【商闻天下】证监会副主席李超:注册制的要义是把能交给市场判断决策的事情交给市场
国际商报-中国商务新闻网讯 在今天下午举行的最高人民法院《关于为设立科创板并试点注册改革提供司法保障的若干意见》新闻发布会,最高人民法院审判委员会专职委员刘贵祥、中国证监会副主席李超等做了情况介绍并回答记者提问。

李超:科创板改革的重中之重是发行审核制度改革,注册制下更加注重对信息披露要求,把能交给市场判断决策的事情交给市场,这是注册制的要义。

刘贵祥:《意见》第12条明确规定,对未取得特许经营许可的互联网配资平台、民间配资公司等法人机构与投资者签订的股票配资合同,人民法院应当认定合同无效。

发布会摘录:

中央电视台财经频道记者:科创板在制度创新方面有哪些新的举措?

李超:

感谢您的问题。您提到的科创板的制度创新问题,既然是制度创新,就会面临一系列新情况、新问题,这些新的情况和问题不仅需要从行政监管方面采取一系列的举措,更重要的或者是非常重要的实际上是需要法律以及司法的支撑配套,这也是今天我们可以看到最高法出台针对科创板的若干意见,说实话我是非常兴奋非常高兴的。在上交所设立科创板并试点注册制是中央的一项重大的决策部署,证监会、上交所以及社会各方、各部门、各单位、各方面都作出了非常多的支持,目前进展比较顺利。

这次改革主要有两个目标,一个目标是科创,要通过设立科创板支持我们国家的科技创新企业怎么更好的利用资本市场得到更好发展,同时对于我们国家创新驱动战略怎么样更好起到支持甚至是引领作用。第二个特改革的目标就是制度创新,特别是针对于资本市场的一些基本制度进行一些改革创新。这里面主要包括发行审核制度,也就是平常我们说的IPO的制度,还有承销方面的一些制度,还有信息披露,还有对上市公司的持续监管,还有交易方面的制度,还有退市方面的制度等一系列的涉及到基础方面制度的改革。

制度的创新改革方面的重中之重是这次改革发行审核制度,也就是说从核准制改变为注册制,在注册制下是更加注重对信息披露的要求,同时对一些能够交给市场去判断决策的一些事情,最大限度的交给市场,这是注册制其中的一些要义。在具体制度创新设计中,注册制大体分为两个环节,一个是在交易所的环节做上市发行的审核,同时第二个环节是在证监会有一个注册环节,这个注册环节有严格的时间要求,给市场和发行主体一个比较明确的预期。同时,发行的一些基本条件,保证一些法律基本要求的一些条件,这是必须审核的,包括公司治理、财务方面,还有公司守法等等基础的法定条件,这是必须审核的之外,其他的更多的转化为信息披露方面更加严格的要求。同时这次发行审核注重发行的科创板的包容性,比如说还没有盈利的企业可以在科创板符合条件的情况下,可以在科创板发行上市,还有一些特殊的股权结构,还有红筹结构。同时我们这次更加注重发行审核全过程的公开透明,大家也可以注意到,上交所在这几个月的审核问询过程中全程的公开透明,从受理到问讯等等过程,不仅是时间方面公开透明,包括相关的内容方面也是公开透明,同时我们也注重压实中介机构的责任,保证发挥好保荐人、证券相关的中介机构、服务机构“看门人”的作用。承销定价方面,这次是以建立一个以机构投资者为主的框架,大家清楚过去我们发行是倾向于个人投资者,这次科创板建立以机构投资者为主的框架,包括询价、战略投资者的实施,包括配售,也都向机构投资者倾斜。当然同时我们注意发挥好行业自律的相关作用,强化市场的约束,在持续监管方面,针对科创板要建立有针对性的信息披露制度,强化对行业信息、技术信息、公司治理、经营风险业绩波动等方面有针对性的信息披露制度。调整优化科创板的股份减持制度、规范差异化的表决权制度、严格保荐机构持续督导的责任,建立灵活的股权激励和高效的并购重组制度。

在交易方面,设有投资者适当性的要求,50万的证券资产加上两年的投资经验,同时在涨跌幅,开板以后涨跌的限制方面都作了改进,同时引入了“盘后”(音)的固定价格的交易制度,还有优化融资融券的交易机制,在科创板股票上市的首日就可以开展融资融券的业务,这些相关股票也可以作为融资融券的标的,同时我们加强对股票异常交易行为的监管,同时相关的标准也已经对社会公开。

