价存在减值。
协议约定亿利洁能应收所出售公司的分红款及往来款约5.4亿元,其中扣除约2.6亿元作为保证金。截至2021年4月30日,目标公司账面货币资金合计约1.03亿元。此外,目标公司存在大额应收账款5.71亿元,主要系应收电费补贴,亿利洁能需保证其应收账款如期收回,否则需予以赔偿。
上交所要求说明收购目标公司后短期内又将其出售的商业合理性,前期收购目的是否系为关联方提供资金,本次评估定价的合理性,大额保证金的合理性,大额分红款及往来款的可收回性,赔偿风险等。
▋ST仁智(002629):出售农商行股份已被轮候冻结,交易法律障碍受关注
▋科德教育(300192):多份评估报告数据不一,交易所质疑做高估值规避补偿
关键词: 评估价格 补偿义务 利益输送
2017年,科德教育收购龙门教育49.22%股权,形成商誉5.96亿元。2020年,科德教育完成对龙门教育50.17%股权的收购。马良铭等利润补偿责任人承诺龙门教育2019年、2020年净利润不低于16,000万元、18,000万元。2020年龙门教育实际业绩承诺完成90.58%。7月14日,科德教育公告由于新冠疫情属于不可抗力,豁免2020年承诺补偿义务。期间,科德教育委托评估机构对龙门教育出具了多份评估报告,不同报告数据存在差异。
交易所再次发函,要求说明差异原因、影响;是否做高龙门教育全部股权价值估值以规避补偿义务,向补偿责任人输送利益。
▋协创数据(300857):被收购公司2017年上市被否,否决事由及整改情况受关注
关键词:IPO被否决
协创数据主营物联网智能终端、数据存储设备等。7月14日,协创数据公告称,拟向上海思华、上海卓龠(yuè)发行股份及支付现金购买其持有的思华信息100%股权。思华信息主营大视频软件,与协创数据业务、技术可形成互补。上海思华曾谋求上市,但于2017年被否决。
深交所对要求说明思华信息此前上市被否决事由及整改落实情况,是否构成交易障碍;上海思华、上海卓龠业绩对赌的补偿保障能力;思华信息与上海思华的业务分割情况;思华信息成本等财务指标波动原因等
▋*ST数知(300038):出售大额资产,受让方支付能力遭疑
关键词: 出售资产 支付能力
2021年7月7日,*ST数知公告称,拟将持有的金科汇鑫基金17%的份额转让给福奕尔,该交易作价9,800万,受让人福奕尔由自然人股东100%控股,其3,000万元注册资本尚未实缴,对于9,800万元股权转让价款约定分三期支付,且转让登记前尚未完成付款。
*ST数知在此前回复函中称交易资金来源为福奕尔股东后续实缴出资及股东借款,以及金科汇鑫处置天智航股票后向合伙人分配的投资收益,但其全资自然人股东李天伟无法提供任何有效资产证明,无法明确实缴出资及股东借款的时间及规模,实际支付能力存疑。
深交所对受让人福奕尔的支付能力再次发函表示关注,要求说明在未取得转让价款、无履约增信措施的情况下先行办理工商变更登记是否谨慎。
▋美力科技(300611):大额现金购买亏损产能,或拖累上市公司盈利能力
关键词: 重大资产购买 盈利能力
美力科技主营汽车弹簧业务。7月14日,美力科技公告称拟购买大圆钢业株式会社持有的北京大圆和江苏大圆各70%的股权。标的公司主营亦汽车弹簧业务,20年营业收入4.02亿,占美力科技收入(6.74亿)的59.77%。值得注意的是,北京大圆和江苏大圆均持续亏损,且收入、净利润、毛利率等指标持续下降,交易完成后上市公司20年净利润由0.40亿元降至0.19亿元,21年1-4月净利润由0.14亿元降至-0.06亿元。
深交所要求说明,交易将显著降低上市公司盈利能力的情况下,收购的原因及必要性;交易需支付现金2.45亿,支付能力是否足以支撑(一季度资金余额3.17亿元);未收购剩余30%股权的原因、合理性等。
▋鲍斯股份(300441):子公司获自然人投资,引深交所关注
关键词: 自然人增资
鲍斯股份主营螺杆压缩机分部、刀具分部等。7月24日,鲍斯股份公告称,控股子公司阿诺精密因拓展高端硬质合金数控刀片业务的需要,拟引入投资人李海坤(系业内资深人士)增资7,000万元,增资价格为8.04元/注册资本,公司放弃优先认缴出资权。增资完成后,公司持有阿诺精密的股权比例由70%下降为63.89%。
