【徽商视点:#农产品#】周四芝加哥期货交易所农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.61%，玉米期货涨1. 54%，小麦期货涨1. 47%。巴西植物油行业协会(ABIOVE) 本周发布的数据显示，今年巴西豆粕和豆油产量有望创下历史纪录，因为国内外需求非常强劲。ABIOVE预计2022年巴西豆粕产量为3720万吨，比上月预估值高出20万吨。2022年巴西豆油产量将达到985万吨，比上月预测值高出5万吨。今年巴西豆粕出口量有望达到创纪录的1860万吨，比早先预测高出10万吨。巴西国内豆粕用量预计为1810万吨，与上月预估持平。
【免责声明】：本内容仅限参考，不作为任何投资类建议，请您在交易前审慎思考。
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美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌4.62个基点报2.592%，2年期美债收益率跌5.6个基点报3.224%，3年期美债收益率跌6.3个基点报3.152%，5年期美债收益率跌3.9个基点报2.929%，10年期美债收益率涨0.4个基点报2.788%，30年期美债收益率涨4.4个基点报3.037%。
欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌1.8个基点报1.947%，法国10年期国债收益率跌1.8个基点报1.445%，德国10年期国债收益率跌3个基点报0.884%，意大利10年期国债收益率跌5.2个基点报2.972%，西班牙10年期国债收益率跌2.9个基点报1.985%。
纽约尾盘，美元指数跌1.02%报105.22，创五周新低。非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.85%报1.0299，英镑兑美元涨1.2%报1.2215，澳元兑美元涨1.65%报0.7080，美元兑日元跌1.66%报132.90，美元兑瑞郎跌1.16%报0.9426，离岸人民币兑美元涨320个基点报6.7234。
国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现疲软，玻璃跌2.93%，甲醇跌2.2%，纯碱跌2.09%，LPG跌1.81%，短纤跌1.33%，PTA跌1.23%。黑色系多数下跌，焦炭跌1.22%，焦煤跌1.05%，螺纹钢跌1%。农产品多数上涨，菜粕涨1.97%，棉纱涨1.54%，棉花涨1.4%，豆粕涨1.21%。
伦敦基本金属集体收涨，LME铜涨1.18%报8077.5美元/吨，LME锌涨2.05%报3609美元/吨，LME镍涨3.96%报22415美元/吨，LME铝涨0.24%报2496.5美元/吨，LME锡涨0.65%报24585美元/吨，LME铅涨0.83%报2183.5美元/吨。
芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.17%，报1426.25美分/蒲式尔；玉米期货涨0.73%，报618.5美分/蒲式尔；小麦期货涨2.82%，报803.5美分/蒲式尔。
欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌1.8个基点报1.947%，法国10年期国债收益率跌1.8个基点报1.445%，德国10年期国债收益率跌3个基点报0.884%，意大利10年期国债收益率跌5.2个基点报2.972%，西班牙10年期国债收益率跌2.9个基点报1.985%。
纽约尾盘，美元指数跌1.02%报105.22，创五周新低。非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.85%报1.0299，英镑兑美元涨1.2%报1.2215，澳元兑美元涨1.65%报0.7080，美元兑日元跌1.66%报132.90，美元兑瑞郎跌1.16%报0.9426，离岸人民币兑美元涨320个基点报6.7234。
国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现疲软，玻璃跌2.93%，甲醇跌2.2%，纯碱跌2.09%，LPG跌1.81%，短纤跌1.33%，PTA跌1.23%。黑色系多数下跌，焦炭跌1.22%，焦煤跌1.05%，螺纹钢跌1%。农产品多数上涨，菜粕涨1.97%，棉纱涨1.54%，棉花涨1.4%，豆粕涨1.21%。
伦敦基本金属集体收涨，LME铜涨1.18%报8077.5美元/吨，LME锌涨2.05%报3609美元/吨，LME镍涨3.96%报22415美元/吨，LME铝涨0.24%报2496.5美元/吨，LME锡涨0.65%报24585美元/吨，LME铅涨0.83%报2183.5美元/吨。
芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.17%，报1426.25美分/蒲式尔；玉米期货涨0.73%，报618.5美分/蒲式尔；小麦期货涨2.82%，报803.5美分/蒲式尔。
聚焦美国7月CPI 投行多数预测值为8.7% 美国通胀或暂时见顶
目前媒体调查的经济学家预估中值显示，美国7月CPI料将同比上涨8.7%，低于6月份的9.1%。环比涨幅则将大幅回落至0.2%，低于6月份的1.3%。不包括能源和食品的核心CPI预计将同比增长6.1%，高于6月份的5.9%；环比则预计将上涨0.5%，低于6月份的0.7%。
如果今晚的CPI数据能够符合上述预期，至少从表现上看，这将预示着美国通胀已暂时见顶。而投资者显然也正密切关注这份报告，以了解美联储接下来为遏制物价上涨，究竟还可能会采取多大力度的加息举措。
值得一提的是，相比于年内历次的CPI公布日，今晚的这个通胀“大日子”，至少已流露出了以下几大与众不同之处：