在退市制度方面也做了相应的改革,由单一的财务制“8”(音)方面的标准扩展为重大违法违规,包括信息披露方面的重大违法违规退市,还有包括财务方面有一些重大的问题,也有相应的标准要严格退市,同时这次也引入一些市场化的指标作为退市的标准,比如说市值,比如说交易的价格等等,这些上交所都已经发布了相应的标准。同时,这次退市是取消了过去的过渡期,不符合标准的马上退市。这是借这个机会简单介绍一下相关方面的制度创新。

新华社记者:目前社会各界对金融领域特别是资本市场的违法违规成本过低问题一直比较关注,人民法院作为国家审判机关,请问在提高科创板市场的违法违规成本方面本次《意见》有哪些具体的安排?

林文学:

法治是资本市场繁荣稳定的根基,维护公开公平公正的市场秩序是人民法院正确审判的重要职责,本次《意见》在提高市场主体违法违规成本方面主要从两个方面作出安排:

一是着力构建多维度的打击证券犯罪机制。在刑事责任追究方面,《意见》第8条不仅就严厉打击各类干扰注册制改革的正确犯罪和金融腐败犯罪提出了原则要求,还就加强法院与证券行政监管部门、侦察机关协同配合作了安排。《意见》第8条提出人民法院要加强与证券行政监管部门刑事信息共享机制建设,旨在加强在证券违法行为的行政稽查、处罚和案件审判方面的合作沟通,落实对证券犯罪打早、打小、大疼的工作要求。该条还要求人民法院对于在证券案件审理过程中发现的有关涉嫌证券犯罪线索,应当及时向侦察部门反映并移送相关材料,努力形式打击证券违法犯罪的合力。

二是强化违法违规市场主体的民事赔偿责任,为落实以信息披露为核心的股票发行制度改革要求。《意见》第5条、第9条根据科创板信息披露特点,对发行人、保荐人、证券中介机构等信息披露义务人从事欺诈发行、虚假陈述等信息披露违法行为依法应承担的民事赔偿责任进行了系统的规定,为及时使违法违规市场主体付出法律代价,《意见》第9条还要求各级法院加大对证券行政处罚案件和民事赔偿案件的执行力度,发挥好司法强制执行的震慑作用。针对特别表决权在科创板上市公司中可能存在的少数人控制、内部人控制等公司治理问题,《意见》第10条提出了禁止特别表决权股东滥用权利的司法政策,在尊重“同股不同权”的同时做到“同股不同责”,为防止资金违规入市助涨助跌,《意见》第12条明确规定,对未取得特许经营许可的互联网配资平台、民间配资公司等法人机构与投资者签订的股票配资合同,人民法院应当认定合同无效。

【人物】招宝山下,三十九载人保情
“我是1980年10月份进的镇海人保,那时候镇海人保还只是挂靠在人民银行下的一个部门,到了1984年镇海人保正式成立,我这一待就待到了现在。”

——题记

张建国,原宁波镇海支公司副总经理,现任副调研员。今年年初,当镇海支公司工作人员提出要为张建国进行一次人物采访的时候,即将正式退休的他有几分惊讶和不好意思。在他看来,他的经历并没有什么值得称道的,如同一株海棠,经历了几度春秋,根植于这片热土,三十九载,一直守望着镇海人保。

张建国回忆道,刚参加工作时,全国只有“两行一社”,即中国银行、人民银行及农村信用合作社。由于贸易往来的需要,保险复业,刚从贵泗完成支农回城复业的张建国进入了人民银行镇海支行信贷股(镇海人保前身),对于一个此前只跟土地打交道,面朝黄土背朝天的支农青年而言,如何顺利适应这份新岗位,是个不小的难题。

——“摸着石头过河”的起步之路

张建国说,那时候的企业和群众,对保险行业和保险产品都没有明确的概念。他于1980年10月进入支公司,同年12月份前往杭州参加业务培训,在此之前,他也没办法准确得描述保险的相关问题。

“刚开始,大家都是一桶水不满,半桶水晃荡,只能边学边做,再根据实际问题采取对策”,张建国自嘲道。“所以大家都培养出了很强的随机应变能力,毕竟大多数时候,你都要表现出最起码的专业性,否则单子就没了。”