深交所要求说明本次增资定价的合理性,放弃优先认缴出资权是否损害上市公司利益;结合李海坤的专业背景、工作履历等情况说明其对阿诺精密业务的具体影响。
▋三聚环保(300072):丧失子公司控制权,不再将其纳入合并报表
关键词:丧失控制权 合并范围
7月26日,三聚环保披露称不再将控股子公司巨涛海洋纳入合并报表。三聚环保持有巨涛海洋38.16%股份(第2至第4大股东合计持股约34.67%)。6月28日,巨涛海洋召开股东大会,尽管三聚环保反对重选曹云生等3人为执行董事,但其仍投票获得聘任,曹云生担任CEO并最终决策经营管理事项。三聚环认为其已无法控制提名委员会和董事会,无法主导首席执行官任命和控制巨涛海洋的日常财务、经营管理决策活动,失去巨涛海洋的控制权,决定2021年6月30日起巨涛海洋不再纳入公司合并报表范围,三聚环保目前仍存在为巨涛海洋提供担保的情况
深交所要求说明公司本次股东大会表决失败的原因,对于巨涛海洋控制权的后续安排;巨涛海洋不再纳入公司合并报表范围对公司业务和当期主要财务数据的影响。
▋*ST美尚(300495):连续两次更正19年财报,财报真实性堪忧
关键词:股东资金占用 虚假回款
4月29日,处在退市边缘的*ST美尚董事会审议通过《关于前期会计差错更正的议案》,对2019年年报进行了更正,然而仅隔两个月,6月30日,企业再次公告,重新更正2019年年报会计差错,两次更正调整了货币资金(均调减10.14亿元)、其他应收款(分别调增7.5亿元、9.5亿元)等多个科目,两次调整存在多处不一致情形。*ST美尚补充说明称调整原因系控股股东资金占用、应收账款虚假回款等。
深交所要求说明会计科目调整的合理性,是否存在应调未调的其他事项。
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▋中炬高新(600872):低价增发扩产项目,高价回购股份引关注
关键词:非公开发行 回购股票
中炬高新主营调味品业务,7月26日,中炬高新公告称,拟向大股东中山润田增发募集资金77.91亿元。其中,70亿元拟用于阳西美味鲜300万吨调味品扩产项目。项目投资金额、预计达产后年销售收入远超公司2020年资产总额和营业收入。截至目前,大股东股份质押率为79.99%。本次非公开发行后,公司拟以不超过60元/股回购3至6亿元公司股份用于注销,远高于增发定价32.6元/股。
上交所要求公司说明上述扩产项目及其实现预计年收入规模的可行性,大股东如此高质押率是否还具备认缴资金的能力,股份回购价格远高于定增价格是否损害上市公司利益,方案无法通过股东大会审议的风险。
▋东方集团(600811):跨界油气开发,收购大股东业绩下滑资产
关键词:油气开发 业绩下滑 同业竞争
东方集团主营业务为农产品加工、土地及房地产开发业务,扣非净利润连续四年下降。实控人张宏伟推动东方集团跨界并购,试图扭转经营困境
7月13日晚东方集团公告称拟收购控股股东持有的辉澜公司92%股权,从而获取辉澜公司间接持有的联合能源30.55%股权。联合能源主要从事境外石油天然气的勘探开发与生产。交易完成后,实控人张宏伟仍间接持有联合能源35.90%股权未被收购。近两年,辉澜公司业绩下滑,现金紧缩。
上交所要求补充披露交易完成后公司与实控人之间的同业竞争、关联交易情况,联合能源境外业务的生产经营稳定性,辉澜公司是否存在营业风险、财务风险,能否对联合能源实施控制等。
▋亿利洁能(600277):短期收购再出售,背后原因受疑
关键词:股权转让 评估定价
7月24日,亿利洁能公告称拟以7.82亿元将其直接和间接持有的五个项目公司100%股权进行转让。转让标的均系2020年2月以7.23亿元从控股股东处现金收购,本次出售以收益法进行估值,部分项目公司评估作价存在减值。
协议约定亿利洁能应收所出售公司的分红款及往来款约5.4亿元,其中扣除约2.6亿元作为保证金。截至2021年4月30日,目标公司账面货币资金合计约1.03亿元。此外,目标公司存在大额应收账款5.71亿元,主要系应收电费补贴,亿利洁能需保证其应收账款如期收回,否则需予以赔偿。
上交所要求说明收购目标公司后短期内又将其出售的商业合理性,前期收购目的是否系为关联方提供资金,本次评估定价的合理性,大额保证金的合理性,大额分红款及往来款的可收回性,赔偿风险等。