1）能源和食品价格不再成为“担忧”：总体CPI同比涨幅预计将较上月回落，而不包括能源和食品的核心CPI则将较上月上涨。作为美国本轮通胀的最大推手，7月以来全球能源价格大幅回落将会对压低当月CPI起到关键作用。由于市场对全球经济衰退的担忧，国际油价已经跌至了俄乌危机爆发前的水平。
在美国国内，7月份汽油价格也一直在下跌，较6月14日每加仑5.01美元的峰值已至少下跌了约20%。根据美国汽车协会(AAA)的数据，周二全国无铅汽油平均价格已下探每加仑4.033美元，离重返“3时代”似乎也已不远。
农产品价格的升势也随着乌克兰粮食外运重启推进而缓和，近一个月来美国小麦期货下跌超10%。联合国粮农组织的FAO食品价格指数环比也下降了8.6%。
2）通胀预期罕见出现回落：在本轮美国通胀数据的攀升期中，消费者和市场通胀预期的高涨，在很大程度上起到了推波助澜的作用。而眼下，这一领域的形势似乎也正在好转。
纽约联储本周早些时候公布的调查显示，7月份消费者对未来一年的通胀增速预期从6月的6.78%降至6.22%，这是今年2月以来的最低点，也是有史以来美国消费者对通胀预期下降最快的一个月。
穆迪分析公司首席经济学家Mark Zandi表示，“这是通胀形势最积极的方面之一，消费者的通胀预期已经出现回落，这在汽油价格下降的情况下并不令人意外。更重要的是，债券市场的通胀预期也在回落……它们又回到了美联储目标的咫尺之遥。这是一个非常好的迹象。
债券市场衡量通胀预期的指标，比如10年期盈亏平衡通胀率，目前已回落到了2.50%，远低于今年早些时候3.07%的高点。这意味着市场参与者现在预计未来10年的年均通胀率为2.50%。
投行如何看待今晚美国CPI数据
显然，从上述不同寻常之处中不难看出，今晚美国通胀数据可能流露出见顶的迹象——至少7月CPI同比数据较6月出现回落的可能性的确不小。当然，并非所有前瞻指标眼下都朝着好的一面发展。
从媒体调查的机构预估分布看，对今晚CPI数据最低的预测是8.5%，最高的预测为9.0%，大多数业内人士的预测都集中在了8.7%。
今晚如何交易美国CPI？投资者还需谨慎
鉴于上周五的美国非农数据，令市场对美联储9月加息75个基点的押注迅速升温，今晚的CPI报告显然也备受瞩目。按照日程表，包含今晚的数据在内，在美联储9月利率决议出炉之前，还会有一份美国就业报告和两份CPI报告要发布。
根据芝商所的美联储观察定价，目前利率市场预计美联储在9月加息75个基点的概率为67.5%，加息50个基点的概率为32.5%。#今日看盘# #股票#
目前媒体调查的经济学家预估中值显示，美国7月CPI料将同比上涨8.7%，低于6月份的9.1%。环比涨幅则将大幅回落至0.2%，低于6月份的1.3%。不包括能源和食品的核心CPI预计将同比增长6.1%，高于6月份的5.9%；环比则预计将上涨0.5%，低于6月份的0.7%。
如果今晚的CPI数据能够符合上述预期，至少从表现上看，这将预示着美国通胀已暂时见顶。而投资者显然也正密切关注这份报告，以了解美联储接下来为遏制物价上涨，究竟还可能会采取多大力度的加息举措。
值得一提的是，相比于年内历次的CPI公布日，今晚的这个通胀“大日子”，至少已流露出了以下几大与众不同之处：
1）能源和食品价格不再成为“担忧”：总体CPI同比涨幅预计将较上月回落，而不包括能源和食品的核心CPI则将较上月上涨。作为美国本轮通胀的最大推手，7月以来全球能源价格大幅回落将会对压低当月CPI起到关键作用。由于市场对全球经济衰退的担忧，国际油价已经跌至了俄乌危机爆发前的水平。
在美国国内，7月份汽油价格也一直在下跌，较6月14日每加仑5.01美元的峰值已至少下跌了约20%。根据美国汽车协会(AAA)的数据，周二全国无铅汽油平均价格已下探每加仑4.033美元，离重返“3时代”似乎也已不远。
农产品价格的升势也随着乌克兰粮食外运重启推进而缓和，近一个月来美国小麦期货下跌超10%。联合国粮农组织的FAO食品价格指数环比也下降了8.6%。
2）通胀预期罕见出现回落：在本轮美国通胀数据的攀升期中，消费者和市场通胀预期的高涨，在很大程度上起到了推波助澜的作用。而眼下，这一领域的形势似乎也正在好转。
纽约联储本周早些时候公布的调查显示，7月份消费者对未来一年的通胀增速预期从6月的6.78%降至6.22%，这是今年2月以来的最低点，也是有史以来美国消费者对通胀预期下降最快的一个月。
穆迪分析公司首席经济学家Mark Zandi表示，“这是通胀形势最积极的方面之一，消费者的通胀预期已经出现回落，这在汽油价格下降的情况下并不令人意外。更重要的是，债券市场的通胀预期也在回落……它们又回到了美联储目标的咫尺之遥。这是一个非常好的迹象。
债券市场衡量通胀预期的指标，比如10年期盈亏平衡通胀率，目前已回落到了2.50%，远低于今年早些时候3.07%的高点。这意味着市场参与者现在预计未来10年的年均通胀率为2.50%。
投行如何看待今晚美国CPI数据
显然，从上述不同寻常之处中不难看出，今晚美国通胀数据可能流露出见顶的迹象——至少7月CPI同比数据较6月出现回落的可能性的确不小。当然，并非所有前瞻指标眼下都朝着好的一面发展。
从媒体调查的机构预估分布看，对今晚CPI数据最低的预测是8.5%，最高的预测为9.0%，大多数业内人士的预测都集中在了8.7%。
今晚如何交易美国CPI？投资者还需谨慎
鉴于上周五的美国非农数据，令市场对美联储9月加息75个基点的押注迅速升温，今晚的CPI报告显然也备受瞩目。按照日程表，包含今晚的数据在内，在美联储9月利率决议出炉之前，还会有一份美国就业报告和两份CPI报告要发布。
根据芝商所的美联储观察定价，目前利率市场预计美联储在9月加息75个基点的概率为67.5%，加息50个基点的概率为32.5%。#今日看盘# #股票#
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