为了能够尽快提升综合素质,加强业务能力,张建国与同事们一道自制宣传小报,以便在印制过程中加深记忆。受限于技术原因,油墨小报的内容需要逐字刻录,往往一份小报就需要花费整个下午的时间进行刻录。这种自发性的行为很快便取得了效果,镇海人保的业务量迅速攀升至全省前列。

——谁的青春不芳华

在公司成立初期,鉴于当时特殊的时代背景,主要业务还是以上级文件为指引,围绕相关政策指示开展,业务范围也更多倾向于工业系统、两轻系统及供销社系统。如何在此基础上进行业务拓展,在做好老三险(家财险、企财险、车险)的前提条件下,为镇海区的政企群众提供更好更全的保险服务,成为当时公司内讨论最多的问题。

“这里必须强调一下,当年我们做业务是没有额外提成的,做好做坏工资都是固定的”,张建国微眯着眼,向工作人员说道,“大家没有什么多余的心思,就是想把这份工作做好”。

张建国介绍道,当时的保单还没有现在这么正规,大多都由业务员手抄而来,相应的保险条款与保险责任都是现场协商产生的。特别是企财险方面的展业工作,很多时候企业提出的实际需求在此之前都是没有先例的,都是在不断尝试的过程中才逐渐以明文的形式确定下来。在一场又一场的思维碰撞中,在一次又一次的实践操作中,张建国和同事们一起,走出了一条富有镇海人保特色的展业路线,农村建房险、自行车盗窃险等一系列新险种在镇海首创。

——职业最大感悟:“把客户放在心里”

被问及三十九载工作最大的感悟是什么时,张建国向工作人员说起了他的一次理赔经历。当时有一辆承保在他名下的车辆在上海发生了交通事故,虽然当时上海的同事已经前往现场处理,但张建国依旧迅速动身前往上海。

“无论你是承保端还是理赔端,只要是你的客户,出事的时候你就应该在客户的身边”,张建国语重心长地讲道。当时去上海还需要轮渡,他就选择五等舱,到了上海就住地下室。条件的艰苦并没有影响对工作质量的不懈追求,张建国对客户的上心也赢得了客户的好感,在翌年保险到期前,客户主动联系他进行续保。

“我们现在很多年轻人在做业务的时候说价格说政策,这些都是客观因素,我们需要记住的是,无论保险行业发展的多好,无论公司业务增长有多么可观,我们都依旧是一个服务性的企业,这是根本。”

——“家有一老,如有一宝”

近几年,张建国退出管理一线,在支公司从事调研工作,同时还协助开展支公司的农险工作。每当有新员工入职的时候,他都会豪无保留地向新员工交流工作经验。他说,我们做业务要坚持以人为本,方法论有很多,但是核心思想依旧是用心服务。人与人之间的尊重与信任是相互的,这就意味着我们需要先令客户感受到我们的热情和心意。

除了强调服务态度,张建国还再三叮嘱工作人员要关注青年员工们的业务专业性。因为保险行业是一个综合性的行业,它有时还会涉及法律、财务等专业知识,如果连基础知识都三缄其口,就更不用说具体的责任和条款了。张建国举了个例子:镇海作为沿海地区,夏季间或有台风袭扰。在向客户介绍时,如何描述灾害等级,如何界定灾害范围,这是业务员们需要向客户介绍的,这些内容如果连自己都搞不清楚,又怎么去谋求客户的信任?

(张建国手把手教新人填写农险单证)

类似张建国这样的人保前辈们,用自己的双手将这地基夯实打牢,而现在就到了我们这一代平地起高楼的时候。就像是一种传承,镇海人保求真务实勇于试错的精神在时间流淌中被不断磨砺,日久弥新。

“我看着他们来来往往,有时候看的多了,就感觉自己像是一棵树,守望着镇海人保”。

【#波兰政府逮捕的华为前雇员王伟晶#星期五发表律师声明,称自己是无辜的】
路透社报道说,王伟晶通过律师发表声明说:“有关我在1月8日被控针对波兰从事外国情报活动一事,我在此严正声明我是清白的。”
在波兰政府逮捕了王伟晶和一名波兰的电信业人士后,华为宣布王伟晶是因个人原因涉嫌违反波兰法律而被逮捕调查的。华为说,该事件对华为的全球声誉造成了不良影响,所以决定立刻终止与王伟晶的雇佣关系。
波兰法院已决定对王伟晶羁押3个月。如罪名最终成立,他将面临最高10年有期徒刑。


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