▋ST仁智(002629):出售农商行股份已被轮候冻结,交易法律障碍受关注
▋科德教育(300192):多份评估报告数据不一,交易所质疑做高估值规避补偿
关键词: 评估价格 补偿义务 利益输送
2017年,科德教育收购龙门教育49.22%股权,形成商誉5.96亿元。2020年,科德教育完成对龙门教育50.17%股权的收购。马良铭等利润补偿责任人承诺龙门教育2019年、2020年净利润不低于16,000万元、18,000万元。2020年龙门教育实际业绩承诺完成90.58%。7月14日,科德教育公告由于新冠疫情属于不可抗力,豁免2020年承诺补偿义务。期间,科德教育委托评估机构对龙门教育出具了多份评估报告,不同报告数据存在差异。
交易所再次发函,要求说明差异原因、影响;是否做高龙门教育全部股权价值估值以规避补偿义务,向补偿责任人输送利益。
▋协创数据(300857):被收购公司2017年上市被否,否决事由及整改情况受关注
关键词:IPO被否决
协创数据主营物联网智能终端、数据存储设备等。7月14日,协创数据公告称,拟向上海思华、上海卓龠(yuè)发行股份及支付现金购买其持有的思华信息100%股权。思华信息主营大视频软件,与协创数据业务、技术可形成互补。上海思华曾谋求上市,但于2017年被否决。
深交所对要求说明思华信息此前上市被否决事由及整改落实情况,是否构成交易障碍;上海思华、上海卓龠业绩对赌的补偿保障能力;思华信息与上海思华的业务分割情况;思华信息成本等财务指标波动原因等
▋*ST数知(300038):出售大额资产,受让方支付能力遭疑
关键词: 出售资产 支付能力
2021年7月7日,*ST数知公告称,拟将持有的金科汇鑫基金17%的份额转让给福奕尔,该交易作价9,800万,受让人福奕尔由自然人股东100%控股,其3,000万元注册资本尚未实缴,对于9,800万元股权转让价款约定分三期支付,且转让登记前尚未完成付款。
*ST数知在此前回复函中称交易资金来源为福奕尔股东后续实缴出资及股东借款,以及金科汇鑫处置天智航股票后向合伙人分配的投资收益,但其全资自然人股东李天伟无法提供任何有效资产证明,无法明确实缴出资及股东借款的时间及规模,实际支付能力存疑。
深交所对受让人福奕尔的支付能力再次发函表示关注,要求说明在未取得转让价款、无履约增信措施的情况下先行办理工商变更登记是否谨慎。
▋美力科技(300611):大额现金购买亏损产能,或拖累上市公司盈利能力
关键词: 重大资产购买 盈利能力
美力科技主营汽车弹簧业务。7月14日,美力科技公告称拟购买大圆钢业株式会社持有的北京大圆和江苏大圆各70%的股权。标的公司主营亦汽车弹簧业务,20年营业收入4.02亿,占美力科技收入(6.74亿)的59.77%。值得注意的是,北京大圆和江苏大圆均持续亏损,且收入、净利润、毛利率等指标持续下降,交易完成后上市公司20年净利润由0.40亿元降至0.19亿元,21年1-4月净利润由0.14亿元降至-0.06亿元。
深交所要求说明,交易将显著降低上市公司盈利能力的情况下,收购的原因及必要性;交易需支付现金2.45亿,支付能力是否足以支撑(一季度资金余额3.17亿元);未收购剩余30%股权的原因、合理性等。
▋鲍斯股份(300441):子公司获自然人投资,引深交所关注
关键词: 自然人增资
鲍斯股份主营螺杆压缩机分部、刀具分部等。7月24日,鲍斯股份公告称,控股子公司阿诺精密因拓展高端硬质合金数控刀片业务的需要,拟引入投资人李海坤(系业内资深人士)增资7,000万元,增资价格为8.04元/注册资本,公司放弃优先认缴出资权。增资完成后,公司持有阿诺精密的股权比例由70%下降为63.89%。
深交所要求说明本次增资定价的合理性,放弃优先认缴出资权是否损害上市公司利益;结合李海坤的专业背景、工作履历等情况说明其对阿诺精密业务的具体影响。
▋三聚环保(300072):丧失子公司控制权,不再将其纳入合并报表
关键词:丧失控制权 合并范围
7月26日,三聚环保披露称不再将控股子公司巨涛海洋纳入合并报表。三聚环保持有巨涛海洋38.16%股份(第2至第4大股东合计持股约34.67%)。6月28日,巨涛海洋召开股东大会,尽管三聚环保反对重选曹云生等3人为执行董事,但其仍投票获得聘任,曹云生担任CEO并最终决策经营管理事项。三聚环认为其已无法控制提名委员会和董事会,无法主导首席执行官任命和控制巨涛海洋的日常财务、经营管理决策活动,失去巨涛海洋的控制权,决定2021年6月30日起巨涛海洋不再纳入公司合并报表范围,三聚环保目前仍存在为巨涛海洋提供担保的情况
深交所要求说明公司本次股东大会表决失败的原因,对于巨涛海洋控制权的后续安排;巨涛海洋不再纳入公司合并报表范围对公司业务和当期主要财务数据的影响。
▋*ST美尚(300495):连续两次更正19年财报,财报真实性堪忧
关键词:股东资金占用 虚假回款
4月29日,处在退市边缘的*ST美尚董事会审议通过《关于前期会计差错更正的议案》,对2019年年报进行了更正,然而仅隔两个月,6月30日,企业再次公告,重新更正2019年年报会计差错,两次更正调整了货币资金(均调减10.14亿元)、其他应收款(分别调增7.5亿元、9.5亿元)等多个科目,两次调整存在多处不一致情形。*ST美尚补充说明称调整原因系控股股东资金占用、应收账款虚假回款等。
深交所要求说明会计科目调整的合理性,是否存在应调未调的其他事项。
#每日监管问询一览#
放弃了高新和省广电局,解约了沣东的小学,终于等到了公示![泪]在此表白一下哥哥[污]论文写写不下去的时候,你会听我发牢骚,承接我的负能量,可我大概忘了你也正在经历这一切呀;省考、教招、省属、高新和西咸的教招,差不多是我参加了多少考试面试,你就陪我参加了多少个考试,基本每个周末都在陪我奔波;在我以为发挥不好上岸无望的时候,你和我说编制也不是很重要,在我接连上岸后,不知道怎么取舍的时候,你说我选择自己喜欢的就好;记得秋招的时候,我接连碰壁,我经常很丧地和你说“我可能找不到工作了”,而你总是说:“没事啊,慢慢找,总会找到的”,你从来不曾给我压力。我曾问过你,对我的工作有没有什么期待或者要求,你说“没有,找个你喜欢的,挣钱的事情交给我……”;那时我一心想考编制,你也会适当建议我试着投一下简历,多刷面试攒经验,但在接连没有后文后,你又说明年我们继续考编制,用两年总会考得上;公布体检考察名单那天,你骑车过来给我送午饭,坚持要自己找到我的名字,开心的像个孩子,那时我第一次感觉到,我们终于在西安站稳脚跟了。
大半夜写了这么多,没什么逻辑,只是在看到了太多情侣的分分合合后,才发觉我是多么幸运,遇见你,被你安稳的爱着,没有条件没有任何所图,我可以成为我想成为的样子,做我喜欢的任何事情,不用担心你会因为我的不完美而不爱我。你是可以和我并肩立于船头,浅唱低吟两岸风光,同时在惊涛骇浪中紧紧握住我的手不放的人。深夜表白,越来越爱你[污]
大半夜写了这么多,没什么逻辑,只是在看到了太多情侣的分分合合后,才发觉我是多么幸运,遇见你,被你安稳的爱着,没有条件没有任何所图,我可以成为我想成为的样子,做我喜欢的任何事情,不用担心你会因为我的不完美而不爱我。你是可以和我并肩立于船头,浅唱低吟两岸风光,同时在惊涛骇浪中紧紧握住我的手不放的人。深夜表白,越来越爱你[污]
十年前松山湖刚升格国家高新区时,有人选择把握机会,有人放弃了机会。
今天,松山湖已是广深科技创新走廊的重要节点,产业、经济都在东莞32个镇区中处于领先地位。面对如此成就,多少人为当年没有及时上车松山湖而遗憾。
01.
“松山湖2.0”来了
生态园迎来大爆发!
规划之初,松山湖只有72平方公里的土地,存在人地矛盾,扩容是必然趋势。
为进一步拓展产业发展空间,2019年5月,松山湖二次扩容,将松山湖生态园纳入松山湖功能区统筹发展。松山湖生态园将以松山湖“大哥”为标杆,打造成“松山湖2.0”升级版。
横沥镇松湖明珠。
今天,松山湖已是广深科技创新走廊的重要节点,产业、经济都在东莞32个镇区中处于领先地位。面对如此成就,多少人为当年没有及时上车松山湖而遗憾。
01.
“松山湖2.0”来了
生态园迎来大爆发!
规划之初,松山湖只有72平方公里的土地,存在人地矛盾,扩容是必然趋势。
为进一步拓展产业发展空间,2019年5月,松山湖二次扩容,将松山湖生态园纳入松山湖功能区统筹发展。松山湖生态园将以松山湖“大哥”为标杆,打造成“松山湖2.0”升级版。
横沥镇松湖明珠。
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